Дипломная работа на тему: Характеристика коммерческих банков как участников рынка ценных бумаг

Введение

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что участие банков в операциях с ценными бумагами законодательством каждой страны регламентируется по разному в зависимости от особенностей национального фондового рынка, традиций развития банковского дела и других факторов.

В России по действующему законодательству кредитным организациям не запрещается совмещать традиционные банковские операции с операциями на рынке ценных бумаг. В настоящее время российские коммерческие банки осуществляют на рынке ценных бумаг деятельность как в качестве непрофессиональных, так и профессиональных участников. Как непрофессиональные участники они осуществляют эмиссии собственных ценных бумаг с целью формирования либо увеличения уставного капитала и привлечения заемных средств, а также приобретают ценные бумаги с целью привлечения доходов по ним или участия в управлении другими компаниями.

Цель исследования состоит в развитии теоретических и практических положений по организации посреднических операций учета ценных бумаг.

Достижение поставленной цели определяется решением следующих задач:

- исследование сущностии особенности посреднических операций коммерческих банков на рынке ценных бумаг;

- организация посреднических операций на рынке ценных бамаг в ПАО "Сбербанк России";

- рассмотрение проблем деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг и пути их решения.

Объектом исследования в работе является коммерческий банк ПАО "Сбербанк России" (ОАО).

Предметом исследования разработка мероприятий по совершенствованию посреднических операций на рынке ценных бумаг в ПАО "Сбербанк России".

Оглавление

- Введение............................................................................................................................3

- Характеристика коммерческих банков как участников рынка ценных бумаг

- Роль, структура и функции коммерческих банков на рынке ценных бумаг

- Основные виды операций коммерческих банков с ценными бумагами

- Исследование деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг на примере ПАО Сбербанк России

- Организационно-экономическая характеристика ПАО Сбербанк России

- Анализ и оценка посреднических операции в ПАО Сбербанк России

- Проблемы деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг и пути их решения

- Заключение.....................................................................................................................18

- Список используемой литературы................................................................................19

- Приложения

Заключение

Таким образом, коммерческие банки являются одним из ключевых звеньев современной российской финансовой системы. Важную роль в обеспечении бесперебойности воспроизводства коммерческие банки играют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц. Значение посреднической функции коммерческих банков для успешного развития рыночный экономики состоит в том, что они своей деятельностью уменьшают степень риска и неопределенности в экономической системе. Денежные средства могут перемещаться от кредиторов к заемщикам и без посредничества банков, однако при этом резко возрастают риски потери денежных средств, отдаваемых в ссуду, и возрастают общие издержки по их перемещению, поскольку кредиторы и заемщики не осведомлены о платежеспособности друг друга, а размер и сроки предложения денежных средств не совпадают с размерами и сроками потребности в них.

Операции с ценными бумагами за последние время вошли в повседневную практику российских банков и их клиентов. Развитие инфраструктуры фондового рынка, совершенствование законодательства, гармонизация требований российских и зарубежных регуляторов относительно деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг делают операции с ценными бумагами все более перспективным и привлекательным инструментом для развития бизнеса и перераспределения временно свободных финансовых ресурсов между различными участниками хозяйственного оборота.

Таким образом, банковская система России и рынок финансовых инструментов начитают более эффективно выполнять одну из своих основных функции - обеспечение условий для свободного перераспределение капитала.

Список литературы

1. О банках и банковской деятельности: федеральный закон от 02.12.1990 (ред. от 03.07.2016), № 395-1 // Собрание законодательства РФ. - 1996. - № 6. - Ст.492.

2. Банки, финансы, кредит: Учеб./под ред. Соколовой О.В. - М.: Юристъ, 2015. - 784 с.

3. Банковское дело: Учеб./под ред. О.И.Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 672 с.

4. Виноградова Т.Н. Банковские операции: Учеб. пос.. - РнД.: "Феникс", 2013. - 384 с.

5. Гитман Л.Дж. Основы инвестирования. - М.: Дело, 2014. - 1008 с.

6. Есипов В.Е. Экономическая оценка инвестиций. - М.: Вектор, 2012. - 288 с.

7. Епишенков, С.В.. Заем и кредит как самостоятельные институты гражданского права России // "Банкир" от 9 октября 2016 г.

8. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учеб. - М.: Омега-Л, 2014. - 440 с.

9. Касьянова, Г.Ю. Коммерческий кредит// "Российский налоговый курьер" №8. - август 2016 г.

10. Компанеец, Е.С. Применение законодательства о кредитовании и расчетах. - М.: Изд-во БЕК, 2016. - 320с.

11. Кочергин Д.А. Создание и развитие инвестиционного банка в России // Банковское дело. - №2. - 2014.

12. Липсиц И.В. Экономический анализ реальных инвестиций: учеб. пособие. - М.: Экономистъ, 2012. - 347 с.

13. Миллер Р.Л. Современные деньги и банковское дело. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 856 с.

14. Перекрестова Л.В. Финансы и кредит: Учеб. пос. - М.: изд. центр "Академия", 2014. - 288 с.

15. Попков В. В. К вопросу о конкуренции в банковской сфере // Банковское дело, 2012, №2, С. 14.

Приложение 1

Структурные подразделения коммерческих банков, активно использующих ценные бумаги в своей деятельности и их основные функции

Подразделения коммерческих банков

Основные функции подразделений

Виды применяемых ценных бумаг

Казначейство (включая торговые операции с ценными бумагами на собственную позицию и операции на денежном рынке)

Поддержание мгновенной и текущей ликвидности банка, управление рублевой и валютной позициями банка, оптимизация маршрутов платежей, минимизация стоимости привлеченных ресурсов, работа на рынке межбанковских кредитов. Передача информации о фактах просрочки платежей по межбанковским кредитам и их невозвратах.

Кратко- и среднесрочные инструменты, включая все инструменты денежного рынка, наиболее ликвидные долевые и долговые бумаги. Процентные свопы в качестве инструмента хеджирования

Департамент кредитования корпоративных клиентов

Предоставление всех видов коммерческих кредитов с использованием обеспечения и без него, предоставление овердрафтов, кредитование прямых капиталовложений и девелоперских проектов, ипотечное кредитование. Организация постоянного мониторинга финансового состояния ссудозаемшиков, передача информации о фактах просроченных платежей по кредитам, невозвратах и т.д. Работа с залоговым имуществом в период действия договора

Ценные бумаги, предоставляемые клиентом в качестве обеспечения: пакеты собственных акций клиентов (с дисконтом), иные ценные бумаги, принадлежащие клиентам на праве собственности или ином вещном праве, которые по условиям их выпуска и обращения могут быть обременены залогом в пользу третьих лиц и реализованы в максимально короткие сроки (векселя, облигации). При предоставлении кредитов на время поставки товаров используют коносаменты.

Департаменты кредитования физических лиц

Выдача и обслуживание кредитов физическим лицам, развитие системы кросс-продаж банковских продуктов (депозитов, банковских карт и т.д.) а также осуществление иных видов кредитования населения (в том числе экспресс-кредиты, кредиты, предоставляемые владельцам пластиковых карт и т.д. работа с залоговым имуществом в период действия договора залога.

Ценные бумаги используются крайне редко. Иногда предлагаются клиентам векселя, депозитные сертификаты кредитующего банка, паи фондов, которыми управляет аффилированная УК.

Инвестиционно-банковский департамент:

Выполнение операций купли/продажи ценных бумаг по поручению клиентов, предоставление средств для проведения маржинальных сделок, управление счетами клиентов в рамках предоставленных полномочий, предложение клиентам ценных бумаг, выпуск которых организован подразделениями корфина.

Все виды ценных бумаг и производных финансовых инструментов в соответствии с "приказами" клиентов, включая низколиквидные ценные бумаги.

Брокеридж и доверительное управление средствами клиентов

Блок организации корпоративного финансирования

Организация выпусков долевых и долговых ценных бумаг с целью привлечения финансирования и управления имеющейся задолженностью, организация сделок М&А как в интересах клиентов так и в целях установления собственного контроля, финансовое консультирования и организация продаж структурных продуктов включая секьюритизацию имеющихся кредитных портфелей и активов, организацию выпусков ценных бумаг на основе ипотечных кредитов

Все виды ценных бумаг и производных финансовых инструментов в соответствии с требования клиентов, создание сложных структурированных продуктов, имеющих в своих конструкциях как базовые активы, производные.

Приложение 2

Классификация наиболее популярных в банковской практике ценных бумаг

Группировочные признаки

Акции

Облигации

Векселя

Вид капитала - долевой /долговой

Долевой

Долговой

Долговой

Вид эмитента - государственные/корпоративные

Только корпоративные

Возможны оба

Возможны оба

Период обращения и обязательства по возврату вложенных средств

Бессрочные, без обязательствами по возврату

Срочные, с обязательств по возврату

Срочные, с обязательствами по возврату

Форма существования- документарная/бездокументарная

Только бездокументарная

Возможны обе

Только документарная в бумажном виде

Вид получаемого инвестором дохода и обязательность его выплаты

Дивиденд, не обязательно

Процент/Дисконт обязательно

Процент/дисконт в зависимости от условий сделки

Необходимость регистрации

Гос. регистрация

Гос. регистрация

Регистрация отсутствует

Возможность выступать в качестве базового актива для производных

Да

Да

Нет