Магистерская диссертация на тему: Следует при этом учесть, что предприятие-поставщик, отгружая свою продукцию или оказывая некоторые

Введение

3.1. Мероприятия по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО "СТТ"

В процессе финансово-хозяйственной деятельности, у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими покупателями, клиентами, фискальными органами и другими контрагентами.

Следует при этом учесть, что предприятие-поставщик, отгружая свою продукцию или оказывая некоторые услуги, вправе рассчитывать на немедленную оплату их стоимости. Однако под влиянием конкурентной борьбы часто приходится соглашаться на отсрочку платежей на определенный промежуток времени. Следствием такой формы расчетов является ситуация, когда продукция отправлена покупателю, их запасы на складах поставщика сокращаются на величину затрат на производство и реализацию продукции, а дебиторская задолженность увеличивается на сумму выручки от продажи, подлежащей получению. При этом разница между выручкой и затратами отражается на счете "Прибыль от реализации, выполненных работ и услуг". Если поставщик продал свои товары с условием немедленной оплаты, то он получил бы эту "нераспределенную прибыль" в реальном измерении. Но поскольку этот товар продан в кредит, т.е. с отсрочкой оплаты, то предполагаемая сумма "прибыли от реализации, выполненных работ и услуг" будет числиться в балансе в соответствии с международными стандартами, методом начисления. Иными словами, продажа товаров в кредит всегда влечет за собой временное замораживание средств предприятия в виде дебиторской задолженности. Следовательно, задача состоит в том, чтобы, вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, предприятие должно определиться по следующим ключевым вопросам:

- учет изменения общего объема продаж на условиях последующей оплаты, которое влечет за собой примерно такое же изменение остатков дебиторской задолженности;

- условия расчетов с покупателями и заказчиками. Чем мягче условия предоставления товарных кредитов (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов и др.), тем при прочих равных условиях выше остатки дебиторской задолженности;

- политика взыскания дебиторской задолженности. Как правило, чем активнее занимается предприятие взысканием дебиторской задолженности, тем меньше оказываются ее остатки;

- платежная дисциплина покупателей, соблюдение которой зависит от ряда обстоятельств, в том числе от общего состояния тех отраслей, к которым они относятся. Например, кризисное состояние отечественной экономики значительно затрудняет своевременность расчетов, следствием чего является рост остатков неоплаченной продукции.

Основной целью изучения этих и других причин является разработка и обоснование приемлемой политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей.

Для выработки эффективных решений по снижению дебиторской задолженности определяющее значение имеет определение мотивов дебиторов при задержке ими оплаты. Среди многообразия вариантов хозяйственной практики в качестве основных можно выделить такие:

- иногда контрагенты вовсе и не планирует оплачивать полученную продукцию. Несомненно, такое поведение попадает под действие Уголовного кодекса. Зачастую это неизвестные компании, недавно образованные, которые не возвращают деньги не за первую поставку, а за третью и далее, увеличив сначала объем отгруженной продукции. Достигнув определенного долга, такой клиент может уйти с рынка в другую сферу деятельности;

- формирование своих оборотных средств за счет продавца. Обычно у таких клиентов существует несколько поставщиков однотипных товаров и они как бы "обходят по кругу" их всех. Обойдя их и произведя оплаты тем, кто находится в первых строчках списка, они идут на следующий круг. Такое поведение покупателей характерно сейчас для товаров массового потребления и продовольственных рынков. Для поставщика продукции это грозит не только просроченной дебиторской задолженностью, но и просроченной;

- могут возникать и сезонные разрывы денежных потоков, которые связаны с сезонностью производства или реализации продукции. Ярким представителем предприятия, зависящего от сезонности, являются предприятия агропромышленного комплекса. Поэтому для таких организаций первым делом необходимо оценивать дебиторскую задолженность в целом и только потом - по срокам возникновения. В данном вопросе большую помощь могут оказать такие отчеты:

1. Отчет по расчетам с дебиторами (табл. 3.1). Он предназначен для отображения информации относительно погашения дебиторской задолженности согласно условий договоров. Такой отчет целесообразно составлять не еженедельной основе.

Таблица 3.1

Отчет по расчетам с дебиторами

2. Отчет (реестр), отражающий старение дебиторской задолженности (табл. 3.2). Данный реестр показывает распределение задолженности в зависимости от сроков неплатежа по каждому отдельно взятому дебитору, долю неплатежа в процентах относительно предоставленного срока оплаты, а также долга в общем объеме задолженности. Такой отчет лучше составлять ежемесячно, а затем отслеживать динамику показателей.

Таблица 3.2

Реестра старения дебиторской задолженности

3. Для тех предприятий, у которых ярко выражена сезонная компонента, целесообразно добавить еще один отчет - ведомость (реестр) непогашенных остатков (табл. 3.3). Данный отчет более детально может показать соотношение дебиторской задолженности с учетом сезонности отгрузки продукции. Посредством анализа этой информации возможно спрогнозировать величину задолженности.

Таблица 3.3

Ведомость непогашенных остатков платежа

В случае, когда целью предприятия является захват максимально возможной доли рынка, то тогда потери, связанные с отсрочкой платежа являются ни чем иным, как платой за такое решение. А если посмотреть на этой с другой стороны, то внедряя жесткую дисциплину в отношении оплаты поставленной продукции, предприятие рискует потерять клиентов вследствие чего снизится объем реализации, а также замедлится оборачиваемость задолженности. В целом же можно сказать, что таким образом будет наблюдаться демотивация в отношении покупателей. Поэтому оптимальным решением будет принятие гибкой кредитной политики, которая предусматривает следующее:

- определение предельного возможного срока оплаты, отталкиваясь от которого можно рассчитать дополнительные затраты, которые впоследствии будут включены в стоимость продукции;

- вместо того, чтобы устанавливать цену в зависимости с увеличением периода оплаты (чем больше этот период тем выше цена), в кредитной политике определяется скидка с первоначальной цены. Эти скидки могут быть предоставлены в случае оплаты товара в течение льготного периода, который сам по себе намного меньше нежели фактический период оплаты задолженности.

В таком случае должна быть определена зависимость цены продукции от периода оплаты за нее. Если покупатель забирает продукцию по предоплате либо оплачивает ее в день отгрузки, то ему будет установлена минимальная цена. Если же оплата за товар производится в последние дни предоставленного срока, то цена устанавливается на максимальном уровне.

С экономической точки зрения лучше использовать скидки нежели надбавки. Все дело в том, что скидка будет уменьшать налогооблагаемую базу, а надбавка, напротив, увеличивать ее. Да и с мотивационной точки зрения скидка будет более эффективна: скидка - это поощрение для клиента, а надбавка - наказание.

Одним из новых для российского рынка способов платежа и форм расчетов является факторинг. Это специфическая, малоизвестная для аграрной экономики финансовая услуга предусматривает покупку требований поставщика продукции к покупателю и инкассацию денежных средств за определенное вознаграждение.

Анализ зарубежной практики показывает, что факторинговые операции ускоряют поступление платежей поставщику продукции, уменьшают его потребность в кредите, снижают риск несвоевременного поступления платежа, так как его берет на себя банк или факторинговая компания. Однако использование предприятиями прогрессивных форм расчетов не снимает основного вопроса, решаемого в процессе совершенствования кредитной политики: возрастут ли доходы от продаж продукции в большей мере, чем совокупные издержки на ее производство и инкассацию денежных средств? При использовании факторинговых услуг их стоимость значительно выше кредитных. Поэтому в условиях затрудненного доступа отечественных товаропроизводитей к банковским ресурсам внедрение в практику факторинга для настоящего периода затруднено и является делом отдаленного будущего.

При анализе дебиторской задолженности следует рассчитывать размеры инвестиций в дебиторские долги, которые можно представить как сумму переменных и постоянных затрат. Переменные затраты включают затраты сырья, материалов, основной заработной платы и другие, которые изменяются пропорционально изменению объемов производства продукции. Постоянные затраты стабильны или в связи с увеличением объема производства продукции изменяются незначительно.

При анализе дебиторских долгов также следует учитывать влияние "связанных" затрат. Их суть состоит в том, что хозяйствующий субъект, предоставляя отсрочки покупателям по оплате поставленной продукции, зачастую сам открывает в банке кредитную линию для восполнения денежной наличности, за которую платит банковские проценты.

Почти всегда существует вероятность возникновения определенной части дебиторской задолженности, безнадежной к получению. Признание безнадежных долгов может быть произведено следующими методами: прямого списания, чистого списания и старения дебиторских долгов.

Метод прямого списания используется в случаях достоверного определения того, что покупатель не сможет оплатить выставленные ему счета. Недостатком этого метода является временное несоответствие доходов и расходов предприятия, так как факторы неплатежей (что является наиболее характерным при их выявлении), могут быть установлены в других отчетных периодах. Метод чистого списания позволяет решить эту проблему за счет систематического мониторинга динамики неоплаченных счетов. При использовании метода старения дебиторских долгов они классифицируются по срокам и старые скидки не накапливаются, а вычитаются.

При разработке политики организации в сфере управления кредиторской задолженностью следует учитывать природу ее возникновения: внешняя она или внутренняя.

Внешняя кредиторская задолженность, в основном, представляет собой различные формы товарного (коммерческого) кредита, предоставляемого предприятию в форме отсрочки платежа за поставленные ему товары (работы, услуги) его контрагентами. С учетом имеющейся деловой практики можно выделить следующие основные виды товарного (коммерческого) кредита (рис. 3.1).

Рисунок 3.1. Основные формы товарного (коммерческого) кредита

Разработка политики предприятия по управлению товарным (коммерческим) кредитом осуществляется по следующим основным этапам (рис. 3.2).

Рисунок 3.2. Основные этапы разработки политики предприятия по управлению товарным (коммерческим) кредитом

Рассмотрим более подробно содержание каждого этапа разработки политики хозяйствующего субъекта по управлению товарным (коммерческим) кредитом.

1. Формирование принципов привлечения товарного (коммерческого) кредита и определение его основных видов. Поскольку кредит носит целевой характер, потребность в нем определяется с учетом планируемого объема запасов сырья и материалов (в торговле - запасов товаров). Принципы привлечения товарного кредита формируются с учетом сложившейся хозяйственной практики; структуры и периодичности закупок сырья, материалов и товаров; длительности хозяйственных связей с партнерами и ряда других условий. Они же определяют и основные виды привлекаемого товарного кредита.

2. Определение среднего периода использования товарного (коммерческого) кредита.

Для определения этого показателя рассчитывается средний период использования товарного (коммерческого) кредита за ряд предшествующих временных периодов. Для этого используется следующая формула:

где КЗкк - средний период использования товарного (коммерческого) кредита в днях;

СКЗ - средняя величина задолженности по товарному (коммерческому) кредиту в анализируемом периоде, руб;

Оо - однодневный объем реализации продукции по себестоимости, руб.

Динамика этого показателя за ряд предшествующих периодов и его корректировка с учетом разработанных принципов привлечения товарного (коммерческого) кредита позволяет планировать средний срок использования данного кредита в последующих периодах.

3. Оптимизация условий привлечения товарного (коммерческого) кредита. Процесс оптимизации предусматривает разработку соответствующих мероприятий по расширению сферы кредитных отношений с постоянными деловыми партнерами по поставкам товаров (выполнению работ, оказанию услуг); по привлечению новых партнеров, имеющих возможность предоставления товарного (коммерческого) кредита; по обеспечению увеличения среднего периода использования данного кредита; по совершенствованию видов привлекаемых кредитов и т. п.

4. Минимизация стоимости привлечения товарного (коммерческого) кредита. Механизм управления стоимостью товарного (коммерческого) кредита основан на соотношении показателей размера ценовой скидки при осуществлении наличного платежа за продукцию (в пределах установленного расчетного срока) и периода предоставления этого кредита.

При этом при решении вопроса о минимизации стоимости привлекаемого кредита следует руководствоваться следующим основным правилом: ни по одному товарному (коммерческому) кредиту стоимость его привлечения не должна превышать уровень ставки процента по банковскому кредиту на аналогичный период времени.

5. Обеспечение эффективности использования товарного (коммерческого) кредита. Критерием эффективности является разница между средним периодом использования товарного (коммерческого) кредита и средним периодом обращения запасов товарно-материальных ценностей, которые он обслуживает. Чем выше положительное значение этой разницы, тем эффективней используется хозяйствующим субъектом данная форма кредитования. Регулятором уровня эффективности в этом случае выступают увеличение среднего периода использования товарного (коммерческого) кредита или уменьшение среднего периода обращения сформированных за его счет запасов товарно-материальных ценностей.

6. Обеспечение своевременнъх расчетов по товарному (коммерческому) кредиту. При превышении среднего периода использования товарного (коммерческого) кредита над средним периодом обращения запасов товарноматериальных ценностей финансовые проблемы обеспечения таких расчетов обычно не возникают. В противном случае для расчетов потребуется привлечение дополнительных источников денежных средств. В связи с этим расчеты по товарному (коммерческому) кредиту включаются в разрабатываемый платежный календарь и контролируются в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия.

Оглавление

- Выводы

- Список литературы

- Приложение