Решение задач на тему: Роль Международного валютного фонда в мировой валютной системе

Введение

Выбор темы, актуальность, цели и задачи настоящего дипломного исследования обусловлены следующими положениями.

Основной целью настоящего дипломного исследования является исследование исторически сложившейся структуры и стратегии МВФ в новых условиях. Также в работе предполагается анализ следующих исторических, теоретических и практических положений , связанных с историей создания и современной деятельностью Фонда.

Международный валютный фонд (МВФ) начал свою деятельность в 1946 г., после ратификации договоров, разработанных на Бреттон-вудской конференции Объединенных Наций по валютно-финансовым вопросам (1944 г.).

МВФ входит в систему Объединенных наций в качестве специализированного учреждения. В настоящее время членами МВФ являются около 180 стран, включая все бывшие союзные республики.

Штаб-квартира находится в Вашингтоне.

Каждая страна-член имеет 250 голосов + 1 голос за каждую часть квоты, равную 100 тыс. СДР (СДР - специальные права заимствования (Special Drawing Rights, SDR) определяются на основе стоимости корзины из пяти ведущих мировых валют: доллара США, немецкой марки, французского франка, фунта стерлингов и японской йены).

Целями МВФ является:

- поощрение международного сотрудничества в области валютной политики;

- содействие сбалансированному росту мировой торговли для стимулирования и поддержания высокого уровня занятости и реальных доходов, для развития производственного потенциала всех членов в качестве главной цели экономической политики;

- поддержание стабильности валют и упорядочение валютных отношений между государствами-членами, а также воспрепятствование девальвации валют из соображений конкуренции;

- участие в создании многосторонней системы платежей, устранение ограничений на трансфер валюты;

- предоставление средств для ликвидации несбалансированности платежных балансов стран-членов.

Основные направления деятельности МВФ включают также регулирование платежных балансов стран-членов и внешней задолженности. Усиливается взаимодействие с МВФ, МБРР, ОЭСР, ПРООН, Парижским и Лондонским клубами и т.д.

В области регулирования платежных балансов и внешней задолженности МВФ предоставляет кредиты странам-членам при условии проведения ими определенных изменений в своей экономической политике. Перед получением кредитов страна-заемщик согласует с Фондом программу финансово- экономической стабилизации. Предоставление валютных средств осуществляется в зависимости от выполнения этой программы. Наличие подобной программы и соглашения с МВФ обычно рассматривается как международное свидетельство платежеспособности страны.

В сфере долгового регулирования МВФ активно взаимодействует с Всемирным банком.

Высшим руководящим органом МВФ является Совет Управляющих, состоящий их представителей стран-членов (обычно ответственного за проведение валютной политики министра или главы центрального банка вместе с заместителем). За исключением ряда полномочий (определение условий и прием новых членов, пересмотр квот, изменение валютных паритетов и т. п.) он может делегировать исполнение своих задач Исполнительному Совету. Управляющие встречаются раз в год на ежегодных сессиях.

Временный комитет (24 члена, обычно два заседания в год) консультирует Совет Управляющих по вопросам, связанным с текущим контролем за мировой валютной системой и ее адаптацией к меняющимся условиям.

Исполнительный совет отвечает за текущие дела МВФ. Семь из 24 Исполнительных директоров назначаются странами с наибольшими квотами (Германия, Великобритания, Китай, Франция, Саудовкая Аравия, США и Япония), остальные избираются от других стран на основе принципа регионального представительства. Заседания Исполнительного совета проходят несколько раз в неделю под председательством Директора-распорядителя.

Важнейшее структурное подразделение МВФ - Временный комитет по вопросам реформы международной валютной системы, фактически обеспечивает политическое руководство и занимается согласование всех вопросов, касающихся деятельности Фонда, внесения изменений в его устав, пересмотра квот, выпуска СДР, принципов использования ресурсов МВФ и т.д.

Персонал МВФ насчитывает более 2000 экспертов, возглавляемых Директором-распорядителем. Директор-распорядитель выбирается Исполнительным советом (по традиции это - представитель Европы). Он не имеет права голоса, за исключением тех случаев, когда голоса в Исполнительном совете разделяются поровну.

Основными источниками финансирования МВФ являются взносы (квоты) государств-членов и займы МВФ у своих членов.

Как правило, МВФ предоставляет средства своим членам равными кредитными траншами, каждый из которых соответствует 25 процентам квоты государства-члена.

В рамках программы расширенного финансирования членам МВФ может предоставляться среднесрочный кредит (обычно на 3 года) для устранения внутри- и внешнеэкономических перекосов.

В тоже время, в рамках МВФ действуют также и специальные механизмы:

Фонд системной трансформации (Systemic Transformation Facility) предоставляет финансовую помощь странам, испытывающим трудности в торговой и платежной системах в связи с переходом к рыночной экономике.

Фонд компенсационного финансирования и финансирования в случае непредвиденных обстоятельств (Compensatory and Contingency Financing Facility) оказывает помощь государствам-членам в случае несения ими убытков (экспорт, значительный рост цен на импортируемое зерно), если эти убытки носят временный характер и обусловлены причинами, лежащими вне сферы влияния этих стран; а также при необходимости поддержания темпов реформ, проводимых в соответствии с одобренными МВФ соглашениями.

С помощью Системы финансирования буферных запасов (Buffer Stock Financing Facility)МВФ может предоставлять финансовую помощь для восстановления запасов сырья.

Срочная помощь (Emergy Assistance) предоставляется путем закупки товаров стран, платежный баланс которых испытывает значительные трудности в результате стихийных бедствий.

Фонд структурной адаптации (Structural Adjustment Facility) и Расширенный фонд структурной адаптации (Enhanced Structural Adjustment Facility) предоставляет возможность оказывать помощь для проведения структурных реформ в развивающихся странах с низкими доходами, а также для реализации среднесрочных макроэкономических программ.

Оглавление

- Введение. 3

- Общая характеристика МВФ

- Необходимость создания. Функции Фонда

- Современная организационная структура

- Кредитные ресурсы

- Основные направления деятельности

- Предоставление кредитов на реализацию экономических программ

- Регулирование ликвидности и курсовая политика

- Политика надзора и оказание технической помощи

- Помощь в урегулировании финансовых кризисов

- Участие в преодолении мексиканского долгового и финансового кризиса

- Организация финансовых пакетов для стран Юго-Восточной Азии

- Финансовая помощь России

- Заключение. 50

- Список использованной литературы. 50

Заключение

В результате выполненного дипломного исследования мы можем сделать следующие выводы и заключение.

Быстрые изменения, происходящие в 90-е годы, поставили перед МВФ наиболее сложные задачи за всю его историю. В то же время 50-я годовщина Бреттонвудсской конференции привлекла дополнительное внимание к МВФ, чья деятельность и механизмы должны соответствовать новому мировому порядку интегрированных глобальных рынков капитала. Гибко реагируя на изменение задач и условий, МВФ продолжает оставаться исключительно эффективным орудием решения международных финансовых вопросов.

С начала 90-х годов МВФ проводит широкую кампанию по оказанию помощи государствам Центральной Европы, странам Балтии, России и другим государствам бывшего Советского Союза в осуществлении трудного перехода от централизованно планируемой к рыночной экономике. Значительные усилия направлены на предоставление информации и кадров для создания финансовых и экономических структур (центральных банков, налоговых систем, конвертируемой валюты, тарифных режимов), необходимых для функционирования системы свободного предпринимательства. МВФ принял активное участие в урегулировании финансовых кризисов стран-членов. Он предоставил крупную денежную помощь Мексике и ряду стран Азии.

В середине десятилетия в Мексике разразился финансовый кризис, который продемонстрировал уязвимость государств-членов по отношению к резким изменениям настроения участников рынка, что ведет к непредсказуемым значительным оттокам капитала. Мексика быстро приняла меры по утверждению решительной программы стабилизации, а МВФ также оперативно предоставил помощь, приняв 1 февраля 1995 года крупнейший пакет финансирования, когда-либо предоставлявшийся любому государству-члену, на общую сумму в 12,1 млрд СДР (19 млрд долларов). Эти исключительные меры были призваны укрепить доверие к международной финансовой системе и остановить распространение "болезни" среди других государств-членов.

После финансового кризиса Мексики государства-члены обсуждают различные механизмы чрезвычайного финансирования для преодоления аналогичных кризисов в других странах. Вместе с тем выдвигаются другие предложения, направленные на предотвращение в первую очередь самих таких кризисов путем укрепления надзора за национальной экономической политикой и финансовыми рынками. МВФ уже предпринял несколько шагов для улучшения диалога по вопросам политики с государствами-членами, например, стал делать более откровенные оценки рисков, сопряженных с политикой государств-членов, запрашивать более своевременные данные, более тщательно наблюдать за финансовыми секторами государств-членов и внимательнее следить за странами, экономические потрясения в которых скорее всего могут нанести большой ущерб международному сообществу.

МВФ также призывает государства-члены публиковать важные финансовые данные, с тем чтобы сделать экономическую политику более прозрачной для участников рынка и других сторон. Такая открытость должна усилить тенденцию последних лет, когда международные организации, коммерческие банки, академические круги, неправительственные организации и общественность в целом все чаще рассматривают МВФ, а также Всемирный Банк в качестве источников информации, которая недоступна в других местах. Ответная реакция МВФ заключается в том, что он расширил свою программу внешних связей и публикаций, делится информацией с другими международными учреждениями и публикует экономические и статистические документы по отдельным странам при условии, что эти страны не возражают. Между тем руководящие органы МВФ осознают необходимость правильного сочетания конфиденциальных отношений между Фондом и его государствами-членами с целесообразной открытостью операций и политики для неправительственных кругов.

Требования к МВФ относительно предоставления финансовой помощи Мексике, а также другим развивающимся странам и странам с переходной экономикой привели к возникновению исключительно крупных потребностей в ресурсах. Государства-члены активно рассматривают предложения об укреплении финансовой базы МВФ (например, о предоставлении чрезвычайного финансирования, повышении квот или выпуске дополнительных СДР) для удовлетворения нужд государств-членов в условиях все более неопределенной мировой экономической ситуации.

Список литературы

1. Барковский В.Б.Риск-менеджмент. - М.; Финансы и статистика. 1998. -188 с.-188 С.

2. Богуславский М.М. Международная передача технологии: правовое регулирование. - М.;Наука, 1998.

3. Богуславский М.М. Правовое регулирование международных хозяйственных отношений. М.: Наука, 1997.

4. Вавилов Ю.Я., Горчаренко Л.И., Родионова В.М. и др. Финансы. - М.: Финансы и статистика,1999.

5. Вельяминов Г.М. Правовое урегулирование международной торговли. Опыт ЮНКТАД, -- М., Международные отношения, 1997.

6. Вестник Межпарламентской Ассамблеи государств-участников Содружества Независимых Государств. Вып. 1-14, - СПб.: ВЕСТИ, 1998-99.

7. Внешнеэкономические связи. Сб. нормативных материалов: в 4 т.-М.: Международные отношения, 1998.

8. Внешнеэкономические связи. Сб. типовых контрактов/ Сост. В.М.Лавров. - М.: Недра, 1997.

9. Герчикова И.Н. Маркетинг и международное коммерческое дело. - М.: Посткриптум, 1990. -264 с.

10. Гражданское и торговое право капиталистических государств / Под общ. ред. Р.Л. Нарышкина. - М.: Международные отношения, 1996.

11. Грачев Ю.Н. Практика внешнеэкономической деятельности. - М.Посткриптум: 1998. - 233 с.

12. Зыкин И.С. Обычаи и обыкновения в международной торговле. - М.: Международные отношения, 1996.

13. Информационный Бюллетень. №№ 1-10, Межпарламентская Ассамблея государств-участников Содружества Независимых Государств. - СПб.: ВЕСТИ, 1998.

14. Комаров А.С. Ответственность в коммерческом обороте. - М.: Юридическая литература, 1998.

15. Контрактное право. В 4-х томах. / Под ред. Г.В. Петровой - М.: Изд. дом ИМИДЖ, 1997.

16. Краткий англо-русский толковый словарь экономических и финансовых терминов / Пер. с англ. А.Н. Полякова, С.Н. Поташева, Н.В. Свиридова / Под ред. Е.М. Четыркина. - М.: Финансы и статистика, 1997.

17. Кузьмичев А.Л.,Шапкин И.Н. Отечественное предпринимательство. -М.: ПРЕСС-АКАДЕМИЯ, 1998. -198 с.

18. Львов Ю.А. Основы экономики и организации бизнеса. - СПб.: ГМП ФОРМИКА, 1999.

19. Международные банки и страховые компании в мире капитала. Экономико-статистический справочник/Сост. И.А. Бубнов и др. -М.: Мысль, 1998.

20. Мозолин В.П. Фарнсфорт Е.А. Договорное право США и СССР. - М.: 1988. Мусин В.А. Международные торговые контракты. - Л.: 1986.

21. Недужий И.И. Международные торги. - М.: Международные отношения, 1998.

22. Основы внешнеэкономических знаний. Словарь-справочник / С.И. Долгов, В.В. Васильев, С.П. Гончарова и др.-М.: Высшая школа, 1999.

23. Регистр текстов международных конвенций и других документов, касающихся права международной торговли, т. 1. Нью-Йорк, 1999.

24. Рябов В.А. Международный обмен технологическими знаниями. - М.: Международные отношения, 1998.

25. Рубанов А.А. Теоретические основы международного взаимодействия национальных правовых систем.-М.: Наука, 1997.

26. Справочник финансиста государственного предприятия (объединения). Справочное издание / Под ред. М.В. Романовского, И.Н. Лазарева, В.В. Бочарова. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1998. -662 с.

27. Федоров Б. Англо-русский глоссарий новых валютно-кредитных терминов / Отв. ред. М.А. Портной. - М.: Институт мировой экономики и международных отношений АН СССР, 1988.

28. Банки на развивающихся рынках: В 2 т.: Пер. с англ.: Т. 1: Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам / Д. Мак Нотон, Д. Дж. Карлсон, К. Т. Дитц и др.- М.: Финансы и статистика, 1998.

29. Банковский маркетинг / Сост. АО "Московское Финансовое Объединение" / Под ред. А. В. Фалько.- М.: Вече, 1999.

30. Банковское дело: Справ, пособие / Под ред. Ю. А. Бабичевой.- М.: Экономика, 1998.

31. Березина М. П., Крупнов Ю. С. Межбанковские расчеты.- М.: Финстатинформ, 1998.

32. Бор М. 3., Пятенко В. В. Стратегическое управление банковской деятельностью.- М.: Приор, 1998.- 164 с.

33. Валютный портфель: Кн. финансиста. Кн. коммерсанта. Кн. банкира / Отв. ред. Е. Д. Платонова,Ю. Б. Рубин.-М.:Соминтек, 1998.

34. Гамидов Г. М. Банковское и кредитное дело.- М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1998- 94 с.

35. Ганидов П.К. Деньги, банки и кредитно-финансовые отношения в современной рыночной экономике.- М.: Посткриптум., 1999.

36. Жангериев Ю. А. Кредитные отношения в условиях рынка: Методол. и теорет. вопр.- Нальчик: Эль-Фа, 1999.

37. Нуреев Р. М. Деньги, банки и денежно-кредитная политика: Учеб. пособие.- М.: Финстатинформ, 1999.

38. Предпринимателю о банках, биржах, бизнесе: Справ, изд./Авт.-сост. А. С. Марков.-Калининград: Кн. изд-во, 1999.

39. Расчеты. Банки. Кредиты: Законодат. акты, примеры оформления док.: Вып. 2.- М.: Атлас, 1998.

40. Ривуар Ж. Техника банковского дела: Пер. с фр. / Общ. ред. И. В. Широких.- М.: Прогресс-Универс, 1998. (Деловая Франция).

41. Рудько-Силиванов В. В. Банковское дело в регионе: Учеб. пособие / Под ред. Л. И. Вотинце-вой, М. Р. Оленичевой.- Владивосток: Дальнаука, 1998.

42. Сарчев Д. М. Ведущие коммерческие банки в мировой экономике.- М.: Финансы и статистика, 1998.

43. Симановский А. Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: Вопр. формирования и функционирования / Отв. ред. Ю. Б. Рубин.- М.: Соминтэк, 1999.

44. Усоскин В. М. Современный коммерческий банк: Управление и операции.- М.: Все для Вас, 1998.

45. Финансово-кредитный механизм и банковские операции / Под ред. В. И. Букато, М. X. Лапидуса.- М.: Финансы и статистика, 1998.

46. Халевинская Е. Д. Евробанк: политическая структура, банк развития, коммерческий банк.- М.: Финансы и статистика, 1998.

47. Шенаев В. Н.,Наумченко О. В. Центральный банк в процессе экономического регулирования: Зарубеж. опыт и возможности его использования в России.- М.: Консалтбанкир, 1998.

48. Ширинская Б. Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт.- М.: Финансы и статистика, 1998.

49. Беренс В., Хавранек П. М. Руководство по оценке эффективности инвестиций: Пер. с англ. перераб. идоп. изд.-М.: Интерэксперт: Инфра-М, 1997.

50. Боссерт В. Д. Инвестиционные проблемы реформируемой экономики России.- М.: ПСБ Трайдинг Инк., 1999.

51. Денежно-кредитная система России: состояние и пути выхода из кризиса // Деньги и кредит. 1994. № 2.

52. Десять широко распространенных заблуждений по поводу деятельности Международного Валютного Фонда. Отдел внешних сношений Международного Валютного Фонда. 1993.

53. Долгосрочная концепция развития денежно-кредитной системы Россиии // Деньги и кредит. 1993. № 1.