Дипломная работа на тему: Информационная база финансового анализа. Бухгалтерский баланс как важнейший источник информации для

Введение

С переходом субъектов хозяйствования на рыночные отношения исключительно важное значение приобрели устойчивость /стабильность/ финансового положения и изыскание путей его оздоровления с целью создания нормальных условий работы.

В условиях рынка любая организация может оказаться банкротом или жертвой "чужого" банкротства. Как показывает опыт западных стран, каждая фирма-банкрот "прогорает" по-своему, в силу определенных обстоятельств и причин. Тем не менее есть единственный универсальный рецепт от любого банкротства - это проведение систематического финансового анализа состояния организации.

Анализ финансового состояния - вид финансового анализа, который нацелен в первую очередь на выявление как можно раньше различных сбоев и упущений в деятельности организации, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства.

Не случайно, одним из важнейших направлений аудита организации является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников /акционеров/ организации, ее деловых партнеров, налоговые органы.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения организации. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Основным источником информации для финансового анализа деятельности организации является бухгалтерская отчетность. Отчетность организаций базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим организации с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности организации.

Бухгалтерская отчетность включает в себя полный комплект форм бухгалтерской отчетности, а также специализированные формы, установленные в соответствии с нормативными актами, регулирующими бухгалтерский учет и отчетность в Российской Федерации.

В последние годы наблюдалась тенденция к постоянному упрощению отчетных форм как в количественном, так и в содержательном аспектах. Эти изменения связаны с адаптацией к требованиям международных стандартов бухгалтерского учета. Количество форм годового бухгалтерского отчета сократилось с полутора десятков до пяти, из которых три являются пояснениями к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

Несмотря на существенное сокращение состава отчетных форм и включенных в них статей, бухгалтерская отчетность все же имеет весьма значительные аналитические возможности.

Отчетность содержит десятки показателей, представляющих огромный интерес для аналитиков. Проверка финансового состояния немыслима без тщательного анализа финансовых показателей.

Только на основе финансового анализа, выявления сильных и слабых сторон в финансовом состоянии организации можно наметить меры по его укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации.

Вопросы применения методик финансового анализа в России приобрели особое значение, т.к. страна переживает трудный период перехода к новой системе организации экономики, управление которой основано на использовании рыночных механизмов.

Благодаря появлению и активному использованию методик финансового анализа в России, улучшается способность заинтересованных субъектов адаптироваться к происходящим переменам в части финансового планирования и управления.

Цель данной дипломной работы - критическое обобщение существующих методик финансового анализа, изучение существующих форм бухгалтерской и статистической отчетности, используемых для целей финансового анализа и проведение анализа финансового состояния реального объекта исследования ЗАО "ТОТУС".

Для выполнения поставленной цели были сформулированы и решены следующие задачи:

1. Изучены существующие формы бухгалтерской и статистической отчетности организации. Даны предложения по совершенствованию рассмотренных форм отчетности.

2. Обобщены и рассмотрены существующие методики анализа финансового состояния и оценки вероятности банкротства.

3. Проведен анализ финансового состояния ЗАО "ТОТУС" по данным отчетов за 2000 и 2001 годы в три этапа:

* Количественный и качественный анализ содержания финансовой отчетности, включая финансовый анализ показателей, характеризующих использование финансовых ресурсов, прибыльность, платежеспособность, устойчивость;

* На основании данных первого этапа проведен анализ вероятности банкротства ЗАО "ТОТУС" с использованием отечественных и зарубежных методик прогнозирования вероятности наступления банкротства;

* на основании данных первого этапа и заключений на втором этапе сделаны выводы и даны соответствующие рекомендации руководству организации.

При исследовании теоретических вопросов, относящихся к теме исследования, критически изучена литература по финансовому анализу, анализу хозяйственной деятельности, финансовому менеджменту, бухгалтерскому учету /список литературы включает 36 наименований, на которые в работе имеются соответствующие ссылки/.

Изучены и использованы в работе законодательные, инструктивные и методические материалы Министерства финансов Российской Федерации, относящиеся к теме исследования.

На формирование взглядов автора большое влияние оказали труды таких авторов как Абрютина М.С. и Грачев А.В., Артеменко В.Г. и Беллендир М.В., Донцова Л.В. и Никифорова Н.А., Маркарьян Э.А. и Герасименко Г.П., а также Ковалев В.В., Шеремет А.Д., Ефимова О.В. и других видных ученых.

Оглавление

- Введение .4

- Информационная база финансового анализа

- Бухгалтерский баланс как важнейший источник информации для финансового анализа

- Аналитические возможности формы 2 Отчет о прибылях и убытках

- Формы 3, 4, 5 как источники информации для финансового анализа

- Статистическая отчетность организаций как источник информации для финансового анализа

- Анализ финансового состояния зао тотус

- Анализ и оценка имущества ЗАО ТОТУС

- Анализ финансовых коэффициентов

- Анализ показателей ликвидности и финансовой устойчивости

- Анализ показателей деловой активности

- Анализ показателей рентабельности

- Оценка потенциального банкротства

- Заключение ..78

- Список использованной литературы ......85

- Приложения

- Годовой бухгалтерский отчет ЗАО ТОТУС за 2000 год

- Годовой бухгалтерский отчет ЗАО ТОТУС за 2001 год

Заключение

С переходом субъектов хозяйствования на рыночные условия исключительно важное значение приобрели устойчивость /стабильность/ финансового положения и изыскание путей его оздоровления с целью создания нормальных условий работы.

Финансовый анализ в рыночной экономике является одной из важнейших функций управления. В плановой экономике развитию финансового анализа не уделялось достаточного внимания, так как в нем не было объективной необходимости. В настоящее время вопросы применения методик финансового анализа для России приобрели особое значение, так как страна переживает трудный период перехода к новой системе организации экономики, управление которой основано на использовании рыночных механизмов.

Изучение экономической литературы и практики показало, что основным источником информации для проведения анализа финансового состояния организации служит бухгалтерская отчетность.

В настоящее время финансовый учет и система формирование бухгалтерской /финансовой/ отчетности в России претерпевают все большие изменения, связанные с адаптацией к требованиям международных стандартов бухгалтерского учета. Необходимо подчеркнуть, что происходящие изменения носят как количественный, так и качественный характер.

Критическое изучение информационной базы финансового анализа позволило нам вскрыть ряд недостатков.

Так, в балансе не отражается такой аспект благополучия организации, как деление имущества на собственное и заемное конкретно по видам. Из баланса можно судить лишь об имуществе в целом. Поэтому, на наш взгляд, целесообразным является разделить в балансе имущество организации на собственное и заемное конкретно по видам. Это позволит пользователям получить ответ на вопрос, постоянно интересующий их, в частности, чье имущество находится на балансе: свое или чужое?

Одна из главных целей функционирования любой коммерческой организации - получение прибыли. Однако именно этот показатель отражен в балансе недостаточно полно. Представленная в нем величина нераспределенной прибыли в отрыве от затрат и оборота по реализации не показывает, в результате чего сложилась именно такая ее величина.

Учитывая, что баланс содержит важнейшую информацию о работе организации за отчетный период, необходимо ввести в пассив баланса показатель балансовой прибыли, чтобы аналитичность данного документа повысилась, а его информативность не ухудшилась.

Необходимым является также исключить из состава дебиторской задолженности непогашенную в срок дебиторскую задолженность, как это принято в международной практике. Это позволит освободить и активы, и пассивы бухгалтерского баланса от мнимой собственности.

Чтобы приблизить бухгалтерский баланс России к балансу международного стандарта необходимо исключить из актива баланса статью "Незавершенное строительство", как это принято в мировой практике, где строительство обычно ведут специализированные строительные фирмы, изготавливающие свою продукцию "под ключ" и продающие ее как обычный товар.

Несмотря на то, что в бухгалтерскую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответствует потребностям управления организацией в рыночных условиях.

С введением ПБУ 4/99 количество, а также содержание статей отчета о прибылях и убытках заметно изменилось, сам отчет стал больше соответствовать требованиям международных стандартов финансовой отчетности, но для целей финансового анализа он как был, так и остается недостаточно информативным.

Отчет о прибылях и убытках не содержит никакой информации об использовании прибыли организации. В силу этого пользователи лишены возможности получить ответ на вопрос: если у организации есть прибыль, то где она находится и в какой форме - денежной или неденежной?

Поэтому целесообразным является дополнить форму № 2 "Отчет о прибылях и убытках" разделом, посвященным использованию прибыли, что позволит повысить информативность данной формы.

Главным недостатком форм № 3, 4, 5 российской бухгалтерской отчетности является то, что они лишь частично содержат сведения прошлого периода. Это затрудняет проведение финансового анализа, так как чтобы сделать правильные выводы и принять верные решения, необходимо располагать не только отчетами за текущий период времени, но и за прошлые периоды.

Поэтому необходимо дополнить существующие формы отчетности аналогичными данными за предшествующий период /как в формах № 1, 2/. Это позволит пользователям отчетности наиболее полно представить положение дел в организации, сделать правильные выводы и принять верные управленческие решения.

Недостаточно полно в форме № 3 раскрыта информация об отдельных составляющих собственного капитала. В первую очередь, это касается такой комбинированной статьи баланса, как "Добавочный капитал", объединяющей весьма разнородные по своей экономической природе статьи.

Поэтому для более полного раскрытия информации по этой статье, мы считаем необходимым, ввести к данной статье подпункты:

1. "Прирост стоимости имущества по переоценке";

2. " Эмиссионный доход";

3. "Безвозмездно полученные ценности";

4. "Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте".

Это позволит более полно представить "начинку" добавочного капитала организации и повысит информативность данной формы отчетности.

Кроме указанных выше форм бухгалтерской отчетности, в качестве источника для анализа могут быть использованы сведения из статистической отчетности. Но в нашей стране система подготовки и представления статистической финансовой отчетности пока весьма несовершенна. Форма № П-3, введенная с отчета за январь 1998 года, могла бы восполнить данный пробел, если бы была дополнена еще одним разделом, содержащим относительные показатели деятельности организации, т.е. финансовые коэффициенты, характеризующие текущую платежеспособность и ликвидность, показатели скорости оборота капитала, вложенного в активы, а также показатели доходности деятельности организации.

Но более эффективным, по мнению автора, является разработка отдельной формы статистической отчетности "Финансово-экономическое состояние организации", которая должна заполняться непосредственно в организации на основе бухгалтерской отчетности и содержать уже рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости за ряд лет, с тем чтобы можно было проследить динамику данных показателей без дополнительных расчетов.

В данной главе работы приводится авторский вариант данной формы статистической отчетности. Учитывая, что вопрос о финансовой устойчивости является одним из существенных, предполагается, что данная форма должна не только заполняться и обрабатываться в организации, выступать в качестве приложения к квартальной бухгалтерской отчетности, но и быть понятной руководству организации для принятия управленческих решений и разработки выводов и рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости организации.

Во второй главе дипломной работы был проведен количественный и качественный анализ содержания финансовой отчетности реального объекта исследования ЗАО "ТОТУС". Анализ финансового состояния проводился по материалам за 2000 и 2001 годы.

Анализ общей динамики и структуры имущества организации по данным бухгалтерского баланса /п. 2.1./ дает неудовлетворительную оценку баланса ЗАО "ТОТУС", об этом свидетельствуют следующие факты:

1. Произошло уменьшение валюты баланса организации при одновременном абсолютном и относительном сокращении наиболее ликвидных активов /денежных средств/.

2. Значительное увеличение суммы материально-производственных запасов.

3. Отставание темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.

4. Абсолютные размеры дебиторской и кредиторской задолженности находятся в соотношении 0,6 : 1.

5. Размеры запасов и затрат в 40 раз превышают размеры собственных оборотных средств.

Анализ показателей финансовой устойчивости / п. 2.2.1./ позволил сделать вывод о неустойчивости финансового положения ЗАО "ТОТУС". При этом была отмечена явная недостаточность собственных оборотных средств, свидетельствующая о неэффективном управлении капиталом.

Анализ показателей ликвидности / п. 2.2.1./ показал, что способность организации расплатиться по своим краткосрочным обязательствам низка. Международные значения коэффициентов ликвидности больше, чем полученные для ЗАО "ТОТУС".

Анализ показателей деловой активности / п. 2.2.2./ свидетельствовал об отрицательной динамике этих важнейших показателей. Снижение показателей рентабельности, и, прежде всего, показателя рентабельности активов свидетельствует о снижении конкурентоспособности организации и говорит о необходимости сохранять контроль по сокращению затратной части баланса, необходимости поддержания точной маркетинговой политики и показателей деловой активности.

Также в этой главе работы были рассмотрены причины мешающие более эффективному развитию организации. Каждая из приведенных причин может стать предметом дополнительного и кропотливого исследования, каждая из них может быть полностью или частично преодолена благодаря проведению системы мероприятий организационного, технического и технологического плана.

На основе проведенного анализа финансового состояния руководству организации были даны следующие рекомендации:

1. Углубить анализ состава и структуры материальных оборотных средств, причем основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье и материалы, готовая продукция и товары для перепродажи. Увеличение запасов ведет к чрезмерному оттоку денежных средств, возникающему в связи с владением запасами - расходы по хранению, перемещению запасов. Поэтому финансово-экономическим службам организации следует уделить этому серьезное внимание.

2. Так как в организации наблюдается тенденция к росту запасов, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

3. Финансово-экономическим службам организации необходимо продолжить работу по анализу и инвентаризации расчетов с дебиторами. Период нахождения средств в расчетах может быть сокращен при предоставлении покупателям авансов. Сокращение срока расчетов покупателей позволит организации свободно использовать в обороте дополнительные средства, полученные в результате притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

Можно также установить определенные условия кредитования дебиторов, например:

ь Покупатель получает скидку 2% в случае оплаты полученного товара в течение трех дней с момента получения товара;

ь Покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с 3 по 10 день кредитного периода;

ь В случае неуплаты в течение 10 дней покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.

4. С целью достижения приемлемого уровня показателей рентабельности необходимо сокращать объем затрат на всех стадиях операционной деятельности организации, особое внимание уделять сокращению постоянных затрат.

5. Рассмотреть вопрос об эффективном использовании имеющегося собственного капитала и увеличения доли источников собственных средств в оборотных активах организации.

В условиях рынка любая организация может оказаться банкротом или жертвой "чужого" банкротства. Тем не менее есть один универсальный рецепт от любого вида банкротства - это проведение систематического финансового анализа состояния организации.

В третьей главе настоящей работы критически обобщены существующие методики прогнозирования вероятности наступления банкротства /как отечественных, так и зарубежных/. Каждая из рассмотренных методик подкреплена анализом, проведенным по данным ЗАО "ТОТУС".

Исходя из проведенного в этом разделе анализа и учитывая преимущества и недостатки каждого отдельного подхода нами сделан следующий вывод: в современных условиях хозяйствования второй подход - использование интегральных показателей, на наш взгляд, является наиболее удобным и результативным для оценки потенциального банкротства организации.

На основе анализа, проведенного во второй и третьей главах настоящей работы можно сделать вывод, что ЗАО "ТОТУС" к концу 2000 года находится в неустойчивом финансовом положении, но вероятность банкротства данной организации очень низкая.

Список литературы

1. Федеральный закон РФ № 129-ФЗ от 21 ноября 1996 года "О бухгалтерском учете".

2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности РФ, утвержденное приказом Минфина РФ № 34-н от 29 июля 1998 года.

3. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организаций", утвержденное приказом Минфина РФ № 43-н от 6 июля 1999 года /ПБУ 4/99/.

4. Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации", утвержденное приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 года № 32-н /ПБУ 9/99/.

5. Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации", утвержденное приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 года № 33-н /ПБУ 10/99/.

6. Абрютина М.С. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности. - М.: "ДИС", 1999.

7. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: "ДИС", 1999.

8. Абрютина М.С. Экспресс-анализ финансово-экономической устойчивости предприятия. Индикатор финансово-экономической устойчивости. // Менеджмент в России и за рубежом. 1998. № 4. С. 135 - 143.

9. Анализ экономики. Страна, рынок, фирма. Под ред. проф. Рыбалкина В.Е. - М.: Международные отношения, 1999.

10. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: "ДИС", 1999.

11. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. - М.: "Ось-89", 1995.

12. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика, интерпретация. - М.: Финансы и статистика, 1996.

13. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 1999.

14. Гущина И.И., Агапова М.В. Финансовый анализ деятельности предприятия. // Бухгалтерский учет и налоговое планирование. 1999. № 7. С. 72-81.

15. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: "ДИС", 1999.

16. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность. - М.: "ДИС", 1999.

17. Ефимова О.В. Анализ платежеспособности предприятия. // Бухгалтерский учет. 1997. № 7. С. 70-77.

18. Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа. // Бухгалтерский учет. 1998. № 2. С. 66-71.

19. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: ПО "Бизнес школа "Интел синтез"", 1994.

20. Ефимова О.В. О прозрачности и аналитичности бухгалтерской отчетности. // Бухгалтерский учет. 1998. № 7. С. 69-75.

21. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1996.

22. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: "ДИС", 1994.

23. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. - М.: Финстатинформ, 1995.

24. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996.

25. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: "ПРИОР", 1997.

26. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.

27. Погостинская Н.Н., Погостинский Ю.А. Системный анализ финансовой отчетности. - СПб. - 1999.

28. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. - Минск, 1997.

29. Стаханов Ю.А. Бухгалтерский баланс международный и российский стандарты. - М., 1999.

30. Терехова В.А. Международные стандарты бухгалтерского учета в российской практике. - М.: Перспектива, 1999.

31. Финансы: Учеб. Пособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 1998.

32. Финансовый менеджмент: теория и практика./ Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 1997.

33. Хома В.И. Источники информации для финансового анализа // Вестник Моск. ун-та. Серия 6. Экономика. 1999. № 4. С. 60-75.

34. Хорин А.Н. Раскрытие существенной информации в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. 1999. № 9. С. 81-86.

35. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: "ИНФРА-М", 1998.

36. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: "ИНФРА-М", 1998.