Дипломная работа на тему: Природа вывоза капитала 1.1 Капитал - как определяющий фактор производства рыночной экономики

Введение

Переход к рынку в России начался несколько лет назад, но массовый вывоз капитала из страны продолжается и уже несколько лет привлекает внимание экономистов. Сам факт значительного экспорта капитала из России, независимо от его конкретных размеров является парадоксальным явлением. Согласно основам экономической теории и здравому смыслу, капитал должен перемещаться из стран, обладающих его избытком, в страны с недостатком капитала.

В настоящее время точно не известен размер капитала, вывезенного из России с начала 90-х гг., и эксперты называют различные цифры, но, по данным Центрального банка России, утечка капитала за указанный период составила около 190 млрд. долларов США, а по оценке Интерпола - 200-300 млрд. долларов

Издержки оттока капитала хорошо известны: утрата производительного потенциала, налоговой базы и контроля над денежными агрегатами - все это ложиться тяжелым бременем на общество в целом и затрудняет осуществление мер государственной политики. В то же время отток капитала может быть как симптомом, так и средством противозаконной деятельности, что, как многие полагают, особенно актуально в России. Наконец, многие сообщения в прессе указывают на возможность того, что часть средств, предоставляемых, международными финансовыми учреждениями просто переправляется за пределы страны и даже оседает на индивидуальных счетах в зарубежных банках. Таким образом, вывоз капитала, по всей вероятности, также подрывает общественную поддержку программ МФУ в России.

Среди главных причин вывоза капитала из России можно назвать неустойчивую политическую ситуацию, макроэкономическую нестабильность, конфискационный характер налогообложения, несостоятельность банковской системы и ненадежное обеспечение прав собственности. Следствием всего этого является мощный отток капитала из страны с использованием таких средств, как занижение сумм в счетах-фактурах при экспортных операциях, оформлении фиктивных авансовых платежей в счет импорта, а также банковские переводы в обход существующих мер контроля.

Данные по другим странам с переходной экономикой показывают, что решение этих проблем часто приводит к преодолению оттока капитала.

В своем стремлении ограничить вывоз капитала из России органы государственной власти полагаются на стратегию, объединяющую два подхода. Во-первых, при помощи экономических реформ, многие из которых проводятся в рамках программ, финансируемых МФУ, предполагается устранить главные причины вывоза капитала. Во-вторых, меры регулирования капитала используются для пресечения конкретных каналов вывоза капитала; вслед за кризисом августа 1998 года усилия в этом направлении были активизированы.

Сегодня проблема утечки капитала изучена мало. Но в свете событий последнего десятилетия в России и в мире все больше и больше ученых изучают вопросы, связанные с явлениями теневой экономики.

В последние годы наблюдается заметный интерес к ситуации, сложившейся в области внешнеэкономических связей России. Одной из причин, мешающих взвешенному профессиональному исследованию данной проблемы, является отсутствие как надежной теоретической основы для его проведения, так и практической системы учета и регулирования внешнеэкономических связей. В результате оценки масштабов бегства капитала включают совершенно разные по качеству, природе и своим последствиям элементы: зарубежные активы страны, портфельные инвестиции и кредиты, законные и незаконные операции, выезд специалистов за рубеж и шоп-туры "челноков". Тщательная проработка проблемы требует четкого формулирования системы понятий, связанных с внешнеэкономической деятельностью, вычленения ее элементов, определяющих масштабы бегства капитала, анализа политико-экономических проблем, касающихся бегства капитала.

Поэтому на сегодняшний день в уголовно-правовой и криминологической российской науке нет ответов на вопросы: какова структура "бегства капиталов из России" как экономического явления; все ли элементы этого явления преступны; носит ли это явление принципиально негативный характер; необходимо ли с ним бороться, и какими способами. Не разработана и методология изучения этого явления.

Данная работа посвящена изучению проблем утечки государственного капитала и его отражению в развитии экономики страны в целом. Предметом исследования служит вывоз капитала, его масштабы и его динамика.

Целью работы является изучение основных тенденций вывоза государственного капитала, их причин, особенностей и последствий.

Задачи исследования:

- Рассмотреть понятие "вывоз капитала" в масштабе мировой экономики;

- Изучить основные факторы и причины оттока капитала

- Проанализировать утечку капитала из России: масштабы, тенденции и влияние на экономику;

- Рассмотреть перспективы развития вывоза капитала из России.

Бесспорна актуальность рассматриваемой темы, так как анализ "бегства" капитала в сложной экономической ситуации, позволяют выявить новые экономические закономерности и дать подробный анализ причин сложившейся ситуации. Кроме того, данная тема представляет интерес ввиду зависимости социально-политических явлений от курса экономических реформ и преобразований.

Глава 2. Глава 1. Природа вывоза капитала

1.1 Капитал - как определяющий фактор производства рыночной экономики

Термин "капитал" имеет много значений: он может трактоваться и как некоторый запас материальных благ, и как нечто, включающее в себя не только материальные предметы, но и нематериальные элементы, такие, как человеческие способности, образование. Определяя капитал как фактор производства, экономисты отожествляют капитал со средствами производства. Подобный подход идет от классиков политической экономии: А.Смит характеризовал капитал лишь как накопленный запас вещей и денег. Д.Рикардо трактовал его как средства производства. Палка и камень в руках первобытного человека представлялись ему таким же элементом капитала, как машины и фабрики. Капитал состоит из благ длительного пользования, созданных экономической системой для производства других товаров. Это созданные людьми производственные ресурсы (машины, здания, компьютеры, трубопроводы, железные дороги и т.д.), предназначенные для повышения производительности труда.

Другой аспект категории капитала связан с его денежной формой. Например, Дж. Робинсон в своей работе "Капиталовложения в современной экономике" пишет, что капитал, когда он воплощен в еще не инвестированных финансах есть сумма денег. Под капиталом понимают деньги (в коротком периоде), на который приобретают физические элементы производства. [2,стр.212]

Взгляды на капитал разнообразны, но все они едины в одном: капитал ассоциируется со способностью приносить доход. Капитал можно было бы определить как инвестиционные ресурсы, используемые в производстве товаров и услуг и их доставке потребителю.

В экономическом анализе часто используются наряду с термином "капитал" и понятия "инвестиции", "инвестиционные ресурсы". Термин "капитал" используется для обозначения капитала в овеществленной форме, т.е. воплощенного в средствах производства. Инвестиции - это капитал еще не овеществленный, но вкладываемый в средства производства.

В современной западной экономической науке капитал трактуется как блага длительного пользования, созданные людьми для производства других товаров и услуг. Это определение капитала служит основой для различных понятий капитала, используемых в обиходном языке и экономической литературе.

Экономическая теория различает:

- физический (технический) капитал - совокупность материальных средства, которые используются в различных фазах производства и увеличивают производительность человеческого труда (станки, здания, компьютеры и т.п.);

- финансовый (денежный) капитал - совокупность денежных средств и денежное выражение стоимости ценных бумаг;

- юридический капитал - совокупность прав распоряжения некоторыми ценностями, причем эти права дают их обладателям доход без вложения соответствующего труда;

- человеческий капитал - это те вложения, которые увеличивают физическую или умственную способность человека. [1,стр.226-231]

В процессе производства различные элементы физического капитала ведут себя неодинаково. Одна часть функционирует на протяжении длительного времени (здания, машины), другая используется однократно (сырье, материалы). Первая часть капитала - основной капитал - капитал, который участвует в процессе производства на протяжении нескольких производственных циклов и переносит свою стоимость на создаваемые товары по частям.

Основной капитал включает три основных элемента:

1. основные средства;

2. нематериальные активы;

3. долгосрочные финансовые инвестиции.

Основные средства - это часть имущества предприятия, выступающая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, либо используемая для управленческих нужд предприятия. К ним относятся: здания; сооружения; рабочие и силовые машины и оборудование; транспортные средства, вычислительная техника; земельные участки, находящиеся в собственности предприятий; внутрихозяйственные дороги и прочие основные средства.

Нематериальные активы - это часть имущества предприятия, не имеющая материально-вещественной формы и приносящая предприятию доход.

К ним относятся: патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на интеллектуальную собственность, деловая репутация фирмы и прочие нематериальные активы.

Долгосрочные финансовые инвестиции включают:

■ вклады в уставные капиталы других предприятий,

■ затраты на приобретение акций и облигаций других предприятий,

- долгосрочные займы, выданные под долговые обязательства,

- стоимость имущества, переданного в аренду на правах финансового лизинга (с правом выкупа после окончания срока аренды).

Вторая часть капитала - оборотный капитал. Это то имущество предприятия, которое выступает в качестве предметов труда и приносит предприятию доход.

К ним относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо; незавершенное производство; расходы будущих периодов; готовая продукция на складе; товары, отгруженные потребителям; денежные средства (в кассе и на счетах предприятия); средства в расчетах (дебиторская задолженность).

Деньги, затраченные на оборотный капитал, полностью возвращаются к предпринимателю после реализации продукции. Затраты на основной капитал не могут быть возмещены так быстро.

Основной капитал, воплощенный в средствах труда, по мере использования подвергается износу. Экономисты различают физический и моральный износ.[3,стр.154]

Физический износ имеет место, во-первых, под воздействием самого процесса производства и, во-вторых, под воздействием сил природы (коррозия металл, разрушение бетона, потеря упругости или гибкости пластмассы и т.п.). Чем больше время эксплуатации основного капитала, тем больше физический износ.

С физическим износом связано понятие амортизации. Амортизация является экономической категорией и выражает экономические отношения по поводу той части стоимости основного капитала, которая перенесена на товары и вернулась после реализации товаров в денежной форме предпринимателю. Она накапливается на специальном счете, называемом амортизационным фондом.

Моральный износ (моральное старение) - это снижение полезных свойств основного капитала в глазах пользователей по сравнению с тем, что предлагают ему взамен. Моральный износ бывает двух видов. Первый вид связан с производством более дешевых машин, оборудования, транспортных средств и т.д. Второй вид связан с производством более совершенных машин. В этом случае предприниматели также несут убытки, продолжая использовать морально устаревшую технику или оборудование.

Для капитала, как фактора производства, доходом является процент.

Процентный доход - это доход на вложенный в бизнес капитал. В основе этого дохода лежат издержки от альтернативного использования капитала (вклад денег в банк, в акции и т.д.). Размер процентного дохода определяется процентной ставкой, т.е. ценой, которую банк или другой заемщик должен заплатить кредитору за пользование деньгами в течение какого-то времени.

Т.е. процентная ставка - это отношение дохода на капитал, предоставленный в ссуду, к самому размеру ссужаемого капитала, выраженное в процентах.

Согласно неоклассической теории, равновесная ставка процента (норма процента) определяется на рынке капитала путем сравнения полезности (предельной доходности MRP) капитала и издержек (воздержания, ожидания MRC) от отказа использовать капитал в настоящее время. Спрос на капитал будет тем выше, чем ниже процентная ставка.

Кроме рассмотренной неоклассической трактовки процента, которая получила в экономической науке название "реальная теория процента", существует и другая - кейнсианская. В противоположность такому взгляду он дал иное определение процента, суть которого заключается в том, что норма процента есть вознаграждение за расставание с деньгами как ликвидностью на определенный период. С его точки зрения, норма процента есть не что иное, как величина, обратная отношению суммы денег к тому, что можно получить, расставаясь с возможностью распоряжаться этими деньгами на обусловленный период времени.

Осуществление любых инвестиционных проектов предполагает разрыв во времени между затратами и доходами. Стоимость денег во времени возникает потому, что существуют альтернативные возможности получения дохода; она зависит от того момента, когда ожидается их получение. Финансовая теория утверждает, что будущие деньги всегда дешевле сегодняшних, и не только из-за инфляции. Деньги, которыми мы располагаем сегодня, могут быть "вложены в дело" и принести доход, и, таким образом, если мы получаем их через год, мы теряем эту возможность.

Следовательно, сложность анализа инвестиций заключается в необходимости сопоставления двух потоков - затрат и будущих доходов. Так как полезность доходов, получаемых в будущем, считается меньшей, чем сегодняшняя: на текущие доходы к будущему можно получить проценты. [4,стр.234]

Таким образом, "капитал" в экономической теории определяется и как запас материальных благ, так и запас нематериальных предметов. Приверженцы классической теории связывают это понятие с фактором производства, другие экономисты - с его денежной формой, однако все теоретики приписывают капиталу главную функцию - способность приносить доход. Под не овеществленным, но вкладываемым в средства производства капиталом понимают инвестиции. Капитал делится на физический, финансовый, юридический и человеческий. Капитал, функционирующий на протяжении длительного времени (здания, машины) называется основным, а используемый однократно (сырье, материалы) - оборотным. Для капитала, как фактора производства, доходом является процент, получаемый от вложения капитала в бизнес.

Оглавление

- Введение

- Природа вывоза капитала 1.1 Капитал - как определяющий фактор производства рыночной экономики

- Причины и формы вывоза капитала в системе понятий мировой экономики

- Особенности вывоза и факторы, обуславливающие экспорт капитала

- Альтернативные методы определения объема экспорта капитала из России Глава 2. Влияние вывоза капитала на экономику России

- Основные факторы утечки капитала из России

- Масштабы вывоза капитала из России

- Основные последствия утечки капитала для российской экономики

- Меры борьбы с вывозом капитала из России Заключение

- Список используемой литературы

- Приложения

Список литературы

1. Козырев В.М. Основы современной экономики.Учебник - 3-е изд.перераб.и доп.-М. Финансы и статистика, 2005 - 526с. :ил.

2. Ивашковский С.Н. Экономика: микро- и макроанализ. Учебно- практическое пособие. - М.: Дело, 1999.

3. Курс экономической теории. Под ред. проф. Чепурина М.Н., проф. Киселевой Е.А. - К.: Изд-во "АСА", 1994 - 624с.

4. Емцов Р.Г., Лукин М.Ю. Микроэкономика: Учебник. - М.: МГУ им. М.В. Ломоносова. Изд-во "Дело и Сервис", 1999.

5. Экономика: Учебник, 3-е изд.перераб.и доп./ Под ред.д-ра Экон.Наук поф.А.С.Булатова-М.:Экономистъ, 2005 - 896с.

6. Международные экономические отношения: Учеб. для экон. спец. вузов/ Е.Ф.Жуков, Т.И. Капаева, Л.Т. Литвиненко и др.; Под. ред Е.Ф.Жукова. -М.: ЮНИТИ, 1999.-485.: ил.

7. Антропов А. Вывоз капитала - разграбление страны // Информационно-аналитический портал Наследие. - http://www.nasledie.ru/oboz/N5-6_01/5-6_20.HTM

8. Зубченко Л. Международное движение капитала в современных условиях // Экономист. - 2001. - №6.

9. Райзберг Б.А. Основы экономики: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА - М, 2003. - 408с. - (Серия "Высшее образование")

10. Н. Смородинская. Бегство капиталов как объект международных исследований. Вопросы экономики, 1997, №9.

11. Балабанов И.Т., Баланов А.И. Внешние связи: Учеб. пособие для

экон. спец. вузов. -М.: Финансы и статистика, 2000 - 512с.

12. Макроэкономическая оценка текущих тенденций бегства капитала из России / А.Е. Косарев // Эконом. Журнал. ВШЭ. - 2002 - №4

13. Л. И. Абалкин. Бегство капитала: природа, формы, методы борьбы. Вопросы экономики, 2002, №7.

14. Международная миграция капитала и Россия // Деньги и кредит. - 2004, №2

15. Л. Н. Красавина. Бегство капиталов из России и пути его сдерживания. Деньги и кредит, 2000, № 11

16. Зубченко Л. Международное движение капитала в современных условиях // Экономист.- 2001. - №6

17. Мищенко В. Рекомендации для российского предпринимателя // The Bulletin оf the RBCC // Issue #3/03. - 2003

18. Лунгани П., Мауро П. Отток капитала из России. // Инвестиции в России. 2000. №7

19. Григорьев Л., Косарев А. Проблема бегства капитала.// Экономический журнал ВШЭ. 2000, №4

20. К каждому доллару полицейского не приставишь // Российская газета. - 2000. 9 февраля

21. Об оттоке капитала из России.// БИКИ. - 2002, №86

22. Федеральный закон РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 № 173-ф3 (РЕД. 26.05.2004)

23. Угодников К. Вывоз капиталов из России окончательно легализован // Информационный портал Страна.ру.-http://www.strana.ru/stories/01/11/29/2122/218672.html

24. Хамаганова Л.Д. бегство капитала из развивающихся стран и России; БГУЭП. - Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2004.

25. Булатов А. С. Защита интересов российских инвесторов за рубежом и национальные интересы России // Внешнеэкономический бюл.-№7

26. Масштабы и структура российский инвестиций за рубежом / К.Н. Гусев // Банк. Дело. - 2004, №12 Государственное регулирование трансграничного движения капитала: есть ли ответ на вывозы глобализации? / Ю.А. Петров // Рос. Экон. Журн.: - 2003, №8

27. Государственное регулирование трансграничного движения капитала: есть ли ответ на вывозы глобализации? / Ю.А. Петров // Рос. Экон. Журн.: - 2003, №8

28. Перспективы участия России в международном движении капитала / Д.С. Долгополов // Фин. Бизнес, - 2004, №6

29. О месте России в мировых потоках капитала / М. Е. Елизаветин // Банк. Дело. - 2005, №1

30. Влияние оттока капитала на платежный баланс России / О. Николаева // Консультант директора. - 2004, №6 Журав

31. Журавлев С. Капитала следят за рублем. Все прочее для них сейчас вторично // Российская газета. - http://www.rg.ru/2004/10/26/kapitaly.html

32. Экономический журнал ВШЭ 2002 №4 с.478

33. БИКИ.2002.№86

Приложение 1

Чистый ввоз/вывоз капитала частным сектором (по данным платежного баланса) (млрд. долларов США)

Чистый ввоз/вывоз

капитала

частным сектором,

всего(2+5)

Чистый ввоз/вывоз

капитала

банками(3+4)

в том числе:

Чистый ввоз/вывоз

Капитала прочими

секторами(6+7+8)

в том числе:

иностранные

активы

иностранные

пассивы

иностранные

активы

Иностранные

пассивы

"чистые ошибки и

пропуски" платежного

баланса*

1994 год

1995 год

1996 год

1997 год

1998 год

1999 год

2000 год

2001 год

I квартал 2001 года

II квартал 2001 года

III квартал 2001 года

IV квартал 2001 года

2002 год

I квартал 2002 года

II квартал 2002 года

III квартал 2002 года

IV квартал 2002 года

2003 год

I квартал 2003 года

II квартал 2003 года

III квартал 2003 года

IV квартал 2003 года

2004 год

I квартал 2004 года

II квартал 2004 года

III квартал 2004 года

IV квартал 2004 года

2005 год

I квартал 2005 года

II квартал 2005 года

III квартал 2005 года

IV квартал 2005 года

2006 год

I квартал 2006 года

II квартал 2006 года

III квартал 2006 года

IV квартал 2006 года

2007 год

I квартал 2007 года

январь 2007 года

февраль 2007 года

март 2007 года

II квартал 2007 года