Дипломная работа на тему: Данной работе проведена оценка, эффективной устойчивости предприятия, проведен анализ финансовых

Введение

Переход нашей страны на новую систему хозяйствования, конечно же, затронул предприятия разного направления и структур. Ранее, в советское время, руководители даже не задумывались о конкуренции, о повышении эффективности, об увеличении прибыли, так как предприятия не являлись собственностью начальника или директора.

Российская экономика на протяжении последних лет переживала тяжелый структурный кризис, который проявлялся по следующим основным направлениям: спад производства и продаж, развал финансово-денежной сферы, значительные суммы взимаемых налогов, изъятие оборотных средств, резкое падение жизненного уровня населения и, соответственно, снижение его покупательной способности; инфляционное повышение цен и падение курса рубля; нарушение соотношения массы денег и товаров; неоправданное снижение уровня влияния государства на экономику; общая нестабильность всех условий хозяйствования. Всё это негативно отразилось на работе отечественных предприятий.

В условиях рыночной экономики важным условием самоокупаемости и самофинансирования предприятия является ориентация производства на потребителей, конкурентоспособность продукции, гибкое приспособление к изменяющимся условиям рынка. Каждому предприятию, перед тем как планировать объём производства, формировать производственные мощности, необходимо знать какую продукцию, в каком объёме, где, когда и по каким ценам оно будет продавать. Для этого надо изучить спрос на продукцию, рынки её сбыта, их ёмкость, реальных и потенциальных конкурентов, потенциальных покупателей, возможность организовать производство по конкурентной цене и т.д. От этого зависят конечные финансовые результаты, финансовая устойчивость предприятия.

Промышленное предприятие работает экономически устойчиво в том случае, когда оно осуществляет производственную деятельность, способно развиваться на основе роста прибыли путем инвестирования необходимых средств для осуществления процесса расширенного воспроизводства. Экономическая устойчивость имеет свой предмет, а именно, хозяйственные процессы предприятий, объединений, ассоциаций, социально- экономическую эффективность и конечные финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием субъективных факторов, получающие отражение через систему экономической информации.

Анализ экономической устойчивости включает в себя инвестиционный анализ, финансовый анализ и анализ текущей производственной деятельности, что соответствует трем сферам, в которых функционирует предприятие .Отсюда вытекает соответствующий подход к анализуэкономической устойчивости, требующий рассматривать предприятие как единый экономический организм, созданный усилиями коллектива с привлечением существующей величины актива.

Актуальность выбранной темы, посвящена оценке финансовой устойчивости предприятия и разработке путей их стабилизации на примере ОАО "ТЯЖМАШ", заключается в том, чтобы тщательно изучить анализ финансового состояния предприятия с точки зрения его устойчивости, как инструмент для проведения мероприятий по улучшению финансового состояния и стабилизации положения.

Объектом исследования являетсяпредприятие тяжелого машиностроения ОАО "ТЯЖМАШ".

Предмет исследования - оценка и пути улучшения финансовой устойчивости ОАО "ТЯЖМАШ" в 2001-2005 годах. Выявить основные проблемы финансовой устойчивости предприятия и рассмотреть пути их устранения и усовершенствования.

Исходя из поставленных целейданной работы, основными задачами для оценки финансовой устойчивости предприятия являются:

- характеристика предприятия;

- предварительный обзор баланса;

- анализ финансовой устойчивости предприятия;

- оценка финансовых результатов предприятия;

- пути улучшения финансовой устойчивости предприятия.

Оглавление

- Введение ..... 5

- Теоретические аспекты определения и анализа финансовой устойчивости

- Концепция взаимосвязей формирования финансовой устойчивости предприятия

- Информационная база определения финансовой устойчивости предприятия

- Методические подходы к оценки финансовой устойчивости предприятия

- Анализ финансовой деятельностиоао тяжмаш

- Характеристика ОАО ТЯЖМАШ

- Оценка внеоборотных и оборотных средств ОАО ТЯЖМАШ

- Относительные показатели финансовой устойчивости

- Абсолютные показатели финансовой устойчивости

- Пути поышение финансовой устойчивости предприятия

- Результаты анализа финансовой устойчивости предприятия

- Стабилизация экономической устойчивости предприятия

- Технология изготовления зубчатого колеса

- Охрана труда на предприятии оао тяжмаш

- 1 Оценка тяжести трудового процесса

- 2 Оценки напряженности трудового процесса

- Заключение .. 74

- Библиографический список ... 79

- Приложения

Заключение

В дипломной работе был произведенанализ финансовой устойчивостипредприятия ОАО "ТЯЖМАШ". Общая оценка финансово - экономическойустойчивости предприятия актуальна как для самого предприятия (с учетом дальнейшего планирования и прогнозированияпроизводственной деятельности), так и для внешних пользователей информации (кредиторов, инвесторов, акционеров). Финансовый анализустойчивости проводился за период с 2001 г. по 2005 г. на основебухгалтерской отчетности форма №1 и форма №2.

В дипломной работе была прослежена динамика основных показателей финансово - экономической устойчивости состоянияпредприятия, дана общая оценка структуры статей бухгалтерского баланса предприятия, произведена оценкаделовой активности и рентабельности предприятия.

В связи с тем, чтопредприятие имеет специфичное производственное направление, одним из наиболее важных моментов при анализе играет анализ взаимосвязи актива и пассива баланса, а именно оценка имущества предприятия, которая включает в себя внеоборотные средства и оборотные активы.

Из проведенного анализа имущества предприятия (Приложение Б) следует, что на протяжении 2001 - 2005 гг. имеет место стабильный рост имущества предприятия, темп прироста в 2005 года к 2001 году составил 1,9500%, что положительно сказывается на устойчивости предприятия. Рост имущества связан в основном за счет нестабильности внеоборотных и оборотных активов предприятия почти по всем статьям. Внеоборотные активы предприятия за анализируемый период уменьшились за счет основных статей, таких как нематериальные активы и основные средства. В оборотных активах предприятия отмечается динамика к увеличению основных статей. Данное увеличение наблюдается в таких статьях как, материальные оборотные средства, увеличились денежные средства предприятия, что положительно сказывается на оценки имущества предприятия.Отрицательным моментом при анализе оборотных активов является то, что у предприятия с каждым годом увеличивается дебиторская задолженность, это увеличение отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.

В целом, с точки зрения финансовой устойчивости структура оборотных средств и внеоборотных активов с годами улучшается, за счет за счет увеличения доли наиболее ликвидных средств (денежные средства), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность), за анализируемой период увеличивается, и тем самым замедляет, их возможную ликвидность.

Наличие собственных средств у предприятия за рассматриваемый период возросло, но они не покрывают заемные средства предприятия, что очень отрицательно может сказаться на финансовой устойчивости предприятия. Поскольку заемные средства и собственные оборотные средства выросли за рассматриваемый период, мы детально рассмотрели влияние каждой статьи и прирост заемных средств (Приложение Г).

Анализируя кредиторскую задолженностьпредприятия, отметим, что:

- положительным моментом, является то, что у предприятия в последнее время снизилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками, а так же предприятие погасило все долгиперед бюджетом и прочими кредиторами, это положительно влияет на его устойчивость;

- у предприятия наблюдается увеличение задолженности перед государственными и внебюджетными фондами, задолженность по оплате труда.

Как показал анализ, предприятию необходимо больше уделять внимания, прежде всего, погашению долгов по оплате труда и рассчитаться перед государственными внебюджетными фондами. Не смотря на то, что у предприятия уменьшилась задолженность перед поставщиками, но все же необходимо четко структурировать эти долги, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения.

Финансовая устойчивость предприятия зависит от его способности и умения вовремя выявить и попытаться исправить ухудшающееся финансовое положение на предприятии, для того чтобы избежать кризисных ситуаций.

С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилась по сравнению с предыдущим годом, так как доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность.

Важным моментомпри анализе является оценка кредиторской задолженности. С каждым рассматриваемым годом у предприятия кредиторская задолженность увеличивается, это увеличение в основном происходит за счет задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Проанализировав относительные показатели финансовой устойчивости предприятия, отметим, что:

- предприятие имеет стабильное финансовое положение, и независимо от внешних кредиторов;

- у предприятия увеличивается заемный капитал, в общей сумме источников финансирования, что не улучшает его финансового состояния;

- предприятие с каждым годом повышает свою надежность и качество стратегического планирования;

- у предприятия наблюдаетсястабильностьсобственного капитала, и взятые на себя обязательства предприятие может покрыть собственными средства;

- рассмотрев обеспеченность собственных средств предприятия с 2001 года по 2005 год мы можем сказать, что у предприятия не достаточно собственных оборотных активов.

Проанализировав, полученные результаты финансовой устойчивости по абсолютным показателям показал (приложение Д), мы видим, что предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, которое влечет за собой нарушение платежеспособности предприятия, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов. Предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся "нормальными".

Такое положение предприятия связано с тем, что оно находится на стадии освоения новых методов и технологий на административном уровне, инженерно-технологическом, так и напроизводственном.

Поток текущих хозяйственных операций меняет определенное однажды состояние финансовой устойчивости, будучи причиной перехода, из одного типа устойчивости в другой. В том случае, когда финансовое положение неустойчиво, его следует исправить путем оптимизации структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов и готовой продукции на складе. Чтобы снять финансовое напряжение, предприятию необходимо выяснить причины резкого увеличения на конец года производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

Рентабельность предприятия является положительной тенденцией в финансово - экономической деятельности предприятия. Анализируя рентабельностьнеобходимоотметить, за анализируемый период предприятие работает стабильно, что является положительной тенденцией в экономической деятельности предприятия.

Анализ деловой активности предприятия включает оценку оборачиваемости средств и продолжительности производственно - сбытового цикла. Изучив показатели деловой активности, отметим,что предприятие с каждым годом все более и более эффективно использует все имеющиеся в ее распоряжении ресурсы. У предприятия наблюдается снижение при использовании оборотного капитала, а так же расчеты показали, что предприятие в последние годы не полно использует материально-производственные запасы.Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2005 году снизилась, то есть по сравнению с предыдущими годами погашение дебиторской задолженности происходило более медленными темпами, что тоже сказывается отрицательно на финансовой устойчивости предприятия.

Проделанный анализ основных показателей финансовой устойчивости предприятия показал, что у предприятия наблюдается финансовая неустойчивость и она связана, с тем, что предприятие с каждым годом увеличивает заемный капитал. Однако рентабельность предприятия остается стабильной на протяжении анализируемого периода. Для того чтобы детально проанализировать сложившуюся ситуацию рассмотрим и проведем оценку предприятия, в которой важное место занимает отношение заемного капитала к рентабельности собственного капитала.

Одна из главных задач управления капиталом предприятия - оптимизация его структуры с учетом заданного уровня его доходности и риска - реализуется разными методами. Одним из основных механизмов реализации этой задачи является финансовый леверидж.

При положительном значении дифференциала любой прирост коэффициента финансового левериджа, будет вызывать, еще больший прирос коэффициента рентабельности собственного капитала, а при отрицательном значении дифференциала прирост коэффициента финансового левериджа будет приводить к еще большему темпу снижения коэффициента рентабельности собственного капитала.

Анализируя формирование финансового левериджа за 2004 - 2005 гг. отметим, что: в 2004 году прирост собственного капитала в связи с использованием заемного капитала составил 8,19%, в 2005 году - 6,00%;коэффициент финансовой рентабельности за 2004 год составил 27,30%, а в 2005 году - 21,70%; средняя сумма заемного капитала в 2004 году - 274019 тыс. руб., 2005 год - 321145 тыс. руб., сумма чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия равнялась 2004 год - 74885 2005 год - 70894 тыс. руб. Из результатов проведенных расчетов видно, что чем ниже удельный вес заемных средств в общей сумме используемого предприятием капитала, тем меньший уровень прибыли оно получает на собственный капитал.

Список литературы

1. Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/98). Приказ Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. № 60н.

2. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99). Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н.

3. Абрютина М. С., ГрачевА. В. Анализфинансово-экономической деятельностипредприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 199.8 - 256 с.

4. Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной деятельности предприятия. М.: Экономика и финансы АКДИ, 1994. - 198 с.

5. Артеменко В. Г. Финансовый анализ. М.: "ДИС", 1997. - 268с.

6. Баканов М. И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и Статистика, 1994. - 287 с.

7. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 215 с.

8. Вещунова Н. Л., Фомина Л. Ф. Бухгалтерский учет на предприятиях различныхформ собственности. Учебно-практическое пособие издательство "Магис", Москва, 2000. - 525 с.

9. Глушков И. Е. Бухгалтерский учет на современных предприятие: Эффективное учебное и практическое пособие по бухгалтерскому учету. М.: Крокус, 2000. - 695 с.

10. Глухов В. В., Лисичкина Т. В., Некрасова Т. П. Экономические основы экологии: Учебник/ - СПб, Специальная литература, 1995. - 280 с.

11. Елфимова О. В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 256 с.

12. Казанцев А.К. и др.Практический менеджмент: в деловых играх, хозяйственных ситуациях, задачах и тестах: Учебное пособие - М.: ИНФРА - М, 1998. - 566 с.

13. Казанцев А.К. и др. Практический менеджмент : в деловых играх, хоз.ситуациях, задачах, тестах: Учеб.пособие - М.:ИНФРА - М, 1998. - 566 с.

14. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы, 1999. - 452 с.

15. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. - М.: Перспектива, 1992. - 384 с.

16. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ "ДИС", 1997. - 224 с .

17. Кукукина И. Г. Финансовый менеджмент.- в.:"Иваново",1996 - 137с.

18. Нидлз Б., Андерсон X., Колдуэлл Д. Принципы бухгалтерского учета. - М.: Финансы и Статистика, 1994. - 495 с.

19. Нуреев Р.М. Курс микроэкономики. - М.: Норма; Инфра-М, 1998. -561с.

20. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия :Учебник - 3-е изд., стер. - М.: Издательский центр "Академия", 2004. - 336 с.

21. Родионова В. М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1995. - 182 с.

22. Розенберг Н., Бирдцелл Л. Е. Как Запад стал богатым. Экономические преобразования индустриального мира: Пер. с англ. - Новосибирск: Экор, 1995. - 351 с.

23. Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия / Пер. с фр.; Под ред. Л. П. Белых. - М.: Аудит, 1997. - 376 с.

24. Русинова Ф.М., Разу М. Л. Менеджмент. - М: ФБК - ПРЕСС, 1998. - 504 с.

25. СавицкаяГ. В. Анализхозяйственнойдеятельности предприятия: 5-е изд./Минск: ООО "Новое знание", 2005. - 688 с.

26. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 336 с.

27. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.-3-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 330 с.

28. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 479 с.

29. Табурчак П.П., Викуленко А.Е., Овчинникова Л.А.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов. - ростов н/Д: Феникс, 2002.-325 с.

30. Шеремет А. Д., Сайфилин Р. С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 203 с.

31. Черногорский С.А., Ли Вэй. Анализ бухгалтерской отчетности и принятие управленческих решений. - СПб.: "Издательский дом Герда", 2005. - 256 с.

32. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К0", 2006. -368 с.