Дипломная работа на тему: Система банкротства предприятий в условиях рыночной экономики

Введение

Актуальность и практическая значимость темы исследования настоящей дипломной работы обусловлена рядом причин:

они порождены прежде всего непродуманностью экономической концепции и стратегии развития хозяйства в условиях рыночных отношений;

низким качественным потенциалом управленческих кадров;

разрывом экономических связей между странами СНГ и субьектами РФ;

необоснованностью и поспешностью проведения приватизации;

замедленного формирования организационно-правовых основ развития экономики;

наличия социально-психологических стереотипов, не воспринимающих необходимость перехода к рыночным отношениям;

политической и экономической нестабильностью;

разрегулирование финансового механизма и инфляционные процессы следует отнести к наиболее значительным факторам, ухудшающим кризисную ситуацию российских государственных и частных предприятий.

Банкротство является результатом развития кризисного финансового состояния, когда предприятие проходит путь от эпизодической до устойчивой (хронической) неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том числе по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

Устранение с рынка обанкротившихся предпринимательских структур - непременное условие эффективного рыночного механизма. Однако предотвратить банкротство, обеспечить продолжительное процветание этих структур - задача значительно более важная.

В настоящее время основным нормативным документом, регламентирующим процедуру банкротства, является Федеральныхй закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 8 января 1998 года № 6- ф3.

Согласно этому закону банкротство - это признанная арбитражным судом или обьявленная должником неспособность должника в полном обьеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам.

Закон предусматривает ряд процедур, способствующих восстановлению платежеспособности должника, а именно: досудебную санацию - предоставление должнику финансовой помощи, достаточной для погашения денежных обязательств и восстановлени платежеспособности; мораторий на удовлетворение требований кредиторов; возможность заключения мирового соглашения на любой стадии процесса; иные меры, которые могут способствовать достижению вышеназванных целей.

Сам процесс банкротства состоит из ряда сменяющих друг друга процедур. Введение процедур банкротства позволяет отсечь заведомо большие сегменты экономики. Но главное, возникает юридически закрепленная возможность организовать спасение и оздоровление предприятий, не вписавшихся в рынок, посредством антикризисного управления.

Антикризисный менеджмент особо значим и необходим для преодоления состояния, угрожающего существованию предприятия, при котором основным вопросом становится выживание.

Выявление этих противоречий и выработка антикризисных механизмов управления позволило нам сформировать предмет исследования.

Предметом исследования является "Банкротство предприятий и антикризисный менеджмент в современных российских условиях".

Обьектом исследования выступает реальное предприятие пищевой промышленности г. Петропавловска-Камчатского на которое государственная налоговая администрация подала иск в суд о возбуждении дела о банкротстве. Это предприятие ОАО "Камчатский хлеб", которое имело большое значение в рамках города, т.к. трудоустраивало более четырехсот человек, и обеспечивало более половины рынка хлебобулочными изделиями.

Цель исследования дипломной работы:

выявить характер банкротства в целом с учетом современных российских условий;

особое внимание уделить системному подходу к пониманию процесса банкротства и взаимосвязи составляющих его частей;

выявить возможности антикризисного менеджмента в процессе развития современного российского предприятия.

Для достижения данной цели рассматриваются следующие задачи:

провести анализ состава и структуры механизма банкротства;

изучить нормативно-провавую базу, регулирующую процедуры банкротства;

исследовать общие и специфические факторы и признаки возникновения кризисных ситуаций на предприятии;

раскрыть цели, задачи и методы антикризисного менеджмента, а так же их практическое применение;

провести диагностику финансового состояния конкретного предприятия;

разработать мероприятия по выходу из кризиса.

Степень научной разработанности проблемы.

Соискателем дипломного проекта изучен широкий круг работ следующих отечественных и зарубежных авторов, включая монографии и статьи: Г.П. Иванова, В.Г. Артеменко. Э.А. Уткина, А.П. Ковалева, И. Ансоффа, В.В. Бандурина, В.Е. Ларицкого и др. Это позволяет утверждать, что данная проблема для Камчатской области является актуальной.

Имеющийся опубликованный материал по этой проблеме рассматривался за последние пять лет и его можно условно разделить на несколько групп.

Практическая значимость данной работы состоит в том, что содержащийся в ней анализ состава и структуры механизма банкротства может быть использован для дальнейших научных разработок в сфере антикризисного управления.

А также выводы исследования могут представлять интерес для исследуемого предприятия по выходу из состояния банкротства.

Структура дипломной работы определена целями и задачами исследования:

выявление характера банкротства в целом с учетом современных российских условий;

возможность антикризисного менеджмента в процессе развития современного российского предприятия;

проведение анализа состава и структуры механизма банкротства;

изучение нормативно-правовой базы, регулирующей процедуру банкротства;

исследование общих и специфических факторов и признаков возникновения кризисных ситуаций на предприятии;

диагностика финансового состояния конкретного предприятия;

разработка мероприятий по выходу из кризиса.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав (восьми параграфов), заключения, списка литературы, а также включает таблицы и схемы по теме диплома.

Оглавление

- Введение. 3

- Система банкротства предприятий в условиях рыночной экономики

- Формирование системы банкротства в РФ

- Понятие, цели и задачи антикризисного менеджмента

- Методика анализа финансового состояния предприятия и оценки вероятности банкротства

- Диагностика финансового состояния предприятия

- Характеристика предприятия

- Анализ финансового состояния

- Пути выхода из кризиса

- Бизнес-план

- Рекомендации по управлению изменениями организационной структуры предприятия

- Оперативные меры по стабилизации финансового положения фирмы

- Заключение. 73

- Список литературы 79

- Приложения

Заключение

Анализ финансового состояния предприятия на основании данных бухгалтерской отчетности за 1998-1999 гг. позволяет сделать вывод о том, что в структуре источников средств значительную долю занимает кредиторская задолженность. Такая ситуация крайне рискованна, т.к. ставит предприятие в жесткую зависимость от финансового положения своих контрагентов, а также делает его очень чувствительным к изменениям во внешней среде, что негативно сказывается на платежеспособности.

Растущий недостаток общей величины основных источников формирования запасов свидетельствует о том, что предприятие на протяжении исследуемого периода находится в кризисном состоянии, на грани банкротства. Эти выводы подтверждает анализ ликвидности предприятия - практически все показатели ликвидности ниже своих нормативных значений и имеют тенденцию снижения, хотя и замедляющимися темпами. Недопустимые значения законодательно установленных критериев оценки финансового состояния предприятий позволяют сделать окончательный вывод о неудовлетворительной структуре баланса ОАО "Камчатский Хлеб" и неплатежеспособности самого предприятия, а также об отсутствии тенденции восстановления платежеспособности фирмы в отчетном периоде.

Таким образом, предприятие находится в сложном, кризисном финансовом положении и нуждается в незамедлительных комплексных мероприятиях по восстановлению платежеспособности и ликвидности.

По характеру этих мероприятий можно выделить два наиболее распространенных вида тактики, позволяющих преодолеть кризисную ситуацию. Первая из применяемых тактических программ, получила название защитной, поскольку она основана на проведении сберегающих мероприятий, основой которых является сокращение всех расходов, связанных с производством и сбытом, содержанием основных фондов и персонала, что ведет к сокращению производства в целом. Такая тактика применяется, как правило, при очень неблагоприятном стечении внешних для предприятия обстоятельств.

Наиболее эффективна наступательная тактика, для которой характерно применение не столько оперативных, сколько стратегических мероприятий. В этом случае наряду с экономными, ресурсосберегающими мероприятиями проводятся активный маркетинг, изучение и завоевание новых рынков сбыта, политика более высоких цен, увеличение расходов на совершенствование производства за счет его модернизации, обновления основных фондов, внедрения перспективных технологий.

В то же время меняется или укрепляется руководство предприятия, осуществляется комплексный анализ и оценка ситуации и, если надо, корректируется философия, основные принципы деятельности предприятия, т.е. изменяется его стратегия. В соответствии с новой стратегией пересматриваются производственные программы, маркетинговая концепция все в большей степени нацеливается на укрепление позиций предприятия на существующих и завоевание новых сегментов рынка, обновляется номенклатура выпускаемой продукции. Все это находит отражение в разрабатываемой концепции финансового, производственного и кадрового оздоровления и в соответствии с ней разрабатываются финансовая, маркетинговая, техническая и инвестиционная программы, которые позволяют найти путь к финансовому благополучию предприятия.

Несмотря на то, что основные показатели платежеспособности ОАО "Камчатский Хлеб" не соответствуют нормам, они имеют замедляющиеся темпы снижения. Это может свидетельствовать о наличии внутреннего потенциала экономического роста. В данном случае предприятию целесообразно применить наступательную тактику для максимального использования имеющихся ресурсов и резервов. Безусловно, это потребует значительных финансовых затрат, которые неосуществимы без привлечения инвестиций. Помочь в этом может бизнес-план.

Бизнес-план является основным сводным документом финансового оздоровления, в котором анализируются процессы изменения предприятия, показывается, каким образом руководство предприятия намерено преодолеть кризисную ситуацию, возникшую на предприятии, наметить конкретные пути предотвращения банкротства.

При составлении бизнес-плана предприятие должно найти наиболее сильные и наиболее слабые свои стороны, развитие или преодоление которых упрочит его положение на рынке.

Одна из важных задач по выводу предприятия из кризисной ситуации - выбор такой оптимальной организационной структуры, которая лучше всего отвечала бы целям и задачам предприятия, а также воздействующим на него внутренним и внешним факторам в существующих и ожидаемых условиях функционирования предприятия.

Однако одной, оптимальной для всех ситуаций, организационной структуры предприятия не существует, относительная эффективность того или иного типа организационной структуры определяется различными внешними и внутренними факторами.

Возможности и сроки вывода предприятия из кризисной ситуации, как и стабильного эффективного развития в дальнейшем, в значительной мере зависят также от наличия условий для организации разработки и внедрения инновации на предприятии. Отечественный и зарубежный опыт свидетельствует о том, что наибольшего успеха добиваются предприятия, на которых созданы группы перспективного развития, уделяется должное внимание всем этапам разработки и внедрения нововведений, отработана система ресурсного и организационно-правового обеспечения сотрудников предприятия и сторонних специалистов, участвующих в выполнении этих работ.

Современное состояние финансового рынка страны обусловливает принятие руководителем предприятия к реализации инвестиционных проектов с высоким уровнем рентабельности, срок окупаемости которых не превышает полутора-двух лет.

Другим аспектом антикризисного управления является выработка долгосрочной стратегии развития предприятия. На жизнедеятельность предприятий как в переходный период к рынку, так и в стабильных рыночных условиях хозяйствования существенное влияние оказывает фактор неопределенности. Этот фактор парализует деятельность многих предприятий, проявляясь буквально во всем. Так, руководство не уверено, сможет ли продукция найти сбыт, удастся ли достать комплектующие, получить кредитные ресурсы, сохранить квалифицированные кадры и т.д. Однако неправильно было бы рассматривать неопределенность лишь как что-то угрожающее, мешающее деятельности предприятия. Для одних это привычные трудности, но для других - источник прибыли; надо быть готовым к встрече с неопределенностью, связанным с нею риском. Опыт отечественных и зарубежных предприятий, эффективно функционирующих в условиях рыночной экономики, показывает, что острота проблемы снижается, если обеспечивается равновесие между стратегической и текущей ориентацией деятельности предприятия. Это не просто процесс замены ориентации текущих управленческих действий на перспективные, т.е. необходимо не только создавать потенциал для получения предприятием прибыли в будущем, но и иметь предпосылки и условия для извлечения реальной текущей прибыли.

Среди оперативных, тактических мер выделим следующие.

Важно отметить, что именно в следствие значительной доли кредиторской задолженности в структуре источников средств ОАО "Камчатский Хлеб" показатели ликвидности имеют значения ниже допустимых, что и определяет неплатежеспособность предприятия. Среди различных способов восстановления нормальной структуры баланса следует выделить возможность проведения реструктуризации задолженности по обязательным платежам в бюджет.

Данная процедура регулируется соответствующим Постановлением Правительства. В соответствии с принятым порядком процедура реструктуризации является добровольным делом предприятия-должника при угрозе принятия мер, предусмотренных законодательством о банкротстве. Это даст возможность расчистить баланс от долгов и провести поэтапное погашение задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами в течение 6 лет.

Среди прочих оперативных мероприятий следует отметить ценовую политику фирмы. На данный момент значительный эффект может принести так называемая демпинговая ценовая политика, направленная на вытеснение конкурентов. Безусловно, такую тактику предприятие не может применять долго, т.к. это связано со значительными издержками. Однако расширение рынка сбыта за счет захвата освободившихся ниш позволит увеличить программу выпуска продукции, загрузить оборудование и выйти на проектные мощности. Максимальное использование имеющихся ресурсов позволит получить необходимую экономию на масштабе производства и в дальнейшем поддерживать издержки производства на достаточно низком уровне, что сгладит неизбежное обратное повышение цен.

Предлагаемые оперативные мероприятия позволят стабилизировать финансовое состояние ОАО "Камчатский Хлеб", улучшить структуру его баланса, что сделает предприятие более привлекательным для инвестора. В свою очередь, привлечение внешних инвестиций позволит реализовать рассмотренную выше наступательную тактику, а также мероприятия стратегического характера.

Список литературы

1. Законодательные, нормативные, распорядительные акты, документальные источники.

1.1. Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.94 №51-ФЗ - М. ИНФРА-М норма 1996

1.2. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 08.01.98 № 6-ФЗ СЗ РФ 1998 №2 ст.222

1.3. Постановление Правительства РФ "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" от 20.05.94 №498 РГ 1994 27 мая

1.4. Постановление Правительства РФ "О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом" от 03.09.99 №1002 РГ 1999 10 октября

1.5. Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) "Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса" от 12.08.94 №31-р Экономика и жизнь 1994 №41

2. Монографии, статьи.

2.6. Ансофф И. Стратегическое управление /Под ред. Л.И. Евенко. Пер. с англ. - М.: Экономика, 1989.

2.7. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению /Под ред. Г.П. Иванова. - М.: Закон и право, 1995.

2.8. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 1995.

2.9. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 1994.

2.10. Бандурин В.В., Ларицкий В.Е. Проблемы управления несостоятельными предприятиями в условиях переходной экономики. - М.: Наука и экономика, 1999.

2.11. Богачев В.Ф. Промышленность России: антикризисные стратегии предприятий. - СПб.: Издательский дом "Коврус", 1996.

2.12. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 1996.

2.13. Гурков И., Авраамова Е. Стратегии выживания промышленных предприятий в новых условиях //Вопросы экономики. - 1995. - № 6.

2.14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1996.

2.15. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. - М.: Финстатинформ, 1995.

2.16. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 1998.

2.17. Лунев В.П. Тактика и стратегия управления фирмой. Учебное пособие. - М.: ДИС, 1998.

2.18. Макаров А., Мизиковский Е. Оценка баланса и несостоятельности предприятия// Бухгалтерский учет. - 1996. - №3.

2.19. Маркетинг /Под ред. А.Н. Романова. - М.: ЮНИТИ, 1995.

2.20. Машков Р.В. Стратегии реструктуризации предприятий в условиях кризисной ситуации //Проблемы теории и практики управления. - 1999. - № 3.

2.21. Свиридов А.К. Антикризисное управление: принятие решений на краю пропасти// Проблемы теории и практики управления. - 1999. - № 4.

2.22. Свит Ю. Восстановительные процедуры - способ предотвращения банкротства// Российская юстиция. - 1998. - № 3.

2.23. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой /Под ред. А.П. Градова и Б.И. Кузина. - СПб.: Специальная литература, 1996.

2.24. Телюкина М.В. Особенности нового законодательства о несостоятельности (банкротстве) //Законодательство. - 1999. - №1.

2.25. Уткин Э.А. Антикризисное управление. - М.: ЭКМОС, 1997.

2.26. Уткин Э.А. Планирование и организация предпринимательской деятельности. - М.: ЭКМОС, 1997.

2.27. Уткин Э.А. Финансовое управление. - М.: ЭКМОС, 1997.

2.28. Финансы предприятия /Под ред. Е.И. Бородиной. - М.: ЮНИТИ, 1995.

2.29. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 1999.

3. Переодические издания.

3.30. Коммерсант 12.04.2000

3.30. Экономика и жизнь 01.10.2000