Курсовая работа на тему: Теоретические основы анализа финансовой отчетности

Введение

В условиях современной экономической системы и острой конкуренции необходимо иметь информацию о финансовом положении своего предприятия и о предприятиях-партнерах. Одним из основных инструментов для этого является проведение финансового анализа. При помощи данного анализа можно объективно оценить различные аспекты, такие как состояние активов предприятия, уровень предпринимательского риска, способность выплатить обязательства перед третьими лицами, наличие достаточного капитала для текущей и долгосрочной деятельности, необходимость в дополнительном финансировании и многое другое. Полученные результаты финансового анализа позволяют принимать обоснованные решения на основе объективных данных. Оценка финансовой отчетности предприятия является очень важной задачей. Ее целью является определение текущего состояния компании и поддержание приемлемых показателей работы. Также требуется выявление негативных тенденций в деятельности компании, которые требуют немедленных мер для их устранения. Это является одной из главных причин, по которой проводится финансовый анализ предприятия. При исследовании не только выявляют и описывают основные факторы, которые влияют на экономическую деятельность, но и определяют степень их воздействия. В общем смысле финансовый анализ может применяться в нескольких аспектах: в качестве инструмента для обоснования короткосрочных и долгосрочных экономических решений, оценки профессионализма и эффективности управления, прогнозирования будущих результатов. В данной работе представлен анализ финансовой отчетности ОАО "Утес". Основной целью исследования является анализ финансовых показателей предприятия и выявление его финансового состояния.

Для достижения этой цели был проанализирован ряд финансовых показателей, включая активы, оборотный капитал, выручку от продаж и прибыль. Исходя из проведенного анализа, были выявлены финансовые проблемы, с которыми сталкивается предприятие.

Одной из главных проблем является недостаток оборотного капитала. Это приводит к трудностям в оплате поставщиков и возможному сокращению производства. Также выявлены проблемы с управлением активами, что может привести к непродуктивному использованию средств и снижению их эффективности.

Кроме того, был проведен анализ финансовых показателей, связанных с прибылью предприятия. Выявлено, что она снижается в последние годы. Это может быть связано с неэффективностью производственных процессов или неправильным управлением затратами.

На основе проведенного анализа можно сделать вывод о том, что предприятию необходимо принять меры для улучшения финансового состояния. Можно рассмотреть варианты привлечения дополнительных средств, оптимизацию расходов и улучшение управления активами. Это поможет предприятию справиться с финансовыми проблемами и обеспечить его устойчивое развитие в будущем. В данной курсовой работе мы рассмотрим финансовую деятельность компании ОАО "Утес" с целью ее анализа. Для достижения этой цели мы ставим перед собой следующие задачи:

1. Изучение финансовых показателей предприятия - поиск и анализ информации о доходах, расходах, активах и обязательствах компании.

2. Оценка финансовой устойчивости - определение способности предприятия справляться с финансовыми трудностями и обеспечивать своевременное погашение обязательств.

3. Анализ эффективности использования ресурсов - определение прибыльности предприятия и эффективности использования имеющихся активов.

4. Идентификация факторов риска - выявление факторов, которые могут оказать негативное влияние на финансовую деятельность компании.

5. Разработка рекомендаций по улучшению финансовой деятельности - на основе проведенного анализа предложить меры, которые помогут повысить эффективность и устойчивость финансового положения компании.

Анализ финансовой деятельности ОАО "Утес" позволит нам более глубоко понять ее текущее положение и выработать стратегию для достижения финансовой стабильности и роста. Мы надеемся, что результаты нашего анализа послужат основой для принятия обоснованных финансовых решений и улучшения финансового состояния компании. Мы провели теоретический анализ и изучили вопрос о предприятии ОАО "Утес", чтобы дать общую характеристику данной компании. Сила была в том, чтобы подробно исследовать финансовое положение ОАО "Утес" на основе предоставленных финансовых отчетов. Наша цель была найти возможности для улучшения финансового состояния компании. Мы проанализировали данные, изучили различные показатели бизнеса и выявили ключевые проблемы. После этого мы рассмотрели несколько путей для улучшения ситуации. Нашими рекомендациями стали меры, которые помогут ОАО "Утес" достичь финансовой стабильности и роста. Было предложено пересмотреть стратегию ценообразования, улучшить управление запасами и оптимизировать бизнес-процессы. Также было указано на необходимость разработки новых маркетинговых стратегий и налаживания партнерских отношений с ключевыми клиентами. Дополнительно, руководству компании был сделан упор на необходимость инвестиций в исследование и разработку новых продуктов и технологий для укрепления конкурентных позиций ОАО "Утес" на рынке. Чтобы достичь этих целей, необходимо тщательно планировать и контролировать бюджетирование и прогнозирование, а также улучшить финансовую отчетность. В конечном итоге, наша цель заключается в том, чтобы помочь ОАО "Утес" достичь устойчивого финансового роста и развития. В данном исследовании использованы работы отечественных ученых, которые посвящены проблемам оценки и управления финансовой устойчивости предприятия, антикризисному управлению. Среди релевантных научных публикаций отмечаются труды Ковалева В.В., Савицкой Г.М., Грищенко О.В., Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А. и других исследователей. Эти работы послужили основой для нашего исследования, где была поставлена задача максимально радикально переформулировать текст с целью удалить следы прежней формулировки. Была изменена структура предложений и абзацев, использованы синонимы, а также произведены перемещения частей предложений. В итоге объем текста сохранился, однако все радикально изменилось. Таким образом, текст был пересказан и представлен с использованием своих слов и сложноподчиненных предложений. В ходе исследования использовались разнообразные методы анализа, такие как системный, сравнительный анализ и статистическая обработка данных. Результаты, полученные в эксперименте, были оценены и проанализированы. Базой исследования послужило акционерное общество "Утес", которое предоставило необходимые данные. Также была проведена интерпретация полученных результатов. Одно из наших предприятий специализируется в области авионики, а также занимается производством и реализацией медицинского оборудования. Основную часть нашей деятельности составляет производство и продажа сельскохозяйственных продуктов. Для того чтобы лучше понять и оценить работу ОАО "Утес", мы проводим анализ финансовых показателей. Этот анализ поможет нам выявить и проанализировать различные факторы, влияющие как позитивно, так и негативно на наше предприятие. Анализ результатов поможет уменьшить воздействие негативных факторов и усилить положительные. Кроме того, будет возможность разработки рекомендаций для улучшения текущего положения предприятия и повышения эффективности его работы. Финансовая кредитоспособность - важный аспект бухгалтерского капитала. Она определяет возможности предприятия получать кредиты и финансовую поддержку. Финансовая кредитоспособность зависит от различных факторов, таких как доходы, расходы, активы и обязательства.

Для повышения финансовой кредитоспособности необходимо принимать эффективные меры. Например, увеличение доходов предприятия может состоять из различных источников, таких как увеличение объема продаж, привлечение новых клиентов и разработка новых продуктов.

Также важно контролировать расходы предприятия. Минимизация издержек, рациональное использование ресурсов и постоянный анализ затрат могут значительно повысить финансовую кредитоспособность.

Правильное управление активами и обязательствами также играет важную роль. Необходимо стремиться к оптимальной структуре капитала и правильному планированию финансовых потоков. Такие меры помогут улучшить финансовую стабильность и кредитоспособность предприятия.

В целом, финансовая кредитоспособность является ключевым фактором для успешного функционирования предприятия. При правильном управлении и принятии эффективных мер можно существенно повысить ее уровень и обеспечить стабильный финансовый рост.

Оглавление

- Введение

- Теоретические основы анализа финансовой отчетности 1.1 Сущность финансового анализа организации

- Методы и приемы анализа финансовой отчетности Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО Утес

- Анализ бухгалтерского баланса ОАО Утес

- Анализ отчета о финансовых результатах ОАО Утес

- Анализ отчета об изменении капитала ОАО Утес

- Анализ отчета движения денежных средств ОАО Утес

- Анализ приложений к бухгалтерскому балансу ОАО Утес Глава 3. Комплексный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности и рейтинговая оценка финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности ОАО Утес

- Комплексный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности

- Рейтинговая оценка финансового состояния и оценка кредитоспособности ОАО Утес

- Разработка рекомендаций по улучшению кредитоспособности ОАО Утес Заключение

- Список используемой литературы

- Приложения

Заключение

Многопрофильным предприятием является ОАО "Утес", которое специализируется на производстве разнообразной продукции для различных отраслей народного хозяйства. К их ассортименту относится авионика для самолётов и вертолётов, приборы и устройства для автомобильной техники, медицинские приборы и оборудование, а также товары народно-хозяйственного назначения. Одной из дополнительных деятельностей предприятия является изготовление оснастки. За анализируемый период (с 31.12.2010 по 31.12.2012 гг), ОАО "Утес" представляет справку о своих финансовых показателях и результатов деятельности. Предприятие специализируется на производстве оборудования для измерения параметров полета самолетов и вертолетов, связанных с изменением давления воздушной среды, а также электронных систем. Ниже приведены ключевые показатели финансового положения и результаты деятельности ОАО "Утес" за анализируемый период. ОАО "Утес" обладает весьма благоприятными показателями финансового положения. Например, коэффициент автономии у компании приближается к оптимальному значению, равному 0,65.

Список литературы

1. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" (№ 402 ФЗ от 06.12.11)

. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (в ред. Приказа Минфина РФ от 24.12.10 №186н).

. Учетная политика организации ПБУ 1/08 (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.04.2012 № 55н)

. Бухгалтерская отчетность организации ПБУ 4/99 (в ред. Приказа Минфина РФ от 08.11.10 №) Документ применяется в части, не противоречащей ФЗ N 402-ФЗ (т.е. продолжают действовать п.6 и п.37, раздел VIII Положения)

. Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы ПБУ 8/2010 (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.04.2012 № 55н)

. Доходы организации ПБУ 9/99 (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.04.2012 № 55н)

. Расходы организации ПБУ 10/99 (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.04.2012 N 55н)

. Учет расходов по займам и кредитам ПБУ 15/08 (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.04.2012 № 55н)

. Учет финансовых вложений ПБУ 19/02 (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.04.2012 № 55н)

. Отчет о движении денежных средств ПБУ 23/11 (в ред. Приказа Минфина РФ от 02.02.11 №11н)

. Баканов, М.И. Теория экономического анализа/ М.И. Баканов - М.: Финансы и статистика, 2011. - 416 с.

. Банк, В.Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011, - 344 с.

. Беспалов, М.В. Оценка финансовой устойчивости организации по данным годовой бухгалтерской отчетности / М.В. Беспалов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - № 4. - 2011.

. Гаценко, А. Об управлении ликвидностью и формировании управленческой отчетности по методу начислений / А. Гаценко // Финансовый директор. - № 11 (121). - 2012.

. Гермалович, Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Н.А. Гермалович. - М: Финансы и статистика, 2011. - 346 с.

. Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская и др. - М.: ТК Велби, Проспект, 2011. - 360 с.

. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2011. - 368 с.

. Зубарев, А.Л. Финансовый анализ автономного учреждения: ликвидность и платежеспособность / А.Л. Зубарев // Финансовый менеджмент. - №3. - 2012.

. Канке, Л.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие/ Л.А. Канке, И.П. Кошевая. - М.: ИД "ФОРУМ": ИНФРА-М, 2009. - 288 с. - (Профессиональное образование).

. Климова, Н.В. Оценка влияния факторов на показатели рентабельности / Н.В. Климова // Экономический анализ: теория и практика. - 20 (227). - 2011.

. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова: Учебник. - М.: OOO "ТК Велби", 2010. - 424 с.

. Когденко, В.Г. Особенности анализа основных средств и финансовых вложений на основе новых форм отчетности (пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках) / В.Г. Когденко, М.С. Крашенинникова // Экономический анализ: теория и практика. - №25 (280). - 2012.

. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, и др. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 672с.

. Крейнина, М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле / М.Н. Крейнина. - М: Инфра-М, 2009. - 256 с.

. Крылов, С.И. Методика анализа отдельных видов внеоборотных активов по данным формы № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу" бухгалтерской (финансовой) отчетности / С.И. Крылов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - № 3. - 2011.

. Любушин, Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Н.П. Любушин. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2009. - 448 с.

. Николаева, В.Е. Классификация организаций по уровню их финансового состояния / В.Е. Николаева // Российское предпринимательство. - № 17 (215). - 2012.

. Подъяблонская, Л.М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий / Л.М. Подъяблонская //Финансы. - 2010. - №12. - С. 18 - 20.

. Полисюк, Г.Б. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: проблемы выявления искажения информации / Г.Б. Полисюк, Л.М. Корчагина // Экономический анализ: теория и практика. - №46 (301). - 2012.

. Пястолов, С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник /С.М. Пястолов. - М.: Академический Проект, 2010. - 576 с.

. Райзберг, Б.А. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 367 с.

. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. - Минск: ООО "Новое знание", 2010. - 688 с.

. Севрюкова, Л.В. Методика анализа и оценки финансовой устойчивости с учетом налоговых показателей / Л.В. Севрюкова // Финансовый менеджмент. - №3. - 2012.

. Семенова, Н.В. Анализ деловой активности организации с учетом налогообложения / Н.В. Семенова // Управленческий учет. - №10. - 2012.

. Свердлинова, А.В. Анализ финансовых показателей деятельности подразделений / А.В. Свердлинова // Управленческий учет. -№6. - 2012.

. Слободняк, И.А. Анализ интегральной динамики финансово-хозяйственной деятельности с использованием рейтинговой оценки / И.А. Слободняк // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - № 11. - 2012.

Приложение 1

Таблица 2.2. - Состав и структура внеоборотных (долгосрочных) активов ОАО "Утес"

Показатель

Значение показателя

Изменение

Удельный вес в имуществе

2010г

2011г

2012г

2010г.

2011г

2012г

тыс. руб.

Внеоборотные активы

в том числе: основные средства

доходы, вложенные в материальные ценности

финансовые вложения

прочие внеоборотные активы

отложенные налоговые активы

имущество предприятия, всего

Таблица 2.3. - Состав и структура оборотных активов ОАО "Утес"

Показатель

Значение показателя

Изменение

Удельный вес в имуществе

2010г.

2011г.

2012г.

тыс. руб.

2010г

2011г

2012г

Оборотные, всего

в том числе: запасы

налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

дебиторская задолженность

денежные средства и денежные эквиваленты

имущество предприятия, всего

Таблица 2.4. - Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия ОАО "Утес"

Показатель

Значение показателя

Изменение

Удельный вес в имуществе %

2010г.

2011г.

2012г.

тыс. руб.

2010г

2011г

2012г

1. Собственный капитал

в том числе: уставной капитал

добавочный капитал

резервный капитал

нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

2. Долгосрочные обязательства, всего

в том числе: заемные средства

отложенные налоговые обязательства

3. Краткосрочные обязательства, всего

в том числе: кредиторская задолженность

оценочные обязательства

прочие обязательства

источники средств предприятия, всего

Собственные источники средств для формирования внеоборотных активов

х

х

х

Наличие собственных оборотных средств

х

х

х

Таблица 2.6. - Анализ ликвидности баланса ОАО "Утес" на 31.12.2012г.

Активы по степени ликвидности

2012г

Норм. соотно-шение

Пассивы по сроку погашения

2012г

Излишек/ Недостаток платеж. Средств тыс. руб.,

А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)

П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)

А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)

П3. Долгосрочные обязательства

А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)

Таблица 2.7. - Финансовые коэффициенты платежеспособности

Наименование показателя

Способ расчета

Нормальное ограничение

Пояснения

1.Общий показатель платежеспособности КОП

А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3 КОП = -------------------------------- П1т + 0,5 П2 + 0,3 П3

К ОП ≥ 1

Характеризует изменение финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности и применяется преимущественно при выборе наиболее надежного партнера

2.Коэффициент абсолютной ликвидности КАЛ

ДС + КФВ КАЛ = ------------------- ТО

К АЛ ≥ 0,1 - 0,7 (зависит от отраслевой принадлежности)

Показывает часть текущей краткосрочной задолженности, которую предприятие может погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов

3.Коэффициент промежуточного покрытия КПП

ДС + КФВ + ДЗ КР КПП = ---------------------------- ТО

Допустимое К ПП ≥ 0,7 - 0,8 Желательное К ПП ≥ 1,0

Показывает часть краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов

4.Коэффициент текущей ликвидности КТЛ

ОА КТЛ = ----------------- ТО

Необходимое значение К ТЛ = 1,5 Оптимальное К ТЛ = 2,0 - 3,5

Показывает часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, которые можно погасить, мобилизовав все оборотные средства

5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала КМ

З + ДЗ ДС + НДС +ПрОА КМ = ------------------------------- ОА - ТО

Уменьшение показателя в динамике считается положительной тенденцией

Показывает ту часть функционирующего капитала, которая обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

6.Доля оборотных средств в активах ДОС

ОА ДОС = ------------------------ ВБ

Д ОС ≥ 0,5

Зависит от отраслевой принадлежности предприятия

7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами КОСС

СК - ВнА КОСС = ------------------------ ОА

К ОСС ≥ 0,1 (чем больше, тем лучше)

Характеризует наличие оборотных средств у предприятия, необходимых для ее текущей деятельности

Таблица 2.9. - Показатели для установления неудовлетворительной структуры баланса

Показатель

Значение показателя

Изменение

Нормативное значение

Соответствие фактического значения нормативному на конец периода

2010г

2011г

2012г

1. Коэффициент текущей ликвидности

не менее 2

соответствует

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

не менее 0,1

соответствует

3. Коэффициент утраты платежеспособности

х

не менее 1

соответствует

Таблица 2.10. - анализ вероятности банкротства ОАО "Утес"

Коэффициент

Расчет

Значение на 31.12.2012

Множитель

Произведение (гр. 3 х гр. 4)

Т1

Отношение оборотного капитала к величине всех активов

Т2

Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов

Т3

Отношение EBIT к величине всех активов

Т4

Отношение собственного капитала к заемному

Т5

Отношение выручки от продаж к величине всех активов

Z-счет Альтмана:

Таблица 2.11. - Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя

Расчет показателя

Нормальное ограничение

Пояснения

1.Коэффициент капитализации КК (финансового левериджа)

ЗК КК = ------------- СК

Показывает объем привлеченных средств на 1 рубль вложенных в активы собственных средств

2.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования КОСИ

СК - ВнА КОСИ = ---------------- ОА

Нижняя граница ≥ 0,1 Оптимальное ≥ 0,5

Показывает часть оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников

3.Коэффициент финансовой независимости (автономии) КФН

СК КФН = ------------ ВБ

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования

4.Коэффициент финансирования (или коэффициент соотношения собственного и заемного капитала) КФ

СК КФ = ------------ ЗК

Нижняя граница ≥ 0,7 Оптималь-ное ≥ 1,5

Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств

5.Коэффициент финансовой устойчивости КФУ

СК + ДЗК КФУ = ----------------- ВБ

Показывает часть активов, финансируется за счет устойчивых источников

6. Коэффициент обеспеченности запасов

СК-ВнА КОЗ = ------------------ З

0,5 и более.

Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов.

7. Коэффициент краткосрочной задолженности

КЗД ККЗД = ------------------ ЗД

Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности

Таблица 2.12. - Показатели финансовой устойчивости ОАО "Утес"

Наименование показателя

2010г

2011г

2012г

Изменение

1.Коэффициент капитализации КК (финансового левериджа)

2.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования КОСИ

3.Коэффициент финансовой независимости (автономии) КФН

4.Коэффициент финансирования (или коэффициент соотношения собственного и заемного капитала) КФ

5.Коэффициент финансовой устойчивости КФУ

7. Коэффициент краткосрочной задолженности