Курсовая работа на тему: Понятие риска и методы управления ими рынке ценных бумаОпределение и сущность риска рынке ценных

Введение

Актуальность темы курсовой работы не вызывает сомнений, так как накопление денежного капитала играет важную роль в рыночной экономике. Непосредственно самому процессу накопления денежного капитала предшествует этап его производства. После того как денежный капитал создан или произведен, его необходимо разделить на часть которая вновь направляется в производство, и ту часть, которая временно высвобождается. Последняя, как правило, и представляет собой сводные денежные средства предприятий и корпораций, аккумулируемые на рынке ссудных капиталов кредитно-финансовыми институтами и рынком ценных бумаг. Возникновение и обращение капитала, представленного в ценных бумагах, тесно связанно с функционированием рынка реальных активов, т.е. рынка, на котором происходит купля-продажа материальных ресурсов. С появлением ценных бумаг (фондовых активов) происходит как бы раздвоение капитала. С одной стороны, существует реальный капитал, представленный производственными фондами, с другой - его отражение в ценных бумагах.

Управление рисками представляет собой специфическую сферу экономической деятельности, требующую глубоких знаний в сфере разбора хозяйственной деятельности, методик оптимизации хозяйственных решений, страхового дела, психологии и многого другого. Основная задача предпринимателя в этой сфере - отыскать вид действий, обеспечивающий оптимальное для данного проекта сочетание риска и дохода, исходя из того, что чем прибыльнее проект, тем выше степень риска при его осуществлении. Обращение ценных бумаг - сложный процесс, в котором принимают участие многие профессионалы фондового рынка. Для организации данного процесса необходимо существование развитой сети специализированных лицензированных институтов, совершенной нормативной базы, квалифицированных аттестованных специалистов. В том числе очень важно гарантировать безопасность этого процесса, минимизировать риски.

Целью написания курсовой работы является изучение методов управления рисками на рынке ценных бумаг. Достижение поставленной цели требует решения следующих основных задач:

рассмотреть определение и сущность риска на рынке ценных бумаг;

изложить классификацию и виды финансовых рисков на рынке ценных бумаг;

провести анализ методов управления рисками на рынке ценных бумаг;

дать характеристика основных видов риска на фондовом рынке в текущей ситуации;

охарактеризовать специфику использование модели VAR в оценке рисков;

обосновать тенденции и перспективы развития методов управления рисками на рынке ценных бумаг.

Предметом исследования являются совокупность факторов, влияющих на эффективность управления рисками на рынке ценных бумаг.

Объектом исследования является рынок ценных бумаг в России и закономерности его функционирования.

При написании работы будут использованы исторический, монографический, аналитический, экономико-финансовый и сравнительный методы исследования.

Стоит отметить, что в литературных источниках данная тема получила достаточно широкое освещение, причем при написании работы были проанализированы не только материалы учебников, но и публикации в периодической печати. При написании работы будут отражены материалы проделанных исследований и резюмирован анализ ряд научных источников и ученых экономистов: Абрамова А., Ланскова П. В., Алехина Б.И., Ещенко Р.С., Курочкиной С.С., Драчева С.П., Демчук О.

Оглавление

- Введение

- Понятие риска и методы управления ими на рынке ценных бумаг

- Определение и сущность риска на рынке ценных бумаг

- Классификация и виды финансовых рисков на рынке ценных бумаг

- Анализ методов управления рисками на рынке ценных бумаг

- Анализ основных видов риска на современном этапе развития рынка ценных бумаг РФ

- Характеристика основных видов риска на фондовом рынке в текущей ситуации

- Риски снижения курса рубля и накопления внешнего долга в среднесрочной перспективе

- Операционные риски срочного рынка и алгоритмической торговли

- Пути совершенствования управления рисками на рынке ценных бумаг

- Специфика использование модели VAR в оценке рисков

- Тенденции развития методов управления рисками на рынке ценных бумаг

- Перспективы и пути совершенствования развития рынка ценных бумаг в России Заключение

- Список использованных источников

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. - М.: КОДЕКС, 2009. - 957с.

2. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" - М.:,2009. - 79с.

. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 29 декабря 2009 г. № 2043-р "Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года".

. Абрамов, А. Стратегия и вектор движения фондового рынка в России / А. Абрамов // Рынок ценных бумаг. - 2010. - №13. - С.13-22

. Агибалов, А. Открывая новые резервы / А. Агибалов // Биржевое обозрение. - 2009. - №4. - С.23-29

. Алехин, Б.И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции: учебник / Б.И. Алехин.- М.: Финансы и статистика. - 2010. - 250 с.

. Анискин, Ю.П. Управление инвестициями: учебник/ Ю.П. Анискин. - М.: ИКФ Омега-Л, 2009. - 467 с.

. Астахов, В.П. Ценные бумаги:учебник / В. П. Астахов. - М.: ПРИОР, 2009. - 667с.

. Бахрамов, Ю.М. Финансовый менеджмент: учебник/ Ю.М. Бахрамов. - М.: Приор. - 2010. - 400с.

. Галанова, В.А. Рынок ценных бумаг: учебник / В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика. - 2007. - 448 с.

. Грачев, С. Государство заинтересовано в развитии биржевой торговли / С. Грачев // Биржевое обозрение. - 2009. - №5. - С.30-38

. Дегтярева, О. И. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: учебник/ О. И. Дегтярева. М: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 600 с.

. Демчук, О. Эволюция и тенденции Российского биржевого рынка / О. Демчук // Теория и практика. - 2011. - № 2. - С.3-21

. Драчев, С.П. Фондовые рынки/ С.П. Драчев// Рынок ценных бумаг. - 2009. - №6. - С.12-21

. Ещенко, Р.С. Биржа: задачи и функции / Р.С. Ещенко// Вопросы экономики. - 2010. - №.3. - С.14-25

. Зайцев, М. Консолидация и повышение капитализации российской финансовой инфраструктуры / М. Зайцев // Рынок ценных бумаг. - 2009. - №15 - С. 21-32

. Инфраструктура рынка ценных бумаг: итоги 2009 года и перспективы // Депозитариум. - 2010. - №1. - 57 с.

. Инфраструктура рынка ценных бумаг: итоги 2010 года и перспективы // Депозитариум. - 2011. - №1. - 61 с.

. Кавецкий, И.М. Фондовый рынок / И.М. Кавецкий// Банковское дело. - 2010. - №9. - С.13-21

. Калашников, А.В.Продавец - биржа - покупатель. / А.В. Калашников// Банковское обозрение. - 2010. - №7. - С.25-33

. Килячков, А. А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: учебник / А. А. Килячков. - М.: Юристъ, 2010. - 530 с.

. Коваленко, П.А. Международный рынок ценных бумаг: учебник /П.А. Коваленко. - М.: Диалог. - 2010 . - 450 с.

. Курочкина, С.С. Ценные бумаги: учебник /С.С. Курочкина. - М.: Диалог. - 2009. - 310 с.

. Лансков, П. В. Неидеальные черты фондового рынка России / П. Лансков // Рынок ценных бумаг. - 2010. - №5. - С.15-21

. Лансков, П. В. Развитие инфраструктуры финансового рынка и оптимизация его регулирования / П. Лансков // Рынок ценных бумаг. - 2011. - №3. - С.35-39

. Лукашев, А. Популярные в России зарубежные фондовые биржи / А. Лукашев // Финансовый форум. - 2009. - №8. - С.14-29

. Марич, М. Мы хотим развивать российский срочный рынок / М. Марич // Биржевое обозрение. - 2010. - №7. - С.28-35

. Модель инфраструктуры рынка ценных бумаг в Российской Федерации // Биржа. - 2010. - №8. - С.25-31

29. www.cbr.ru - официальный сайт Центрального банка Российской Федерации