Магистерская диссертация на тему: Основные инвесторы частные и институциональные в фонды прямых инвестиций

Введение

Под прямыми инвестициями понимают вложения денежных средств в реальные активы коммерческих компаний для последующего непосредственного контроля их хозяйственной деятельности. Другими словами, прямое инвестирование - это прямое и активное участие в работе компании, в которую производится инвестирование, такое участие возможно только при обязательном приобретении доли акций компании в размере не менее 10% от общего числа эмитированных бумаг.

Прямое инвестирование характеризуется долгосрочным вложением сроком на 5-10 лет. Прямое влияние на развитие коммерческих компаний, в которые инвестируются средства, нужно для повышения рыночной стоимости своей доли и снижения риска невозврата вложенных средств.

Объектами прямых инвестиций в основном являются уже существующие и стабильно развивающиеся компании, которые все же нуждаются в дополнительном финансировании в крупном размере для перехода на новый более высокий уровень хозяйствования. Поиском привлекательного объекта инвестирования прямых инвестиций и его подготовкой к вложениям занимаются венчурные фонды.

Прямые инвестиции всегда связаны с особо крупными объемами капитала, поэтому процесс вложения реализуется через фонды прямых инвестиций.

Фонд прямых инвестиций представляет собой определенную форму коллективных инвестиций, поскольку свои акции или паи привлекают и инвестируют в обмен на денежные средства частных или институциональных инвесторов.

В данном реферате будут описаны основные понятия и характеристики фонда прямых инвестиций, а также процесс привлечения капитала в фонд, кроме того будут рассмотрены основные типы инвесторов.

Оглавление

- Введение ............................................................................................................ 3

- Фонды прямых инвестиций

- Основные инвесторы в фонды прямых инвестиций

- Частные инвесторы

- Институциональные инвесторы

- Процесс привлечения капитала в фонд прямых инвестиций

- Заключение .....................................................................................................12

- Библиографический список ................................................................ 13

Заключение

Вложения капитала в фонды прямого инвестирования определенно представляет собой альтернативу портфельному инвестированию, являющимся сейчас наиболее популярным видом деятельности инвесторов на российском рынке. В условиях роста изменчивости фондового рынка для инвесторов на первое место выходит стабильность, обеспечивающая сохранение полученной на рынке акций прибыли. Личное присутствие специалистов фонда в инвестиционном проекте и в развитии компании, в которую вложены средства, делает инвестора более уверенным нежели в случае зависимости его активов от биржевой конъюнктуры.

В связи с этим, по оценкам аналитиков рынка прямых инвестиций, в ближайшие годы ожидается рост их объема. Причем конкуренция будет не среди проектов, находящихся в поиске источника инвестирования, а среди самих инвесторов. При этом неизбежно падение цены денег и доходности. Однако наиболее важно то, что в условиях мощного притока капиталов возникнет целостная система финансовых институтов. Стартапы компаний будут вести венчурные фонды, расширение производства ляжет на плечи фондов прямых инвестиций, а их выход из проектов будет поддерживаться стратегическим инвестором, покупающим всю развитую компанию или ее часть. Кроме того на рынке достаточное присутствие портфельных инвесторов, которые будут обеспечивать рынку ликвидность, которая в свою очередь, будет служить толчком для потенциальных игроков рынка IPO. Вся эта цепочка должна слаженно заработать. Текущие российские условия позволяют говорить о не более чем $4 млрд прямых инвестиций в год. Но тенденция к росту присутствует бесспорно.

Список литературы

1. Аскинадзи, В.М. Инвестиции: учебник для бакалавров: для высших учебных заведений / В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова. - Москва: Юрайт, 2016. - 422 с.

2. Инвестиции и инновации: учебник / [В. Н. Щербаков и др.]. - Москва: Дашков и К°, 2017. - 657 с.

3. Кто такие институциональные инвесторы // [Электронный ресурс]: режим доступа: https://www.azbukatreydera.ru/institucionalnyj-investor.html

4. Кто такие фонды прямых инвестиций и как с ними работать // [Электронный ресурс]: режим доступа: https://www.ippnou.ru/print/000499/

5. Сайт Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) // [Электронный ресурс]: режим доступа: https://ru.investinrussia.com/about

6. Частные инвесторы как самый массовый источник капитала для МСБ // [Электронный ресурс]: режим доступа: https://vс.ru/finance/104972-chastnye-investory-kak-samyy-massovyy-istochnik-kapitala-dlya-msb