Дипломная работа на тему: Объекты и субъекты лизинга. Лизинг и организационные основы его использования в банковской

Введение

Лизинг - это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату.

Оглавление

- Определение и сущность лизинга 1.1 Лизинг. Определение, виды

- Объекты и субъекты лизинга

- Лизинг и организационные основы его использования в банковской деятельности

- Механизм лизинговых операций Глава 2. Лизинг - тенденции и перспективы

- Структура и состав рынка лизинга

- Новые лизинговые продукты

- Перспективы лизингового рынка Глава 3. Непаханое поле российского лизинга

- Цифры лизинга

- Что мешает развитию лизинга в России Глава 4. Лизинг в России с 2008 по 2009 годы. Как отразился кризис на российском лизинге

- Сугубо лизинговая проблема

- Понимание в момент падения Практика

- Заключение

- Список литературы

- Определение и сущность лизинга

- Лизинг. Определение, виды

- Лизинг - это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату

- Классический лизинг носит трехсторонний характер взаимоотношений лизингодатель, лизингополучатель, продавец поставщик имущества, а лизинговая операция осуществляется по следующей схеме. Будущий лизингодатель нуждается в некотором имуществе, для приобретения которого у него нет свободных финансовых средств. Тогда он находит лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми средствами, и обращается к ней с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя. В случае реализации дорогостоящего проекта число участников сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и т.п.. С точки зрения имущественных отношений лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих отношений по купле-продаже и отношений, связанных с временным использованием имущества. С точки зрения обязательственного права эти отношения могут быть реализованы с помощью двух видов договора купли-продажи и лизинга передачи имущества во временное пользование. В случае если в договоре лизинга предусмотрена продажа имущества после окончания срока договора, то отношения по временному использованию переходят в отношения купли-продажи, только теперь между лизингодателем и пользователем имущества. Все этапы лизингового процесса тесно связаны между собой. Так, отношения по временному использованию имущества договор лизинга возникают только после реализации договора купли-продажи. Можно сказать, что в лизинговой сделке исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей сделки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между собой на разных этапах. На первом этапе изготовитель оборудования и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом пользователь имущества, юридически не участвуя в договоре купли-продажи, является активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного поставщика. Все технические вопросы реализации договора о купли-продажи комплектность, сроки и место поставки, гарантийные обязательства, порядок приемки и т.п. решаются между изготовителем и лизингополучателем, на лизингодателя ложится обязанность финансового обеспечения сделки. На втором этапе покупатель имущества сдает его во временное пользование, выступая как лизингодатель. Однако отношения по второму договору не замыкаются между пользователем и лизингодателем. Продавец имущества, хотя и заключает договор купли-продажи с лизингодателем, несет ответственность за качество оборудования перед пользователем. Если оценивать важность и главенствующую роль отдельных составляющих комплекса лизинговых отношений, то определяющими, конечно же, являются отношения по передаче имущества во временное пользование. Отношениям по купле-продаже отводится второстепенная роль

- Основные черты и особенности, присущие лизингу, состоят в следующем

- 1. преимущественное право выбора имущества и его изготовителя продавца принадлежит пользователю

- 2. продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг

- 3. имущество непосредственно поставляется пользователю, минуя собственника, и принимается в эксплуатацию пользователем

- 4. пользователь имущества в случае обнаружения дефектов направляет свои претензии не собственнику, а непосредственно продавцу, с которым никакими отношениями не связан

- 5. лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его во временное пользование

- 6. весь срок договора лизинга имущество остается собственностью лизингодателя

- 7. собственник имущества за передачу его во временное пользование получает вознаграждение

- пользователь имущества досрочно или после окончания срока договора имеет право на приобретение его в собственность

Заключение

Лизинг услуг или операционный лизинг обеспечивает как финансирование основных средств, так и их эксплуатацию. Так как лизинг представляет собой финансирование "за пределами балансового отчёта", фирмы могут иметь больший финансовый леверидж, если они используют лизинг, чем при взятии сумм в долг. Это является одной из причин предпочтения лизинга. Но всё же налоги являются главной причиной роста финансового лизинга. Лизинг позволяет передавать налоговые льготы от пользователя основных средств к поставщику капитала, и если эти стороны находятся в различных налоговых условиях, то они могут получить выгоду от лизингового соглашения. Сегодня, когда любая возможность более выгодно и прибыльно вести дела, иметь меньшие расходы очень важна в таких жёстких налоговых и экономических условиях, как в нашей стране, лизинг должен рассматриваться как один из наиболее перспективных и выгодных вариантов действий на рынке. Для предприятий малого и среднего бизнеса лизинг традиционно более доступен по сравнению с кредитом: требования к заемщику существенно мягче, не нужны дополнительные залоги и поручительства. Однако, останется ли эта услуга столь же доступной сейчас, в условиях финансового кризиса? Лизинговые компании традиционно работают по трем основным направлениям. От 40 до 50% портфеля лизинговых сделок - это покупка транспорта, в том числе и спецтехники. По мнению экспертов, наиболее быстрыми темпами развивался сектор лизинга строительной и дорожной техники за счет увеличения объемов жилищного, дорожного и промышленного строительства. За последние 5 лет совокупный объем заключенных контрактов вырос более чем в 7 раз. Второй сектор - это различное оборудование: от офисной техники до сложных технологических линий по выпуску различной продукции. К третьему сектору относится недвижимость, прежде всего коммерческая, которая также активно развивалась последнее время. Поскольку лизинговые компании работают с реальными секторами экономики, а не финансируют брокерские компании или фирмы, работающие на фондовых рынках, последствия кризиса в этом смысле пока еще не очень сильно дошли до клиентов. Но, к сожалению, это впереди. С другой стороны, лизинговые компании - как профессиональные финансовые посредники - уже почувствовали влияние кризиса ликвидности. Уже сегодня ситуация с финансированием лизинговых операций достаточно непростая. Большая часть компаний зависима от фондирования банков, и сейчас чувствуется его недостаток. Объем бизнеса в России, профинансированного при помощи лизинга в 1-м полугодии этого года, вырос всего лишь на 3%. В то время как, скажем, за 9 месяцев 2007 года - он увеличился в 3,2 раза до 5,8 млрд. долларов. По итогам 2008 года этот показатель в лучшем случае останется на уровне прошлого года. Во многом к этому привел кризис, который начался с конца 2007 года. Банки подняли ставки на кредиты, что сразу отразилось на лизинговых компаниях, поскольку основной источник финансирования лизинговых сделок - это банковские кредиты. Падение объемов лизинговых операций в первом полугодии 2008 года связано не только с кризисом и ростом процентных ставок, но и с изменением основного сектора, в котором заключаются лизинговые сделки. Традиционно основной объем лизинговых сделок совершался в автомобильном секторе. К концу прошлого года произошло насыщение этого рынка и сегодня основными клиентами лизинговых компаний все чаще становятся промышленные предприятия. При этом, работать с промышленными предприятиями гораздо сложнее. Период рассмотрения данной сделки несколько дольше. Оценить возможность в случае необходимости повторной продажи промоборудования крайне сложно: в России сегодня практически не существует вторичного рынка оборудования. Тенденции последних нескольких лет привели к ужесточению конкуренции лизинговых компаний и банков за конкретных клиентов. Процедура заключения договоров максимально упростилась. На рынке предлагались разнообразные программы - с нулевым процентом авансового платежа, лизинг с минимальным пакетом документов, лизинг без обеспечения. Безусловно, в настоящее время об этом на какое-то время придется забыть. По мнению экспертов, нынешняя ситуация позволит несколько стабилизировать рынок лизинговых услуг. Не секрет, что в 2007 году лизинговые компании не очень тщательно оценивали лизингополучателей, и самая большая проблема, которая сейчас может возникнуть у игроков этого рынка - это неплатежи со стороны клиентов. Поэтому сейчас все лизинговые компании вынуждены будут более тщательно анализировать финансовое состояние компаний - лизингополучателей, оценивая сектор экономики, в котором работает клиент. А также оценивать вероятность возврата вложенных в оборудование средств.

Также, лизинговые компании начинают более тщательно оценивать риски, перенося акценты в своей деятельности на более капиталоемкие сектора рынка и то лизинговое имущество, которое является наиболее ликвидным. По мнению председателя Общественного совета по развитию малого и среднего предпринимательства при губернаторе Петербурга Сергея Федорова, малый и средний бизнес с наименьшими потерями переживет этот финансовый кризис, т. к. его капитализация практически не изменится. По его словам, в настоящее время 15-17% малых и средних предприятий Санкт-Петербурга используют лизинговые схемы. При этом эксперт отметил, что лизинг особенно выгоден для небольших компаний, т. к. дает ряд выгодных налоговых преференций, а в будущем и преференций по выкупу арендуемого помещения или оборудования в собственность.

В целом, эксперты пока не видят трагедии в происходящей ситуации. Безусловно, она сложная, но кризисные явления всегда оздоравливают экономику. Через какое-то время произойдет стабилизация рынка, и все вернется на круги своя.

Список литературы

1. Банки и банковские операции: Учебник для вузов/Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, О.М. Маркова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и Биржи, ЮНИТИ, 1997.

2. "Банковская система России: основные проблемы развития" // Мировая экономика и международные отношения. М. - 2003, № 10.

3. Банковское дело: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп./Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2001.

4. Г.Г. Меликьян. "Развитие банковской системы России и инвестиции: достижения и проблемы" // Деньги и кредит. М. - 2006, № 1

5. Деньги, кредит, банки: Учебник/Под ред. О.И. Лаврушина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003.

6. Деньги, кредит, банки в РФ. Учебное пособие. - М.: "Контур", 1998.

7. М. Ершов. "Банковская система и развитие российской экономики" // Мировая экономика и международные отношения. М. - 2005, № 3.

8. С.А. Голубев. "Актуальные вопросы правового регулирования банковской деятельности" // Деньги и кредит. М. - 2005, № 3.

9.Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник/Под редакцией В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. - М.: "Проспект", 2001.

10. Шпаргалка по курсу "Деньги, кредит, банки": Ответы на экзаменационные билеты. - М.: Аллель-2000, 2005.

11. Сеть Интернет