Магистерская диссертация на тему: Теоретические аспекты формирования оптимальных инвестиционных портфелей с использованием безрисковых

Введение

Одной из важнейших проблем теории риска является проблема оптимального распределения ограниченных ресурсов (например, капитала). Примерами приложения могут служить формирование инвестиционного портфеля, территориальное распределение производства.

Проблемой взаимоотношения между нормой прибыли и степенью риска портфеля и влияния отдельных ценных бумаг на параметры портфеля занимался ряд видных ученых-экономистов, в результате чего было создано целое направление экономической науки, которое получило название "Теория портфеля". Ключевым звеном этой теории является так называемая "Модель оценки финансовых активов". Наибольший вклад в создание теории портфелф был внесен американскими учеными Г. Марковицем и У. Шарпом.

Для достижения поставленных целей инвесторы обычно прибегают к дифференциации своих вложений, т. е. формируют инвестиционный портфель. Инвестиционный портфель - это набор инвестиционных документов, которые служат достижению поставленных целей. Распределяя свои вложения по различным направлениям, инвестор может достичь более высокого уровня доходности своих вложений либо снизить степень их риска. Характерной особенностью портфеля является то, что риск портфеля может быть значительно меньше, чем риск отдельных инвестиционных инструментов, входящих в состав портфеля.

Оглавление

- Введение

- Понятие инвестиционного портфеля

- Доходность и риск инвестиционного портфеля

- Доходность и риск портфеля

- Модель доходность-риск Марковица

- Модель Шарпа

- Использование безрисковых займов и кредитов Вывод

- Список использованной литературы

Список литературы

1. Бригхем Ю., Гапенски Л., Финансовый менеджмент: полный курс: 2т., М., 2000.

2. Гитман Л. Дж., Джонк М. Д., Основы инвестирования, М.: Дело, 1997.

3. Ковалев В. В., Уланов В. А., Курс финансовых инвестиций, М.: Финансы и статистика, 2002.

4. Тьюз Р., Бредли Э., Тьюз Т., Фондовый рынок, М.: ИНФРА-М., 1997.

5. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж., Инвестиции, М.: ИНФРА-М., 1997.