Магистерская диссертация на тему: Предсказание возможной неплатежеспособности потенциального заемщика

Введение

Актуальность темы. Предсказание возможной неплатежеспособности потенциального заемщика - давняя мечта кредиторов. Именно поэтому с появлением компьютеров неплатежеспособность стала предметом серьезных статистических исследований.

Большинство успешных исследований в этой сфере выполнялись с помощью пошагового дискриминационного анализа. Например, модель Альтмана была построена этим методом на выборке из 66 компаний - 33 успешных и 33 банкротов.

Первая версия модели включала 22 предположительно значимых коэффициента, полученных из данных финансовой отчетности. Коэффициент, имеющий наименьшую статистическую значимость, отбрасывался, после чего построение модели и анализ статистической значимости коэффициентов повторялись. Когда число коэффициентов уменьшилось с пяти до четырех, статистическая достоверность модели резко снизилась, что заставило Альтмана сделать вывод о том, что вариант с пятью коэффициентами является предпочтительным.

Разработчики подобных моделей полагают, что их разумно применять в качестве дополнительного (не основного!) инструмента анализа.

Вот некоторые варианты такого использования:

- "Фильтрование" данных большого числа потенциальных заемщиков для оценки сравнительного риска их неплатежеспособности.

- Обоснование рекомендаций заемщикам или условий, на которых им может быть предоставлен кредит.

- Построение "траектории" заемщика по данным отчетности за несколько предыдущих периодов (растет ли риск неплатежеспособности или уменьшается?)

Цель работы - изучить зону критического риска.

Задачи: определить понятие и подходы к количественному анализу зоны риска, особенности потери платёжеспособности.

Оглавление

- Введение

- Подходы к количественному анализу зоны риска

- Потеря платежеспособности Заключение

- Список литературы

Заключение

Одной из основных угроз для финансовой устойчивости банка является риск платежеспособности. Этот риск возникает из-за неэффективной структуры обязательств и вложений, которые принадлежат банку. Возможна ситуация, когда на определенную дату банк не сможет выполнить все срочные платежи, которые ему следует осуществить. В таком случае банк потеряет свою способность выполнять свои обязательства перед кредиторами. Увеличение богатства компании (собственности, которая может возникнуть при объединении предприятий) не приводит автоматически к увеличению ее финансовой стабильности и снижению риска банкротства, на самом деле, часто происходит обратный эффект. Чтобы уменьшить риск банкротства, расширение имущества должно сопровождаться более продуктивным использованием основного капитала (увеличением доходности внеоборотных активов, эффективностью использования инвестиций и другими показателями эффективного использования собственности, что уменьшает риск банкротства).

Список литературы

1. Бланк И. А. Управление финансовыми рисками.- К.: Ника-Центр, 2005.- 600 с.- (Серия "Библиотека финансового менеджера"; Вып. 12).

2. Клименко С. М., Дуброва О. С. Обоснование хозяйственных решений и оценка рисков: Учеб. пособие.- К.: КНЕУ, 2005.- 252 с.

3. Уткин Э. А. Риск-менеджмент.- М.: Ассоциация авторов и издателей "Тандем"; Изд-во ЭКМОС, 2008.- 201 с.

4. Борисова Т. М. Теоретические аспекты управления риском на предприятии. // Актуальные проблемы экономики.- 2005.- № 7.- С. 116 - 121.

5. Стив Вагнер, Марк Лейтон. Две стороны риска // Финансист.- 2008.- № 8.- С. 36 - 42.

6. Токаренко Г. С. Основы риск-менеджмента в предпринимательской деятельности // Финансовый менеджмент.- 2006.- № 1.- С. 124 - 135.

7. Чернышев М. А. Основы менеджмента: Учебно-методическое пособие.- Ростов-на-Дону: Феникс, 2007.- 365 с.