Курсовая работа на тему: Состояние оборотных активов предприятия

Введение

Оборотные средства предприятий находятся в постоянном движении. Они проходят последовательно три стадии и принимают три формы, совершая полный кругооборот. На первой стадии происходит превращение денежной формы в материальную в виде производственных запасов. Во второй стадии эти запасы превращаются в незавершенное производство, а по его завершении принимают форму готовой продукции. Третья, завершающая стадия кругооборота представлена реализацией готовой продукции и превращением оборотных средств в денежную форму (фонд обращения).

Непрерывность кругооборота средств достигается благодаря тому, что они, пребывая одновременно во всех трех формах, последовательно превращаются из одной формы в другую.

Оборотные фонды кроме денежной оценки имеют вещественное содержание и представляют собой предметы труда, потребляемые в каждом производственном цикле. Они полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и в процессе производства изменяют свою натурально-вещественную форму или утрачивают ее (при потреблении электроэнергии, сгорании топлива и др.).

Быстротечность, высокая степень риска хозяйственных операций, сложность финансового положения большинства субъектов хозяйствования приводят к необходимости постоянного развития, совершенствования основ финансовой диагностики. С учетом того, что каждый хозяйствующий субъект представляет собой постоянно развивающийся многоэлементный комплекс, возникает необходимость исследования финансового состояния, а также степени его устойчивости.

Обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Тема курсовой работы, безусловно, актуальна потому, что предприятия нуждаются в оборотных производственных фондах и в фондах обращения. Совокупность денежных средств, вложенных в оборотные производственные фонды и фонды обращения с целью обеспечить непрерывность процесса производства и реализации продукции, составляет оборотные средства (средства в обороте).

Целью данной курсовой работы является исследование бухгалтерского баланса и оценка финансовой устойчивости организации.

Задачи данной работы:

- Дать характеристику оборотных активов;

- Проанализировать финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта;

- Рассмотреть понятие амортизации основных средств и методы начисления амортизации;

- Определить амортизационную политику предприятия и ее экономическое обоснование;

- По данным бухгалтерской и финансовой отчетности рассчитать показатели деловой активности компании.

Объектом изучения в работе является открытое акционерное общество "ПМК-1".

Глава I Состояние оборотных активов

1.1 Оборотные активы и их классификация

Оборотными активами считается имущество, которое нельзя использовать повторно в той же форме. Это имущество используется для обслуживания текущей деятельности предприятия и "оборачивается" в течение одного операционного цикла продолжительностью не больше одного года.

К оборотным активам относятся:

" материальные оборотные средства;

" денежные средства;

" краткосрочные финансовые вложения;

" средства в расчетах.

К материальным оборотным средствам относят сырье и материалы, топливо, полуфабрикаты, возвратные отходы производства (отходы, которые могут быть использованы для производства другой продукции или реализованы на сторону, например, металлическая стружка, возникающая при обработке деталей, которая может быть переплавлена или сдана в металлолом), инвентарь и принадлежности, служащие менее года, незавершенное производство, животные на выращивании и откорме (молодняк животных до его перевода в разряд основных средств), расходы будущих периодов (осуществленные расходы, доход от которых предполагается получить в будущем, например, расходы на подготовку производства, расходы на страхование).

Денежные средства, которые принято относить к оборотным активам, включают наличные деньги в кассе организации, на расчетном счете и на других счетах в банках.

Классификация оборотных активов может быть построена по следующим основным признакам.

1. По характеру финансовых источников:

- валовые оборотные активы;

- чистые оборотные активы;

- собственные оборотные активы.

2. По видам:

- запасы сырья, материалов, полуфабрикатов;

- запасы готовой продукции;

- собственные оборотные активы;

- денежные активы;

- прочие виды оборотных активов.

3. По характеру участия в операционном процессе:

- Оборотные активы, обслуживающие производственный цикл организации;

- Оборотные активы, обслуживающие финансовый цикл организации.

4. По периоду функционирования:

- Постоянная часть оборотных активов;

- Переменная часть оборотных активов.

Теперь давайте рассмотрим классификацию подробнее.

1. Классификация оборотных активов по характеру финансовых источников формирования:

- валовые оборотные активы (или оборотные средства в целом) - характеризуют общий их объем, сформированный за счет как собственного, так и заемного капитала. В составе отчетного баланса организации они отражаются как сумма второго и третьего разделов его актива;

- чистые оборотные активы (или чистый рабочий капитал) - характеризуют ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала.

ЧОА = ОА - КФО

где ЧОА - сумма чистых оборотных активов организации; ОА - сумма валовых оборотных активов организации; КФО - краткосрочные текущие финансовые обязательства организации;

- собственные оборотные активы - характеризуют ту их часть, которая сформирована за счет собственного капитала организации.

Сумму собственных оборотных активов организации рассчитывают по формуле:

СОА = ОА - ДЗК - КФО

где СОА - сумма собственных оборотных активов организации; ОА - сумма валовых оборотных активов организации; ДЗК - долгосрочный заемный капитал, инвестированный в оборотные активы организации; КФО - краткосрочные финансовые обязательства организации.

Если организация не использует долгосрочный заемный капитал для финансирования оборотных средств, то суммы собственных и чистых оборотных средств совпадают.

2. Классификация оборотных активов по видам оборотных активов:

- запасы сырья, материалов и полуфабрикатов. Этот вид оборотных активов характеризует объем входящих материальных потоков в форме запасов, обеспечивающих производственную деятельность организации;

- запасы готовой продукции. Этот вид оборотных средств характеризует объем выходящих материальных потоков в форме запасов произведенной продукции, предназначенной к реализации. В практике к этому виду оборотных средств добавляют обычно объем незавершенного производства. При значительном объеме и продолжительности цикла незавершенного производства его выделяют в процессе финансового менеджмента в отдельный вид оборотных средств;

- дебиторская задолженность. Она характеризует сумму задолженности в пользу организации, представленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы и т.п.;

- денежные активы. На практике к ним относят не только остатки денежных средств в национальной и иностранной валюте (во всех их формах), но и сумму краткосрочных финансовых вложений, которые рассматриваются как форма инвестиционного использования временно свободного остатка денежного оборотного капитала (так называемый спекулятивный остаток денежных средств);

- прочие виды оборотных активов. К ним относятся оборотные активы, не включенные в состав рассмотренных выше, если они отражаются в общей их сумме (расходы будущих периодов и т.п.).

3. Классификация оборотных активов по характеру участия в операционном процессе:

- оборотные активы, обслуживающие производственный цикл организации (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов; объем незавершенного производства; запасы готовой продукции);

- оборотные активы, обслуживающие финансовый цикл организации (дебиторская задолженность и др.).

4. Классификация оборотных активов по периоду функционирования оборотного капитала:

- постоянная часть оборотных активов. Она представляет собой неизменную их часть, которая не зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности организации и не связана с формированием запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения;

- переменная часть оборотных активов. Она представляет собой варьирующую их часть, которая связана с сезонным возрастанием объема производства и реализации продукции, необходимостью формирования в отдельные периоды хозяйственной деятельности организации запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения. В составе этого вида оборотных средств обычно выделяют максимальную и среднюю их части.

1.2 Финансовая устойчивость хозяйственного субъекта

Быстротечность, высокая степень риска хозяйственных операций, сложность финансового положения большинства субъектов хозяйствования приводят к необходимости постоянного развития, совершенствования основ финансовой диагностики. С учетом того, что каждый хозяйствующий субъект представляет собой постоянно развивающийся многоэлементный комплекс, возникает необходимость исследования финансового состояния, а также степени его устойчивости.

В широком смысле финансовую устойчивость можно трактовать, как способность хозяйствующего субъекта функционировать в состояниях, по меньшей мере, близких к равновесию (финансово-экономическое равновесие хозяйствующего субъекта) в условиях постоянных внешних и внутренних воздействий. В более узком смысле финансово-экономическая устойчивость хозяйствующего субъекта это такое финансово-экономическое состояние организации, при котором она не только является ликвидной, платежеспособной, но и имеет достаточно средств для нормального функционирования.

Финансовая устойчивость - одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.

Финансовая устойчивость - это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.

Процесс исследования финансовой устойчивости организации включает диагностику:

- ликвидной устойчивости;

- платежной устойчивости (при необходимости кредитоспособной);

- активности (финансовой, деловой и т.д.);

- устойчивости инвестиционной привлекательности;

- устойчивости имущественного положения и др.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Несомненно, бухгалтерский баланс - важнейший источник информации о финансовом положении организации за отчетный период. Он позволяет определить состав и структуру имущества организации, мобильность и оборачиваемость оборотных средств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, конечных финансовый результат (прибыль или убыток).

Назначение бухгалтерского баланса - итоговое обобщение информации бухгалтерского учета.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы

или СОС = (стр. 490 - стр. 190)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал

(КФ):

КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы]- Внеоборотные активы

или КФ = ([стр. 490 + стр. 590] - стр. 190)

3. Общая величина основных источников формирования запасов (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы - Внеоборотные активы):

ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы] - Внеоборотные активы или ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

+ФС = СОС - Зп

или +ФС = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов-

±фт = КФ - Зп

или + Фт = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

±Ф = ВИ - Зп

или ± ФО = стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210

Для определения типа финансовой устойчивости компании составляется таблица соответствия показателей типам финансовой устойчивости.

Таблица 1

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели

Тип финансовой ситуации

Абсолютная независимость

Нормальная независимость

Неустойчивое состояние

Кризисное состояние

± Фс = СОС-Зп

Фс>0

Ф°<0

Фс< 0

Фс<0

± Фт = КФ - Зп

фт>о

фт>о

Фт<0

Фт<0

± Ф° = ВИ-Зп

Ф°>0

Ф°>0

Ф°>0

Ф°<0

Теперь проанализируем финансовую отчетность ОАО "ПМК-1" по вышеприведенной методике.

Таблица 2

Исходные данные для анализа финансовой устойчивости ОАО "ПМК-1"

Показатели

Расчет

Отклонения

Тыс.руб.

Общая величина запасов

Внеоборотные активы

Капитал и резервы

Долгосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства

Таблица 3

Тип финансовой устойчивости ОАО "ПМК-1", тыс.руб.

Показатели

Расчет

Отклонение

Общая величина запасов

Оглавление

- Введение

- Состояние оборотных активов предприятия 1.1 Оборотные активы и их классификация

- Финансовая устойчивость хозяйственного субъекта Глава II. Амортизация основных фондов

- Понятие и методы начисления амортизации

- Амортизационная политика предприятия и ее экономическое обоснование Глава III. По данным бухгалтерской и финансовой отчетности рассчитать показатели деловой активности компании

- Заключение

- Список используемой литературы

- Глоссарий

- Приложение

Заключение

Оборотные средства предприятий находятся в постоянном движении. Они проходят последовательно три стадии и принимают три формы, совершая полный кругооборот. На первой стадии происходит превращение денежной формы в материальную в виде производственных запасов. Во второй стадии эти запасы превращаются в незавершенное производство, а по его завершении принимают форму готовой продукции. Третья, завершающая стадия кругооборота представлена реализацией готовой продукции и превращением оборотных средств в денежную форму (фонд обращения).

К оборотным активам относятся:

" материальные оборотные средства;

" денежные средства;

" краткосрочные финансовые вложения;

" средства в расчетах.

Классификация оборотных активов может быть построена по следующим основным признакам.

1. По характеру финансовых источников:

- валовые оборотные активы;

- чистые оборотные активы;

- собственные оборотные активы.

2. По видам:

- запасы сырья, материалов, полуфабрикатов;

- запасы готовой продукции;

- собственные оборотные активы;

- денежные активы;

- прочие виды оборотных активов.

3. По характеру участия в операционном процессе:

- Оборотные активы, обслуживающие производственный цикл организации;

- Оборотные активы, обслуживающие финансовый цикл организации.

4. По периоду функционирования:

- Постоянная часть оборотных активов;

- Переменная часть оборотных активов.

С учетом того, что каждый хозяйствующий субъект представляет собой постоянно развивающийся многоэлементный комплекс, возникает необходимость исследования финансового состояния, а также степени его устойчивости.

Финансовая устойчивость - это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.

Процесс исследования финансовой устойчивости организации включает диагностику:

- ликвидной устойчивости;

- платежной устойчивости (при необходимости кредитоспособной);

- активности (финансовой, деловой и т.д.);

- устойчивости инвестиционной привлекательности;

- устойчивости имущественного положения и др.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств;

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал;

3. Общая величина основных источников формирования запасов.

Амортизация - это метод включения по частям стоимости основных фондов в затраты на производственную продукцию и последующее использование этих средств для возмещения потребленных основных средств.

Величина амортизационных отчислений определяется нормами амортизации.

Норма амортизации а - установленный размер ежегодных амортизационных отчислений в процентах от стоимости основных средств на образование амортизационного фонда:

Основная функция амортизации - обеспечение воспроизводства, восстановления основных средств.

Вторая функция - учетная.

Кроме того, амортизация выполняет и стимулирующую функцию, так как предусматривает наиболее полное использование основных средств.

Различают следующие методы амортизации:

1. Равномерный метод;

2. Нелинейные методы амортизации;

3. Линейный метод амортизации;

4. Метод уменьшаемого остатка;

5. Метод дигрессивной нормы амортизации;

6. Метод суммирования чисел;

7. Метод списания стоимости пропорционально объему продукции;

8. Начисление амортизации за неполный период.

Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Если характеризовать показатели деловой активности ОАО "ПМК-1" в совокупности, результаты анализа будут таковы: наблюдается рост числа оборотов запасов хозяйствующего субъекта; относительно уменьшились производственные запасы и возможно увеличение производственной и иной деятельности; произошло повышение уровня продаж, что, в значительной степени, обеспечивается кредитами, а, следовательно, снижает долю собственника в общем капитале хозяйствующего субъекта.

Список литературы

1. Вахрушина Н. В. Как управлять оборотными активами. // Финансовый директор. М.: 2005.

2. Давыдова Л. В., Ильминская С. А. Политика управления оборотным капиталом как часть общей финансовой стратегии предприятия. // Финансы и кредит. М.: 2006.

3. Джалаев Т. К. Нормирование оборотных активов. // Экономический анализ. 2005.

4. Кислов Д. Как читать баланс. М.: 2005.

5. Шаранова Н. К. Как нормировать оборотные активы компании. // Финансовый директор. 2007.

6. Шевченко Н.С., Черных А.Ю., Тиньков С.А., Кузьбожев Э.Н. Управление затратами, оборотными средствами и производственными запасами. Учебно-методическое пособие // ИД ФБК-ПРЕСС. М: 2007.

7. Шестерикова Е. Н. Внедрение системы управления запасами в компании. // Финансовый директор. 2006.