Решение задач на тему: Актуальность темы работы высока, поскольку в экономической теории роль корпораций в экономике

Введение

Актуальность темы работы высока, поскольку в экономической теории роль корпораций в экономике оценивается неоднозначно.

Некоторые ученые считают, что Корпорация является стержнем экономики государства и определяет основные направления и пропорции экономического развития. Согласно противоположной точке зрения, недостатки крупных фирм перевешивают существующие преимущества и тем самым наносят большой вред экономике в целом. В связи с этим большой интерес представляет анализ концепции корпорации как экономического явления.

Практика показывает, что в настоящее время слияния и поглощения составляют преобладающую часть прямых иностранных инвестиций. В этих обстоятельствах важно понимать, как этот тип инвестиций влияет на экономику принимающей страны, является ли он более эффективным или нет по сравнению с инвестициями в создание новых предприятий. Несмотря на неоднозначность оценок эффективности, независимо от того, какие мнения могут существовать по этому вопросу, слияния и поглощения компаний являются объективной реальностью, имеющей отношение к исследованию, анализу и составлению соответствующих выводов, чтобы не повторять ошибки, уже сделанные и неоднократно совершаемые другие.

Целью данной работы является изучение процессов слияний и поглощений в банковской сфере.

В связи с этой целью были определены следующие задачи:

1. определить такие понятия, как слияния и поглощения;

2. выявить сущность слияний и поглощений в банковском секторе;

3. оценить стоимость бизнеса группы ВТБ.

4. определить экономический эффект от поглощения ВТБ.

5. определить влияние слияний и поглощений на деятельность объединенного банка;

6. разработать рекомендации по совершенствованию процессов слияний и поглощений банков.

Предметом работы является процесс слияний и поглощений в банковском секторе.

Объект - хозяйственная деятельность группы ВТБ.

Теоретической и методологической основой работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, законодательные и нормативные акты Российской Федерации.

Степень научной разработанности проблемы. Анализ слияний и поглощений как фактор управления капитализацией банка рассмотрен в работах Ван Хорна Д., Ваховича Д., Гвардины С. В., Депамфилиса Д., Эндовицкого Д. А., Соболева В. Е., Кована С. Е., Пласковой Н. С., Фостера Р. С.

В работах этих ученых важное место занимают проблемы рынка слияний и поглощений в России, связанные с формированием механизмов и методов банковского управления.

Методологическая основа исследования

Теоретической и методологической основой диссертации являются теория и методы финансового менеджмента, инновационного менеджмента. Научной основой данной работы являются исследования и разработки отечественных и зарубежных ученых. В процессе работы над диссертацией публикуются материалы научных, статистических, аналитических и информационных данных в научно-технической литературе, периодических изданиях, публикуются в сети Интернет, статьи отечественных и зарубежных ученых, а также результаты практических работ и исследований.

Оглавление

- Введение 2

- Теоретические аспекты слияния и поглощения в банковской сфере

- Содержание и экономическая природа слияний и поглощений

- Виды, этапы, стратегия и тактика слияний и поглощений

- Анализ слияний и поглощений в банковской сфере российский и зарубежный опыто

- Анализ основных финансово-экономических показателей кредитной организации

- Анализ кредитного портфеля ПАО ВТБ

- Особенности слияний и поглощений

- в банковской сфере

- Анализ рынка слияний и поглощений банка ВТБ ПАО на современном этапе

- Заключение 56

- Список использованных источников 58

Заключение

В ходе работы были выявлены различные причины, приводящие к слиянию или поглощению компаний. Такие причины могут быть как сугубо индивидуальными мотивами топ-менеджеров компаний, так и экономически оправданными и выгодными для компании. Например, основная цель - добиться синергетического эффекта, когда компании стремятся дополнять друг друга, усиливать друг друга и диверсифицировать затраты и риски между собой. Кроме того, эта процедура позволяет обмениваться опытом между собой. В процессе изучения работы были рассмотрены нормативные правовые акты, влияющие на процесс слияний и поглощений.

Кроме того, эта работа показала всю сложность и ответственность, которая возлагается на менеджеров компаний в процессе слияния, поскольку ошибочные мнения, недооценка собственных сил могут привести только к значительной потере своих преимуществ, потере дохода.

В работе исследуются российская практика и тенденции слияний и поглощений, раскрываются закономерности дальнейшего расширения рынка слияний, роста количества сделок и количества сделок. Также было обнаружено, что доля российского рынка очень мала по сравнению с мировым. Есть возможности для роста. с учетом этого открывается еще одна хорошая перспектива, а именно - учесть основные ошибки в таких процессах и подойти к процессу слияния и поглощения более внимательно, грамотно, профессионально и умело. В документе также представлены иллюстрации, показывающие классификацию слияний и поглощений, классификацию мотивов слияний и поглощений.

При написании статьи были рассмотрены различные методики оценки эффективности группы ВТБ.

В ходе работы подробно рассматривалось присоединение Банка Москвы к группе ВТБ. Все созданные рисунки и таблицы прокомментированы, что позволяет понять суть отраженных в них процессов.

Анализируя и обобщая информационный материал, различные эффекты принятия решений сравнивались с соответствующими мотивами, что позволяет просто взглянуть на процесс интеграции.

при написании комментариев к графическим материалам были указаны "проблемные места", которые ухудшили работу группы ВТБ после поглощения.

Из этих выводов мы можем сделать вывод о том, в каком направлении должна двигаться группа ВТБ, чтобы улучшить свои результаты. Эта работа также позволяет наглядно оценить изменения, происходящие в компании, оценить мнения аналитиков различных консалтинговых агентств и рейтинговых компаний. Также при подготовке графических моделей на основе данных для их построения было проведено выявление возможных тенденций.

Достигнув цели данной работы, можно сказать о положительных результатах эффективности слияний и поглощений банков по капитализации, несмотря на снижение прибыльности и стоимости бизнеса. Такая оценка связана с тем, что показатели немного снизились, а их снижение связано с увеличением затрат при слиянии компаний, так как слияние слияния не только положительно, но и отрицательно. В этом случае отрицательным моментом является увеличение операционных расходов, что повлияло на формирование чистой прибыли компании, и, соответственно, снижение показателей, используемых в данной работе для оценки.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ // Собрание законодательства РФ, 29.01.1996, N 5, ст. 410.

2. Федеральный закон №395-1-ФЗ "О банках и банковской деятельности" [принят Гос. Думой 2 декабря 1990 г.].

3. Федеральный закон №86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" [принят Гос. Думой 10 июля 2002 г.].

4. Положение ЦБР № 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" [зарегистрировано Минюстом России 20 марта 2006 г.].

5. Инструкция Банка России № 139-И "Об обязательных нормативах банков" [зарегистрировано Минюстом России 3 декабря 2012 г].

6. Инструкция Центрального банка Российской Федерации от 23.07.98 г. № 75-и "О порядке применения федеральных законов, регламентирующих процедуру регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности" (с последующими изменениями и дополнениями).

7. Устав ПАО "ВТБ" (в последней редакции от 01 января 2018 г.)

8. Агеева, Н.А. Основы банковского дела: учебное пособие. - М.: НИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 274 с.

9. Азрилиян, А.Н. Большой экономический словарь. - М.: Омега-Л, 2015. - 1472 с.

10. Алексеев, П.В. Банковское дело: управление в современном банке. Учебное пособие для ВУЗов / П.В. Алексеев, сост. - М.: КноРус, 2018. - 304 с.

11. Балабанов, И.Т. Банки и банковское дело: учеб. - СПб.: Питер, 2015. - 304 с.

12. Батракова, Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. - М.: КноРус, 2014. 372 с.

13. Борисов, Б.А. Большой экономический словарь. - М.: Книжный мир, 2014. 864 с.

14. Букато, В.П. Банки и банковские операции в России / Под ред. Лапидуса М.X. - М.: Финансы и статистика, 2014. 467 с. 77

15. Вердиев Д.О. Управление рисками в сделках слияний и поглощений // Вестник МГИМО Университета. 2015. № 3 (42). С. 232-238.

16. Вешкин, Ю.Г., Авагян, Г.Л. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 432 с.

17. Гринкевич, Л.С. Финансы, денежное обращение, кредит: учебное пособие. - Томск: НТЛ, 2014. - 702 с.

18. Гуриева Л.К., Тархова А.В. Инновационная компонента антикризисного регулирования российской экономики// Вестник Северо-Осетинского государственного университета имени Коста Левановича Хетагурова. 2017. № 2. С. 257-265.

19. Жуков, Е.Ф. Банковское дело: Учебник / Е.Ф. Жуков. - Люберцы: Юрайт, 2015. - 591 с.

20. Звонова, Е.А. Организация деятельности коммерческого банка: учебник для вузов - М.: ИНФРА-М, 2014. - 631 с.

21. Звонова, Е.А., Богачева, М.Ю., Болвачев, А.И. Деньги, кредит, банки: учебник - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 592 с.

22. Зеленский С.Ю., Комарова Т.В. Виды и этапы сделок по слиянию и поглощению компаний // Молодой ученый. 2014. № 19. С. 304-306.

23. Иванов Ю.В. Слияния, поглощения и разделение компаний: стратегия и тактика трансформации бизнеса. - М.: Аспект-Пресс, 2002.

24. Игнатишин Ю.В. Слияния и поглощения: стратегия, тактика, финансы. - СПб.: Питер, 2005.

25. Коробова, Г.Г., Нестеренко, Е.А., Карпова Р. А., Коробов, Ю.И. Банковские операции: учебное пособие для бакалавров - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 448 с.

26. КузьминаЮ.В. Теоретические аспекты слияний и поглощений // NovaInfo. 2018. № 77-1. С. 146-150.

27. Лаврушин, О.И., Валенцев, Н.И. Банковское дело: учебник для вузов - М.: КноРус, 2014. - 800 с.

28. Максютов, А.А. Основы банковского дела. - М.: Бератор-Пресс, 2016. - 384с.

29. Муравьева, Н.Н., Хачатурова, О.С. Проблемы кредитования в условиях экономической нестабильности современного периода // Проблемы современной науки и образования. - 2015. - № 6 . - С. 132-137.

30. Облаухова И.В. Алгоритм формирования и реализации сделки слияния и поглощения // Известия Юго-Западного государственного университета. Серия: Экономика. Социология. Менеджмент. 2018. Т. 8, № 1 (26). С. 177-183.

31. Печникова, А.В., Маркова, О.М., Стародубцева, Е.Б. Банковские операции: учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 336 с.

32. Пещанская, И.В. Организация деятельности коммерческого банка. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 319 с.

33. Рамиева Л.В., Жданов А.Ю., Киселев К.М. Стратегические и предпринимательские риски в условиях реорганизации компании путем слияния (поглощения) // Международный научный журнал "Символ науки". 2016. № 4. С. 179-182.

34. Русанов, Ю.Ю., Бадало, Л.А., Маганов, В.В., Русанова, О.М. Банковский менеджмент: учебник для бакалавров - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 480 с.

35. Рыбин Е. В. О слиянии и присоединении банков // Деньги и кредит.- 2018.- № 1.

36. Седин А. И. Актуальность стратегического планирования в российских коммерческих банках//Бизнес и банки. - 2018. -№ 11 (541).

37. Стародубовцева, Е.Б. Банковское дело. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 287 с.

38. Сиднев, С.Ф. Принципы управления рисками активных операций банка // Бухгалтерия и банки. - 2014. - № 12. - С. 93-99. 78

39. Тавасиев, А.М. Банковское дело: учебник для бакалавров. - М.: Юрайт, 2015. - 647 с.

40. Тумаков А.В. Правовая характеристика категория "слияния", "присоединение" и "поглощение" в банковской среде // Закон и право. - 2008. - № 6.

41. Турбина, Н.М., Чернышова, О.М. Сравнительный анализ преимуществ и недостатков различных методов оценки кредитоспособности заёмщика // Социально-экономические явления и процессы. - 2012. - №11. - С. 242-246.

42. Халафян, Т.В. Анализ качества активов кредитной организации на примере АИК ПСБ "Ставрополье" (ОАО) // Альманах современной науки и образования. - 2013. - №7. - С. 142-147.

43. Шарков Д.А. "Дью дилидженс": фундаментальная процедура для структурирования сделок по слиянию и поглощению компаний // Экономика, управление и учет на предприятии. 2014. С. 123-125.

44. Шредер, Н.Г. Анализ финансовой отчетности; Челябинск: Альфа-Пресс - М., 2017. - 176 с.

45. Активные и пассивные операции коммерческих банков. Взаимосвязь активных и пассивных операций банка. Режим доступа: http://bankiuchebnik.ru/kommercheskie-banki/13-operatsii-kommercheskikh-bankov (дата обращения 02.12.2020).

46. Активные операции банков. Управление активными операциями коммерческого банка. Режим доступа: http://finekon.ru/aktiv.php (дата обращения 02.12.2020).

47. Активные операции коммерческих банков. Виды активных операций. Режим доступа: http://works.doklad.ru/view/fk74Z5fxHio/2.html (дата обращения 02.12.2020).

48. Всемирный банк. МБРР и МАР [электронный ресурс]URL: http: // www.worldbank.org

49. Информация о банке "ВТБ". Режим доступа: https://www.vtb.ru/about/ (дата обращения 02.12.2020).

50. Официальный сайт ПАО "ВТБ". Режим доступа: https://www.vtb.ru/ (дата обращения 02.12.2020).

51. Портал банковского аналитика. Финансовый анализ банка ПАО "ВТБ". Режим доступа: http://analizbankov.ru/bank.php?BankId=vtb (дата обращения 02.12.2020).

52. Путеводитель по коммерческим банкам. Активные и пассивные операции коммерческих банков и направления повышения их эффективности. Режим доступа: http://www.bankratio.ru/dbaf-309.html (дата обращения 02.12.2020).

53. Рынок слияний и поглощений в России в 2019 году // информационное агентство. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.rbc.ru/economics/10/07/2019/5d24b5009а794717с62657bс

54. Финансовая отчетность банка ПАО "ВТБ". Режим доступа: https://www.vtb.ru/about/shareholders/financial-reports/ (дата обращения 02.12.2020).

55. Электронная библиотека. Активные операции в коммерческом банке и управление ими. Режим доступа: http://bibliofond.ru/view.aspx?id=648116 (дата обращения 02.12.2020).

56. Эпохи крупных сделок слияния и поглощения в банковском секторе РФ. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://arb.ru/b2b/news/kostin_zayavil_o_kontse_epokhi_krupnykh_sdelok_sliyaniya_i_poglosh cheniya_v_bank-10329909/

57. DeYoung, R, Evanoff, D., and Molyneux. Р. Mergers and Acquisitions оf Financial Institutions: А Review оf the Post-2000 Literature/Journal оf Financial Services Research.-2009.- Vol. 36, nо.2, рр. 87-110.

58. Claessens, S., & Van Horen, N. Foreign Banks: Trends and Impact.// Journal оf Money Credit and Banking. -2014. - Vol. 46(1). - рр. 295-326.

59. Kose, М. Еt аl. Financial Globalisation and Economic Policies// Dani Rodrik and Mark Rosenzweig (Editors), Handbook оf Development Economics.-2010.-Vol. 5. The Netherlands: North-Holland, 4283-4362.

60. Jorion Philippe. Financial Risk Manager Handbook. GARP Risk Management library / Philippe Jorion. - New Jersey: John Wiley & Sons, Inc, 2017. - 739 с.