Курсовая работа на тему: Теоретическая часть. Практическая часть - анализ финансовой отчетности предприятия, расчет

Введение

1. Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости

организации …………………………………………………………..

2. Анализ финансовой устойчивости ООО "ВЕСНА" …………………

2.1 Краткая характеристика организации …………………………………

2.2 Анализ финансовой устойчивости организации ………...…………..

2.3 Пути повышения финансовой устойчивости организации …………

Заключение …………………………………………………………….……..

Список литературы …………………………………………………………..

Приложения

Введение

При условиях рыночных отношений финансовая устойчивость является свидетельствованием стабильности компании и способностью к выживанию. То-есть она показывает состояние ресурсов компании на данный момент, возможность свободно и эффективно использовать денежные ресурсы, при этом обеспечивать производство и учитывать необходимые расходы.

Главной задачей менеджмента считается возможность обеспечения финансовой устойчивости компании, деятельность которой направлена на получение прибыли.

Устойчивым называют состояние, когда при влиянии внешних факторов на деятельность предприятия, оно может оставаться нормально функционирующим, способным платить по своим обязательствам, и выполнять поставленные цели.

Актуальность темы заключается в том, что обеспечение финансовой устойчивости любой организации является важнейшей задачей ее менеджмента.

Объектом работы является ООО "ВЕСНА".

Предметом исследования являются методы анализа и показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

Цель курсовой работы заключается в проведении анализа и оценке финансовой устойчивости ООО "ВЕСНА".

Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач:

- рассмотреть теоретические аспекты проведения анализа финансовой устойчивости;

- провести оценку общего финансового состояния ООО "ВЕСНА";

- рассчитать основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия ООО "ВЕСНА".

1. Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости

организации

Финансовая устойчивость компании - это определенное состояние организации, когда платежеспособность постоянна во времени, а обеспечивает ее соотношение собственного и заемного капитала [6].

Таким образом, финансовая устойчивость характеризуется состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует рынку и показывает потребности развития фирмы.

Финансовая устойчивость формируется в течение хозяйственной деятельности и является основной составляющей устойчивости компании. На финансовую устойчивость могут влиять как внутренние так и внешние факторы.

Задачи анализа финансовой устойчивости:

1) Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости компании, обнаружение нарушений и причин их возникновения.

2) Разработка рекомендаций и путей улучшения финансовой устойчивости и платежеспособности.

3) Эффективное использование ресурсов и стабилизация финансовой устойчивости.

4) Составление прогноза вероятных финансовых результатов, и возможной финансовой устойчивости в зависимости от разных способов использования ресурсов [2].

Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость организации можно разделить на внешние и внутренние. их характеристика представлена в таблице 1 [6].

Информацию для осуществления анализа берут из данных бухгалтерской отчетности:

- бухгалтерский баланс;

- отчёт о финансовых результатах

Бухгалтерский баланс показывает состояние финансовых ресурсов предприятия за период, ресурсы в нем отражаются в денежном эквиваленте, и отражают ресурсы по их составу и путям использования - активы; по источникам формирования - пассив. Отчет о финансовых результатах показывает результаты произведенной деятельности за период, а так же, каким образом была получена прибыль или убытки.

Таблица 1 - Факторы финансовой устойчивости организации

Внутренние

Внешние

1) Издержки производства, а также соотношение постоянных и переменных затрат. К переменным издержкам относят затраты на материалы, электроэнергию и т.д., которые меняются в зависимости от объемов производимой продукции. Постоянные издержки - это затраты не зависящие от объемов производства (затраты на аренду, амортизацию, затраты на сбыт, проценты по кредитам и т.д.).

2) Оптимальный состав активов и выбор путей управления ими. Если же в компании уменьшается количество ликвидных активов, то следовательно можно получить повышенную прибыль. Но при этом из-за недостатка оборотных активов может возникнуть риск возникновения неплатежеспособности, и вовсе остановки производства. То есть оптимальное управление активами - это поддержание минимальной сумы ликвидных активов на счетах компании, чтобы можно было осуществлять текущую деятельность.

3) Оптимальный состав и структура финансовых ресурсов и правильное управление. Чем больше собственный капитал предприятия, особенно прибыль - тем независимее оно себя чувствует. Важно не только сумма прибыли, но и пути ее распределения, а именно та часть которая идет на развитие производства. Таким образом именно этот фактор необходим для проведения анализа финансовой устойчивости - распределение прибыли для текущего финансирования и для инвестиций.

4) Привлеченный капитал. Повышение суммы заемного капитала повышает финансовые возможности компании, но при этом тут же возникает риск - возможности расплатиться по обязательствам. Таким образом гарантировать будущую оплату по обязательствам могут резервы созданные на предприятии.

1) Фаза экономического цикла, в которой сейчас находится страна. При наличии кризиса в стране реализация замедляется, при этом производство продукции продолжается, как и ранее. Происходит уменьшение инвестиций, доходов всех субъектов хозяйствования, значительно сокращается прибыль. Последствием этих факторов есть низкая ликвидность и платежеспособность, возможность банкротства.

2) Конкурентная борьба на рынке.

3) Макроэкономические показатели (курс валют, налоговая и кредитная политика, развитие внешнеэкономических связей).

4) Политическая ситуация в стране (принципы регулирования экономики, земельная реформа, права по защите потребителей).

5) Инфляция - дестабилизирует финансовое состояние компаний.

Принято выделять следующие типы финансовой устойчивости:

1) Абсолютная - компания является совершенно независимой от внешних кредиторов, поскольку имеет в своем распоряжении достаточное количество собственных средств.

2) Нормальная - финансовый менеджмент определяет такой тип устойчивости как наиболее благоприятный, поскольку кроме собственного капитала компания использует долгосрочные заемные средства.

3) Неустойчивое - платежеспособность компании нарушена, но восстановить равновесие возможно за счет увеличения собственного капитала, уменьшения дебиторской задолженности, а также увеличения оборотности оборотных средств.

4) Кризисное - компания в шаге от банкротства [4].

Основные показатели финансовой устойчивости организации представлены в таблице 2.

Таблица 2 - показатели финансовой устойчивости организации

Показатель

Описание показателя и его нормативное значение

Коэффициент автономии

Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.

Общепринятое нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).

Коэффициент финансового левериджа

Отношение заемного капитала к собственному.

Коэффициент обеспеченности СОС

Отношение собственного капитала к оборотным активам.

Нормальное значение: 0,1 и более.

Коэффициент покрытия инвестиций

Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение 0,7 и более.

Коэффициент маневренности СК

Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.

Коэффициент мобильности имущества

Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.

Коэффициент мобильности ОбС

Отношение наиболее мобильной части оборотных средств к общей стоимости оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности запасов

Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.

Коэффициент краткосрочной задолженности

Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Кредитоспособность неразрывно связана с уровнем финансовой устойчивости предприятия. Она показывает насколько в срок и в полном объеме компания платит по своим обязательствам, и может ли она в кротчайшие сроки мобилизовать средства для немедленной оплаты по счетам. В основном кредитоспособность определяется настоящим финансовым положением предприятия, и перспективами его изменения. Например, если снижается рентабельность компании, то и финансовое положение меняется в негативную сторону, она становится менее кредитоспособной и вследствие этого может вовсе снизится как платежеспособность так и ликвидность. При этом без наличных денег компания попросту может оказаться банкротом.

Анализ кредитоспособности основывается на расчете 5 коэффициентов:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности - соотношение денежных активов к текущим обязательствам.

2) Промежуточный коэффициент покрытия показывает сможет ли компания рассчитаться по обязательствам в установленные сроки. Коэффициент определяется делением суммы денежных средств и дебиторской задолженности на сумму краткосрочных пассивов.

3) Коэффициент текущей ликвидности показывает, как оборотные средства могут погасить краткосрочные обязательства. Рассчитывается отношением суммы второго раздела баланса к краткосрочным пассивам.

4) Коэффициент независимости показывает соотношение собственных средств к заемным.

5) Коэффициент рентабельности показывает сколько прибыли получает компания на 1 денежную единицу затрат.

Этапы проведения анализа финансовой устойчивости:

1) Определение платежеспособности компании. Предприятие будет платежеспособным, когда сможет своими денежными активами покрыть свои краткосрочные обязательства.

2) Определение финансовой устойчивости. В этом случае определяют тип финансовой устойчивости, а также проводят анализ следующих показателей:

Коэффициент автономии - этот показатель показывает удельный вес собственного капитала в сумме всех средств компании, другими словами это отношение сумы собственного капитала к итоговой сумме баланса за определенный период. Таким образом высокий коэффициент свидетельствует о финансовой устойчивости и независимости компании от внешних кредиторов. Минимально допустимым считается уровень 50-60% для данного показателя.

Коэффициент концентрации заемного капитала. Рассчитывается как 1 минус коэффициент автономии, то есть в сумме равны 100%. Предприятия, которые имеют высокий уровень собственного капитала быстрее привлекают кредиторов поскольку инвесторы думают, что могут вернуть свои вложенные инвестиции за счет собственных средств компании.

Коэффициент финансовой зависимости - обратный коэффициенту автономии. То есть в данном случае означает увеличение суммы заемных средств в балансе компании. Снижение коэффициента к 1 (или 100%) показывает финансирование предприятия исключительно из собственных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала - характеризует ту часть собственных средств направленную на осуществление текущей деятельности. Нормативного значения не существует поэтому чем он выше - тем финансовая устойчивость лучше.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Характеризуется какой части средств у компании больше - собственных или заемных. Коэффициент будет больше единицы, если компания зависима от заемного капитала.

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами - показывает какое количество оборотного капитала сформировано с помощью собственного капитала. Оптимальным является значение показателя равное или более 0,1.

2. Анализ финансовой устойчивости ООО "ВЕСНА"

2.1 Краткая характеристика организации

ООО "Весна" - надежный Дзержинский застройщик. Холдинг "Дзержинская инвестиционно-строительная компания" (ООО "ДИСК") объединяет ведущих Дзержинских застройщиков ООО "Уютный" и ООО "Весна". Компания строит и вводит в эксплуатацию дома класса "комфорт" с высоким качеством строительства и отделки.

Компания добивается низких цен от производителей строительных и отделочных материалов, оборудования и техники на оптовый объем закупок, за счет этого сохраняются доступные цены на квартиры при отличном качестве строительства.

Таблица 3 - Основные экономические показатели деятельности ООО

"ВЕСНА"

Показатели

Значение, млн. руб.

Отклонение,

Темп роста

Тыс.. руб.

Выручка от продаж (тыс. руб.)

Себестоимость (тыс. руб.)

Численность работников всего (чел.)

Годовая производительность труда (тыс. руб./чел).

Фонд заработной платы (тыс. руб.)

Среднегодовая заработная плата одного работника (тыс. руб.)

Среднегодовая стоимость активов

Среднегодовая стоимость основных средств (тыс. сруб.)

Фондоотдача

Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.

Чистая прибыль (тыс. руб.)

В 2017 году наблюдается улучшение всех показателей, характеризующих финансовой состояние предприятия. Выручка предприятия за год выросла на 5847 тыс. рублей, прирост составил 151,28%, чистая прибыль в 2017 году выросла на 5730 тысяч рублей и составила 7146 тыс. рублей. Среднегодовая стоимость активов предприятия за год увеличилась на 192,13% или на 5797 тысяч рублей. Фондоотдача предприятия выросла с 6 до 8%. Численность работников за год увеличилась на 4 человека, а среднемесячная заработная плата выросла на 2 тысячи рублей.

В целом, можно сделать вывод о росте всех показателей деятельности, предприятие наращивает производственные мощности, увеличивает штат работников, выручка предприятия увеличилась почти в три раза.

На рисунке 1 представлена динамика основных показателей финансовых результатов организации.

Рисунок 1- Динамика основных показателей финансовых результатов ООО "ВЕСНА"

2.2 Анализ финансовой устойчивости организации

На основании данных бухгалтерского баланса организации, представленного в приложении 1 проанализируем имущественное состояние ООО.

Таблица 4 - Анализ структуры и динамики актива баланса ООО "ВЕСНА"

Актив

Значение, тыс. руб.

Структура, %

Темп прироста, %

1. Внеоборотные активы, в том числе:

Основные средства

2. Оборотные (текущие) активы, в том числе:

Запасы

Оглавление

- Введение

- Теоретическая часть

- Практическая часть - анализ финансовой отчетности предприятия, расчет показателей финансовой устойчивости, рекомендации по оптимизации финансового состояния

- Заключение

- Список использованных источников

Заключение

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

Анализ финансовой устойчивости является составной частью анализа финансового состояния предприятия.

ООО "Весна" - надежный Дзержинский застройщик. Холдинг "Дзержинская инвестиционно-строительная компания" (ООО "ДИСК") объединяет ведущих Дзержинских застройщиков ООО "Уютный" и ООО "Весна". Компания строит и вводит в эксплуатацию дома класса "комфорт" с высоким качеством строительства и отделки.

В 2017 году наблюдается улучшение всех показателей, характеризующих финансовой состояние предприятия. Выручка предприятия за год выросла на 5847 тыс. рублей, прирост составил 151,28%, чистая прибыль в 2017 году выросла на 5730 тысяч рублей и составила 7146 тыс. рублей.

Среднегодовая стоимость активов предприятия за год увеличилась на 192,13% или на 5797 тысяч рублей.

Фондоотдача предприятия выросла с 6 до 8%. Численность работников за год увеличилась на 4 человека, а среднемесячная заработная плата выросла на 2 тысячи рублей.

В целом, в анализируемом периоде наблюдается прирост активов, на 142,21% в 2016 году и на 51,44% в 2017 году, в большей степени за счет прироста внеоборотных активов (объекта строительства).

В структуре активов преобладают внеоборотные активы, их доля в выросла с 68,26% в 2016 году до 80,3% в 2017 году.

Анализируя структуру финансирования деятельности предприятия, тот факт, что собственный капитал составляет в 2017 году только 4,56% характеризует предприятие как финансово зависимое, что не может не сказаться отрицательно на его финансовой устойчивости. Рост кредиторской задолженности так же снижает финансовую устойчивость.

Преобладание краткосрочных заёмных средств на долгосрочными так же является негативным фактором, снижающих финансовую устойчивость предприятия.

В целом, по результатам проведенного анализа можно сделать что в анализируемой организации ООО "ВЕСНА" наблюдается критическая финансовая устойчивость, предприятие неплатежеспособно и находится на грани банкротства.

Список литературы

1. Абрютина, М. С. Финансовый анализ / М.С. Абрютина. - М.: Дело и сервис, 2017. - 192 с.

2. Алексеева, Н. А. Анализ денежных потоков организации. Сборник задач (с методическими рекомендациями и ответами к решению задач). Учебное пособие / Н.А. Алексеева. - М.: Дрофа, 2018. - 160 с.

3. Анциферова, И. В. Бухгалтерский финансовый учет. Учебник / И.В. Анциферова. - М.: Дашков и Ко, 2018. - 256 с.

4. Дыбаль, С. В. Финансовый анализ. Теория и практика / С.В. Дыбаль. - М.: Бизнес-пресса, 2016. - 336 с.

5. Жарылгасова, Б. Т. Анализ финансовой отчетности / Б.Т. Жарылгасова, А.Е. Суглобов, В.Ю. Савин. - М.: Титан эффект, 2018. - 320 с.

6. Карлик, М. А. Основы финансового учета и анализа. Учебное пособие / М.А. Карлик. - Москва: СИНТЕГ, 2017. - 240 с.

7. Каурова, Ольга Финансово-экономический анализ предприятия туристской индустрии / Ольга Каурова. - М.: КноРус, 2016. - 788 с.

8. Любушин, Н.П. Финансовый анализ / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. - М.: Эксмо, 2018. - 336 с.

9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2017. - 544 с.

10. Чуева, Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Л.Н. Чуева, И.Н. Чуев. - М.: Дашков и Ко, 2017. - 348 с.