Дипломная работа на тему: Теоретические основы оценки инвестицион-ных рисков и их снижения

Введение

Основная цель инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов состоит в увеличении дохода от инвестиционной деятельности при минимальном уровне риска инвестиционных вложений. Поиск оптимального сочетания доходности и риска предполагает необходимость учета действия множества разных факторов, что делает эту задачу весьма сложной. Вместе с тем решение данной проблемы является условием эффективности любой экономической деятельности.

Инвестирование - это процесс использования совокупных материальных, трудовых и финансовых ресурсов, направляемых на увеличение капитала, расширение, модернизацию и техническое перевооружение производства с целью прибыльного размещения капитала.

В мировой практике инвестиции подразделяются на венчурные, прямые, портфельные и аннуитет. Различают финансовые и реальные инвестиции. К финансовым инвестициям относится приобретение ценных бумаг, акций, облигаций, вложение денег на депозитные счета в банках под проценты и пр. Реальные инвестиции - это вложение денег в капитальное строительство, расширение и развитие производства.

Основными задачами современной инвестиционной политики предприятий является привлечение разных источников инвестиционной деятельности, в правильном и рациональном использовании капиталов в реальном секторе производственной сферы. Предприятия должны ориентироваться на высоколиквидные показатели своей доходной части, то есть накапливать денежный потенциал в наиболее выгодных отраслях деятельности.

Одна из наиболее сложных хозяйственных задач, которую решают все нормально работающие предприятия, - куда вложить денежные ресурсы, чтобы они принесли максимальный доход. Очень часто перед предприятием стоит проблема выбора в какую сферу выгоднее вложить инвестиции - в ценные бумаги, либо производство продукции, какой именно инвестиционный проект наиболее эффективен. Но многие предприятия, стремясь максимально сократить риски, а также диверсифицировать производство, имеют возможность финансирования одновременно нескольких проектов. В этом случае перед ними стоит не только проблема выбора проекта, но и выбор способа финансирования этих проектов.

При внедрении инвестиционного проекта предприятию и его руководству необходимо учесть все возможные варианты освоения проекта. Процесс освоения проекта может занять от нескольких месяцев, до нескольких лет. Это зависит от многих факторов: наличия у предприятия финансовых, трудовых и других ресурсов, возможностей получения инвестиций, уровня технологии, организаторских способностей руководства, стабильности экономики, влияния конкурентов и т.д. Поэтому при разработке инвестиционного проекта необходимо производить всестороннюю оценку его эффективности, учитывать различные варианты развития событий. Для оценки эффективности инвестиционного проекта в таком случае применяется методика эффективности инвестиционного проекта в условиях риска и неопределенности. Данная работа посвящена изучению оценки риска при освоении предпринимательских проектов, как одной из наиболее актуальных тем в настоящее время.

Цель работы - анализ инвестиционной деятельности ОАО "Южно-Сахалинский хлебокомбинат им. И.И, Кацева", оценка инвестиционных предприятия и определение направлений снижения этих рисков.

Задачи работы:

- изучение методов оценки риска и их снижения;

- анализ инвестиционной деятельности предприятия и оценка ее рисков;

разработка рекомендаций по снижению инвестиционных рисков предприятия.

Оглавление

- Введение

- Теоретические основы оценки инвестицион-ных рисков и их снижения

- Понятие и классификация инвестиционных рисков

- Методы оценки инвестиционных рисков

- Методы снижения инвестиционных рисков

- Анализ и оценка инвестиционных рисков оао южно-сахалинский хлебокомбинат им. и. и. кацева

- Общая социально-экономическая характеристика ОАО Южно-Сахалинский хлебокомбинат им. И. И. Кацева

- Анализ инвестиционной деятельности предприятия

- Оценка инвестиционных рисков ОАО Южно-Сахалинский хлебокомбинат им. И.И. Кацева

- Разработка рекомендаций по снижению инвестицицонных рисков предприятия

- Снижение инвестиционных рисков за счет использования лизинга

- Снижение инвестиционных рисков за счет направления инвестиций в различные объекты

- Снижение инвестиционных рисков за счет инвестиций в освоение новых видов продукции ЗАКЛЮЧЕНИЕ

- Список использованных источников

- Приложения

Список литературы

1. Адоевцев С.П. Финансовые риски. М.: ИНФРА-М, 2007. - 242 с.

. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 322 с.

. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Под ред. П.П. Табурчака и др. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 352 с.

4. Балашов В.Г., Ириков В.А. Технология повышения финансового результата предприятий и корпораций. - М.: ПРИОР, 2007. - 512 с.

5. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. - М.: ИНФРА-М, 2007. -322 с

6. Бизнес-план: рекомендации по составлению. - М.: "Издательство ПРИОР", 2005. - 304 с.

. Бизнес-планирование: Учебник / Под ред. В.М. Попова и С.И. Ляпунова. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 672 с.

. Бизнес-планирование: Учебно-методическое пособие / Под ред. Н.Н. Филимоновой. - М.:, изд-во МАГМУ, 2006. - 189 с.

9. Бочаров В.В. Корпоративные финансы. - СПб.: Питер, 2008. - 247 с.

. Буров В.П., Ломакин А.Л., Морошкин В.А. Бинес-план фирмы: Теория и практика. - М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". Издательство "ЭКМОС", 2006. - 176 с.

11. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 432 с.

12. Кинев Ю.Ю. Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий на этапе принятия управленческого решения // Маркетинг в России и за рубежом, 2005. - № 5

. Любушин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 471 с.

. Маркова В.Д., Кузнецова С.А. Стратегический менеджмент. - М.: ИНФРА-М, 2008. - С.211

15. Максютов А.А. Бизнес-план предприятия: финансовый бюджет. Учебно-практическое пособие. - М.: "Приор-издат", 2005.- 93 с.

. Попов В.М., Ляпунов С.И., Касаткин А.А. Бинес-планирование: анализ ошибок, рисков и конфликтов. - М.: КноРус, 2007. - 448 с.

. Попов В.М., Ляпунов С.И., Зверев А.А., Млодник С.Г. Сборник бизнес-планов: С рекомендациями и комментариями: Учебно-методическое пособие / Под ред. д-ра экон. наук, проф. В.М. Попова и д-ра экон. наук С.И. Ляпунова. - М.: КВОРУС, 2004. - 336 с.

. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование. - М.: Дело, 2005. - 233 с.

. Сергеев А.А. Экономичесакие основы бизнес-планирования: Учеб. Пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 303 с.

. Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 160 с.

21. Терехин В.И., Моисеев С.В. Финансовое управление фирмой.- М., ОАО "Экономика", 2007. - 397с.

. Томпсон А.А. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 412 с.

. Финансовый менеджмет. Учебник / Под ред.Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, 2008. - 384 с.

24. ШереметА., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М., Инфра-М, 2005. - 489 с.

25. Шуляк П.Н. Финансы предприятия. - М.: Изд.дом "Дашков и К", 2000. - 601 с.

. Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление. - М.: ИНФРА-М, - 2006. - 312 с.

. Хелфет Э. Техника финансового анализа.- М., ИНФРА-М, 2004.- 516с.

. Экономика предприятия. Учебник / Под ред. О.И. Волкова. - М.: Инфра-М., 2005.- 576 с.

29. Черняк В.З., Черняк А.В., Довденко И.В. Бизнес-планирование. Учебно-практическое пособие. - М.: Издательство РДЛ, 2007. - 272 с.

. Юлдашева И.И. Бизнес-планирование на предприятии. - М.: ИНФРА-М, 2007 . - 342 с.