Решение задач на тему: Теоретические основы анализа ликвидности предприятия. Содержание финансового анализа предприятия

Введение

В современных условиях каждое предприятие должно четко ориентироваться в сложном лабиринте рыночных отношений, правильно оценивать производственный и экономический потенциал, стратегию дальнейшего развития, финансовое состояние как своего предприятия, так и предприятий-партнеров.

Финансовое состояние - это способность приятия финансировать свою деятельность. Он характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Основные факторы, определяющие финансовое состояние, - это, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств. Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, является платежеспособность предприятия, т.е. его способность своевременно удовлетворять платежные требования поставщиков сырья, материалов, техники согласно хозяйственными соглашениями, возвращать банковские кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

В условиях становления рыночных отношений каждый субъект хозяйствования должен обладать достоверной информа - этой об финансовую устойчивость и платежеспособность как собственного пред - приятия, так и своих партнеров. Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (банкам, партнерам по договорных отношениях, контролирующим органам) определить финансовые возможности предприятия на перспективу, дать оценку финансовой независимости от внешних источников, составить в общей форме прогноз будущего финансового состояния.

Главной целью анализа финансового состояния является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности предприятия и поиск резервов укрепления финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При этом первоочередными задачами анализа являются:

- общая оценка финансового состояния и факторов, которые его предопределяют;

- изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

- определение причинно-следственных связей между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности и на основе этого оценка выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использования с позиций укрепления финансового состояния предприятия;

- соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;

- определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и привлеченных средств, разработка моделей финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Этот круг задач определяется руководителями предприятий и решается внутренним анализом.

Теоретической основой проведения анализа ликвидности предприятия есть материалы фундаментальных научных исследований в области теории менеджмента и финансового анализа, работы отечественных (Алехин Б.И, Бланк И.А, Миркин В., Шеремет А., Балабанов И.Т,. Стоянова О.С ) и зарубежных ученых (Л. Фишер, Е.Дж.Долан, Роберт Н. Холт, К. Р. Макконелл, Дж.М.Кейнс, Р. А. Хогэн и др.) с исследовательской тематики, законы, инструкции, также методические материалы, регламентирующие финансовую деятельность хозяйствующих субъектов на украинском рынке.

Информационную базу исследования составляет бухгалтерская и статистическая отчетность предприятия.

1. Теоретические основы анализа ликвидности предприятия

1.1 Содержание финансового анализа предприятия

Содержание финансового анализа состоит из определения конкретной задачи анализа определенных процессов или явлений хозяйственно-финансовой деятельности предприятия; комплексной их оценки во взаимосвязи, взаимозависимости и взаимообусловленности; исследования причин и последствий этих связей; вычисления влияния факторов на конечный исходно показатель, определение приоритетных направлений развития; оценки обоснованности и действенности механизма реализации управленческих решений.

Финансовый анализ как наука - это система специальных знаний, путем расчленения целого на составные и выделения отдельных сторон, свойств, связей направлена на исследование экономических явлений и процессов в их взаимосвязи и взаимообусловленности, которая формируется под воздействием объективных экономических законов с научным обоснованием задач и договорных обязательств, оценкой их выполнения, определением величины действия положительных и отрицательных факторов, неиспользованных резервов и разработкой предложений по выработке оптимальных управленческих решений, направленных на повышение эффективности производства.

Как и каждая наука, экономический анализ имеет свой предмет изучения. Необходимо отметить, что еще до настоящего времени в специальной литературе по финансовому анализу нет однозначного определения предмета анализа. По мнению большинства современных авторов, предметом финансового анализа является причины образования и изменения результатов хозяйственной деятельности. Это определение основывается на том, что раскрыть суть экономических явлений и благодаря этому дать объективную оценку достигнутым результатам, выявить резервы повышения эффективности производства, обосновать управленческие решения и дать прогноз на будущее можно только после познания причинно-следственных связей в хозяйственной деятельности предприятий.

Отсюда предметом финансового анализа является причинно-следственные связи экономических явлений и процессов хозяйственной деятельности предприятий в их взаимодействия.

Главной целью анализа финансового состояния является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности предприятия и поиск резервов укрепления финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При этом первоочередными задачами анализа являются:

- общая оценка финансового состояния и факторов, которые его предопределяют;

- изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

- определение причинно-следственных связей между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности и на основе этого оценка выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использования с позиций укрепления финансового состояния предприятия;

- соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;

- определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и привлеченных средств, разработка моделей финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Этот круг задач определяется руководителями предприятий и решается внутренним анализом.

Для оценки финансового состояния предприятия используется система показателей, характеризующая изменения:

- структуры капитала за его размещением и источникам образования;

- эффективности использования капитала;

- платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

- финансовой устойчивости;

- уровня доходности (рентабельности) предприятия.

Для анализа финансового состояния предприятия используются внутренние и внешние источники информации.

К внутренним источникам информации относят отчетный бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1), отчет о финансовых результатах деятельности (форма № 2), отчет о финансово-имущественном состоянии (форма № 3), пояснительная записка к годовому отчету, данные бухгалтерского учета.

Внешние данные - это материалы прессы, финансовые справочники, выводы аудиторских фирм и т.д.

Основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс. Согласно Положению (стандарту) бухгалтерского учета, утвержденного Министерством финансов Украины 31.03.99 р., № 87.

В балансе отражаются активы, обязательства и собственный капитал предприятия. Расходы на приобретение и создание актива, которые, согласно пункту 10 этого Положения (стандарта), не могут быть отражены в балансе, включаются в состав расходов отчетного периода в отчете о финансовых результатах.

Обязательства отражается в балансе, если его оценка может быть достоверно определена и существует вероятность уменьшения экономических выгод в будущем вследствие его погашения.

Собственный капитал отражается в балансе одновременно с отображением активов или обязательств, которые приводят к его изменению.

В объективной оценке финансового состояния заинтересованы все пользователи бухгалтерской (финансовой) отчетности, в Международных стандартах бухгалтерского учета объединены в три основные группы:

- лица, которые непосредственно занимаются бизнесом на данном предприятии;

- лица, которые не работают на предприятии, но имеют прямую финансовую заинтересованность в данном бизнесе (например, владельцы акций);

- лица, имеющие косвенную финансовую заинтересованность в данном бизнесе (налоговые службы; фондовые биржи, которые занимаются куплей-продажей ценных бумаг; органы, контролирующие цены, экспорт и импорт; профсоюзы; пресса и др.).

Зависимости от информационного обеспечения и разделения на различные группы пользователей в изучении отдельных вопросов анализа финансового состояния последний делится на внутрихозяйственный и внешний.

Внутрихозяйственный анализ выполняется для руководителей предприятия, а также их функциональных и линейных подразделений.

Результаты этого анализа используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимальной прибыли и предотвратить банкротство.

Как внешний, так и внутрихозяйственный анализ финансового состояния принято классифицировать по разным признакам (Рис. 1).

В процессе проведения аналитической работы следует умело сочетать различные виды анализа, что обеспечивает повышение ее эффективности.

Оглавление

- Введение

- Теоретические основы анализа ликвидности предприятия 1.1 Содержание финансового анализа предприятия

- Сущность и задачи анализа ликвидности предприятия Раздел 2 Анализ ликвидности предприятия

- Анализ финансовой устойчивости предприятия

- Анализ эффективности использования основного и оборотного капитала предприятия

- Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

- Анализ прибыли и рентабельности предприятия Заключение

- Список литературы

- Приложение

- Приложение

Заключение

При написании курсовой работы по финансовому анализу на тему "Анализ ликвидности предприятия" можно сделать следующие выводы:

1. Содержание финансового анализа состоит из определения конкретной задачи анализа определенных процессов или явлений хозяйственно-финансовой деятельности предприятия; комплексной их оценки во взаимосвязи, взаимозависимости и взаимообусловленности; исследования причин и последствий этих связей; вычисления влияния факторов на конечный исходно показатель, определение приоритетных направлений развития; оценки обоснованности и действенности механизма реализации управленческих решений.

2. Для выполнения задач и достижения цели финансового анализа необходимо соблюдать следующие принципы:

• системности

• научности

• объективности, точности

• конкретности

• действенности и оперативности

Список литературы

1. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 2 ".Утвержденное Приказом Минфина Украины № 87 от 31.03.99г.

2. Анализ Хозяйственное деятельности в промышленность. - Минск: Вышэйш. шк, 1995. - 363 с.: табл.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1995. - 284, [1] с.: Ил, табл.

4. Балабанов А.И., Балабанов И.Т. Финансы. - М.; Х.; Минск; СПб.: Питер, 2000. - 188, [2] с.: Ил, табл.

5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 525, [1] с.: Табл.,схем.

6. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансам. - М.: МП "ИТЕМ лтд": СП "АДЕФ-Украина",1996.- 534 с.: Ил, табл.

7. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - К.: Ника-Центр: Эльга, 2001. - 527, [1] с.: Ил, табл., Портр.

8. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансам. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 799 с.: Ил, табл.

9. Герчиков И.Н. Финансовый менеджмент. - М.: АО "Консалтбанкир", 1996.- 203, [1] с.: Табл.

10. Гридчин М.В. Финансовый менеджмент. - К., 1999. - 135 с.: Ил, табл.

11. Зятковський И.В. Финансовое обеспечение деятельности предприятий. - М.: Экон. мысль, 2000. - 228 с.: Ил, табл.

12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетность. - М.: Финансы и статистика, 1995. - 429, [1] с.: Ил, табл.

13. Кравченко Л.И. Анализ Хозяйственное деятельности в торговле. - Минск: Вышэйш. шк, 1995. - 414, [1] с.: Табл.

14. Лобанова ЕН, Лимитовский М.А. Управление финансам. - М.: ИНФРА-М, 1999. - XXI, 251с.: Табл.

15.Мазараки А.А. Экономика торгового предприятия. Учебник для вузов. (Под ред.проф.Ушаковои)-Киев "Хрещатик", 1999.-800С.

16. Моляков Д.С. Финансы предприятий отрасли народного хозяйства. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 170, [1] с.: Табл.

17. Негашев Е.В.Анализ финансов предприятия в условиях рынка. - М.: Высший. шк, 1997. - 190, [2] с.: Ил, табл.

18. Олексюк А.С. Системы поддержки принятия финансовых решений на микроуровне. - К.: Наук. мысль, 1998. - 507с.: Ил.

19. Основы предпринимательской деятельности: финансовый менеджмент. - М.Финансы и статистика, 2000. - 123, [2] с.: Ил, табл.

20. Оценка финансовой устойчивости предприятий. - Львов, 1995. - 47, [1] с.

21. Русак Н.А., Русак В.А. Основы финансового анализа. - Минск: ООО "Меркаванне", 1995. - 194, [1] с.: Ил, табл.

22. Тренева НН Управление финансам. - М.Финансы и статистика, 2000. - 494, [1] с.: Ил, табл.

23. Управление финансовой деятельностью предприятия. - Минск: ООО "Мисанта", 1995. - 281 с.: Табл.

24. Федоровский В.А. Экономика предприятия: секреты преуспевания. - [Николаев: ЭОЛИС, 1994]. - 48 с.

25. Финансовый анализ деятельности фирмы.- М.: ИСТ-СЕРВИС, 1995. - 240

26. Филимоненков А.С. Финансы предприятий. - М.: Житомир. инженер-технол. ин-т, 2000. - 438, [1] с.: Табл.

27. Хеддервик, Карл. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 189, [1] с.: Табл.

28. Чупис А.В., Закоморный С.Н. Эффективность ИСПОЛЬЗОВАНИЯ финансовых ресурсов предприятия. - Сумы: Казацкий вал, 1997. - 27, [1] с.

29. Экономика предприятия. - М.: ИНФРА-М, 1997. - 414, [1] с.: Ил, табл.