Дипломная работа на тему: Вексель. Особенности операций с векселями

Введение

Важным элементом эффективно функционирующей рыночной экономики является рынок ценных бумаг.

Развитая рыночная экономика характеризуется не только рынками товаров, рабочей силы (труда), но и рынком капитала, финансовым рынком. Сущность последнего проявляется в функционировании рынка ценных бумаг.

Социально-экономические преобразования в Российской Федерации повлекли за собой сначала возникновение, а затем и бурное развитие общественных отношений, связанных с выпуском и оборотом ценных бумаг.

Согласно статье 142 Гражданского кодекса РФ1 ценные бумаги делятся на документарные и бездокументарные, т.е. в действующем законодательстве закреплено два понятия ценных бумаг:

Документарные ценные бумаги это документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов2.

Бездокументарные ценные бумаги это обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав в виде записей по счетам3.

Рынок ценных бумаг, соответственно и все ценные бумаги, является частью финансового рынка, который в свою очередь является одним из основных факторов в развитии экономики.

И новые виды финансовых инструментов, т.е. ценных бумаг, и формы торговли ими появляются в результате их необходимости по мере развития экономики в целом, т.е. одновременно с развитием экономики.

Вексель является первым видом ценной бумаги. Вексель способствовал возникновению и развитию фондового рынка.

Фондовый рынок, в свою очередь, есть неотъемлемая часть государства с развитой экономикой. Т.е. в условиях формирования рыночной экономики значительную роль играет формирование рынка ценных бумаг. С момента появления первой ценной бумаги фондовый рынок прошел большой путь развития. Современная экономика сегодня не может существовать без ценных бумаг.

Ценные бумаги на современном этапе экономических отношений являются необходимым атрибутом товарооборота. Ценные бумаги сами по себе служат средством кредита и средством платежа, эффективно заменяя наличные деньги.

Торговые, т.е. коммерческие и кредитные, ценные бумаги необходимы для оборота денег как средства платежа или кредитования. К ним и относится вексель.

Так как основным и самым развитым направлением в экономике как внутри страны, так и в международных экономических отношениях является торговля, то все, что касается векселя, от его появления до положения на современном этапе, включая операции и обращение с векселями, должен знать каждый, вовлекаемый в какие-либо торговые отношения. Для общего развития данными знаниями должно обладать как можно больше граждан, чтобы иметь представление о состоянии экономики своей страны в области торговых отношений, которые в сою очередь являются неотъемлемой частью экономики страны в целом.

Все, выше изложенное, обусловило актуальность выбранной темы работы "Вексель. Особенности операций с векселями".

Объектом исследования данной работы является вексель.

Предметом исследования понятие и сущность векселя, основные операции с ним.

Цель данной работы заключается в изучении векселя как ценной бумаги от его определения до операций с ним.

В соответствии с поставленной целью курсовой работы рассматриваются следующие задачи:

- дать определение векселя, выявить его сущность, рассмотреть функции;

- изучить виды векселей;

- рассмотреть особенности операций с векселями;

- по итогам проделанной работы сделать выводы.

Цель данной работы предполагается достичь путем решения поставленных задач.

Теоретической базой исследования послужили труды ведущих отечественных ученых и специалистов рынка ценных бумаг и ценных бумаг в целом, таких как: Алиева З.Б., Вакулина Г.А., Зиновьев К.С., Михайленко М.Н., Павлова Е.В., Федотова О.В., Николаева И.П., Чалдаева Л.А. и др.

Структура и объем курсовой работы: курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников (20 источников), объем работы составляет 31 страницу.

Глава 1. Вексель

1.1 Вексель, его понятие, сущность, функции

Вексель является первой и самой ранней ценной бумагой, что дает ему право называться исторической основой всех ценных бумаг. Происхождение векселя берет свое начало из обычной долговой расписки. Именно из векселя произошли все остальные виды ценных бумаг.

Вексель появился в результате необходимости перевода денег и отсрочки платежей при совершении различных операций с имуществом. Вексель есть ценная бумага, являющаяся подтверждением долга одного лица другому лицу.

Специалисты в области ценных бумаг дают различные определения векселя, но при этом все определения имеют одинаковую основу.

Вексель - это ценная бумага, содержащая вексельную метку и простое ничем не обусловленное обязательство (простой) и предложение векселедателя, адресованное им третьему лицу (переводной), об уплате векселедержателю определенной денежной суммы в определенное время и в определенном месте4.

Вексель - ценная бумага, удостоверяющая безусловное обязательство векселедателя уплатить по наступлении указанного в ней срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю)5.

Вексель - это письменное обязательство должника без всяких условий уплатить держателю векселя обозначенную в нем денежную сумму в установленный в нем срок6.

Вексель имеет ряд признаков, присущих только ему. Основные признаки представлены на рисунке 1.

ОСНОВНЫЕ ПРИЗНАКИ ВЕКСЕЛЯ

БЕЗУСЛОВНЫЙ ХАРАКТЕР ДЕНЕЖНОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Обязательство векселедателя уплатить какую-либо сумму или приказ оплатить вексельную сумму третьему лицу, не ограничиваются никакими условиями

АБСТРАКТНЫЙ ХАРАКТЕР ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Отсутствие информации о сделке, на основании которой выдан

СТРОГО ФОРМАЛИЗОВАННАЯ ПРОЦЕДУРА ЗАПОЛНЕНИЯ

Содержит все необходимые реквизиты, так как отсутствие хотя бы одного из них делает вексель ничтожным

ВЕКСЕЛЬНАЯ СТРОГОСТЬ

Особая процедура взыскания вексельных долгов, быстрее и проще традиционных способов взимания задолженности

ОБРАЩАЕМОСТЬ ВЕКСЕЛЯ

Многократная передачи от одного лица к другому путем совершения передаточной надписи (индоссамента), что позволяет использовать вексель как средство расчетов вместо денег

ДЕНЕЖНЫЕ ФОРМЫ РАСЧЕТОВ

Предмет обязательства только денежные средства, не допускаются расчеты товарами или услугами

Рисунок 1 - Основные признаки векселя

Необходимость существования векселей обусловлена рядом факторов, таких как:

- заимствование денежных средств посредством выпуска векселей;

- использование векселя как платежного средства;

- новшества обязательств в вексельные обязательства;

- обслуживание взаимозачётов;

- преобразование долговых обязательств в товар.

Вексель, являясь неотъемлемым элементом экономики, имеет ряд экономических функций (рисунок 2).

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФУНКЦИИ ВЕКСЕЛЯ

КРЕДИТНАЯ ФУНКЦИЯ

С помощью векселя оформляются кредитные обязательства: оплата товара или оказанных услуги на условиях коммерческого кредита, возврат полученной ссуды, предоставление кредита, оформление привлечения оборотного капитала

ИНСТРУМЕНТ ДЕНЕЖНЫХ РАСЧЕТОВ

Вексельное обращение ускоряет расчеты, т.к. в коммерческом обороте вексель до своей оплаты проходит через несколько держателей, погашая их денежные обязательства и уменьшая необходимость в наличных деньгах

НАРОДНОХОЗЯЙСТВЕННАЯ ФУНКЦИЯ

Инструмент рефинансирования и денежно-кредитного регулирования банка. Данная функция выполняется через механизм учета или переучета векселей

Рисунок 2 - Экономические функции векселя

Ввиду универсальности (основанной на денежном характере) и абстрактности векселя, он может быть использован и во многих других сделках, как в качестве основного объекта, так и вспомогательного инструмента для получения конечного блага7.

Вексель - это классическая ценная бумага. Вексель свободно передается от одного лица к другому, что обусловлено тем, что вексель является правом на получение определенной суммы без каких-либо условий со стороны плательщика по этому векселю. Это право, обычно, легко передается путем приказа (индоссамента) владельца векселя (векселедержателя) без какого-либо согласия того, кто выписал его. Т.е. данное право передается без согласия плательщика по векселю.

Существует несколько видов индоссамента (рисунок 3).

ВИДЫ ИНДОССАМЕНТА

ИМЕННОЙ

Содержит наименование, подпись и печать индоссанта.

Указывает, кому переходит право собственности на вексель

БЛАНКОВЫЙ

Не содержит наименования индоссата и является предъявительским. Индоссат сам вписывает наименование нового векселедержателя или передает вексель, не делая никаких записей.

Данный индоссамент превращается в именной при наличии записи в индоссаменте о наименовании векселедержателя

ИНКАССОВЫЙ

Передаточная надпись в пользу определенного банка, уполномочивающая банк получить платеж по векселю.

Данный индоссамент имеет вид "на инкассо" и наделяет банк правами предъявить вексель к акцепту или платежу

ЗАЛОГОВЫЙ

Делается, если векселедержатель передает кредитору вексель в залог выданного кредита.

Такой вексель сопровождается оговоркой "валюта в залог" или подобной фразой.

Данный индоссамент не дает права собственности на вексель индоссанту (залогодержателю)

Рисунок 3 - Виды индоссамента

Так, вексель представляет собой универсальный финансовый инструмент со следующими функциями: кредитная, расчетная, объект операций на рынке ценных бумаг. Вексель есть орудие кредита и средство платежа.

1.2 Виды векселей

В зависимости от субъектного состава правоотношений по обязательству, удостоверяемому векселями, векселя делятся на простые и переводные.

Субъекты правоотношений, удостоверяемых векселями, представлены на рисунке 4.

СУБЪЕКТЫ ПРАВООТНОШЕНИЙ, УДОСТОВЕРЯЕМЫХ ВЕКСЕЛЕМ

Оглавление

- Введение . 3

- Вексель

- Вексель, его понятие, сущность, функции

- Виды векселей

- Операции с векселями

- Операции, связанные с выдачей и погашением векселей

- Операции, связанные с обращением векселей

- Заключение ... 27

- Список использованных источников ..... 30

Заключение

По итогам проделанной работы достигнута поставленная цель, решены задачи и сделан ряд выводов.

Вексель является первой и самой ранней ценной бумагой, что дает ему право называться исторической основой всех ценных бумаг.

Вексель - ценная бумага, удостоверяющая безусловное обязательство векселедателя уплатить по наступлении указанного в ней срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю).

Вексель существует в двух разновидностях - простой (соло) и переводной (тратта) вексель.

Вексель сочетает в себе черты ценной бумаги и платежного средства.

Одно из отличий векселя от других долговых обязательств состоит в том, что вексель может передаваться из рук в руки по передаточной надписи, называемой индоссаментом. При этом вместе с векселем другому лицу передается право на получение платежа.

Простой вексель выписывает должник, т.е. он и обязуется уплатить по нему. Переводной вексель выписывает кредитор на своего должника, но не для того, чтобы должник уплатил ему самому, а чтобы должник уплатил другому лицу, являющемуся кредитором векселедателя.

При всем разнообразии видов векселей, они имеют одну общую характерную черту, выражающуюся в том, что вексель представляет собой ценную бумагу, являющуюся средством платежа, заменяющим наличные денежные средства.

Использование векселя в финансово-хозяйственном обороте происходит в три этапа:

1. Выпуск (выдача) векселя;

2. Передача векселя;

3. Предъявление векселя к платежу и его погашение.

Операции, связанные с выдачей и погашением векселей - это операции с собственными векселями. В данных векселях предприятие или лицо выступает в одной из двух ролей:

- плательщик, т.е. векселедатель в простых и трассат-акцептант в переводных векселях;

- векселедатель-трассант в переводных векселях.

Об операциях, связанных с выдачей и погашением векселей можно сказать следующее:

- выпущенный (выданный) вексель приобретает свойства и признаки ценной бумаги, превращаясь при этом в объект различных гражданско-правовых сделок;

- первый векселедержатель может распоряжаться векселем как его собственник по своему усмотрению;

- передача векселя новому векселедержателю, служит началом обращения векселя в финансово-хозяйственном обороте;

- векселя передаются в процессе осуществления расчетов за товары и услуги и погашения долговых обязательств.

Операции, связанные с обращением векселей представляют собой операции с чужими векселями. В таких векселях юридические и физические лица являются их надписателями, но не принимают участия при их составлении.

Вексельное обращение - это передача простого или переводного векселя от одного его держателя к другому или смена собственности на вексель.

Особенности обращения векселей заключаются в следующих факторах:

- значительный разброс цен на рынке;

- ограниченный круг участников на рынке корпоративных векселей;

- выдвижение эмитентом в ряде случаев дополнительных условий и ограничений;

- использование векселя как средства расчета с кредиторами.

Вексель, являясь классической ценной бумагой, может свободно передаваться от одного лица к другому, что обусловлено тем, что вексель является правом на получение определенной суммы без каких-либо условий со стороны плательщика по этому векселю. Это право, обычно, легко передается путем приказа (индоссамента) владельца векселя (векселедержателя) без какого-либо согласия того, кто выписал его. Т.е. данное право передается без согласия плательщика по векселю.

Вексель представляет собой универсальный финансовый инструмент, которому присущи следующие функции: кредитная, расчетная, объект операций на рынке ценных бумаг. Вексель есть орудие кредита и средство платежа.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ). Часть первая. №51-ФЗ от 30 ноября 1994 года, принят Государственной думой 21 октября 1994 года (с изменениями и дополнениями). - Официальный сайт компании "Консультант Плюс" [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.consultant.ru.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ). Часть вторая. №14-ФЗ от 26 января 1996 года, принят Государственной думой 22 декабря 1995 года (с изменениями и дополнениями). - Официальный сайт компании "Консультант Плюс" [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.consultant.ru.

3. Федеральный закон "О переводном и простом векселе" от 11.03.1997 №48-ФЗ (последняя редакция) - Официальный сайт компании "Консультант Плюс" [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.consultant.ru.

4. Алиева З.Б. Рынок ценных бумаг. - Махачкала: ДГУНХ, 2016. - 223 с.

5. Асаул А. Н. Рынок ценных бумаг. - М: ИНФРА-М, 2014. - 232 с.

6. Вакулина Г. А. Правовое регулирование вексельного обращения. - Иркутск: БГУЭП, 2014. - 75 с.

7. Гапсаламов А.Р. Рынок ценных бумаг. - Елабуга: КФУ, 2014. - 93 с.

8. Зиновьев К.С. Рынок ценных бумаг. - Новосибирск: СибАГС, 2016. - 152 с.

9. Итяшева И.А. Правовое регулирование ценных бумаг и рынка ценных бумаг. - М.: МЮИ, 2013. - 248 с.

10. Каджаева М.Р. Банковские операции. - М.: Академия, 2014. - 400 с.

11. Лялин В.А. Рынок ценных бумаг. - М.: Проспект, 2015. - 400 с.

12. Михайленко М. Н. Рынок ценных бумаг - М.: ЮРАЙТ, 2016. - 326 с.

13. Николаева И. П. Рынок ценных бумаг. - М.: Дашков и К, 2015. - 256 с.

14. Нуретдинова Ю. В. Рынок ценных бумаг. - Ульяновск: УлГТУ, 2016. - 197 с.

15. Павлова Е.В. Ценные бумаги и производные финансовые инструменты. - Тольятти: ТГУ, 2016. - 182 с.

16. Федотова О.В. Рынок ценных бумаг. - Н.Новгород: ННГАСУ, 2014. - 156 с.

17. Цибульникова В. Ю. Рынок ценных бумаг. - Томск: ТУСУР, 2013. - 102 с.

18. Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг. - М.: ЮРАЙТ, 2015. - 342 с.

19. Большой экономический словарь. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://big_economic_dictionary.academic.ru/

20. Вексель в гражданском обороте. Виды векселей. - [Электронный ресурс] - Режим доступа http://правовойконсультант.рф/