Дипломная работа на тему: Кредитный риск и способы его снижения. Классификация банковских рисков

Введение

Все существующие виды бизнеса зарабатывают деньги с определенной долей риска. В этом плане банки ничем не отличаются от них, однако, успех достигается только тогда, когда риски, которые банки берут на себя являются продуманными и находятся в определенных рамках. В условиях перехода к рыночной экономике в банковской сфере возрастает значение правильной оценки риска, который принимает на себя банк при осуществлении различных операций.

Кредитная деятельность банка является одним из основополагающих критериев, который отличает его от небанковских учреждений. Операции по кредитованию - это самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. Одновременно невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому кредитные риски - основная проблема банка, а управление ими является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любого коммерческого банка.

В связи с развитием рыночных отношений предпринимательскую деятельность в нашей стране приходится осуществлять в условиях нарастающей неопределенности ситуации и изменчивости экономической среды. Значит, возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а следовательно, возрастает риск, то есть опасность неудачи, непредвиденных потерь. Именно поэтому тема дипломной работы "Кредитные риски и способы их снижения" в настоящее время чрезвычайно актуальна.

Кредитный рынок Украины есть квинтэссенция экономического состояния народного хозяйства страны. Непредсказуемость законодательства, незащищенность иностранных и реэкспортных инвестиций сильно сократили капитальные вложения в экономику. Кредиты коммерческих банков по отношению к ВВП сократились с 32% в 1991г. до 7,9% в 1997г.

Таблица 1

Часть банковских кредитов в валовом внутреннем продукте Украины

Период

Объем валового внутреннего продукта, млн. грн.

Кредиты, предоставленные коммерческими банками

хозяйствующим субъектам, млн. грн.

Удельный вес банковских кредитных вложений в ВВП, %

В Польше, например, доля кредитов в ВВП 1996 г. составляла около 20%, в Венгрии - 45%, в Чехии - почти 80%. Из приведенных данных можно сделать вывод о том, что доля кредитов в ВВП Украины слишком мала, а значит, банки не выполняют в полной мере свою изначальную задачу в экономике - быть финансовыми посредниками в денежном обороте и таким образом давать важные импульсы для экономического роста.

Без здоровой банковской системы сложно привести в движение экономический рост, что в одинаковой степени доказывает теория и практика. Для развития производства необходима кредитно-денежная система, которая обеспечивает кредитными средствами кругооборот производственного капитала. Что касается обособления заемного капитала от производственного, то банки должны по своей природе способствовать эффективному функционированию производственного капитала, а не только торгового, как это произошло в Украине.

Развитая банковская система по многим причинам является неотъемлемой предпосылкой для мобилизации столь необходимого странам с переходной экономикой долгосрочного капитала:

- во-первых, несравненно большая часть внутриэкономических накоплений, которая является основой для инвестиций, поступает из банковского сектора,

- во-вторых, препятствия в построении банковской системы также замедляют развитие рынка капиталов,

- и в-третьих, развитие косвенных инструментов управления денежной массой предполагает наличие конкурентоспособной сети банков с функционирующим межбанковским рынком.

Однако в банковском секторе Украины проблемы скорее нарастают, чем сокращаются. Финансовый кризис, начавшийся в августе 1998 года, по всей вероятности, еще более усугубит положение в области кредитования. Подтверждением может служить такой негативный фактор, как увеличение за период с 13 августа по 1 октября 1998 года объема просроченных кредитов на 387 млн. грн., или на 32,7%, в том числе просроченных межбанковских кредитов - на 28,4 млн. грн. (на 69%).

Неблагоприятная ситуация на валютном рынке, рынке ресурсов и ОВГЗ увеличила риски банков при проведении активных операций на этих сегментах рынка, что несомненно сказалось на их прибыльности. В условиях резкой девальвации гривни выросли валютные риски банков, а также кредитные риски по кредитам, предоставленным в валюте для импортеров и для других банков на межбанковском рынке.

Вследствие девальвации гривни с начала российского кризиса (13.08.98-01.10.98) банковская система Украины потеряла $687 млн. (34%) своего капитала. Объем гривневых вкладов населения за этот период уменьшился на 378 млн. гривен (12%). Потери банков были связаны и с введением Россией моратория на погашение российскими резидентами обязательств перед нерезидентами, вследствие чего банковская система Украины потеряла порядка $100 млн. На основании данных о структуре кредитно-инвестиционного портфеля можно сделать вывод о том, что банковская система уже в ближайшее время столкнется с проблемой ликвидности и понесет значительные убытки.

Финансовое положение предприятий будет ухудшаться, чему будет способствовать рост бартерных операций в расчетах между предприятиями, девальвация гривни. Спад производства и тяжелое финансовое состояние предприятий уменьшит число платежеспособных заемщиков, что приведет к сокращению кредитования предприятий банками (в течение девяти месяцев 1998 года уже наблюдался незначительный спад) и увеличению невозвратов уже предоставленных кредитов.

В настоящее время в Украине влияние кредитно-банковской системы на инвестиционные процессы можно назвать незначительным. Общее неудовлетворительное состояние экономики негативно влияет не коммерческие банки, поскольку они, вступая в экономические отношения с другими субъектами хозяйственной деятельности, имеют большие проблемы с невозвратом кредитов, вследствие чего, банки нежелают предоставлять кредиты (в первую очередь долгосрочные), тем более, увеличивать их объемы.

Оценки доли ненадёжных кредитов в общем портфеле колеблются от приблизительно 11% (НБУ) до 50% (международные организации). Таким образом, в худшем случае сумма ненадёжных кредитов составляет 3,85 млрд. долларов, т.е. 4,2% ВВП, причём тенденция скорее направлена к увеличению, чем к уменьшению.

Несовпадение официальных данных и оценок зарубежных аналитиков поднимает вопрос о более точном измерении доли ненадёжных кредитов в общем кредитном портфеле. Опыт профессионального кредитного дела показывает, что это является вопросом оценки рисков. По данным американских аналитиков 35-40% просроченных ссуд возникает в результате недостаточно глубокого кредитного анализа, а значит неправильной оценки риска сделки. Именно этот факт и предопределил суть дальнейшего изложения материала, его концентрацию на основах методики оценки риска, главным образом кредитного, и способах его снижения.

За последние три года структура кредитного рынка Украины претерпела кардинальные изменения. Ссудная деятельность финансовых институтов стала обретать цивилизованные черты. Украинские коммерческие банки за последние несколько лет проделали огромную работу по разработке собственных систем комплексного управления банковскими рисками. В этом процессе весьма актуальным было изучение зарубежного опыта деятельности банков, где десятилетиями вырабатывались определенные меры защиты ресурсной базы.

Теория рисков разработана на основе мировой банковской практики и может быть принята за основу. Наиболее сложным представляется освоение приемов управления рисками - частными рисками и общим риском банка.

Целью настоящей дипломной работы является изучение действующей практики минимизации кредитного риска, а также рассмотрение вопросов построения и совершенствования эффективной системы кредитования и управления кредитными рисками коммерческого банка. Особое внимание уделено методике проведения кредитного анализа, качество которого, по мнению автора, является определяющим при оценке рисков по кредиту.

В связи с тем, что кредиты, выданные юридическим лицам, являются наиболее весомыми (31%) в структуре активов банковской системы Украины, автор определил объектом исследования настоящей работы кредитный риск, возникающий при проведении именно этих операций.

В процессе выполнения дипломной работы автором была использована отечественная и иностранная литература, данные периодической прессы, статистические источники информации, нормативные документы, а также знания и опыт, полученные за время работы в одном из коммерческих банков Украины.

Оглавление

- Введение 3

- Экономическая сущность банковских рисков

- Категория риска в экономических исследованиях

- Специфика банковских рисков и их классификация

- Понятие кредитного риска

- Сущность и содержание риск-менеджмента

- Организация процесса управления кредитным риском в коммерческом банке

- а Кредитная политика

- b Кредитные процедуры

- с Построение процесса кредитования и принятия решения

- d Управление кредитным портфелем

- Анализ действующей практики минимизации кредитного риска

- Основные принципы кредитования

- Роль Национального Банка в регулировании кредитной деятельности банков

- Способы защиты от кредитного риска

- Кредитный анализ

- а Анализ кредитоспособности заемщика

- b Анализ проекта

- с Анализ юридических аспектов

- d Оценка риска

- Привлечение достаточного обеспечения

- Страхование

- Мониторинг кредитов и способы взыскания долга

- заключение 76

- список литературы 78

Заключение

Масштабные структурные преобразования в экономике, на которые нацелена Украина, невозможны без соответствующего финансового обеспечения, что обуславливает обязательное повышение роли банковских формирований как непосредственных участников осуществляемых преобразований.

Улучшение инвестиционного климата требует увеличения денежной массы, прежде всего, за счет банковских кредитов. Для того, чтобы кредит заработал в полной мере, необходимы условия, при которых банки могли бы брать участие в здоровой коммерции и решались на оправданный риск. Такими условиями считается преодоление инфляции, уменьшение кредитных ставок, ослабление налогового давления, усовершенствования законодательной базы и концентрация капитала, предназначенного для инвестиций. И главенствующая роль в решении этих и связанных с ними проблем, должна принадлежать банковской системе. Новые задачи и условия работы определяют важность изучения банками внешних, внутренних, коммерческих рисков своих операций.

Кредитный риск - это стоимостное выражение вероятностного события ведущего к потерям, возникающим при невозврате кредита. В настоящей дипломной работе были рассмотрены некоторые аспекты кредитных рисков и методы их минимизации.

Помимо способности банка оценивать кредитный риск, банк должен правильно определять величину риска, который он может на себя взять. Отправной точкой здесь является величина капитала банка. Часть собственных средств, которую банк может направить на покрытие возможных потерь по кредитам, определяет величину допустимого для банка кредитного риска.

Банк должен быть в состоянии поддерживать кредитный риск своих операций на определенном уровне. Это является самым главным условием управления кредитным риском.

Принятие решения о кредитовании - это вопрос персональной оценки, которая должна быть проведена в рамках общей политики банка в отношении баланса между прибыльностью и ликвидностью.

Комплексная оценка кредитного риска возможна на основе многофакторного анализа кредитоспособности клиентов банка и кредитного портфеля банка, т.о. анализ кредитного портфеля во многом построен на основе анализа кредитоспособности клиентов и позволяет выявить совокупный риск и долю рисковых кредитов в общем объеме банковских ссуд.

Для внедрения в практику опробированных методов оценки кредитного риска требуется более обширная информация о клиенте, чем та, которой располагает банк, а также оснащение банков соответствующим программным обеспечением.

По моему мнению, существует ряд вопросов, постановка которых в целом сможет помочь решению проблемы кредитных рисков.

В условиях развитого рынка объективную оценку надежности партнера банка дают независимые организации, сеть которых значительно развита. Необходимость развития таких организаций представляется очевидной и для банковского дела Украины.

В настоящее время в нашей стране отсутствует отлаженная система сбора информации о кредитоспособности клиентов, а также сведений о полученных и не погашенных ими кредитах. В странах с развитой экономикой существуют службы, которые занимаются указанной деятельностью. Всякий банк, желающий получить информацию о клиенте, перед тем как выдать или увеличить ему сумму кредита, вправе обратиться за услугами к этой службе.

Создание подобной системы в Украине на государственном уровне, а не на уровне отдельного банка, позволит значительно укрепить стабильность всей банковской системы.

Огромные неплатежи в стране, в настоящее время, связаны с недооценкой моментов кредитных рисков, с нецивилизованным подходом банков в начале развития рыночных отношений к своей кредитной политике.

При рассмотрении экономического положения потенциального заемщика важны все моменты, иначе банк может понести огромные потери. Кредитным отделам банка необходимо постоянно учитывать, анализировать зарубежный и все возрастающий украинский опыт.

Представленная в настоящей дипломной работе система организации процесса минимизации кредитных рисков может применяться сотрудниками кредитных подразделений банков для повышения качественного уровня управления кредитными рисками, что будет способствовать укреплению украинской банковской системы.

Список литературы

1. Закон Украины "О банках и банковской деятельности" от 21.04.91г.

2. Закон Украины "О залоге" от 2 октября 1992 г.

3. Положение Национального банка Украины "О кредитовании", утвержденное постановлением Правления НБУ 28 сентября 1995 г. №246, регистр. №299 от 28.09.95г.

4. Инструкция НБУ № 10 "О порядке регулирования и анализ деятельности коммерческих банков", утвержденная постановлением Правления НБУ от 30.12.96г. № 343.

5. Положение НБУ "Про порядок формирования и использования резерва для покрытия возможных потерь по кредитам коммерческих банков", утвержденное от 29.09.98г.

6. Основы банковского дела./ Под ред. Мороза А.Н. - К.: Издательство Либра, 1994. - 330 с.

7. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы медеджмента. - М: Дело, 1992

8. Никбахт Э., Гроппелли А. Финансы. Киев, Издательство "Основы" 1993 г. 381 стр.

9. Питер С. Роуз. Банковский менеджмент. М. "Дело" 1995

10. Шарова Т. Управление валютными рисками, Киев, 1994 г.

11. Усоскин В.М., Современный коммерческий банк. Москва, ИПЦ "Вазар-Ферро" 1994 г

12. Полфреман Дэвид, Филипп Форд. Основы банковского дела. - М.: РоСТо, 1996.

13. Ру Д., Сулье. Фiнанси пiдприємства. - К.: Либiдь, 1995.

14. Рид Э., Коттер Р., Смит Р. Коммерческие банки. - М.: Космополис, 1991.-480с.

15. Банковский портфель-1. Москва, "Соминтэк", 1994 г

16. Банковский портфель-2. Москва, "Соминтэк", 1994 г

17. Банковский портфель - 3. - Москва, "Соминтэк", 1995.

18. Бор М.З., Пятенко В.В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. - М.: ИКЦ "ДИС", 1997г.

19. Финансово-кредитный словарь, Москва, "Финансы и статистика", 1994г.

20. Гратовый П.Г., Петрова С.Н., Б.Б. Хрусталь, Риски в современном бизнесе. М., 1994

21. Банковское дело./ Под ред.Лаврушина О.И. - М.: РоСТо, 1992.

22. Барановский А. Кредитная деятельность отечественных банков.//Украина BUSINESS. - 1997, -- №23-24, с.10.

23. Синки Дж. Управление финансами в коммерческих банках. - М.: 1994г.

24. Спицын И.О., Спицын Я.О. Маркетинг в банке. - К.: Вiк, 1993.

26. Беренс, Хавранек. Руководство по оценке эффективности инвестиций. - М.:Прогресс, 1998г.

27. Бор З., Пятенко В.В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. - М.: Международные отношения, 1997.

28. Iвасiв Б. Кредитний механiзм i деякi його форми. // Вiсник НБУ. - 1998, -- листопад.

29. Карогодова О.,Распутина Л. Проблема кредитування i шляхи її вирiшення. // Банкiвська справа. - 1997,-- №6.

30. Меджибовська Н.С. Дати кредити i не збанкротувати. // Вiсник НБУ. - 1996, -- №5,

с. 69-73.

31. Науменкова С. Роль банкiвських установ у iнвестуваннi економiки. // Банкiвська справа. - 1997, -- № 5, с. 46-55.

32. Трифф А. Инвестиционная и кредитная деятельность коммерческих банков. - М.: Международные экономические отношения, -- 1997.

33. Руководство по проектному анализу// Институт экономического развития. - 1994.

34. Малкольм Д. Робби. Коммерческий кредит и контроль // Украинская финансово-банковская школа в сотрудничестве с Группой европейских сберегательных банков.

35. Банковское дело. Под ред. Лаврушина О.И. - М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992.

36. Банковское дело. Справочное пособие. Под ред. Бабичевой Ю.А.,- М.: "Экономика", 1993.

37. Лео Шустер. Управление банковскими рисками.//Проблемы теории и практики управления. - 1993, - № 4. - С.100.

38. Гамидов Г. Н. Банковское и кредитное дело. - Москва: ЮНИТИ, Банки и биржи, 1994.

39. Куликов А. А., Голосов В. В., Пеньков Е. Е.. Кредиты. Инвестиции. - Москва,1995.

40. Дробозина Л. А., Окунева Л. П., Андрисова Л. Д. и др. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - Москва: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

41. Обухов Н. П. Кредитный рынок и денежная политика/Финансы. - 1995. - №2.

42. Ямпольский М. М. Об особенностях и проблемах денежно-кредитной политики/Деньги и кредит. - 1997. - №7.

Приложение 1

ВОЗМОЖНЫЕ КРЕДИТНЫЕ РИСКИ И ИХ СМЯГЧЕНИЕ

Требуемая информация

Возможные риски

Смягчение риска/ Возможные действия банка

1. Заемщик

- Правовой статус Заемщика

- Форма организации

- Отношение с дочерними фирмами

- История Заемщика

- Обращение в суд

- Отвлечение денежных средств дочерним фирмам

- Обязательства выплаты дивидендов

- Рассмотреть процесс регистрации

- Установить сокращение обязательств по дивидендам

- Установить невыполнение обязательств по кредитному соглашению

- Запросить консолидированную финансовую отчетность

- Корпоративное управление

- Устав юридического лица

- Полномочия администрации

- Структура управления

- Менеджмент не имеет достаточных полномочий

- Нет эффективного контроля компании

- Учредительные документы содержат нетипичные финансовые обязательства

- Чрезмерная концентрация полномочий

- Проверить устав юридического лица

- Установить полномочия Заемщика

- Установить полномочия по ведению переговоров

- Обеспечить контроль управления

- Требовать участия представительства Банка по месту выполнения контракта

- Обязательства учредителей

- Соглашения акционеров

- Соглашение о выплатах

- Чрезмерный денежный поток в недивидендной форме

- Учредители, не имеющие достаточных средств для участия в проекте

- Установить соответствующий вклад капитала

- Обеспечить участие акционеров через Соглашение между акционерами

- Предоставить банку акции в залог

- Обязательства Заемщика

- Внепроектные активы/пассивы

- Судебное разбирательство/ страховые иски

- Трансфертное ценообразование

- Лицензионные соглашения по использованию технологии

- Непроизводственные платы

- Обязательства приватизации

- Непредвиденные затраты

- Внепроектные денежные потоки

- Скрытые дивиденды

- Неэкономические обязательства, выполненные во время закупки (например, нет излишек в течение 5 лет)

- Субординировать другие выплаты по обслуживанию долга

- Установить соглашение о ценообразовании на коммерческой основе

- Применить сокращение обязательств по дивидендам

- Обеспечить меры предосторожности по непредвиденным обстоятельствам

- Установить ограничения на роялти/ гонорары

- Рассмотреть Соглашения по приватизации

Обязательства сообщества Заемщика

- Обязательства по здравоохранению

- Обязательства по трудоустройству

- Обязательства местного сообщества

- Пенсионные

- обязательства

- Дополнительный отток средств Заемщика

- Потеря трудоспособности

- Рекомендовать перенести социальные обязательства на альтернативные

- поставщик услуг

- Определить количество и лимит затрат на обязательства

- Подтвердить текущее обязательство

2. Рынок

- Продукт

- Продуктовая группа

- Рыночная ниша/ Цена

- Срок годности продукта

- Прибыльность продукта

- Неприбыльный производственный микс

- Износ продукта

- Назначить проверку продукта консультантом по производственным вопросам

- Интервьюировать заказчика / поставщика

- Провести проверку запасов

Природа рынка

- Экспорт или внутренние продажи

- Степень регулирования/картели (свободная цена в сравнении с контролируемой)

- Степень конкурентной концентрации

- Жесткая природа рынка по сравнению с формированием неконвертируемой валюты

- Недостаточный денежный поток

- Высокие барьеры к прибыльной операции через регулирование и /или высокую концентрацию

- Привести в соответствие валюту займа с валютой формирования денежных средств

- Установить долгосрочные контакты на продажу

- Определить более высокие требования к капиталу

- Ограничить долг к источникам денежных потоков в твердой валюте

Перспектива рынка

- Изменения в характеристиках спроса и предложения

- Доля рынка

- Конкуренция

- Будущие прогнозы

- технологические требования

- Недостаток гибкости ценообразования

- Короткий технологический цикл

- Конкуренты с более низкой структурой затрат

- Установить более короткий срок займа

- Определить более высокие требования к капиталу

- Провести независимый анализ рынка

3. Основные затраты и потребляемые материалы

Основные источники и обеспечение поставок

- Товары в сравнении с дифференцированным ценообразованием

- Закупочная политика

- Транспортировка

- Финансовое состояние поставщиков

- Доступность и цена энергии

- Перспективы с Профсоюзами

- Существующие по сравнению с будущим субсидии

- (например , энергия)

- Непостоянные поставки и цена сырья

- Потери в поставках сырья

- Более высокие производственные затраты

- Проверить долгосрочные контракты на поставку сырья и энергии

- Установить причины прерывания страхования бизнеса

- Проверить контракты по транспортным поставкам

Управление запасами и контроль

- Политика оценки запасов

- Производство и мощность

- Месторасположение

- Производственная мощность и гибкость

- Высокие затраты на запасы

- Прерывание производственного процесса

- Переоцененные запасы

- Увеличенные затраты

- Требовать управленческих отчетов

- Требовать отчеты по запасам

4. Менеджмент

- Структура управления

- Мотивация

- Ответственность/отчетность

- Обязательства (см. контракты)

- Компетенция

- - финансовая

- - техническая

- - коммерческая

- Потеря доходов

- Возросшие затраты

- Высокая текучесть кадров

- Недостаточный финансовый контроль

- Ключевые контракты по вопросам управления

- Рассмотрение Советом возможностей управления

- Рассмотрение программ компенсации

Управленческий контроль

- Информационные системы

- Потеря доходов

- Возросшие затраты

- Рассмотрение систем управления и контроля

Основные взаимоотношения с клиентами

- Концентрация

- Лояльность

- Финансовая устойчивость клиентов

- Контроль поставщиков

Потеря доходов

Меньшая гибкость в ценообразовании

Неплатежи клиентами

- Установить более высокие требования к капиталу

- Рекомендовать торговую диверсификацию

- Обеспечить меры предосторожности от потерь по дебиторской задолженности

- Установить новые(с нуля) договора

Доставка механизмов

- Дистрибьюторская сеть, например, оптовая/розничная торговля

- Условия торговли

- Условия платежей

- Потребности в увеличенном рабочем капитале

- Потеря доступа к рынку

- Рассмотреть контракты

- Установить более высокие требования к капиталу

- Согласовать финансирование обязательного рабочего капитала из внешних источников

- Установить долгосрочные торговые контракты

5. Инвестиционная программа

- Мотив инвестиционной программы

- Подходящая технология

- Имеет ли она экономический эффект

- Пилотные обязательства

- Инвестиционная программа не достигнет проектных целей

- Неприемлемая технология

- Нанять консультанта по производственным вопросам/советника, если приемлемо

Выполнение инвестиционной программы

- Временные рамки

- Опыт разработчика и финансовая устойчивость

- Пределы

- Детали контракта

- Инвестиционная программа по типу "русская рулетка" увеличивает риск

- Временные задержки приводят к более высоким рискам или превышению затрат

- Фонды банка отвлечены от инвестиционной программы

- Требовать поэтапного выполнения инвестиционной программы

- Установить лицо, исполняющее гарантии/штрафные санкции

- Требовать соглашения по поддержке проекта

- Взять на себя обязательство, связанное с выплатами по распискам

Стоимость инвестиционной программы

- Адекватные затраты на оборудование

- Непредвиденные выплаты

- Детали тендерного процесса

- Рост стоимости

- Превышение затрат

- Оптимистические тесты на чувствительность

- Неэффективный контракт на поставку товаров и услуг

- Неадекватная капитализация

- Консультироваться с советником по производственным вопросам

- Требовать увеличения доли собственного капитала

- Установить фиксированную цену контрактов

- Сравнение затрат с нормами по отраслям промышленности

6. Налоги и контроль

Экологические нормативы

- Торговые пошлины

- Налог с оборота

- Ограничение экспорта

- Контроль цены

- Изменения в нормативном режиме увеличит затраты или сузит рынки

- Штрафные санкции за неисполнение

- Обеспечить соответствие займа текущим нормативам

- Обеспечить фиксированные цены на весь срок займа

Общие нормативы по охране окружающей среды

- Нормирование труда

- Охрана труда

- Пенсии

- Изменения в нормативном режиме увеличит затраты или сузит рынки

- Штрафные санкции за неисполнение

- Рассмотреть текущие и предложенные национальные/ ЕЭС нормативы

Налоговый режим

- По операциям/продажам

- По фирме

- Изменение в налоговых ставках

- Изменения в нормативном режиме увеличит затраты или сузит рынки

- Штрафные санкции за неисполнение

- Рассмотреть национальное текущее и предложенное налоговое законодательство

- Нормативы по охране окружающей Среды

- По текущим и предложенным операциям

- Затраты на обязательства предыдущих периодов

- Изменения в нормативном режиме увеличит затраты или сузит рынки

- Штрафные санкции за неисполнение

- Экологический аудит

- Рассмотреть текущие и предложенные национальные и региональные нормативы

7. Финансовые

Аудит финансовых счетов за 3 года

- Баланс

- Налоговая декларация (продажи, прибыль, капитал и т.д.)

- Отчет о прибыли

- Источники и использование фондов

Аудиторское заключение

- Ложная или вводящая в заблуждение отчетность об активах, пассивах и прибыли

- Неадекватные резервы на обязательства

- Благоприятные бухгалтерские соглашения

- Требовать аудирование финансовых счетов, основанное на международных бухгалтерских стандартах

Проформа финансовых прогнозов проекта

- На срок займа

- Непредвиденные риски потенциальных убытков при изменении валютного курса

- Неадекватный денежный поток по обслуживанию долга

- Требовать увеличение доли капитала

- Сократить размер или стоимость проекта

Система финансовой отчетности

- Рассмотрение международных систем и контроля

- Пересмотреть аудитора компании

- Нет текущей осведомленности о финансовом состоянии

- Неадекватные финансовые данные

- Обеспечить подтверждение аудитора

- Требовать поквартальный баланс и отчет о прибыли

- Требовать годовой независимый аудит

Финансовые обязательства и непредвиденные обстоятельства

- Лизингодатель

- Банковские отношения

- Низкая ликвидность

- Чрезмерный долг, обусловленный отсутствием возможности выплаты

- Установить финансовые обязательства, ограничивающие будущие

- Проводить обсуждения с другими кредиторами