Дипломная работа на тему: Составление первоначального графика платежей. Расчет и определение выручки и себестоимости

Введение

В переводе с английского "реструктуризация" (restructuring) - это перестройка структуры чего-либо. Латинское слово структура (structura) означает порядок, расположение, строение.

Под реструктуризацией задолженности понимается основанное на соглашении прекращение долговых обязательств с заменой указанных долговых обязательств иными долговыми обязательствами, предусматривающими другие условия обеспечения и погашения обязательств.

Реструктуризация задолженности - это процесс подготовки и исполнения ряда последовательных сделок между предприятием и его кредиторами и дебиторами. Как правило, реструктуризация предполагает изменение сроков и/ или условий платежа. Предприятие стремится получить различного рода уступки со стороны кредиторов, предлагая взамен либо активы, либо всевозможные соглашения, которые значительно увеличивают вероятность платежей по задолженности. Уступки кредиторов могут включать сокращение общей суммы задолженности, освобождение от уплаты процентов, сокращение процентной ставки, отсрочки платежа и т.д.

Основная цель реструктуризации задолженности заключается в улучшении финансового состояния предприятия, в восстановлении платежеспособности и повышении ликвидности.

Однако, инструментарий реструктуризации задолженности редко используется в процедурах несостоятельности. Более того, законодательно запрещено производить какие-либо манипуляции с кредиторской задолженностью, поскольку это может повлечь за собой преимущественное удовлетворение требований одних кредиторов по отношению к другим. И все же, по мнению автора, нельзя отказываться от столь эффективного инструмента, позволяющего оказать существенное влияние на эффективность процедур оздоровления бизнеса.

Например, реструктуризация кредиторской задолженности в процедуре внешнего управления может помочь организации достичь положительного результата процедуры - восстановления платежеспособности должника. Каким образом? Мы ведь только что отметили, что законодательство не допускает применение данного инструмента в процедурах банкротства. Ответ кроется в применении другого инструмента - предварительного договора (ст. 429 ГК РФ).

Рассмотрим вначале особенности процедуры внешнего управления.Процедура вводится на срок 18 месяцев и может быть продлена еще на 6 месяцев. Цель процедуры - восстановление платежеспособности должника и расчет с кредиторами по просроченным обязательствам. К основным преимуществам можно отнести:

- мораторий на обязательства, срок исполнения которых наступил;

- управление процедурой внешним управляющим, к которому переходят все функции исполнительного органа по управлению организацией.

Процедура предполагает сохранение бизнеса и его финансовое оздоровление. Зачастую работа по оздоровлению компании в процедуре внешнего управления, при моратории на задолженность, дает положительный результат: восстанавливается платежеспособность, появляется прибыль, повышается эффективность финансово-хозяйственной деятельности. Однако, большая сумма задолженности, находящаяся под мораторием, которую по окончании процедуры внешнего управления следует оплатить в течение 6 месяцев с даты вынесения определения арбитражного суда о переходе к расчетам с кредиторами, при этом увеличенную на величину процентов, которые начисляются "в размере ставки рефинансирования, установленной Центральным банком Российской Федерации на дату введения внешнего управления"[1], не позволяет прекратить процедуру, в связи с тем, что накопленных денежных средств недостаточно для расчетов с кредиторами. В этом случае процесс не может завершиться положительно, и тогда вводится процедура конкурсного производства. По мнению автора, реструктуризация задолженности в процедуре внешнего управления может изменить вышеназванную ситуацию в сторону увеличения количества успешно завершенных процедур внешнего управления.

Как указывалось выше, в рамках процедуры внешнего управления реструктуризация задолженности запрещена, поскольку:

- кредиторы управляют организацией в соответствии с суммой своих требований, находящихся в реестре требований кредиторов;

- это может повлечь преимущественное удовлетворение требований одних кредиторов перед другими;

- может быть нарушена очередность удовлетворения требований кредиторов.

Однако все вышеперечисленные факторы не мешают заключить предварительный договор (ст. 429 ГК РФ) с основными кредиторами, т.е. теми, у кого имеется существенная величина требований. Как правило, незначительное число кредиторов (2, 3, 5 или 8) обладают 70-80% всей кредиторской задолженности. Если с этими кредиторами по истечении года со времени введения внешнего управления провести переговоры об изменении сроков и (или) условий платежа по окончании процедуры внешнего управления и заключить предварительный договор, то с остальными кредиторами, имеющими незначительные суммы требований, можно будет рассчитаться в сроки, предусмотренные законодательством о банкротстве.

В соответствии со ст. 429 ГК РФ в предварительном договоре указывается срок, в течение которого стороны обязуются заключить основной договор. Если срок не определен, то стороны обязаны заключить основной договор в течение года. Этот период позволяет решить все необходимые вопросы.

Следует отметить, что наиболее крупные кредиторы, с которыми и следует вести переговоры о реструктуризации задолженности, являются постоянными партнерами по бизнесу и зачастую заинтересованы в сохранении должника как одного из крупных потребителей его продукции.

Как участнику процесса реструктуризации задолженности должнику следует тщательно проанализировать свое финансовое состояние и будущие денежные потоки, а также структуру имущества и перспективу его использования в будущем. Это позволит во время переговоров обсудить возможности уплаты долга в сроки, реальные для должника.

Таким образом, заключив предварительный договор, в котором указаны новые сроки и/или условия уплаты платежа с наиболее крупными кредиторами, внешний управляющий по окончании процедуры внешнего управления может рассчитаться с мелкими кредиторами в течение шести месяцев, заключить основной договор с крупными кредиторами и успешно завершить процедуру внешнего управления.

При реструктуризации задолженности всегда следует разрабатывать индивидуальную схему с каждым конкретным кредитором, находя наиболее приемлемые варианты для обоих участников процесса. Однако, затраченные усилия могут привнести существенные изменения в денежные потоки организации должника и оказать положительное влияние на исход всего процесса восстановления платежеспособности организации.

Оглавление

- Введение

- Составление первоначального графика платежей

- Расчет и определение выручки и себестоимости

- Составление графика платежей согласно задания

- Базовый вариант реструктуризации

- Определение нового графика платежей и перерасчет сумм платежей с учетом дисконтирования

- Анализ воздействия факторов риска на проект

- Определение ситуаций. Выявление пессимистического, умеренного и оптимистического исходов

- Реструктуризация задолженности в условиях проявления факторов риска

- Заключение.Вывод о применимости процедуры к данной организации

- Список использованных источников

Список литературы

1. Конституция Российской Федерации, принятая всенародным голосованием 12 декабря 1993 г.

2. Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть первая). Федеральный закон от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ (с изменениями и дополнениями)

3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая). Федеральный закон от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ (с изменениями и дополнениями).

4. Закон РФ "О налоговых органах Российской Федерации" от 21.03.1991 г. № 943-1 (с изменениями и дополнениями).

5. Указ Президента Российской Федерации "О государственной налоговой службе Российской Федерации" от 31.12.1991 г. № 340 (с изменениями и дополнениями).

6. Постановление Правительства РФ от 03.09.1999г. № 1002 "О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом".

7. Постановление Правительства РФ от 23.05.2001 г. № 410 "О внесении изменений и дополнений в постановление Правительства Российской Федерации от 03.09.1999 г. № 1002".

8. Распоряжение ФСНД РФ от22.09.1999 г. № 30-р "О Правилах подготовки заключений о возможности реструктуризации задолженности организаций".

9. Приказ Управления МНС по г. Москве от 5 июля 2001 г. N 81 "О реализации в 2001 году постановления Правительства Российской Федерации от 03.09.99 N 1002 "О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом".

10. Приказ МНС РФ от 21.06.2001 г. № БГ-3-10/191 "О применении в 2001 году Порядка проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом".

11. Приказ МНС РФ от 30.04.2002 № БГ-3-29/235 "Об утверждении Правил списания суммы задолженности по пеням и штрафам с организаций, в отношении которых решения о реструктуризации задолженности по федеральным налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам были приняты в соответствии с постановлением Правительства РФ от 03.09.1999 г. № 1002".

12. Письмо МНС РФ от 12.05.1999 г. № АС-6-09/398 "О порядке расчета процентов за пользование бюджетными средствами".

13. Письмо МНС РФ от 06.12.1999 г. № АС-6-10/970 "Разъяснения о реструктуризации задолженности юридических лиц перед федеральным бюджетом".

14. Яркина Т.В."Основы экономики предприятия",Учебное пособие, М., 2001 г.

15. Справочник строителя. М.,1991.

16. Вараксина Н.М. Некоторые аспекты реструктуризации задолженности.// Российский налоговый курьер, 1999. - № 7.

17. Гизатуллин М.И. Реструктуризация налоговой задолженности в 2001 году: как получить рассрочку.// Главбух, 2001. - № 20.

18. Овчарова Е.В. Реструктуризация задолженности по налогам и сборам, пеням и штрафам как форма изменения срока уплаты налоговых платежей.// Ваш налоговый адвокат, 2001. - № 4.

19.Шалюхина М.Н. Уроки реструктуризации.// Налоговый вестник,2002. - № 2.

20.Крейнина М.Н. "Финансовое состояние предприятия. Методы оценки", М.: ИКЦ "Дис", 1997 г.

21. Рубцов Л.И. Проектирование садов и парков. Учебное пособие для техникумов. - 3 изд.,М.: Стройиздат, 1984.

22. Шевелёв Ф.А., Шевелёв А.Ф. Таблицы для гидравлического расчёта водопроводных труб. Справочное пособие. - 6 изд. - М.: Стройиздат. 1984.

23. Механизация полива. Справочник/ Штепа Б.Г. и др. - М.: Агропромиздат, 1990.