Магистерская диссертация на тему: Формирование рыночных отношений, смена экономических и политических приоритетов вызывают повышенный интерес к бухгалтерской информации для принятия обоснованных и реальных финансовых решений. Новые

Введение

Формирование рыночных отношений, смена экономических и политических приоритетов вызывают повышенный интерес к бухгалтерской информации для принятия обоснованных и реальных финансовых решений. Новые требования к бухгалтерскому учету и финансовой отчетности, обусловлены интеграцией российской экономики в международную систему хозяйствования, что предполагает формирование единой методологии составления отчетности и оценки финансового состояния организаций.

Актуальность работы состоит в необходимости изучения основ финансового учета и отчетности, так как в современных условиях экономическая деятельность предприятия не представляется без ведения финансовой отчетности.

Цель работы состоит в исследовании формирования чистой прибыли на предприятии.

Исходя из цели, выделим задачи, стоящие перед работой:

- формирование чистой прибыли на предприятии;

- изучение основ финансовой отчетности;

- исследование основных принципов, требований к финансовой отчетности;

- анализ интеграция финансовой отчетности;

- анализ международных форм финансовой отчетности;

- исследование проблем и перспектив развития форм финансовой отчетности.

Объектом работы выступает финансовая отчетность современных предприятий, предмет работы - экономические отношения, возникающие по поводу составления и анализа финансовой отчетности предприятия. Предмет исследования - международные стандарты финансовой отчетности и их роли в развитии современного бухгалтерского учета.

1. Экономическая сущность анализа бухгалтерского баланса

1.1. Понятие и сущность документа и бухгалтерской документации

Документ (лат. documentum - свидетельство, доказательство) - это письменное свидетельство на правосовершение или подтверждение действительного осуществления хозяйственной операции, в котором заполнены необходимые реквизиты.

Бланк документа - это носитель информации с нанесенными на него постоянными сведениями. Кроме бланков документов носителями учетной информации служат дискеты, диски при их обработке на персональном компьютере (ПК). Они используются в зависимости от средств автоматизации, которые применяются в организации. В условиях автоматизированной подготовки документов и их обработки необходимо изготавливать копии документов на бумажном носителе. Бухгалтерские документы необходимы для обоснования непрерывно совершающихся хозяйственных операций, а также для достоверности, объективности и точности, получаемых в учете показателей. Они являются важным средством контроля за сохранностью и правильным использованием ресурсов. С помощью документов наблюдают за действиями материально ответственных лиц, выявляют и предупреждают потери и недостачи, непроизводительные расходы, хищение и бесхозяйственность. Документация - основа для проведения документальных ревизий.

Бухгалтерские документы имеют юридическую доказательную силу, приобретают важное правовое значение при решении споров между организациями и лицами.

Условно документ можно разделить на части, основными из которых являются: заголовочная, содержательная, оформляющая. В каждой из частей документа отражаются соответствующие реквизиты, т.е. реквизиты - это отдельные показатели (сведения), отражаемые в документе и имеющие самостоятельное значение. Реквизит (лат. requisitum - нужное, требуемое, необходимое).

Главнейший реквизит заголовочной части - это название документа (акт приема-передачи основных средств, приходный кассовый ордер, лимитно-заборная карта и др.), которое печатается на бланке.

Содержательная часть документа бывает табличной или текстовой. К табличной относятся реквизиты-признаки и реквизиты-основания. Реквизиты-признаки включают заголовки таблиц, граф и строк и предназначены для характеристик описываемого объекта. Реквизиты-основания предназначены для количественной характеристики объекта учета. Реквизиты-признаки могут быть постоянными, переменными и смешанными (состоящими из постоянной и переменной части). Постоянные печатаются при изготовлении бланков документов, а переменные фиксируются на бланке в процессе его заполнения. Графы таблиц нумеруются. Для контроля в таблично-содержательной части отводятся специальные графы для записи кот рольных чисел. В содержательной части отражается сущность документа.

В оформляющей части документа отражается дата составления документа, утверждения, согласования, визы, наименование должностных лиц, подписавших документы, личные подписи и их расшифровка, при необходимости печать. Предусматривается место для записи основания исправления ошибок, допущенных при заполнении документа.

Пользователем бухгалтерской отчетности признается любое юридическое или физическое лицо, заинтересованное в информации об организации. В связи с этим представляет интерес круг пользователей учетной информации. Несмотря на то, что данный круг пользователей достаточно стабилен, их требования к этой информации различны. Различие вызвано в первую очередь характером их интересов. Одних интересует доход на вложенный в данную фирму капитал, других - обложение налогом этого дохода, третьих - полнота и своевременность оплаты затраченного труда и т.д.

Для руководства хозяйственной деятельностью организации необходимо иметь информацию о хозяйственньк средствах, которыми распоряжается организация, а также об их составе, размещении, источниках средств и их целевом назначении. Необходима экономическая группировка средств. Эти сведения отражаются в бухгалтерском балансе. Основой построения бухгалтерского баланса является двойственная группировка объектов бухгалтерского учета (имущества) - по их функциональной роли в процессе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности и источникам формирования." Информация о двойственной группировке объектов бухгалтерского учета получает в балансе упорядоченное отражение в обобщенном виде в денежном измерителе. Балансовое обобщение предполагает синтетический, обобщенный характер информации, позволяющий свести частные показатели, отдельные информационные взаимосвязи в едином измерителе в целостную систему обобщенных данных. Бухгалтерский баланс представляет собой способ экономической группировки имущества по его составу и размещению и источникам его формирования на 1-е число месяца, квартала, года. Следовательно, в бухгалтерском балансе имущество организации рассматривается с двух позиций: по составу и размещению и по источникам образования. По внешнему виду бухгалтерский баланс представляет собой таблицу: в левой ее части показывается имущество по составу и размещению - актив баланса. В правой части отражаются источники формирования этого имущества - пассив баланса, т.е.

Основным элементом бухгалтерского баланса является балансовая статья, которая соответствует виду (наименованию) имущества. обязательств, источнику формирования имущества. Статьей бухгалтерского баланса называется показатель (строка) актива и пассива баланса, характеризующий отдельные виды имущества, источников его формирования, обязательств организации. Балансовые статьи объединяются в группы, а группы - в разделы исходя из их экономического содержания. Различают баланс-брутто и баланс-нетто. В настоящее время используется форма баланса, которая определена в соответствии с требованиями Международных бухгалтерских стандартов, что соответствует балансу-нетто. Бухгалтерский баланс-нетто предусматривает два раздела в активе и три раздела в пассиве. В активе первый раздел называется "Внеоборотные активы", второй раздел - "Оборотные активы". Пассив состоит из трех разделов: "Собственный капитал", "Долгосрочные обязательства", "Краткосрочные обязательства". Итоги по активу и пассиву баланса называются валютой баланса. Показатели баланса в денежной оценке подразделяются на начало года и на конец отчетного периода. Фактически в нем фиксируется стоимость остатков имущества, материалов, задолженности, сформированный капитал, фонды, займы, кредиты и прочие долги. Отсюда и потребность деления его на две части: активную и пассивную. Баланс фиксирует общее состояние средств на определенную дату, поэтому при помощи его невозможно контролировать движение отдельных видов этих средств, их источников. Для систематического наблюдения за каждым видом средств, хозяйственных процессов, источников средств в текущем учете применяют систему счетов бухгалтерского учета.

Для пользователей особенно важна качественная и полезная бухгалтерская информация. Для обеспечения информацией многочисленных пользователей бухгалтерской отчетности в рыночной экономике законодательно введено понятие "публичная бухгалтерская отчетность" (ст. 16 Закона "О бухгалтерском учете"), согласно которой акционерные общества открытого типа, банки другие кредитные организации, страховые организации, биржи, инвестиционные и иные фонды, создающиеся за счет частных, общественных и государственных фондов (взносов), обязаны публиковать годовую бухгалтерскую отчетность не позднее 1 июня года, следующего за отчетным.

Финансовая отчетность составляется вследствие подсчета, группировки специальной обработки данных текущего бухгалтерского учета. Формирование отчетности - завершающая стадия бухгалтерского учета. Последовательность формирования финансовой отчетности можно представить в виде 11 этапов, которые охватывают все работы по формированию финансовой отчетности, как ручным способом, так и автоматизированным.

Таким образом, теоретические и методологические аспекты формирования финансовой отчетности требуют дальнейшего усовершенствования, приведения в соответствие с требованиями реальной экономики с учетом особенностей отраслевой конкуренции для отражения аспектов деятельности субъектов хозяйствования [5, с.12]. В условиях углубляющегося экономического кризиса и нарастающей неопределённости одной из наиболее важных задач для современного предпринимателя становится автоматизация бухгалтерского учета на предприятии и подготовка финансовой отчетности.

Вся деятельность по законодательному и нормативно-правовому обеспечению бухгалтерского учета, которая ведется в последнее время Минфином России, направлена на создание оптимальных условий для дальнейшего развития бухгалтерского учета и аудита в стране.

В основе этой работы - Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности на среднесрочную перспективу, одобренная Министром финансов Российской Федерации летом 2004 г. Концепция предусматривает пять направлений работы. Это повышение качества информации, формируемой в бухгалтерском учете, создание инфраструктуры применения Международных стандартов финансовой отчетности, изменение системы регулирования бухгалтерского учета, усиление контроля качества отчетности и повышение квалификации специалистов.

Концепция новой редакции закона "О бухгалтерском учете" предусматривает, что этот закон должен решать две основные задачи. Первая задача - обеспечение прав граждан, организаций и общества в целом на получение информации о деятельности экономических субъектов. Вторая задача - создание правового механизма регулирования учета.

Исходя из этого, закон должен содержать две группы норм. Это минимально необходимые требования к официальному бухгалтерскому учету, а также принципы, органы и процедуры регулирования учета.

Определенные требования должны быть установлены в отношении оценки объектов бухгалтерского учета. Положения действующего закона часто не соответствуют передовым подходам к ведению бухгалтерского учета.

Сегодня отдельные нормы закона "О бухгалтерском учете", связанные с отчетностью, не согласуются с корпоративным законодательством (об акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью и т.п.). Это касается, например, сроков публикации и порядка представления отчетности. Для того, чтобы избежать таких нестыковок, в новой редакции закона "О бухгалтерском учете" целесообразно решить вопросы, связанные исключительно с общими требованиями к официальной бухгалтерской отчетности. Помимо этого закон должен решать вопросы, связанные с бухгалтерской отчетностью при реорганизации и ликвидации организаций. По ним существует пробел в бухгалтерском законодательстве.

Вторая группа норм новой редакции закона "О бухгалтерском учете" связана с регулированием бухгалтерского учета. Закон должен формулировать принципы регулирования бухгалтерского учета и исходя из них устанавливать саму процедуру регулирования.

Финансовая отчетность нацелена на развернутое отражение финансового результата от основной деятельности и должна обеспечивать полезной информацией реальных и потенциальных инвесторов, кредиторов и других ее пользователей для принятия решения об инвестировании, кредитовании. Такая информация должна быть исчерпывающей и доступной для восприятия. Как правило, внешние пользователи финансовой информации имеют дело не с одной, а с несколькими компаниями, принимая свои решения, например о вложениях средств, на основе сопоставления данных по ним.

В условиях развитого рынка капитала инвесторы рассматривают альтернативные варианты помещения своих средств в компании самых различных отраслей. Чтобы они могли принять обоснованные решения, отраслевая специфика должна быть нивелирована, а поступающая информация - заключать данные, позволяющие оценить интересующие инвестора параметры (прежде всего прибыльность, коммерческий риск и. т.д.) независимо от особенностей отрасли, в которой действует компания.

Для проведения таких межформенных сопоставлений представляемая компаниями информация должна быть единообразной, т.е. стандартной, составленной по единым нормам и правилам. Именно это обстоятельство диктует необходимость стандартизации финансовой отчетности в условиях рыночной экономики, что является глобальной проблемой в наше время, когда происходит развитие мультинациональных компаний, что в свою очередь требует консолидации отчетности.

МСФО представляет собой учетную систему, функционирующую на международном уровне, и их особенностью является то, что они содержат одновременно и концептуальные основы составления отчетности, и собственно стандарты финансовой отчетности.

Приведение российской финансовой отчетности в соответствие с международными стандартами открывает широкие перспективы по привлечению иностранных инвестиций для компании и банков, а также по выходу предприятий на международный рынок. При этом переход на МСФО требует значительных затрат и серьезного внимания со стороны Минфина России и Министерства экономического развития и торговли РФ.

МСФО имеют международное значение, объединяя опыт многих стран. Целью финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО, является получение полезной информации о финансовом положении, результатах деятельности и денежных потоках компании. Финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с МСФО, ориентирована на информационные потребности широкого круга пользователей, например, акционеров, кредиторов, наемных работников.

Переход России на МСФО происходит согласно программе, которая предусматривает поэтапный переход на международные стандарты:

1. 2004-2007 гг. - Обязательный перевод на МСФО консолидированной финансовой отчетности общественно значимых хозяйствующих субъектов

2. 2008-2009 гг. - Обязательный перевод на МСФО консолидированной финансовой отчетности других хозяйствующих субъектов.

Без МСФО не обойтись при выходе на международные рынки капитала. Международная система отчетности повышает капитализацию компании и последующую продажу бизнеса международным компаниям.

Также остро стоит проблема соответствия ПБУ и МСФО, анализ соответствия может ускорить переход российских предприятий на МСФО и помочь избежать противоречий.

Международные стандарты финансовой отчетности приняты как обязательные в нескольких странах Европы. В большинстве стран Европы отчетность в соответствии с МСФО обязаны подготавливать компании, чьи ценные бумаги обращаются на бирже. В США, где сейчас применяются собственные стандарты бухгалтерского учета US GAAP, в августе 2008 года Комиссией по ценным бумагам и биржам был представлен предварительный план перехода на МСФО и отказа от GAAP [7, с.35-38].

В соответствии с этим планом, уже с 2010 года транснациональные американские компании в обязательном порядке предоставляют отчетность по МСФО. Предполагается, что с 2014 года формирование отчетности по МСФО станет обязательным для всех американских компаний.

Внедрение международных стандартов отчетности в России идет с большими затруднениями, в связи с тем, что в России исторически сложились собственные нормы и правила учета.

Трудности, стоящие на пути внедрения МСФО в России во многом совпадают с проблемами, с которыми сталкиваются государства, переходящие к использованию международных стандартов вместо национальных или пытающиеся изменить национальные стандарты учета таким образом, чтобы различия с МСФО были минимальными и объяснялись объективными причинами.

Многие вопросы финансовой отчетности, связанные с деятельностью добывающих компаний, возникают из-за особых условий, в которых работают эти компании. Их финансовая отчетность должна отражать риски и выгоды, присущие данной отрасли. Однако в то же самое время экономические соглашения, направленные на снижение этих рисков, могут обуславливать и возникновение дополнительных трудностей, связанных с составлением финансовой отчетности/

В документе для обсуждения Комитета по Международным стандартам финансовой отчетности определены следующие характеристики деятельности тесно связанные с вопросами финансовой отчетности, которые приведены ниже.:

1) Высокая степень риска

2) Слабая связь между рисками и выгодами

3) Большой промежуток времени между затратами и добычей

4) Высокая стоимость отдельных проектов

5) Уникальные типы договоров о распределении затрат

6) Усиленный контроль и регулирование со стороны государства

7) Экономические, технологические и политические факторы.

Результатом ограниченной сферы действия МСФО (IFRS) 6 стало изменение требований к учетной политике, применяемой только в отношении деятельности, связанной с разведкой и оценкой, и это не распространяется на деятельность до или после этапа разведки и оценки. Тем не менее, в добывающих отраслях возникает много специфических вопросов, связанных с учетом. Это обусловлено неопределенностью, характерной для разведки и извлечения минеральных ресурсов, широким спектром соглашений о разделе рисков и вовлеченностью правительства. Во многих случаях существуют обоснованные расхождения во мнениях относительно метода учета этих статей, который должен применяться компаниями.

1.2. Классификация документов

Отчетность организации классифицируется по видам, периодичности составления и степени обобщения отчетных данных. По видам отчетность подразделяют на: 1) бухгалтерскую отчетность - содержит сведения об имуществе, обязательствах и финансовых результатах по стоимостному показателю и составляется на основании данных бухгалтерского учета за месяц, квартал, полугодие, девять месяцев, за год нарастающим итогом с начала года; 2) статистическую отчетность - содержит сведения по отдельным показателям хозяйственной деятельности организации, как в натуральном, так и в стоимостном выражении и составляется по данным статистики бухгалтерского и оперативного учета; 3) оперативную отчетность - содержит сведения на основе показателей за короткие промежутки времени (за сутки, неделю, декаду, полмесяца, месяц) и составляется на основании данных оперативного учета; 4) внешнюю публичную отчетность - подлежит опубликованию. По периодичности составления: 1) внутригодовую отчетность - составляется на определенную дату в течение года и называется периодической, так как составляется регулярно, через определенные промежутки времени (месяц, квартал, полугодие, девять месяцев); 2) годовую отчетность - это отчетность о деятельности организации за отчетный год. К бухгалтерскому балансу предъявляются следующие требования: 1) правдивость (верность); 2) реальность; 3) единство; 4) преемственность; 5) ясность.

По сведениям, содержащимся в отчетах: 1) внутреннюю отчетность - включает информацию о работе на каком-либо одном участке деятельности организации (сегменте); составление внутренней отчетности обусловлено потребностями самой организации; 2) внешнюю отчетность - характеризует хозяйственную деятельность организации в целом и служит средством для информирования заинтересованных лиц о характере хозяйственной деятельности, доходности и имущественном положении того или иного хозяйствующего субъекта. Правдивый баланс - это баланс, составленный на основании записей, сделанных по всем документам, отразившим факты хозяйственной жизни организации за отчетный период. Условие правдивости - обоснование показателей документами, записями на бухгалтерских счетах, бухгалтерскими расчетами и инвентаризацией. Обязательное условие правдивости баланса - сверка записей по счетам аналитического и синтетического учета перед его составлением. Реальность - соответствие оценок его статей объективной действительности. Правдивость и реальность - неоднозначные понятия. Баланс может быть правдивым, но не реальным. Например, на балансе числится долг за физическим лицом 5000 руб. по выявленной у него недостаче ценностей. В этом отношении баланс правдив, но если данное лицо неплатежеспособно, то в этой части баланс не реален. Предположим, на балансе числится объект основных средств по остаточной стоимости 4 млн. руб., а реальная стоимость 8 млн. руб.

Существует три теории балансовых оценок: объективная, субъективная, книжная. Теория объективных оценок основана на принципе продажных цен, которые могли бы быть установлены при продаже имущества на момент составления баланса. Теория субъективных оценок основана на том, что стоимость средств зависит от индивидуальных условий, в которых находится организация. Один и тот же предмет может иметь разную стоимость у разных организаций и даже в одной и той же организации в различные периоды ее работы. Теория книжных оценок базируется на той оценке, по которой хозяйственные средства числятся в учете (в книгах). Ни одна теория не дает однозначного решения вопроса об оценке, т.е. получается реальность относительная и поэтому соответствие баланса определяется нормативными документами. Реальность в большей степени зависит от ликвидности средств организации. Под ликвидностью в данном случае понимается способность средств пройти кругооборот и в конечном итоге принять денежную форму. Единство - построение баланса на единых принципах учета и оценки. Это означает применение во всех структурных подразделениях организации единой номенклатуры счетов бухгалтерского учета, одинаковое содержание счетов, их корреспонденции и т.д. Преемственность означает, что каждый последующий баланс должен вытекать из баланса предыдущего. Например, заключительный баланс прошлого года должен быть начальным балансом отчетного года. Преемственность заключается также в единообразии методов оценок и оставления баланса. Ясность баланса - его доступность для понимания лицами, его составившими, и всеми, его читающими.

Документ, которыи создало в обществе, входит в соответствующую систему документации в качестве ее элемента. Отдельные виды и разновидности документов составляют систему документации.

Важнеишим признаком для классификации документов является его содержание. Служебные документы могут подразделяться: по административным вопросам; материально-техническому снабжению; планированию; оперативнои деятельности; бухгалтерскому учету; подготовке и расстановке кадров; финансово-кредитным и внешнеторговым вопросам и т.д.

Все документы, обращающиеся на предприятии, могут классифицироваться по следующим признакам.

По наименованию существует множество разновидностеи документов. Приведем лишь некоторые: приказы, распоряжения, планы и отчеты, акты, протоколы, договоры, уставы, инструкции, справки, докладные, объяснительные записки, служебные письма, телеграммы, стандарты, технические условия, платежные требования и поручения, доверенности и т.д.

По способу фиксации информации документы бывают письменные (рукописные, машинописные, типографские, подготовленные на множительных аппаратах, напечатанные на персональных компьютерах), графические и фотофоно-кинодокументы.

По степени сложности документы классифицируют на простые и сложные. Простые - это документы, в которых рассматривается один вопрос, в сложных освещается несколько вопросов.

По степени гласности различают документы открытые (несекретные) и документы с ограниченным доступом. Документы с ограниченным доступом бывают разнои степени секретности: совершенно секретные, секретные, документы для служебного пользования (ДСП), с грифом "конфиденциально".

По юридическои силе документы подразделяют на подлинные и подложные. Подлинные документы бывают деиствительные и недеиствительные. Недеиствительным документ становится в результате истечения срока деиствия или отмены его другим документом.

По срокам исполнения документы классифицируются на срочные и несрочные. Срочными являются документы со сроками исполнения, установленными законом и соответствующими правовыми актами, а также телеграммы и другие документы с грифом "срочно".

По происхождению документы классифицируют на служебные, подготовленные на предприятиях, в организациях, и личные (письма граждан с изложением жалоб, предложении, просьб).

По срокам хранения документы делятся на документы временного и постоянного срока хранения. Документы временного хранения в свою очередь подразделяются на документы со сроком хранения до 10 лет и свыше 10 лет.

По степени обязательности документы бывают информационные, содержащие сведения и факты о производственнои и инои деятельности организации, и директивные - обязательные для исполнения, носящие характер юридическои или техническои нормы.

По степени унификации различают документы индивидуальные, типовые, трафаретные, примерные и унифицированные в виде анкеты и таблицы.

1.3. Документация и документооборот

Документация по операциям банка. В банковской деятельности используются самые разные документы (директивные, юридические, плановые). Документы, которые используются в учетно-операционной работе, относятся к особому виду банковских документов.

Учетно-операционные документы - это:

- то, что является основанием для операции отражения в учете банка;

- то, на основе чего совершаются бухгалтерские записи;

- то, что подтверждает правильность совершенных операций и их отражения в учете.

Используемая в банках мемориально-ордерная система бухгалтерского учета означает, что записи в учете совершаются не в журналах, как это принято при организации учета других субъектов экономики, а в самих документах.

В составе документов выделяют те, которые содержат эти записи (мемориальные документы), и те, которые раскрывают содержание этих записей, подтверждают их правильность и достоверность (первичные документы).

К числу мемориальных документов относятся расчетно-денежные документы, мемориальные документы, кассовые и внебалансовые ордера.

Первичные документы - это акты, справки, счета и другие документы, подтверждающие факт совершения операции, ее юридическую законность. Первичные документы, как правило, прилагаются к мемориальным документам. В последних делается запись о прилагающихся первичных документах. В случае, если первичные документы сшиваются в отдельные сшивы, в мемориальных документах делается ссылка на дату и номер первичного документа, послужившего основанием для совершения проводки.

Все мемориальные документы с приложенными первичными документами, подтверждающие совершение банком операций за данный день, называются документами дня.

Совокупность мемориальных и первичных документов, используемых банком для ведения бухгалтерского учета и контроля, образует банковскую документацию.

Виды мемориальных банковских документов:

- расчетные (поручения, требования, чеки, аккредитивы, платежные ордера, авизо, ордера-распоряжения кредитного отдела);

- кассовые (объявления, денежные чеки, приходные, расходные ордера);

- документы по внутрибанковским операциям (мемориальные ордера).

Все документы по месту их составления подразделяются на банковские, составляемые учреждениями банков, и клиентские, поступающие от предприятий, учреждений и организаций.

Формы банковских документов стандартизированы и унифицированы.

При необходимости (или отсутствии утвержденного бланка) банки разрабатывают и утверждают собственные формы документов.

Совершение операций в кредитной организации может происходить на основании электронного платежного документа, а в случаях, установленных действующим законодательством и договором, - его бумажной копии, заверенной уполномоченным лицом. Электронные платежные документы должны содержать все реквизиты платежных документов, предусмотренные утвержденными форматами и нормативными актами Банка России. Бумажные копии электронных платежных документов, предназначенные для хранения в качестве оправдательных документов по совершенным операциям, а также подлежащие приложению к выпискам из счетов, заверяются штампами кредитной организации и подписями ее работников. В электронных платежных документах должен быть обеспечен аналог собственноручной подписи клиента.

В хозяйственном обороте организация выступает как юридическое лицо, обладающее определенной суммой хозяйственных средств. Наделение организации основными и оборотными средствами (активы организации), необходимыми для выполнения возложенных на нее задач, осуществляется путем финансирования банковского кредитования, взноса вкладов учредителей организации и т.д. В момент учреждения организация наделяется финансовыми ресурсами, которые сразу же вкладываются в основные и оборотные средства. Часть средств организации может формироваться путем предоставления в собственность материальных и иных ценностей. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования организации величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Получаемые из различных источников финансовые ресурсы используются для приобретения основных средств, их ремонта, пополнения производственных запасов и т.д. При этом один из важнейших признаков устойчивости финансового положения организации - правильность вложения финансовых средств в активы. В бухгалтерской отчетности хозяйственные средства отражаются в различных отчетных формах. Наиболее общая характеристика состава и размещения хозяйственных средств организации приводится в активе баланса. Существуют различные экономические интерпретации активной стороны баланса. В настоящее время наибольшее распространение получили две взаимосвязанные трактовки, которые условно можно назвать предметно-вещностной и затратнорезультативной. При предметно-вещностной трактовке в активе баланса показываются: состав, размещение и фактическое использование средств организации, а также показывается, во что вложены финансовые ресурсы организации, каково функциональное назначение приобретенных хозяйственных средств. В соответствии с этим актив баланса - это средства, которые, образно говоря, "можно потрогать руками" и которые могут быть подтверждены инвентаризацией. Затратно-результативная трактовка интерпретации баланса более глубокая по своей сути. В этом случае актив баланса представляет собой величину затрат организации, сложившихся в результате предшествующих операций и финансовых сделок и понесенных ею расходов ради будущих доходов. Здесь упор делается на сам факт вложения средств. Кроме того, актив в этом случае дает и вероятностную оценку минимально возможного дохода, которым в данный момент владеет организация и который может быть получен после расчетов со всеми кредиторами. Величины хозяйственных средств в стоимостной оценке, отраженных в балансе и находящихся в распоряжении организации, не совпадают, так как не все виды хозяйственных средств отражены в той оценке, которая соответствует их реальной стоимости на момент составления баланса. Например: основные средства и нематериальные активы показываются по остаточной стоимости, которая отличается от текущей стоимости. Помимо этого организация может распоряжаться средствами, ей не принадлежащими, но находящимися у нее во временном пользовании или хранении. Если актив баланса характеризует состав хозяйственных средств, то в пассиве баланса показано, за счет каких источников эти средства образованы. Источники делятся на собственные и привлеченные. Основными видами привлеченных источников являются заемные средства и кредиторская задолженность. Пассив баланса - это сумма обязательств организации. Например, уставный капитал - это обязательства перед собственником по выделенным организации основным и оборотным средствам. Кредиты банков - это обязательства организации перед банком по ссудам, полученным на различные цели. Кредиторская задолженность - это обязательства перед контрагентами (поставщиками - за полученные материальные ценности, работы, услуги; рабочими и служащими - по оплате труда и т.д.). Актив и пассив баланса уравновешиваются путем соответствующих статей в пассиве и активе. Прибыль можно трактовать как сумму возросших, а убыток как сумму израсходованных собственных средств организации.

Бухгалтерский баланс - это способ группировки и отражения состояния имущества, собственного капитала и обязательств в денежной оценке на определенную дату по конкретной организации.

По внешнему виду бухгалтерский баланс - это двухсторонняя таблица: актив (имущество организации) и пассив (собственный капитал + обязательства организации). Актив баланса состоит из двух разделов: Внеоборотные активы (I) и Оборотные активы (II). Пассив баланса состоит из трех разделов: Собственный капитал и резервы (III), Долгосрочные обязательства (IV) и Краткосрочные обязательства (V). Правила оценки статей баланса установлены положениями по бухгалтерскому учету и бухгалтерской отчетности. При составлении баланса используются следующие методы оценки: 1. Основные средства и нематериальные активы в балансе отражаются по остаточной стоимости. 2. Товары отражаются по покупной стоимости (по фактической себестоимости приобретения). 3. Сырье и основные материалы, топливо, запасные части и другие материальные ценности отражаются по фактической себестоимости. 4. Готовая продукция отражается по фактической себестоимости, либо по нормативной производственной себестоимости, либо по прямым статьям затрат (без счета 26 "Общехозяйственные расходы"). 5. Отгруженные товары отражаются по фактической себестоимости, либо по нормативной производственной себестоимости, либо по прямым статьям затрат (счет 45 "Товары отгруженные"). 6. Материальные ценности, на которые цена в течение года снизилась либо которые морально устарели или частично потеряли свои первоначальные качества, отражаются по цене их возможной реализации, если эта цена ниже первоначальной стоимости заготовления. Для этого организация создает резерв под снижение стоимости материальных ценностей. В балансе такие материальные ценности показываются за минусом суммы резерва. 7. Незавершенное производство в массовом и серийном производстве может отражаться либо по нормативной себестоимости, либо по прямым статьям затрат, либо по стоимости сырья, материалов, полуфабрикатов; при единичном производстве - по фактически произведенным затратам. 8. Размер уставного капитала отражается по величине, зарегистрированной в учредительных документах. 9. Расчеты с дебиторами и кредиторами отражаются каждой стороной в своей бухгалтерской отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными. к 10. Отражаемые в бухгалтерской отчетности суммы по расчетам с банками и бюджетом должны быть согласованы и тождественны. 11. По полученным займам и кредитам задолженность отражается с учетом причитающихся на конец отчетного периода к уплате процентов. 12. Остатки валютных средств на валютных счетах, ценные бумаги, дебиторская и кредиторская задолженности в иностранной валюте отражаются в бухгалтерской отчетности в рублях по курсу ЦБ РФ, действующему на отчетную дату. 13. Финансовый результат отражается как нераспределенная прибыль или непокрытый убыток отчетного периода. 14. Финансовые вложения отражаются как: а) ценные бумаги, которые котируются, - по рыночной текущей стоимости на конец отчетного периода; б) не котируемые ценные бумаги - по стоимости их приобретения; если данные бумаги обесцениваются, то они отражаются за минусом резерва под обесценение ценных бумаг (счет 58 "Финансовые вложения" минус счет 59 "Резервы под обесценение финансовых вложений"); в) выданные займы, купленная дебиторская задолженность (договор цессии) - по фактической стоимости.

1.4. Понятие первичных и сводных документов. Требования к содержанию и оформлению документов

Полнота и достоверность показателей учета значительной мере зависят от качества оформленных документов. Чтобы быть доказательным и иметь юридическую силу, документ должен содержать обязательные реквизиты. Термин "информация" происходит от лат. requisitum, что означает "нужно, необходимо. Если в первичном документе нет какого-либо обязательного реквизита такой документ недоказуема и не может быть основанием в бухгалтерском учете. Такие документы, как правило, является причиной тщательного изучения органами проверки и контроля и наложения штрафных санкций.

До оформления первичных бухгалтерских документов задают требования: первичные документы должны быть составлены в момент совершения операции, а если это невозможно, непосредственно после ее окончания документы составляют на бланках типовых форм, или на бланках специализированных форм, утвержденных соответствующими министерствами и ведомствами, а также изготовленных самостоятельно, которые должны содержать обязательные реквизиты типовых или специализированных форм; в случае составления и хранения первичных документов на машинных носителях информации предприятие обязано за свой счет изготовить их копии на бумажных носителях по требованию других участников хозяйственных операций, а также правоохранительных органов и соответствующих органов в пределах их полномочий, предусмотренных законами; записи в первичных документах делается в темном цвете чернилами, шариковой ручкой, печатными средствами или принтером, что обеспечивает сохранение этих записей в течение установленного срока хранения документа; свободные строки в первичных документах прочерчивают; в денежных документах суммы проставляют цифрами и прописью, первое слово суммы записывают краю и с большой буквы; каждый первичный документ должен содержать данные о должности, фамилии и подписи лиц, ответственных за его оформление; руководитель предприятия утверждает перечень лиц, имеющих право давать разрешение (подписывать первичные документы) на осуществление хозяйственных операций, связанных с отпуском товарно-материальных ценностей, имущества, выдачей денежных средств и документов. Круг таких лиц, как правило, ограничено; запрещается принимать к исполнению документы на хозяйственные операции, которые противоречат законодательным и нормативным актам, установленному порядку учета средств и материальных ценностей, наносят ущерб владельцам; составляя первичные документы, можно допустить ошибок. В банковских и кассовых документах ошибки не исправляют. Если в таких документах допущена ошибка, их аннулируют, а вместо них оформляют новые, в других первичных документах ошибки исправляются корректурным способом, т.е. неправильный текст или сумму зачеркивают тонкой чертой так, чтобы можно было прочитать зачеркнутое, а сверху пишут правильный текст или сумму.

Исправление ошибок должно быть оговорено подписью "исправлено" и подтверждено подписью лиц, подписавших этот документ с указанием даты исправления; предприятие принимает все необходимые меры для предотвращения несанкционированного и незаметного исправления записей в первичных документах и обеспечивает их надлежащее хранение в течение установленного срока, который регулируется специальным перечнем; в случаях, установленных законодательством, а также министерствами и ведомствами России, бланки первичных документов могут быть отнесены к бланкам строгой отчетности, их печатают по образцам типовых или специализированных форм с обязательным указанием номера; ответственность за несвоевременное составление первичных документов и недостоверность отраженных в них данных несут лица, составившие и подписавшие эти документы; первичные документы могут быть изъяты у предприятия только по постановлению уполномоченных государственных органов в соответствии с действующим законодательством России. С разрешения и в присутствии представителей органов, осуществляющих изъятие, должностные лица предприятия могут снять копы и составить реестр изымаемых, с указанием оснований и даты. Большое значение в выполнении этих требований должны унификация и стандартизация документов. Под унификацией документов понимают разработку единых образцов документов для оформления однотипных хозяйственных операций на предприятиях, в организациях и учреждениях независимо от вида деятельности и форм собственности.

Под стандартизацией документов понимают установление для бланков однотипных документов одинаковых, наиболее рациональных размера и формы с заблаговременным определением размещения соответствующих реквизитов. Печать стандартных бланков документов большими тиражами дает значительную экономию бумаги, удешевляет их изготовление.

1.5. Регистры бухгалтерского учета и их классификация. Техника записи в учетные регистры

В соответствии с п. 19 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности регистры бухгалтерского учета предназначены для систематизации и накопления информации, которая находится в принятых к учету первичных документах, для отражения на синтетических счетах бухгалтерского учета, а также в бухгалтерской отчетности. Регистры бухгалтерского учета ведутся в специальных книгах (журналах), на отдельных листах и карточках, в виде машинограмм, полученных при использовании вычислительной техники, а также на магнитных лентах, дисках, дискетах и иных машинных носителях.

На основании Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности можно утверждать, что хозяйственные операции должны отражаться в регистрах бухгалтерского учета в хронологической последовательности и группироваться по соответствующим счетам бухгалтерского учета. Правильность отражения хозяйственных операций в регистрах бухгалтерского учета обеспечивают лица, составившие и подписавшие их.

При хранении регистров бухгалтерского учета должна обеспечиваться их защита от несанкционированных исправлений. Исправление ошибки в регистре бухгалтерского учета должно быть обосновано и подтверждено подписью лица, внесшего исправление, с указанием даты исправления. Содержание регистров бухгалтерского учета и внутренней бухгалтерской отчетности является коммерческой тайной предприятия. Лица, которые имеют доступ к информации, содержащейся в регистрах бухгалтерского учета и во внутренней бухгалтерской отчетности, должны хранить коммерческую тайну. За разглашение коммерческой тайны они, как правило, несут ответственность, установленную законодательством Российской Федерации. Учетные регистры бухгалтерского учета по характеру регистрации в них учетных данных делятся на:

1) хронологические (предназначены для последовательной записи операций по мере их совершения и выполняют контрольную функцию);

2) систематические (предназначены для классификации хозяйственных операций по видам средств и характеру хозяйственных процессов).

По объему учитываемых сведений делятся на:

1) синтетические регистры (отражают и контролируют хозяйственные операции в обобщенном виде по группам средств);

2) аналитические регистры (отражают специфические особенности и отдельные виды хозяйственных операций).

Связь учетных регистров необходима для автоматизации формирования бухгалтерских проводок в процессе ввода сведений об операции. Эта взаимосвязь обеспечивает многократность изменения хозяйственной операции. Регистры аналитического учета предназначены для записи хозяйственных операций по аналитическим счетам. Построение и содержание регистров, в которых ведется аналитический учет, могут быть самыми разнообразными.

Односторонние регистры - это различные карточки для учета расчетов, материальных ценностей, в которых показатели расположены в одной стороне и объединены отдельные графы дебетовых и кредитовых записей.

Двусторонние регистры - это регистры в виде книг, где счет открывается на двух развернутых страницах: на левой стороне дебет, на правой - кредит. Они используются в синтетическом и аналитическом учете при мемориально-ордерной форме бухгалтерского учета.

Многографные регистры предназначены для учета операций, суммы которых необходимо учитывать по отдельным элементам, подразделениям, участкам, складам (регистр аналитического учета затрат на производство материальных ценностей).

Регистры количественно-суммовой и количественной формы предназначены для учета материально-производственных ценностей в натуральном и денежном выражении - карточки складского учета, книга учета реализации продукции, книга учета затрат и выхода продукции.

Контокоррентная форма используется для учета расчетов с дебиторами, кредиторами, с подотчетными лицами, для учета денежных средств. В регистре контокоррентной формы операции учитываются только в денежном выражении. Шахматные регистры применяются для отражения сумм на пересечении дебетуемого и кредитуемого счетов один раз, а учитываются дважды - по дебету одного счета и по кредиту другого: журналы-ордера, ведомости к ним и Главная книга при журнально-ордерной форме учета.

1.6. Технология обработки бухгалтерских документов. Способы исправления ошибок в учетных регистрах

Бухгалтерия, как структурное подразделение, выполняет специфические функции ведения бухгалтерского учета. В небольших организациях эту работу может выполнять один человек - бухгалтер. Однако во всех случаях функция бухгалтерского учета является одной из функций управленческой деятельности.

Бухгалтерия в своей работе с документами руководствуется Инструкцией по делопроизводству в данной организации и номенклатурой дел в бухгалтерии. Так как бухгалтерия - это структурное подразделение учреждения, организации или предприятия, документы бухгалтерии являются частью документального фонда организации в целом и включены в общий документооборот.

Под документооборотом понимается "движение документов в организации с момента их создания или получения до завершения исполнения или отправки". В Положении о документах и документообороте в бухгалтерском учете указано, что "Движение первичных документов в бухгалтерском учете регламентируется графиком".

Вся документация бухгалтерии делится на три документальных потока:

- Входящие (поступающие) документы;

- Исходящие (отправляемые) документы;

- Внутренние документы.

Бухгалтерские документы поступают в общем потоке документов, адресуемых учреждению. Они получаются и обрабатываются экспедицией или специально выделенным работником. При получении документов, после проверки правильности их доставки, конверты вскрываются и проверяется правильность вложения и его ценность, т.е. наличие всех страниц документа и всех приложений. Для факса также проверяется как общее количество полученных страниц, их соответствие указанному количеству на первом листе факса, так и их читаемость. В случае неполного получения факсимильного сообщения или плохого качества отдельных страниц об этом сообщается отправителю.

Заканчивается первичная обработка документов сортировкой их на регистрируемые и нерегистрируемые и подачей нерегистрируемых документов в отделы. Бухгалтерские документы достаточно специфичны, поэтому они обычно входят в список документов, не подлежащих централизованной регистрации, и сразу передаются в бухгалтерию. Кроме того, в бухгалтерию поступает достаточно большое количество документов от отделов.

Дальнейшая обработка бухгалтерских документов имеет свою специфику и проходит в бухгалтерии. В соответствии с распределением служебных обязанностей поступивший документ передаются тому работнику бухгалтерии, за которым закреплен этот участок работы. Например, финансовая деятельность, материальная, расчет заработной платы и т.д.

Все первичные документы, поступившие в бухгалтерию, подлежат обязательной проверке как по форме (полнота и правильность оформления первичных документов, заполнение реквизитов), так и по содержанию (законность документируемых операций, логическая увязка отдельных показателей). "Проверенные и принятые к учету документы систематизируются по датам совершения операций (в хронологическом порядке) и оформляются мемориальными ордерами (накопительными ведомостями)" [4] или "содержащиеся в принятых к учету первичных документах информация, необходимая для отражения в бухгалтерском учете, накапливается и систематизируется в учетных регистрах" [5].

Порядок записей и формы накопительных учетных документов определены в инструкциях по бухгалтерскому учету.

Подготовка организационно-распорядительных документов ведется в бухгалтерии по общим правилам составления и оформления служебных документов. Отправка и обработка исходящих документов бухгалтерии производится в общем потоке документов учреждения через секретаря-референта или канцелярию (экспедицию).

Целью анализа уровня и динамики показателей прибыли является выявление тенденций изменения финансовых результатов в процессе их формирования.

Особое внимание должно быть уделено качеству прибыли - источнику прироста капитала и выплаты дивидендов.

Практическая ценность анализа качества прибыли заключается в правильной оценке тенденций формирования прибыли как показателя эффективности, источника финансирования потребностей расширенного воспроизводства и выплаты доходов собственникам, что одновременно позволяет связать уровень финансовых результатов с качеством управления. Оценка качества прибыли дает пользователям бухгалтерской отчетности возможность проводить сравнительный анализ деятельности разных предприятий с учетом факторов формирования прибыли, финансовым менеджерам - принимать обоснованные управленческие решения, использовать результаты анализа качества прибыли в прогнозировании финансовых результатов.

Объективная оценка качества показателей прибыли, представленных в бухгалтерской отчетности, необходима не только в фискальных целях, но, более всего, в целях определения степени надежности финансового положения предприятия. Под качеством прибыли понимается обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли организации.

При построении аналитических таблиц необходимо учитывать, что объектом анализа является неоднородная совокупность - доходы и расходы, прибыли и убытки, итоговый показатель, будь то прибыль до налогообложения или чистая прибыль, формируется не только за счет выручки. Для определения итогового показателя в таблице не всегда удобно использовать объем продаж. Для изучения факторов, оказавших влияние на чистую прибыль в отчетном году по сравнению с предыдущим, необходимо проанализировать несколько ступеней формирования финансовых результатов. Поэтому целесообразно представить данные о формировании финансовых результатов в нескольких таблицах, количество и содержание которых определяются содержанием отчета о финансовых результатах.

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность, что требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансового состояния предприятия. С его помощью вырабатываются стратегии и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Анализом финансового состояния предприятия занимаются руководители предприятия и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам и налоговым службам.

Анализ динамики данных показателей получил название анализа промежуточных уровней доходности. Практическая полезность такого анализа обусловлена тем, что в результате сопоставления динамики показателей, различающихся лишь величиной прибыли (числителем), он позволяет понять причины изменения рентабельности продаж.

Оценка качества чистой прибыли может быть выполнена с учетом группировки факторов, влияющих на ее формирование по следующим направлениям:

- анализ учетной политики организации для целей бухгалтерского учета и оценка роли бухгалтерских методов в формировании чистой прибыли;

- анализ и оценка роли производственных факторов формирования прибыли от продаж как основного элемента чистой прибыли;

- анализ состава и структуры прочих доходов, оценка характера их формирования;

- анализ учетной политики организации для целей налогового учета и оценка влияния налоговых платежей на чистую прибыль.

В.И. Герасимова рекомендует проводить анализ финансовых результатов и рентабельности организации в следующей последовательности.

1. Дается классификация прибыли, которая рассматривается как показатель эффекта хозяйственной деятельности.

2. Формируются показатели прибыли, раскрываются основы их расчета и раскрываются взаимосвязи между ними.

3. Перечисляются экономические факторы, влияющие на величину прибыли, проводится факторный анализ прибыли до налогообложения.

4. Рекомендуется при анализе учитывать влияние инфляции на финансовые результаты.

5. Проводится анализ "качества" прибыли, под которым понимается "обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли организации". Прибыль имеет высокое качество, если растет объем производства, снижаются расходы по производству и реализации, низкое качество прибыли означает, что имеется рост цен на продукцию без увеличения объема выпуска и продаж в натуральных показателях.

6. Рассматриваются денежные потоки организации в целях выяснения степени достаточности поступлений денежных средств по текущей деятельности для обеспечения оттоков по текущей и инвестиционной деятельности предприятия.

7. Осуществляется анализ финансовых результатов по финансовой отчетности предприятия, т. е. изучаются их уровень, динамика (горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках) и структура (вертикальный анализ).

8. Предложена схема факторного анализа общей бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) и прибыли от реализации продукции.

9. Изменение прибыли от реализации продукции находится под воздействием факторов двух групп. В состав первой группы входят: изменение объема реализации продукции в оценке по базисной или плановой себестоимости, изменение объема продукции, обусловленное изменениями в структуре продукции. Вторая группа факторов представлена экономией от снижения себестоимости продукции, экономией от снижения себестоимости продукции за счет структурных сдвигов, изменением издержек из-за динамики цен на материалы и тарифов на услуги, изменением цен на один рубль продукции.

10. Затем рекомендуется проводить анализ использования прибыли на основе отчета о прибылях и убытках, рассматривая основные направления использования чистой прибыли. Автором предлагается в ходе вертикального и горизонтального анализа использования чистой прибыли рассчитывать коэффициент капитализации, темп устойчивого роста собственного капитала, коэффициент потребления прибыли.

11. Высказываются соображения, что завершающим этапом анализа финансовых результатов должен быть анализ рентабельности, в рамках которого должны определяться показатели рентабельности, дается определение экономической и финансовой рентабельности с рассмотрением эффекта финансового рычага, проводится анализ рентабельности активов, собственного капитала, рентабельности продукции и производственных фондов.

Анализ финансовых результатов следует проводить, соблюдая логику движения от общего к частному и, далее, к определению влияния частного на общее. Иначе говоря, сначала анализируются обобщающие показатели финансовых результатов в их динамике, затем изучается их структура, определяется изменение в анализируемом периоде по отношению к базисному периоду или к бизнес-плану; выявляются факторы, действие которых привело к изменениям, показатели, с помощью которых можно дать количественную оценку влияния факторов на изменение финансовых результатов.

На следующем этапе осуществляется детальный анализ финансовых результатов на основе углубленного изучения частных показателей и выявления резервов роста прибыли.

Следуя данной логике анализа, прежде всего, изучается формирование прибыли, т. е. масса, динамика и структура совокупной (общей бухгалтерской) прибыли предприятия с выявлением факторов ее изменения и потенциальных резервов. Затем анализируются: составляющие совокупной прибыли, которыми являются прибыль от продаж и прибыль от прочей деятельности (операционная и внереализационная прибыль); прибыль в разрезе выпуска конкретных видов продукции, конкретных договоров с покупателями, а также прибыль от прочей деятельности в разрезе отдельных операций и сделок; рентабельность (доходность) деятельности, в частности, рентабельность продаж, характеризующая величину, прибыли на каждый рубль выручки от продаж.

Расчеты изменений финансовых результатов ведутся прямым счетом и с применением различных методов экономического анализа, содержание которых изучается в его теории, позволяющих раскрыть систему частных изменений под воздействием различных факторов и показать ее связь с изменением обобщающих показателей.

Одновременно с этим изучаются источники получения прибыли, степень стабильности получения прибыли, а также разрабатываются мероприятия в целях реализации резервов и прогноза финансовых результатов.

Прибыль как главный показатель эффективности деятельности субъекта хозяйствования выступает и в качестве критерия определения уровня выплат дивидендов, как определяющий фактор при установлении уровня заработной платы и вознаграждения администрации.

В общем виде прибыль является разностью между величиной доходов и расходов организации.

Доходы организации включают в себя:

- доходы от текущей деятельности;

- доходы от финансовой деятельности;

- доходы от инвестиционной деятельности;

- иные доходы

Для целей бухгалтерского учета организация в соответствии с законодательством признает поступления доходами от текущей, финансовой, инвестиционной деятельности, или иными доходами, исходя из требований инструкции по бухгалтерскому учёту "Доходы и расходы организации", характера своей деятельности, вида доходов и условий их получения, утвержденной Постановлением Министерства Финансов № 102 от 30.09.2011.

Доходами по текущей деятельности являются выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, а также прочие доходы по текущей деятельности.

В состав прочих доходов по текущей деятельности, включаются:

- доходы, связанные с реализацией и прочим выбытием запасов (за исключением продукции, товаров) и денежных средств;

- суммы излишков запасов, денежных средств, выявленных в результате инвентаризации;

- стоимость запасов, денежных средств, выполненных работ, оказанных услуг, полученных и переданных безвозмездно;

- доходы, связанные с государственной поддержкой, направленной на приобретение запасов, оплату выполненных работ, оказанных услуг, финансирование текущих расходов;

- доходы от уступки права требования;

- восстанавливаемые суммы резервов под снижение стоимости;

- восстанавливаемые суммы резервов по сомнительным;

- восстанавливаемые суммы резервов под обесценение краткосрочных финансовых вложений (в случае, если организация является профессиональным участником рынка ценных бумаг);

- неустойки, штрафы, пени, предъявленные и признанные (или присужденные) за нарушение условий договоров, признанные к получению;

- прибыль прошлых лет по текущей деятельности, выявленная в отчетном периоде;

- другие доходы по текущей деятельности.

Выручка от реализации продукции, товаров признается в бухгалтерском учете при соблюдении следующих условий:

- покупателю переданы риски и выгоды, связанные с правом собственности на продукцию, товары;

- сумма выручки может быть определена;

- имеется вероятность увеличения экономических выгод организации в результате хозяйственной операции;

- расходы, которые произведены или будут произведены при совершении хозяйственной операции, могут быть определены.

Исходя из специфики осуществляемой деятельности, условий заключенных договоров, организация определяет дату признания выручки от реализации продукции, товаров. Порядок ее определения закрепляется в учетной политике организации.

Выручка от выполнения работы, оказания услуги признается в бухгалтерском учете при соблюдении следующих условий:

- сумма выручки может быть определена;

- имеется вероятность увеличения экономических выгод организации в результате хозяйственной операции;

- степень готовности или завершенность работы, услуги на отчетную дату может быть определена;

- расходы, которые произведены при совершении хозяйственной операции, и расходы, необходимые для ее завершения, могут быть определены.

В состав доходов по инвестиционной деятельности, учитываемых на счете 91 "Прочие доходы и расходы", включаются:

- доходы, связанные с реализацией и прочим выбытием инвестиционных активов, реализацией (погашением) финансовых вложений;

- суммы излишков инвестиционных активов, выявленных в результате инвентаризации;

- доходы, связанные с участием в уставных фондах других организаций;

- доходы по договорам о совместной деятельности;

- доходы по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги других организаций (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг);

- суммы изменения стоимости инвестиционных активов в результате переоценки, признаваемые доходами в соответствии с законодательством;

- доходы, связанные с государственной поддержкой, направленной на приобретение инвестиционных активов;

- стоимость инвестиционных активов, полученных безвозмездно;

- доходы, связанные с предоставлением во временное пользование (временное владение и пользование) инвестиционной недвижимости;

- проценты, причитающиеся к получению;

- прибыль прошлых лет по инвестиционной деятельности, выявленная в отчетном периоде;

- прочие доходы по инвестиционной деятельности.

В состав доходов по финансовой деятельности, учитываемых на счете 91 "Прочие доходы и расходы", включаются:

- разницы между фактическими затратами на выкуп акций и их номинальной стоимостью (при аннулировании выкупленных акций) или стоимостью, по которой указанные акции реализованы третьим лицам (при последующей реализации выкупленных акций);

- доходы, связанные с выпуском, размещением, обращением и погашением долговых ценных бумаг собственного выпуска (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг);

- положительные курсовые разницы, возникающие от пересчета активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте, за исключением случаев, установленных законодательством;

- прибыль прошлых лет по финансовой деятельности, выявленная в отчетном периоде;

- прочие доходы по финансовой деятельности.

В состав иных доходов, учитываемых на счете 91 "Прочие доходы и расходы", включаются доходы, связанные с чрезвычайными ситуациями, прочие доходы, не связанные с текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью.

Расходы по текущей деятельности представляют собой часть затрат организации, относящуюся к доходам по текущей деятельности, полученным организацией в отчетном периоде.

Расходы по текущей деятельности включают в себя затраты, формирующие:

- себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг;

- управленческие расходы;

- расходы на реализацию;

- прочие расходы по текущей деятельности.

В состав прочих расходов по текущей деятельности, учитываемых на счете 90 "Доходы и расходы по текущей деятельности" включаются:

- расходы, связанные с реализацией и прочим выбытием запасов (за исключением продукции, товаров) и денежных средств;

- стоимость запасов, денежных средств, выполненных работ, оказанных услуг, переданных безвозмездно;

- расходы от уступки права требования;

- суммы недостач и потерь от порчи запасов, денежных средств;

- суммы создаваемых резервов под снижение стоимости запасов;

- суммы создаваемых резервов по сомнительным долгам;

- суммы создаваемых резервов под обесценение краткосрочных финансовых вложений (в случае, если организация является профессиональным участником рынка ценных бумаг);

- расходы по аннулированным производственным заказам;

- расходы обслуживающих производств и хозяйств;

- материальная помощь работникам организации, вознаграждения по итогам работы за год;

- не компенсируемые виновниками потери от простоев по внешним причинам;

- штрафы, пени по платежам в бюджет, по расчетам по социальному страхованию и обеспечению;

- неустойки, штрафы, пени, признанные за нарушение условий договоров;

- неустойки, штрафы, пени за нарушение условий договоров, уплаченные или признанные к уплате;

- расходы, связанные с рассмотрением дел в судах;

- убыток прошлых лет по текущей деятельности, выявленная в отчетном периоде;

- другие расходы по текущей деятельности.

В состав расходов по инвестиционной деятельности, учитываемых на счете 91 "Прочие доходы и расходы", включаются:

- расходы, связанные с реализацией и прочим выбытием инвестиционных активов, реализацией (погашением) финансовых вложений;

- суммы недостач и потерь от порчи инвестиционных активов;

- расходы, связанные с участием в уставных фондах других организаций;

- расходы по договорам о совместной деятельности;

- расходы по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги других организаций (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг);

- суммы создаваемых резервов под обесценение краткосрочных финансовых вложений (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг);

- суммы изменения стоимости инвестиционных активов в результате переоценки, обесценения, признаваемые расходами в соответствии с законодательством;

- стоимость инвестиционных активов, переданных безвозмездно;

- расходы, связанные с предоставлением во временное пользование (временное владение и пользование) инвестиционной недвижимости;

- убыток прошлых лет по инвестиционной деятельности, выявленная в отчетном периоде;

- прочие расходы по инвестиционной деятельности.

В состав расходов по финансовой деятельности, учитываемых на счете 91 "Прочие доходы и расходы", включаются:

- проценты, подлежащие к уплате за пользование организацией кредитами, займами (за исключением процентов по кредитам, займам, которые относятся на стоимость инвестиционных активов в соответствии с законодательством);

- разницы между фактическими затратами на выкуп акций и их номинальной стоимостью (при аннулировании выкупленных акций) или стоимостью, по которой указанные акции реализованы третьим лицам (при последующей реализации выкупленных акций);

- расходы, связанные с получением во временное пользование (временное владение и пользование) имущества по договору финансовой аренды (лизинга) (если лизинговая деятельность не является текущей деятельностью);

- расходы, связанные с выпуском, размещением, обращением и погашением долговых ценных бумаг собственного выпуска (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг);

- отрицательные курсовые разницы, возникающие от пересчета активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте, за исключением случаев, установленных законодательством;

- убыток прошлых лет по финансовой деятельности, выявленный в отчетном периоде;

- прочие расходы по финансовой деятельности.

В состав иных расходов, учитываемых на счете 91 "Прочие доходы и расходы", включаются расходы, связанные с чрезвычайными ситуациями, прочие расходы, не связанные с текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью.

Счёт 99 "Прибыли и убытки" предназначен для обобщения информации о формировании конечного финансового результата деятельности организации в отчетном периоде (месяц, квартал, год). Конечный финансовый результат (чистая прибыль или чистый убыток) определяется как сумма финансового результата от текущей деятельности, а также доходов от финансовой, инвестиционной деятельности и прочих доходов, за вычетом расходов.

Качество прибыли - это характеристика факторов формирования показателей финансовых результатов, имеющих и не имеющих количественного измерения, обусловленных управленческими решениями в области маркетинга, производственного и финансового менеджмента.

Высокое качество операционной прибыли характеризует такое положение, когда прибыль формируется экономическими факторами. Все факторы, влияющие на величину прибыли, можно разделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам, складывающимся под воздействием рыночной среды и не зависящим от деятельности предприятия, относятся: цены на материально-энергетические (производственные) ресурсы, условия транспортных перевозок, система налогообложения предприятия, конъюнктура товарного и фондового рынков, социально-экономические условия, уровень развития внешнеэкономических связей и др.

К внутренним факторам, зависящим от деятельности предприятия, относятся: объем продаж, себестоимость продукции, структура реализованной продукции, структура затрат, уровень отпускных цен предприятия, продолжительность операционного цикла, сезонный характер производства и реализации продукции, амортизационная политика предприятия, учетная политика предприятия, качество продукции и др.

Организация может сама влиять на прибыль. Уровень используемых технологий, загруженность мощностей и другие производственные факторы оказывают влияние на количество и качество продукции. Регулировать непроизводственные факторы тяжелее: сказываются взаимодействие сотрудников различных уровней иерархии, реакция персонала на изменение условий труда, логистика и т. д. А вот на конъюнктуру рынка, уровень инфляции и налогообложения, монетарную политику, удалённость от ресурсов предприятие вообще не в силах повлиять. Но эти внешние факторы оказывают косвенное воздействие на деятельность предприятий. Поэтому так важно уметь оценивать степень влияния каждого критерия на чистый доход. Чтобы максимизировать прибыль, необходимо проводить анализ ассортимента продукции. Товары, которые практически не пользуются спросом, исключать из оборота. Также следует разрабатывать эффективную систему менеджмента по сегментированию рынка, внедрять автоматизированные системы и системы безотходного производства.

2. Анализ оснонвых показателей деятельности организации АО "Молоко" на основании бух баланса

2.1. Анализ структуры и динамики активов и пассивов организации

Акционерное общество "Молоко" (далее по тексту АО "Молоко", "Общество"), является перерабатывающим сельскохозяйственное сырье (молоко) предприятием. Целями деятельности Общества является - удовлетворение потребностей населения в продукции, производимой Обществом и получение прибыли. Общество работает в отрасли пищевой промышленности, эта сфера деятельности характеризуется высокой конкуренцией. С другой стороны, производство пищевых продуктов широкого потребления, одновременно имеет устойчивый потребительский спрос

Рыночная экономика обусловливает необходимость развития финансового анализа в первую очередь на микроуровне - то есть на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результате его функционирования. На основании доступной отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Таблица 1. Характеристика обобщающих показателей деятельности

№ п/п

Наименование показателей

Источники информации

Базисный период

Отчетный период

Отчетный период к базисному, %

Балансовая прибыль, т.р.

Ф2 стр.140

Прибыль от реализации, т.р.

Ф2 стр.050

Выручка от реализации (без НДС и акцизов), т.р.

Ф2 стр.010

Рентабельность продукции, %

(стр.2 /стр. 3)*100

Среднесписочная численность работников, чел.

Ф5 стр.760

Среднегодовая производительность труда 1 работника, т.р.

стр.3 / стр.5

Среднегодовая стоимость активов, т.р.

Ф1 (стр.300 на нач.г.+стр.300 на кон.г.) / 2

Рентабельность предприятия, %

(стр.1 / стр.7) * 100

Дебиторская задолженность на конец года, всего, т.р.

Ф5 стр. 211+стр.220

В том числе просроченная, т.р.

Ф5 стр. (211+221)

Удельный вес просроченной дебиторской задолженности, %

(стр.10 / стр.9) *100

Кредиторская задолженность на конец года, всего, т.р.

Ф5 стр. (стр.230+стр.240)

В том числе просроченная, т.р.

Ф5 стр. (стр.231+стр.241)

Удельный вес просроченной кредиторской задолженности, %

(стр.13 /стр.12)* 100

Долгосрочные кредиты банков, т.р.

Ф5 стр.110

В том числе непогашенные в срок, т.р.

Ф5 стр.111

Краткосрочные кредиты банков, т.р.

Ф5 стр.130

В том числе непогашенные в срок, т.р.

Ф5 стр.131

В общем, работу предприятия можно считать неэффективной - об этом свидетельствует уменьшение показателей: Прибыль балансовая сократилась на 97,6%, прибыль от реализации- на 97,6%, среднегодичная численность работников увеличилась на 1,4 %. Темп роста выручки от реализации опережает темп роста прибыли от реализации. Стоимость активов уменьшилась, следовательно, предприятие не расширяет свою деятельность.

Приведенный ниже анализ финансового состояния АО "МОЛОКО" выполнен за период с 01.01.2016 по 31.12.2017 г. (2 года). Качественная оценка финансовых показателей АО "МОЛОКО" выполнена с учетом принадлежности к отрасли "Производство пищевых продуктов" (класс по ОКВЭД - 10).

Таблица 2. Структура имущества и источники его формирования

Показатель

Значение показателя

Изменение за анализируемый период

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

тыс. руб.

(гр.4-гр.2)

((гр.4-гр.2) : гр.2)

на начало

анализируемого

периода

на конец

анализируемого

периода

Актив

1. Внеоборотные активы

в том числе:

основные средства

нематериальные активы

2. Оборотные, всего

в том числе:

запасы

дебиторская задолженность

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

Пассив

1. Собственный капитал

2. Долгосрочные обязательства, всего

в том числе:

заемные средства

3. Краткосрочные обязательства*, всего

в том числе:

заемные средства

Валюта баланса

* Без доходов будущих периодов, возникших в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи, включенных в собственный капитал.

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на последний день анализируемого периода в активах организации доля внеоборотных средств составляет 1/3, а текущих активов, соответственно, 2/3. Активы организации за весь рассматриваемый период уменьшились на 17 601 тыс. руб. (на 14,5%). Учитывая уменьшение активов, необходимо отметить, что собственный капитал уменьшился еще в большей степени - на 26,4%. Опережающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор. Снижение величины активов организации связано, в первую очередь, со снижением следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):

- основные средства - 14 292 тыс. руб. (75,1%)

- дебиторская задолженность - 4 456 тыс. руб. (23,4%)

Одновременно, в пассиве баланса снижение произошло по строке "нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" (-17 629 тыс. руб., или 100% вклада в снижение пассивов организации за рассматриваемый период (с 31.12.2015 по 31.12.2017)).

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "денежные средства и денежные эквиваленты" в активе и "кредиторская задолженность" в пассиве (+819 тыс. руб. и +28 тыс. руб. соответственно). Собственный капитал организации на 31 декабря 2017 г. составил 49 187,0 тыс. руб. Собственный капитал организации за весь рассматриваемый период снизился на 17 629,0 тыс. руб., или на 26,4%.

Таблица 3. Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель

Значение показателя

Изменение

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

тыс. руб.

(гр.4-гр.2)

((гр.4-гр.2) : гр.2)

на начало

анализируемого

периода

на конец

анализируемого

периода

1. Чистые активы

2. Уставный капитал

3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)

Чистые активы организации на 31.12.2017 намного (в 14,8 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Однако необходимо отметить снижение чистых активов на 26,4% за два года.

Таблица 4. Уплотненный баланс-нетто

Статья

Базисный

Отчетный

период

период

А К Т И В

I. Оборотные активы

Денежные средства и их эквиваленты (стр.260)

Расчеты с дебиторами (стр. 240)

Запасы и затраты (стр. 210)

Прочие оборотные активы (стр. 220 + стр. 251 + стр. 253 + стр. 270)

Итого по разделу I.

II. Внеоборотные активы

Основные средства (стр. 120)

Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140)

Прочие внеоборотные активы (стр.110+стр.130+стр.150+стр.230+стр.250)

Итого по разделу II.

Всего активов

П А С С И В

I. Заемный капитал

Краткосрочные пассивы (стр. 690)

Долгосрочные пассивы (стр. 590)

Итого по разделу I.

II. Собственный капитал

Уставный капитал (стр.410)

Фонды и резервы (стр. 490 - стр. 410)

Итого по разделу II.

Всего источников

Вывод: Доля собственного оборотного капитала увеличилось - это говорит о устойчивом финансовом положении. Темп роста собственного капитала опережает темп роста заемного, а темп роста пассивов опережают темп роста долгосрочных пассивов, что оказывает отрицательное влияние.

Вертикальный анализ баланса позволяет представить баланс предприятия в виде относительных показателей.

Такое представление позволяет видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Таблица 5. Структурное представление уплотнённого баланса- нетто (вертикальный анализ)

Статья

Базисный период

Отчетный период

Изменение

т. руб.

т. руб.

А К Т И В

I. Оборотные активы

Денежные средства и их эквиваленты (стр.260)

Расчеты с дебиторами (стр. 240)

Запасы и затраты (стр. 210)

Прочие оборотные активы (стр.220 + стр.251 + стр.253 + стр.270)

Итого по разделу I.

II. Внеоборотные активы

Основные средства (стр. 120)

Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140)

Прочие внеоборотные активы (стр.110+стр.130+стр.150+стр.230+стр.250)

Итого по разделу II.

Всего активов

П А С С И В

I. Заемный капитал

Краткосрочные пассивы (стр. 690)

Долгосрочные пассивы (стр. 590)

Итого по разделу I.

II. Собственный капитал

Уставный капитал (стр.410)

Фонды и резервы (стр. 490 - стр. 410)

Иого по разделу II.

Всего источников.

Вывод: Наибольший удельный вес в структуре активов занимают внеоборотные активы, где значительное место занимают основные средства (39,7%). В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает заемный капитал 51,5%,. В целом структура средств организации источников их покрытия изменилось не значительно. Стабильность имущественного положения свидетельствует о том, что организация работает устойчиво. Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Таблица 6. Горизонтальный анализ баланса

Статья

базисный период

отчетный период

т. руб.

т. руб.

Актив

I. Оборотные активы

Денежные средства и их эквиваленты (стр.260)

Расчеты с дебиторами (стр. 240)

Запасы и затраты (стр.210)

Прочие оборотные активы (стр. 220 + стр. 251 + стр. 253 + стр. 270)

Итого по разделу I.

II. Внеоборотные активы

Основные средства

Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140)

Прочие внеоборотные активы (стр.110+стр.130+стр.150+стр.230+стр.250)

Итого по разделу II.

Всего активов

Пассив

I. Заемный капитал

Краткосрочные пассивы (стр. 690)

Долгосрочные пассивы (стр. 590)

Итого по разделу I.

II. Собственный капитал

Уставный капитал (стр.410)

Фонды и резервы (стр. 490 - стр. 410)

Иого по разделу II.

Всего источников.

Вывод: За отчетный год структура баланса изменилась следующим образом: оборотные активы увеличились на 112%, а внеоборотные активы уменьшились на 75,8%. Заемный капитал увеличилась на 101,6%, а собственный капитал уменьшился на 93,4%. В общем итог баланс уменьшился на 97,6%. Уменьшение дебиторской задолженности положительно сказывается на работе предприятия.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированные по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения. На основании расчётных данных составляется баланс ликвидности, в котором определяется платёжный излишек или дефицит.

Таблица 7 -Анализ ликвидности баланса.

АКТИВ

Базисный период, тыс.руб

Отчетный период тыс.руб

ПАССИВ

Базисный период, тыс.руб

Отчетный период тыс.руб

Излишек (+), недостаток (-)

Базисный период, тыс.руб

Отчетный период тыс.руб

Наиболее ликвидные активы (А1)

Наиболее срочныеобязательства (П1)

Быстро реализуемые активы (А2)

Краткосрочные пассивы (П2)

Медленнореализуемые активы (А3)

Долгосрочные пассивы (П3)

Трудно реализуемые активы (А4)

Постоянные пассивы (П4)

БАЛАНС

БАЛАНС

Вывод: Анализ ликвидности баланса сводиться к проверке того, покрываются ли обязательства в пассивах баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

2.2. Анализ ликвидности баланса

В данном балансе наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов на начало года, к концу года недостаток их сохранился, но по значению увеличился. В целом по балансу наблюдается повышение ликвидности баланса.

Таблица 8 - Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности

Значение показателя

Изменение показателя

(гр.4 - гр.2)

Расчет, рекомендованное значение

1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности

Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.

Нормальное значение для данной отрасли: не менее 1,8.

2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.

Нормальное значение для данной отрасли: 0,9 и более.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам.

Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,15.

На 31.12.2017 коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (0,6 против нормативного значения 0,8). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя - в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2015 г. по 31 декабря 2017 г.) коэффициент снизился на -0,7.

Коэффициент быстрой ликвидности на 31.12.2017 также оказался ниже нормы (0,6). Это свидетельствует о недостатке ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Коэффициент быстрой ликвидности в течение всего периода не укладывался в установленный норматив. Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение (0,01) ниже допустимого предела (норма: 0,9). С начала периода коэффициент абсолютной ликвидности практически не изменился.

Таблица 9 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности

На конец отчетного периода, тыс. руб.

Прирост за анализ.

период, %

Норм. соотно-шение

Пассивы по сроку погашения

На конец отчетного периода, тыс. руб.

Прирост за анализ.

период, %

Излишек/

недостаток

платеж. средств

тыс. руб.,

(гр.2 - гр.6)

А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)

П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)

А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)

П3. Долгосрочные обязательства

А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. У АО "МОЛОКО" недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 52 531 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае среднесрочные обязательства отсутствуют.

Таблица 10 - Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость

Показатели

Нормальное

Базисный

Отчетный

Отклонение (+, -)

ограничение

период

период

Коэффициент капитализации (привлечения), (U1)

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, (U2)

Коэффициент финансовой независимости (автономии), (U3)

Коэффициент финансирования, (U4)

Коэффициент финансовой устойчивости, (U5)

оптимальное 0,8 - 0,9 тревожное 0,75

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов, (U6)

Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2017 составил 0,51. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (0,13% от общего капитала) организация в значительной степени зависит от кредиторов. За весь анализируемый период коэффициент автономии явно снизился (-0,02).Ниже на диаграмме наглядно представлено соотношение собственного и заемного капитала организации: Необходимо отметить, что долгосрочные обязательства на диаграмме не отражены, поскольку полностью отсутствуют.

Таблица 11 - Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)

Значение показателя

Излишек (недостаток)*

на начало анализируемого периода (31.12.2015)

на конец анализируемого периода (31.12.2017)

на 31.12.2015

на 31.12.2016

на 31.12.2017

СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)

СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)

СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

Поскольку по состоянию на 31.12.2017 наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов в течение анализируемого периода ухудшили свои значения. Рыночная устойчивость предприятия - это его способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Для обеспечения рыночной устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства, поэтому рассчитывает показатель вероятности банкротства. В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана (для АО "МОЛОКО" взята 5-факторная модель для частных производственных предприятий): Z-счет = 0,717Т1 + 0,847Т2 + 3,107Т3 + 0,42Т4 + 0,998Т5

Таблица 12 - 5-факторная модель для частных производственных предприятий

Коэф-т

Расчет

Значение на 31.12.2017

Множитель

Произведение

(гр. 3 х гр. 4)

Т1

Отношение оборотного капитала к величине всех активов

Т2

Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов

Т3

Отношение EBIT к величине всех активов

Т4

Отношение собственного капитала к заемному

Т5

Отношение выручки от продаж к величине всех активов

Z-счет Альтмана:

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

- 1.23 и менее - высокая вероятность банкротства;

- от 1.23 до 2.9 - средняя вероятность банкротства;

- от 2.9 и выше - низкая вероятность банкротства.

По результатам расчетов для АО "МОЛОКО" значение Z-счета на 31.12.2017 составило 4,96. Это означает, что вероятность банкротства АО "МОЛОКО" незначительная.

Усовершенствованной альтернативой модели Альтмана считается формула прогноза банкротства, разработанная британскими учеными Р. Таффлер и Г. Тишоу. Модель Таффлера описана следующей формулой: Z = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18X3 + 0,16X4.

Таблица 13 - Модель Таффлера

Коэф-т

Расчет

Значение на 31.12.2017

Множитель

Произведение

(гр. 3 х гр. 4)

Прибыль от продаж / Краткосрочные обязательства

Оборотные активы / Обязательства

Краткосрочные обязательства / Активы

Оглавление

- Введение

- Выводы

- Список литературы

- Приложение

Заключение

Итого Z-счет Таффлера:

Вероятность банкротства по модели Таффлера:

- Z больше 0,3 - вероятность банкротства низкая;

- Z меньше 0,2 - вероятность банкротства высокая.

Поскольку в данном случае значение итогового коэффициента составило 1,08, вероятность банкротства можно считать низкой.

Еще одну методику прогнозирования банкротства, адаптированную для российских условий, предложили Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова. Пятифакторная модель данной методики следующая: R = 2К1 + 0,1К2 + 0,08К3 + 0,45К4 + К5 .

Таблица 14 - Модель Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Коэф-т

Расчет

Значение на 31.12.2017

Множитель

Произведение

(гр. 3 х гр. 4)

К1

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

К2

Коэффициент текущей ликвидности

К3

Коэффициент оборачиваемости активов

К4

Коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции)

К5

Рентабельность собственного капитала

Итого (R):

В рамках модели Сайфуллина-Кадыкова итоговый показатель (R) интерпретируется следующим образом. Если R меньше 1, то вероятность банкротства организации высокая; если R больше 1 - низкая. Из таблицы выше видно, что значение итогового показателя составило 0,88. Это значит, что вероятность банкротства существует, финансовое положение организации неустойчивое.

Таблица 15 - Методика Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве)

Показатель

Значение показателя

Изменение

(гр.3-гр.2)

Нормативное значение

Соответствие фактического значения нормативному на конец периода

на начало периода

на конец периода

1. Коэффициент текущей ликвидности

не менее 2

не соответствует

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

не менее 0,1

соответствует

3. Коэффициент восстановления платежеспособности

не менее 1

не соответствует

Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2017 года по 31.12.2017 г. Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности) по состоянию на 31.12.2017 оказался меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,68) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика.

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости Они очень важны для предприятия.

Таблица 16 - Анализ деловой активности

Наименование

Список литературы

Базисный

Отчетный

Изменение, %

период.

период.

Выручка от реализации, тыс.руб.

Ф2 стр.010

Капитал предприятия, тыс.руб

Ф1 стр.300

Мобильные средства предприятия, тыс.руб.

Ф1 стр.290

Собственный капитал, тыс.руб.

Ф1 стр.490

Материальные средства, тыс.руб.

Ф1 стр.210+стр.220

Денежные средства, тыс.руб.

Ф1 стр.260

Средства в расчетах, тыс.руб.

Ф1 стр.230+стр.240

Кредиторская задолженность

Ф1 стр. 620

Ресурсоотдача (Д1), тыс.руб.

стр.1 / стр.2

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д2), оборот

стр.1 / стр.3

Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Д6), обороты

стр.1 / стр.5

Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д7), обороты

стр.1 / стр.6

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (Д8), обороты

стр.1 / стр.7

Срок оборачиваемости (Д9), дни

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Д10), обороты

стр.1 / стр.8

Срок оборачиваемости (Д11), дни

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Д5), дней

стр.1 / стр.4

Вывод: финансовое положение организации, ее платежеспособность зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы превращаются в реальные деньги.

На начало года выросли такие показатели как выручка от продаж, материальные средства, денежные средства, а уменьшились- капитал предприятия, мобильные средства, собственный капитал, средства в расчетах и кредиторская задолженность, за исключением последнего показателя, уменьшение всех остальных является отрицательной динамикой. Общим показателем оборачиваемости активов является коэффициент ресурсоотдачи, который увеличился к концу года на 0,13 пунктов и составил 0,57, следовательно скорость оборота всего капитала увеличилась, т.е. выросла прибыльность деятельности предприятия. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств увеличилась на 0,53, коэффициент оборачиваемости СК-на 0,14, коэффициент оборачиваемости материальных средств на 0,32, коэффициент оборачиваемости средств в расчетах- на 2,74 и коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - на 0,86 пунктов: увеличение скорости оборачиваемости любых активов является положительным фактором, так как способствует увеличению прибыльности и эффективности деятельности предприятия. Коэффициент оборачиваемости денежных средств уменьшился на 5353,9 т.р и составил на конец года 51,8- это является очень плохой динамикой, так как говорит о том, что денежные средства либо застаиваются, т.е. теряют свою стоимость и не приносят прибыль, либо о том, что они изымаются из оборота, т.е. предприятие резко теряет ликвидность. Срок оборачиваемости сократился с 175,6 до 75,1 дня, что является очень хорошим показателем, так как увеличивается активность использования денежных средств. Срок оборачиваемости (ДИ) уменьшился на 96,8 следовательно часть собственного капитала бездействует, а это отрицательно влияет на эффективность деятельности предприятия.

В целом деловая активность по предприятию повысилась, многие показатели выросли, а для исправления ситуации с коэффициентом оборачиваемости денежных средств и собственного капитала нужно сократить вливания денежных средств оборот или увеличить скорость обращения.

Таблица 17 - Аналитический баланс

Показатели

Значение*

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

удельный вес, %

Основные средства

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

удельный вес, %

Прочие внеоборотные активы

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

удельный вес, %

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

удельный вес, %

Запасы

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

удельный вес, %

Дебиторская задолженность

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

удельный вес, %

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

удельный вес, %

Денежные средства и денежные эквиваленты

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

в +5,4 раза

удельный вес, %

Прочие оборотные активы

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

в +3,1 раза

удельный вес, %

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

удельный вес, %

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

удельный вес, %

Добавочный капитал (без переоценки)

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

удельный вес, %

Резервный капитал

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

удельный вес, %

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

удельный вес, %

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

удельный вес, %

Кредиторская задолженность

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

удельный вес, %

Актив/Пассив

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

* Удельный вес приведен в % к показателю "Актив/Пассив" баланса.

Таблица 18 - Аналитический отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках)

Показатели

Значение

2016 г.

2017 г.

Выручка

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

Себестоимость продаж

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

Валовая прибыль (убыток)

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

Коммерческие расходы

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

Управленческие расходы

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

Прибыль (убыток) от продаж

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

Прочие доходы

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

Прочие расходы

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

Прибыль (убыток) до налогообложения

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

Текущий налог на прибыль

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

Чистая прибыль (убыток)

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

Совокупный финансовый результат периода

значение, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

изменение, %

Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности АО "МОЛОКО" в течение анализируемого периода.

Таблица 19 - Обзор результатов деятельности организации

Показатель

Значение показателя, тыс. руб.

Изменение показателя

Средне-

годовая

величина, тыс. руб.

2016 г.

2017 г.

тыс. руб.

(гр.3 - гр.2)

1. Выручка

2. Расходы по обычным видам деятельности

3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)

4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате

5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)

5а. EBITDA (прибыль до процентов, налогов и амортизации)

6. Проценты к уплате

7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее

8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7)