Дипломная работа на тему: Исторический аспект понятия и видов ценных бумаПонятие ценных бумаг

Введение

Перемены, произошедшие в нашем обществе, за последние двадцать лет поставили нас в качественно иные условия. Развитие рыночного механизма внесло в постсоветскую действительность понятия, которые до этого времени на протяжении многих десятилетий не имели практического применения, а существовали лишь в теоретическом сегменте науки. Однако нельзя сказать, что адмистративной системе управления экономикой были чужды понятия ценных бумаг. Тем не менее, новый виток истории вывел нас на иной уровень развития в отношениях данного рода. Речь идет не только о возвращении к таким понятиям, традиционным для экономики, как акции, облигации, вексель, чек, но и о появлении новых, например, инвестиционные паи. В частности, появляется такой механизм, не известный нам ранее, как фондовый рынок.

Хотелось бы также заметить, что их появление обусловленно естественным развитием рыночной экономики, которая не мыслима без займов, кредитов, иных способов финансирования хозяйственной деятельности субъектов права. Проведенные в последнее время публичные размещения акций ряда крупшейших российских компаний, активное развитие российских фондовых бирж говорит о том, что интерес со стороны общества начинает усиливаться к таким средствам вложения, как ценные бумаги. И это не удивительно, поскольку они представляют собой не только привлекательный источник увеличения собственного капитала, но также (в отличие от денег) надежное средство вложения. На наш взгляд, неотъемлемым элементом надежности выступает простота и доступность понятийного аппарата такого обширного правового блока, как ценные бумаги. В ходе подготовки к написанию данной работы было изучено значительное число нормативных актов, касающихся ценных бумаг, и юридической литературы, посвященных данному вопросу. Поэтому следует отметить, что законодатель предусматривает большую массу как самих видов бумаг, так и производных от них. Это представляет институт ценных бумаг непростой разветвленной системой видов и подвидов. При этом в теоретических трудах наших юристов по-прежнему, как и несколько столетий назад, остается открытой дискуссия, касаемая не только легального определения ценных бумаг, но и относимости к ним отдельных ее представителей.

Исходя из данных обстоятельств можно утверждать, что актуальность темы понятия и видов ценных бумаг не только сумела дойти до наших времен, но и получило развитие в научных работах наших юристов-современников. И судя по всему, постоянно меняющиеся условия нашей жизни дадут задел для новых вопросов на многие годы вперед.

В качестве целей нашей работы мы определили: раскрытие понятия ценных бумаг и рассмотрение содержания и характерных черт их видов, которые нашли свое отражение в российском законодательстве.

Для достижения обозначенных целей нами были поставлены следующие задачи.

Во - первых, исследовать вопрос понятия в историко-правовом аспекте, коснуться теоретической составляющей проблематики ценных бумаг прошлого и настоящего. Ни для кого не секрет, что история возникновения ценных бумаг насчитывает не одну сотню лет, поэтому необходимо выяснить: как происходило их появление, что представлял собой данный вид объектов гражданских прав и в каком качестве он дошел до наших времен.

Во - вторых, раскрыть понятие ценных бумаг, содержащееся в позитивном праве: выделить присущие им признаки, а также классифицировать их по различным основаниям. При этом осветить проблематику вопроса относительно легального определения, указать на его слабые стороны, а также рассмотреть пути решения, содержащиеся в научных трудах наших юристов. Это, на наш взгляд, должно способствовать комплексному анализу не только законодательства, посвященного вопросу ценных бумаг, но и позволит охватить весь спектр как видов, так подвидов ценных бумаг.

Следующей задачей, определенной нами, является рассмотрение содержания видов ценных бумаг, определенных российским законодательством. Правовая база, разрешающая различный круг вопросов, связанных с ценными бумагами, очень обширна, однако в нашу задачу будет входить рассмотрение лишь тех норм, которые касаются понятия и характерных особенностей конкретного вида ценных бумаг.

В качестве положений, которые выносятся на защиту, являются утверждение о том, что определение ценных бумаг, содержащееся в Гражданском кодексе РФ, не отвечает сложившимся современным условиям гражданского оборота. Порожденные на этой почве пробелы в законодательстве не только затрудняют формирование единого понимания данного объекта прав, но и приводят к определенным противоречиям между нормативными актами. Поэтому законодателю необходимо внести изменения в дефеницию ценных бумаг, которые будут отражать как их бездокументарных характер, так и возможность осуществления и передачи прав без предъявления самой ценной бумаги. Также определенных поправок требуют нормы, регулирующие процедуру перехода прав по обеспечению ценных бумаг.

Данные изменения нормативной базы будут способствовать не только стиранию противоречий между законами, но и создадут основу для прогрессивного законотворческого процесса.

Оглавление

- Введение.........3

- Исторический аспект понятия и видов ценных бумаг

- Понятие ценных бумаг

- Признаки ценных бумаг

- Двойственность как особенность ценных бумаг

- Классификация ценных бумаг

- Виды ценных бумаг

- Акция

- Облигация

- Казначейские обязательства

- Вексель

- 3.5. Чек46

- Сертификаты

- Депозитный и сберегательный сертификаты

- Жилищный сертификат

- Банковская сберегательная книжка на предъявителя

- Коносамент

- Складское свидетельство и его виды

- Закладная

- Ипотечные ценные бумаги

- Инвестиционный пай

- Заключение.....71

- Библиографический список......74

Заключение

Итак, в нашей работе в качестве одной из целей было раскрытие понятия ценных бумаг. Для этого мы выделили основные признаки, содержащиеся в легальном определении. В соответсвии со ст. 142 ГК РФ ценная бумага - это документ удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Один из основных вопросов, вызванных не совсем удачными формулировками Гражданского кодекса РФ, связан с возможностью существования бездокументарных ценных бумаг. Тем не менее, возможность такого существования устанавливается: во-первых, непосредственным указанием в законодательстве, в частности в ст. 149 ГК РФ, во-вторых, жизненные условия показали необходимость к переходу именно бездокументарных ценных бумаг.

На наш взгляд, отрицание бездокументарной формы не несет прогрессивного начала. Поскольку легальное определение, вобравшее в себя понимание ценной бумаги как документа, не отвечает реальным требованиям. Тем не менее, законодатель пошел по пути "латания дыр", пытаясь заполнить пробелы отдельными нормативными актами, вместо выработки полноценного определения. Что в свою очередь разделило теоретиков на два лагеря.

Решение данного вопроса видится в необходимости внесения изменений в законодательство, в части изменения дефениции ценной бумаги как документа, поскольку наиболее четкое определение, должно вобрать в себя черты как документа, так и бездокументарной формы.

На основе решения этого вопроса, возможно, будет также сформировать единую практическу и теоретическую базу для регламентации признаков ценных бумаг, которые также являются предметом широкой дискуссии. Так мы выяснили что, основными признаками ценной бумаги являются: 1) соблюдение установленных законом формы (документарной или бездокументарной) и обязательных реквизитов; 2) удостоверение права имущественного характера; 3) презентативность документа; 4) указание на нее в законе или установленном им порядке; 5) публичная достоверность.

На наш взгляд, продуктивным является внесение изменений в определение в связи с правами, закрепляемыми ценными бумагами. Поскольку, как в юридической литературе, так и в законодательстве отсутсвует единое мнение. Если теоретики говорят об удостоверении ценными бумагами имущественных прав и связанных с ними неимущественными правами, при этом относя их к эмиссионным, то законодатель не ставит знака тождества между ними. Так, например, в отношении ипотечного сертификат участия говорится, что он закрепляет не только неимущественные права наравне с имущественными, но и относится к неэмиссионным ценным бумаг. Следовательно, необходимо в определении закрепить положение о том, что ценная бумага удостоверяет не только имущественные, но и связанные с ними не имущественные права.

Дискуссионным остается вопрос относительно предъвительного характера осуществления и передачи прав, вытекающих из ценной бумаги. С одной стороны, это требует легальное определение, однако сам законодатель отходит от установленного правила, закрепляя прямо противоположные нормы, содержащиеся как в самом Гражданском кодексе, так и в других законах. С другой стороны, отход от презентативности как обязательного признака ценной бумаги высказывается и в научно-теоретических работах современников. Тем не менее, сторонники документарных ценных бумаг отстаивают незыблемость такого признака. Разрешение этого вопроса также видится в необходимости поэтапного законотворческого процесса для постепенного перехода к бездокументарным бумагам. Поскольку ни практика, ни теория на данном этапе не могут сказать однозначно, является ли предъявление ценной бумаги ее неотъемлемым элементом.

При этом указанная совокупность признаков способствует наиболее полному представлению о такого рода объекте гражданских прав, как ценная бумага, а также разрешает вопрос относительно признания ценными бумагами иных документов, по своей структуре имеющих схожие черты с ними.

Пробелы в законодательстве существуют и относительно конкретных видов ценных бумаг. Так, остается не решенным вопрос относительно перехода прав на обеспечение, предоставленное по облигационному займу.

Положения Федерального закона "О рынке ценных бумаг", относительно процедуры перехода прав на облигации с обеспечением, не нашли должного отражения в Гражданском кодексе, что существенно затрудняет обращение ценных бумаг с обеспечением. Гражданский кодекс РФ обязывает заключение письменной уступки прав на требования по обеспеченному обязательству при каждом переходе ценной бумаги. Однако Закон о рынке ценных бумаг устанавливает не только возможность автоматического перехода прав на обеспечение, но и применение Гражданского кодекса и других законов с учетом предусмотренных в Законе особенностей. Это, в свою очередь, входит в прямое противоречие относительно соответсвия всех нормативных актов Гражданскому кодексу. Следовательно, решение этого вопроса видится во внесении изменений в ГК РФ, предусматривающих изъятия для случае, когда объектом обеспечения выступает ценная бумага.

Как мы видим, существует широкий круг воросов, необходимость решения которых переходит от поколения к поколению. Однако, если со стороны законодателя необходима плодотворная работа в соответсвии с потребностями времени, то в отношении научного сообщества - изменение представления о ценной бумаге исключительно как документа.

Думается, что дальнейшее развитие экономики будет способствовать появлению еще большего количества ценных бумаг, возможно, и в самых причудливых формах, поэтому тематика самого понятия ценных бумаг, а также их видов будет актуальна не только для современных юристов и законодателя, но и для будущих поколений.

Список литературы

Нормативные правовые акты

1. Конвенция, устанавливающая единообразный закон о переводном и простом векселях (Женева, 7 июня 1930 г.) // Собрание законов и распоряжений Рабоче-Крестьянского Правительства СССР. - 16 мая 1937 г. - Отд. II. - № 18. - Ст. 108.

2. Международная Конвенция об унификации некоторых правил о коносаменте (Гаагские правила) (Брюссель, 25 августа 1924 г.) / Многосторонние международные соглашения о морском транспорте - М., 1983 г. - с. 41.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации, Часть первая от 30 ноября 1994г. № 51-ФЗ // Собрание законодательства РФ. - 5 декабря 1994 г. - № 32. - Ст. 3301.

4. Гражданский кодекс Российской Федерации Часть вторая от 26 января 1996г. № 14-ФЗ // Собрание законодательства РФ. - 29 января 1996 г. - № 5. - Ст. 410.

5. Кодекс торгового мореплавания Российской Федерации от 30 апреля 1999 г. № 81-ФЗ // Собрание законодательства РФ. - 3 мая 1999 г. - № 18. - Ст. 2207.

6. Федеральный закон от 11 марта 1997 г. №48-ФЗ "О переводном и простом векселе" // Собрание законодательства РФ. - 17 марта 1997 г. - № 11. - Ст. 1238.

7. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" // Собрание законодательства РФ. - 22 апреля 1996 г. - № 17. - Ст. 1918.

8. Федеральный закон от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)" // Собрание законодательства РФ. - 20 июля 1998 г. - № 29. - Ст. 400.

9. Федеральный закон от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах" // Собрание законодательства РФ. - 17 ноября 2003 г. - № 46. - Ст. 4448.

10. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ "Об акционерных обществах" // Собрание законодательства РФ. - 1 января 1996г. - №1. - Ст. 1.

11. Федеральный закон от 29 декабря 1994 г. №77-ФЗ "Об обязательном экземпляре документов" // Собрание законодательства РФ. - 2 января 1995 г. - №1. - Ст.1.

12. Федеральный закон от 29 июля 1998 г. № 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг" // Собрание законодательства РФ от 3 августа 1998 г. - №31. - Ст. 3814.

13. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" // Собрание законодательства РФ. - 16 февраля 1998 г. - №7. - Ст. 785.

14. Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" // Собрание Законодательства РФ - 1 декабря 2001 г. - № 49. - Ст. 4562.

15. Указ Президента от 10 июня 1994 г. № 1182 "Об утверждении положения порядке выпуска и обращения жилищных сертификатов" // Собрание законодательства РФ от 13 июня 1994 г. - № 7. - Ст. 694.

16. Постановление Правительства Российской Федерации от 9 августа 1994 г. № 906 "О выпуске казначейских обязательств" // Собрание законодательства РФ от 15 августа 1994 г. - № 16. - Ст. 1911.

17. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 2 октября 1997 г. № 27 "Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг" // Вестник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. - 14 октября 1997 г. - № 7.

18. Положение ЦБР от 3 октября 2002 г. № 2-П "О безналичных расчетах в Российской Федерации" // Вестнике Банка России - 28 декабря 2002 г. - № 74.

Научная методическая литература

1. Агарков М. М. Основы банковского права. Учение о ценных бумагах. - М.: Изд-во БЕК, 1994. - 286 с.

2. Белов В. А. Бездокументарные ценные бумаги. Научно-практический очерк. - М., - 2001 г.

3. Белов В. А. Изменения вексельного текста // эж-ЮРИСТ. - №6. - 2004 г.

4. Белов В.А. Излишние вещи в векселе // Законодательство. - №4. - апрель 2002 г. - с.29.

5. Галанов В. А. Рынок ценных бумаг: Учебник. - М.: ИНФРА-М. - 2006. - 379с. - (Высшее образование).

6. Гражданское право: Учеб.: В 3 т. Т. 1. - 6-е изд., перераб. и доп. / Н. Д. Егоров, И.В. Елисеев и др.; Отв. Ред. А. П. Сергеев, Ю. К. Толстой. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 776 с.

7. Гражданское право. Том I. / Под ред. Е.А.Суханова - М.: Волтерс Клувер, 2004.

8. Гудков Ф. В. Складские свидетельства и коносаменты // эж-ЮРИСТ. - № 2. - 2004 г.

9. Комментарий к Кодексу торгового мореплавания Российской Федерации / Под. ред. Иванова Г. Г. - М.: Спарк, 2000 г.

10. Комментарий к Гражданскому кодексу РФ части первой (постатейный) / Под ред. О. Н. Садикова - М.: Норма. - 2001.

11. Лапач В. А. Система объектов гражданских прав. - М.: Юридический центр Пресс, - 2002.

12. Латыев А. М. Бездокументарные ценные бумаги и деньги как объекты вещных прав // Российская юстиция. - 2004. - №4.

13. Молотников А. В. Махинации с акциями // эж-ЮРИСТ. - № 3. - 2004 г.

14. Мурзин Д. В. Ценные бумаги - бестелесные вещи. Правовые проблемы современной теории ценных бумаг. - М., - 1998 г.

15. Нерсесов Н. О. Избранные труды по представительству и ценным бумагам в гражданском праве. М.: "Статут", 2000. - 286 с. Классика российской цивилистики.

16. Новицкий И. Б., И. С. Перетерский И. С. - Римское частное право. Учебник. - М.: Юрист, 2004. - 314 с.

17. Решетина Е. Н. К вопросу о правовой природе бездокументарных ценных бумаг // Журнал российского права - 2003 - № 7.

18. Рабинович А. М. Операции с векселями // Российский налоговый курьер. - № 23. - декабрь 2002 г. - 41 с.

19. Стенанов Д. И. Вопросы теории и практики эмиссионных бумаг / Журнал Хозяйство и право, - 2001 г, - № 3, ст. 64.

20. Сарбаш С. В. Договор банковского счета: проблемы доктрины и судебной практики. - М.: "Статут", 1999. - 28 с.

21. Трофименко А. К. Признаки ценной бумаги //Российская юстиция. - 1997. - №7.

22. Чуваков Б. В. Понятие и признаки ценных бумаг / Очерки по торговому праву. Вып. 6, Ярославль. 1999. С. 35.

23. Шевченко Н. Г. Эмиссионные ценные бумаги: понятие, эмиссия, обращение. Монография. - М.: "Статут". - 2006. - Ст. 143.

24. Шевченко Н. Г. Акция как корпоративная ценная бумага // Журнал российского права. - №1. - 2005 г.

25. Шершеневич Г. Ф. Курс торгового права. Т. II: Товар. Торговые сделки. - М.: "Статут", 2003.

26. Юлдашбаева Л. Р. Правовое регулирование оборота эмиссионных ценных бумаг (акций, облигаций). - М.: "Статут", 1999. - 205 с.

27. Эрделевский А. Л. Сберегательная книжка // Российская юстиция - 2000 - № 8 - стр. 12.

28. Юридический словарь. Том 2. - М. Государственное издательство юридической литературы. - 1956.

Судебная практика

1. Постановление Пленума Верховного Суда РФ и Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 4 декабря 2000 г. № 33/14 "О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей" // Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации. - 2001г. - № 2.

2. Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 17 августа 1999 г. № 2083/99 // Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации. - 1999 г. - № 11.

3. Обзор судебной практики Верховного Суда РФ за третий квартал 1999 года (По гражданским делам) (Утв. постановлением Президиума Верховного Суда РФ от 29 декабря 1999 г.) // Бюллетень Верховного Суда Российской Федерации. - № 5. - 2000 г.

4. Постановление Федерального арбитражного суда Московского округа от 1 октября 2002 г. №КГ-А40/6491-02.

5. Постановление Федерального арбитражного суда Московского округа от 7 июня 2004 г. №КГ-А40/4394-04.