Курсовая работа на тему: Актуальность исследования. Успех организации в условиях рыночной экономики заключается в правильном

Введение

Актуальность исследования. Успех организации в условиях рыночной экономики заключается в правильном планировании и управлении внутренними ресурсами. Одно из важных мест в системе управления занимает финансовое планирование. Во время планирования фирма оценивает состояние своего бюджета, рассматривает степень возможных притоков финансовых ресурсов и дальнейшее направления их в наиболее эффективное развитие. И на основе финансового анализа принимаются управленческие решения. План движения денежных средств, разработанный с разделением по месяцам, показывает только поверхностную основу управления денежными приходами и расходами фирмы. План движения денежных средств, разработанный по дням в течении одного месяца, может характеризовать нестабильность денежных потоков организации. Устранить эти недостатки поможет эффективное оперативное управление финансами организации.

Вопрос совершенствования финансового планирования на предприятии актуален как в зарубежной, так и в российской практике. Особенно актуальной представляется разработка оптимальных методов управления для России в условиях рынка. Методы планирования, принятые в условиях централизованной экономики, не могут быть использованы в условиях рыночной экономики. Эффективное же функционирование предприятия и управление его финансовыми ресурсами возможно лишь при наличии систефинансового планирования, соответствующей рыночным условиям.

Развитие любой организации представляет собой сложный процесс, который находится под влиянием целого комплекса факторов, оказывающие свое воздействие как извне, так и изнутри самой организации. Все это является причиной крайней нестабильности во взаимодействии, как отдельных элементов, так и систев целом. Данные обстоятельства являются объективным затруднением на пути перед достижением конкретных целей, которые организация перед собой ставит, основной из которых является максимизации прибыли.

Правильно организованное финансовое планирование помогает предприятию развиваться, завоевывать новые позиции на рынке, обеспечивает его финансовую устойчивость.

Современные проблефинансового планирования являются недостаточно изученными и мало разработанными в теоретическом плане. Методология финансового планирования требует серьезного совершенствования. Что касается практики, то финансовое планирование на многих предприятиях просто отсутствует. Это ведет к несбалансированному формированию и использованию финансовых ресурсов.

Целью курсовой работы является значение и содержание финансового планирования в организации.

Цель курсовой работы предполагает решение следующих задач:

- рассмотреть теоретические аспекты финансового планирования предприятия;

- провести анализ финансового состояния предприятия и дать оценку финансового планирования;

- разработать мероприятия для совершенствования систефинансового планирования на предприятии для дальнейшего эффективного управления и оценить их экономический эффект.

Объектом исследования является ООО "ТПК Продмаш".

Предметом исследования является система финансового планирования на предприятии ООО "ТПК Продмаш".

Исследование проводилось на основе изучения монографий, статей отечественных и зарубежных ученых в области финансов, финансового планирования, финансового анализа, экономики и управления предприятиями. В работе использовались законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации, данные бухгалтерской отчетности и бухгалтерского учета предприятия ООО "ТПК Продмаш" за период 2015-2017 гг., информационные интернет-ресурсы.

Теоретической и методологической основой для разработки данной теявились нормативные документы, публикации ведущих специалистов в периодической печати, а также учебные пособия отечественных и зарубежных авторов.

Практическая значимость работы заключается в том, что результаты исследования и анализа позволят наметить пути и резервы повышения эффективности использования имущественного комплекса, а также вовремя обнаружить и скорректировать негативные отклонения в составе, структуре и управлении основным капиталом, которые в дальнейшем могут повлечь серьезные последствия для успешной деятельности предприятия.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1 Сущность, цель, задачи финансового планирования

Устойчивая работа организации в условиях рынка невозможна без использования современных методов управления финансами. Одним из основных направлений повышения эффективности финансового управления является усовершенствование внутрифирменного финансового планирования и контроля. Практический отечественный и зарубежный опыты показывают, что проблесовершенствования финансового планирования на микроуровне продолжают оставаться актуальными. Планирование делает стабильным деятельность организаций в условиях непредсказуемых рыночных отношений. Разработка и внедрение финансовых планов и бюджетов организациями занимает очень важное место в системе мер по стабилизации их денежного потока. Дальше определим и рассмотрим основные понятия, которые связаны с финансовым планированием.

Финансовый план - это плановый обобщенный документ, который отражает поступление и расходование денежных средств на текущий (до одного года) и долгосрочный (больше одного года) периоды. Этот план нужен для получения качественного прогноза будущих потоков денежных средств. Плановый документ предполагает составление текущих и капитальных бюджетов, и прогнозирование финансовых ресурсов организации на один или три года. Еще совсем недавно в России такой план составлялся в форме баланса доходов и расходов (если на год, то с поквартальной разбивкой) 1.

По определению С. Майерса и Р. Брейли, финансовое планирование - это процесс, который включает следующее2:

1. Анализ возможности текущего финансирования и инвестиционных возможностей, которыми располагает организация;

2. Прогнозирование последствий решений, принятых;

3. Обоснование выбора варианта из целого ряда всевозможных решений для окончательного включения его в план;

4. Оценку соответствия результатов, которые достигнуты организацией, и установлены в финансовом плане.

В российских организациях использование финансового планирования ограничивается действием нескольких факторов, а именно:

- весьма высокая степень неопределенности на российском рынке, которая связана с масштабными изменениями во всех сферах общественной жизни;

- отсутствие результативной нормативно-правовой базы российского бизнеса;

- маленькая доля организаций, которые располагают финансовыми возможностями для реализации серьезных финансовых разработок.

Следующим образом можно выявлять основные стратегические задачи бизнеса 3:

- узнавать, что хотят конкретные потребители;

- удовлетворять их потребности;

- получать прибыль.

В организациях значение финанс.ового плана заключаетс.я в том, что он:

- предс.тавляет ориентиры, в с.оответс.твии с. которыми организация намерена дейс.твовать;

- дает возможнос.ть в ус.ловиях конкуренции определить жизнес.пос.обнос.ть проекта;

- являетс.я важным инс.трументом в получении финанс.овой поддержки от внешних инвес.торов.

Большие возможнос.ти для проведения эффективного финанс.ового планирования имеют крупные компании. Они рас.полагают вес.ьма дос.таточными финанс.овыми с.редс.твами для привлечения выс.ококвалифицированных с.пециалис.тов, которые обес.печивают проведение плановой работы в широких мас.штабах в облас.ти финанс.ов.

В небольших организациях, обычно, для этого нет с.редс.тв, хотя и потребнос.ть в финанс.овом планировании больше, чем у больших предприятий. Небольшие организации чаще нуждаютс.я в привлечении заемных с.редс.тв для обес.печения с.воей же хозяйс.твенной деятельнос.ти, в то же время как внешняя с.реда у этих организаций меньше поддаетс.я контролю и больше агрес.с.ии. И с.ледс.твие этого - будущее мелкой организации более неопределенно и непредсказуемо 4.

Практика хозяйствования в условиях рыночной экономики создала определенный подход к планированию развития отдельной компании в интересах её владельцев, а также учитывая реальную обстановку на рынке.

Основные задачи финансового планирования:

- обеспечение нужными финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

- определение пути эффективного вложения капитала, оценка степени правильного его использования;

- выявление внутренних хозяйственных резервов увеличения прибыли организации за счет экономного использования денежных средств;

- назначение правильных финансовых отношений с бюджетом, контрагентом и банком;

- соблюдение интересов акционеров, а также других инвесторов;

- наблюдение за финансовым состоянием компании, платежеспособностью и кредитоспособностью организации.

Финансовый план назначен обеспечивать финансовыми ресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта. А также оказывать большое влияние на экономику компании, это обусловлено целым рядом обстоятельств.

Во-первых, в финансовом плане происходит оценка намеченных затрат с целью осуществления деятельности с возможностями и в результате корректировки достигается материально- финансовая сбалансированность 5.

Во-вторых, статьи финансового плана повязаны с экономическими показателями работы компании, также связаны с основными разделами предпринимательского плана - это производство продукции и услуг, повышение эффективности производства, научно-техническое развитие, усовершенствование производства и управления, прибыль и рентабельность, экономическое стимулирование, материально-техническое обеспечение, кадры и труд.

Финансовое планирование оказывает воздействие на каждую сторону деятельности компании выбирая при этом объекты финансирования, направление финансовых средств и способствует правильному и рациональному использованию материальных, трудовых и денежных ресурсов 6.

Таким образом, работа по созданию финансового плана проводится в несколько этапов: первый этап - это оценка исполнения финансового плана за предыдущий период; второй этап - это рассмотрение проектируемых производственных показателей, на основе которых будет составляется финансовый план; третий этап - это разработка проекта финансового плана.

1.2 Роль финансового планирования в управлении предприятием в современных условиях

Необходимость финансового планирования была осознана за последние десять лет большинством руководителей предприятий, однако, внедрение только оперативных и краткосрочных финансовых планов не приводило к желаемым результатам.

Несмотря на усилия при составлении бюджетов, планов движения денежных средств, тем не менее, не удаётся решить проблему роста рентабельности капитала и максимизации стоимости предприятия. Причиной тому является отсутствие целенаправленного курса действий: достигнув оперативных целей, финансовая деятельность начинает запаздывать в определении или ожидании сверху дальнейших целей, что под влиянием внешней среды может приводить к ухудшению финансовых показателей. То есть целенаправленный курс действий должен носить как можно более долгосрочный характер, а цели (финансовые) должны быть установлены на долгосрочный период, в рамках которого осуществляется анализ внешней среды и корректировка курса.

Подобные требования нашли отражение в концепции стратегического управления, где стратегия - заранее спланированная система действий по достижению установленных главных целей, корректируемая ввиду наличия изменений во внешней среде. Финансовая стратегия, представляет собой один из важнейших видов функциональной стратегии предприятия, обеспечивающей все основные направления развития его финансовой деятельности и финансовых отношений путем формирования долгосрочных финансовых целей, выбора наиболее эффективных путей их достижения, адекватной корректировки направлений формирования и использования финансовых ресурсов при изменении условий внешней среды.

Разработка финансовой стратегии играет большую роль в обеспечении эффективного развития предприятия. Эта роль заключается в следующем:

1. Разработанная финансовая стратегия обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и финансовых целей предстоящего экономического и социального развития предприятия в целом и отдельных его структурных единиц.

2. Она позволяет реально оценить финансовые возможности предприятия.

3. Она обеспечивает возможность быстрой реализации новых перспективных инвестиционных возможностей, возникающих в процессе динамических изменений факторов внешней среды.

4. Разработка финансовой стратегии учитывает заранее возможные варианты развития неконтролируемых предприятием факторов внешней среды.

5. Наличие финансовой стратегии обеспечивает четкую взаимосвязь стратегического, текущего и оперативного управления финансовой деятельностью предприятия.7

Процесс разработки финансовой стратегии определяет необходимость формирования специфических финансовых целей долгосрочного развития предприятия. Цели финансового развития предприятия должны обеспечивать реализацию миссии и целей корпоративной его стратегии, с одной стороны, и поддерживать цели других функциональных стратегий и стратегий хозяйственных единиц, с другой.

Стратегические цели финансовой деятельности предприятия представляют собой описанные в формализованном виде желаемые параметры его конечной стратегической финансовой позиции, позволяющие направлять эту деятельность в долгосрочной перспективе и оценивать её результаты.

Формой реализации финансовой философии и главной финансовой стратегии предприятия в разрезе наиболее важных аспектов управления финансами выступает финансовая политика. Формирование финансовой политики предприятия по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия носит обычно многоуровневый характер. В первую очередь, финансовая политика разрабатывается по отдельным сегментам направлений стратегического финансового развития предприятия, а внутри них - по отдельным видам финансовой деятельности.

Итак, финансовая стратегия, опираясь на целеполагание, финансовую философию и политику позволяет управлять финансами в перспективе, обеспечивая достижение целей деятельности предприятия, при этом как экономических, так и внеэкономических (социальных, экологических).

Управление оборотными активами (капиталом) - это относительно обособленный большой круг задач, многие из которых относятся к тактическим вопросам.8 Например, сделки с отдельными дебиторами в конкретный момент времени, размер и стоимость краткосрочного кредита для финансирования сезонных колебаний потребности в оборотных средствах, цены закупки конкретных партий материалов.

В то же время обязательно должны быть поставлены стратегические ориентиры относительно таких моментов, как определение общего размера оборотного капитала; выбор способа финансирования системной и переменной частей оборотных средств; определение условий кредитной политики; выбор систехранения запасов.

Таким образом, очертили круг самых важных решений, которые необходимо принять при разработке стратегического финансового плана компании. Безусловно, чем больше компания, чем более сложной и разветвленной является ее структура, тем технически более трудоемким становится процесс планирования.

Кроме того, занятые в данном процессе сотрудники финансовой службы должны быть достаточно компетентными для поиска эффективных решений и работать в единой команде с представителями других служб, поскольку, как показали, стратегические решения в области финансов зависят от решений в других областях деятельности компании. Все это обуславливает необходимость соответствующего обучения сотрудников, а также проведения тренингов по формированию команды, корпоративной культуры, что ведет к серьезным затратам финансовых и временных ресурсов.

С другой стороны, ориентация на исключительно тактические решения в условиях серьезной конкуренции существенно повышает финансовые риски, нередко ведет к потерям, а порой и к утрате финансовой устойчивости и платежеспособности компании. Поэтому затраты на организацию эффективного стратегического финансового планирования следует рассматривать как инвестиции, которые необходидля поддержания конкурентоспособности компании.

При развитии финансового планирования компания всегда сталкивается с взаимодействием и взаимовлиянием 3-х ограничивающих факторов:

- содержание (качество реализации финансового планирования);

- время (срок реализации финансового планирования);

- стоимость (бюджет финансового планирования).9

В процессе реализации финансового планирования компания обеспечивает удержание указанных факторов в динамическом равновесии, опираясь при этом на 3 вида доступных ей ресурсов - технологический, административный и финансовый.

Эффективность компании и финансового планирования определяется тем, насколько минимальный бюджет и срок для реализации финансового планирования требуется компании, что бы в результате развития создать объект строго определенного качества. Или, что очень близко по смыслу насколько высокого качества объект будет создан при использовании фиксированного бюджета финансового планирования и ограниченном сроке его реализации.

Пассивно-аггрессивная природа внешней бизнес-среды определяется наличием в ней ограниченных или недостаточных условий, требующихся для развития финансового планирования, с одной стороны, а также набором сдерживающих факторов, угнетающих проект, с другой. Основными сдерживающими факторами являются конкуренция и административные барьеры. Высота и степень искусственности административных барьеров обычно находятся в прямой зависимости от уровня коррупционной составляющей внешней среды.

Идеальная организационная структура финансового планирования формируется на базе доступных компании бизнес-компонентов и бизнес-процессов. Эта структура должна на любом этапе развития финансового планирования обладать следующими характеристиками: эффективность, стабильность, преемственность этапов финансового планирования.10

На сегодняшний день главное в организации и осуществлении какого-либо финансового планирования является выбор метода управления им. Это неотъемлемая часть в создании финансового планирования. Именно правильный выбор метода управления способствует успешной реализации финансового планирования.

При выборе того или иного метода следует обратить внимание на его специфику, особенности его осуществления, сроки проведения, устойчивость к рискам и не только. В наше время, существует множество факторов, на которые следует обратить внимание при выборе определенного метода управления проектом, о которых будет сказано ниже. Если собственник финансового планирования не может сделать правильный выбор метода управления своим проектом, для этого он может привлечь специалистов, которые, впоследствии, помогут ему осуществить верный ход "строительства" финансового планирования.

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО "ТПК Продмаш" И ПРАКТИКИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

2.1 Организационная характеристика предприятия

ООО "ТПК Продмаш" ведет свою деятельность в сфере продаж сельскохозяйственного оборудования уже около 10 лет. Накопленный опыт работы позволяет сформировать лучшие предложения для наших действующих и будущих Партнеров. Компания предлагает оборудование для животноводческих ферм и индивидуальные доильные аппараты для частных фермерских хозяйств.

Понимая желание в комплексном снабжении для снижения дополнительных расходов на поиск других поставщиков, поставляем:

- доильные аппараты для личных подсобных и фермерских хозяйств, семейных ферм;

- моющие средства для молочного оборудования;

- средства гигиены для коров;

- минеральные удобрения для растениеводства.

Таблица 1 - Перечень налогов исчисляемых и уплачиваемых ООО "ТПК Продмаш"

Наименование налога

Налогооблагаемая база

Налог на прибыль

Доход, уменьшенный на величину произведенных

расходов

Налог на доходы

физических лиц

Доход, полученный физическим лицом

Взносы во внебюджетные фонды

Доходы и выплаты, осуществляемые в пользу физических лиц, произведенных на основании трудовых договоров и договоров гражданско-правового характера

НДС

Выручка от реализации товаров (работ, услуг), определяемая исходя из доходов налогоплательщика, связанных с расчетами по оплате указанных товаров (работ, услуг)

Налог на имущество

Среднегодовая стоимость имущества, признаваемая объектом налогообложения

Транспортный налог

Транспортные средства, признаваемые объектом налогообложения

ООО "ТПК Продмаш" создает резерв по сомнительным долгам. В качестве момента признания доходов и расходов применяется метод начисления. ООО "ТПК Продмаш" применяет общий режим налогообложения (ОСНО).

Из таблицы 1 видно, что налогооблагаемая база Общества зависит от финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта.

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности

В основном финансово-хозяйственную деятельность ООО "ТПК Продмаш" связана с управлением финансами предприятия. Тем не менее, эффективность организации финансов выступает как финансовое состояние организации.

Разнообразная финансово-хозяйственная деятельность ООО "ТПК Продмаш" ведется согласно текущих и оперативных финансовых документов. При этом объектами прогнозирования, регулирования и контроля в этом случае являются денежные и финансовые отношения, выраженные соответствующими показателями.

Под результативностью финансово-хозяйственной деятельности организации нужно понимать эффект, который уже получен или потенциально возможен к получению в процессе преобразования конкретных ресурсов в исходный продукт (работу, услугу).

Для выяснения сущности финансово-хозяйственной деятельности ООО "ТПК Продмаш" следует рассмотреть основной ее элемент - финансовое состояние.

Сгруппируем активы баланса ООО "ТПК Продмаш" по степени ликвидности в порядке убывания и пассивы баланса по срокам погашения в порядке возрастания сроков. При этом и активы и пассивы разделим на четыре группы.

Группировка актива и пассива баланса по степени ликвидности представлена в таблице 2.

Таблица 2 - Группировка актива и пассива баланса ООО "ТПК Продмаш" за период 2015-2017 гг. по степени ликвидности

Активы

Годы

Пассивы

Годы

П1

П2

П3

П4

Итого

Итого

За анализируемый отчетный период бухгалтерский баланс ООО "ТПК Продмаш" не является абсолютно ликвидным, не соблюдается, но в целом баланс можно признать условно ликвидным в таблице 3.

При сопоставлении итогов групп по активу и пассиву первое и третье неравенства в системе не выполняются. Но выполняется четвертое неравенство (равенство). Его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственного оборотного капитала.

Таблица 3 - Сопоставление групп активов и обязательств ООО "ТПК Продмаш"

Ликвидность баланса при выполнении условия

Сопоставление групп актива и пассива по годам, тыс. руб.

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Соблюдение условия ликвидности

Не соблюдается

Не соблюдается

Не соблюдается

Особенно тревожная ситуация сложилась с первым неравенством во всех трех годах. Как видно, организация не в состоянии рассчитаться на тот момент по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства.

В 2016 году не выполняется третье неравенство (медленно реализуемые активы с долгосрочными пассивами) - отражает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей. В 2017 году ситуация изменилась, это свидетельствует о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной.

Второе неравенство выполняется на протяжении всего рассматриваемого периода (быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы) - организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. Проводимый анализ ликвидности баланса является приближенным.

Сравнивая итоги групп видно, что баланс не является абсолютно ликвидным. Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитаем и проанализируем коэффициенты ликвидности баланса в таблице 4.

Таблица 4 -Динамика коэффициентов ликвидности ООО "ТПК Продмаш" за период 2015-2017 гг.

Наименование

коэффициента

Нормативное

значение

коэффициента

Значение коэффициента по годам, доли единицы

Платежный излишек (+), недостаток (-)

Текущей

ликвидности

Срочной

ликвидности

Абсолютной

ликвидности

Из таблицы 4 видно, что на протяжении всего анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности в 2015 и в 2017 году меньше нормативного значения. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия, и не существует никакого временного лага для превращения их в платежные средства.

Данный коэффициент зависит от величины денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочных обязательств. В 2016 г. коэффициент был больше нормативного значения (0,413). Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

Причиной низкого значения коэффициента может быть плохая собираемость дебиторской задолженности, или возможно свободные денежные средства были направлены на пополнение запасов.

Коэффициент срочной ликвидности (который характеризует платежеспособность на перспективу) тоже меньше нормативного значения в 2015 и в 2017 году и означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности не покрывают текущие долги организации. В 2016 году составлял 1,465 (означает, что предприятие сможет оплатить более 100% платежей). Значение коэффициента менее 1 в 2017 году означает, что ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, а значит, существует риск потери платежеспособности, что является негативным сигналом для инвесторов.

Таблица 5 - Динамика показателей платежеспособности ООО "ТПК Продмаш" в 2015-2017 гг.

Наименование коэффициента

Значение коэффициента по годам

Абсолютное отклонение

Долгосрочная платежеспособность

Общая платежеспособность

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам

Степень платежеспособности по текущим обязательствам

Коэффициент восстановления платежеспособности в течение 6 мес.

Коэффициент утраты платежеспособности

Значение коэффициента долгосрочная платежеспособность увеличивается - это отрицательная динамика, так как чем выше значение данного коэффициента, тем больше задолженность организации и ниже оценка уровня долгосрочной платежеспособности. В 2017 г. наблюдается снижение коэффициента на 0,138.

По коэффициенту общая платежеспособность наблюдается положительная динамика. Коэффициент находится в пределах нормативного значения.

Увеличение значения коэффициента степень платежеспособности по текущим обязательствам свидетельствует об увеличении периода возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки, что расценивается как снижение ее платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности в 2015 и 2017 году меньше 1, следовательно, предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность. В 2016 году значение коэффициента 1,384, больше 1 - это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности в 2016 году составил 1,28 это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. В 2015 и 2017 году значение коэффициента меньше 1, следовательно, предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.

Коэффициенты финансовой устойчивости позволяют дать точную и полную характеристику исследуемого предприятия, а также определить зависимость его от кредиторов. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов представлен в таблице 6.

На последний день анализируемого периода наблюдается недостаток собственных оборотных средств. Финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период ухудшили свои значения.

Таблица 6 - Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов ООО "ТПК Продмаш" за период с 2015-2017 гг.

Показатель

Значение показателя по годам, тыс. руб.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов

В таблице 7 представлена динамика показателей рентабельности ООО "ТПК Продмаш".

Таблица 7 - Динамика показателей рентабельности ООО "ТПК Продмаш" за 2015-2017 гг.

Значение показателя по годам, %

Абсолютное отклонение, %

Значение показателя по годам, %

Экономическая рентабельность

Рентабельность заемного капитала

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность продаж

Рентабельность основных фондов

Анализируя динамику показателей рентабельности можно сделать следующие выводы. Экономическая рентабельность в 2015 году составила 0,172%, в 2016 году - 0,208%, а в 2017 году - 0,162%. Динамика показателя на конец рассматриваемого периода отрицательна, так как за анализируемый период рентабельность активов по чистой прибыли снизилась. Для повышения экономической рентабельности можно попытаться снизить затраты или увеличить стоимость услуг.

Рентабельность собственного капитала ООО "ТПК Продмаш" характеризует эффективность использования собственного капитала, инвестированного собственниками предприятия. В 2015 году показатель составил 0,659%, а в 2016 году - 1,154% , в 2017 году - 1,027%. Этот коэффициент является одним из самых важных показателей, используемых в бизнесе, он измеряет общую величину доходов акционеров. Динамика показателя отрицательная, так как за анализируемый период значение рентабельности собственного капитала по чистой прибыли снизилась на 0,12. Увеличение показателя обусловлено снижением чистой прибыли.

Увеличение рентабельности продаж является положительной тенденцией, связанной со снижением издержек и с увеличением прибыли от реализации. Предприятие работает более эффективно, чем в предыдущие года. Этот показатель свидетельствует об эффективности не только хозяйственной деятельности предприятия, но и процессов ценообразования.

Рентабельность заемного капитала показывает эффективность использования заемных средств. В 2015 году показатель составляет 0,233% по чистой прибыли, в 2016 - 0,361%, а в 2017 г. - 0,192%.

Анализ рентабельности дает основание заключить, что эффективность основной деятельности по итогам 2017 г. снизилась в сравнении с прошлыми годами. Надо отметить, что для предприятия основными источниками увеличения рентабельности является увеличение объема реализации продукции при одновременном снижении ее себестоимости.

В результате анализа прибыли и рентабельности ООО "ТПК Продмаш", были выявлены положительные и отрицательные факторы деятельности предприятия за 2017 год. Положительные факторы: рост валовой прибыли; рентабельности собственного капитала и рентабельности продаж.

Рассмотрим экономические показатели деятельности ООО "ТПК Продмаш" за период времени 2015 - 2017 гг.

Исходя из данных, следует, что за исследуемый трехлетний период произошли значительные изменения в структуре баланса предприятия. Стоимость имущества ООО "ТПК Продмаш" за анализируемый период выросла с 469945 тыс. руб. до 798490 тыс. руб. В 2016 году она выросла по сравнению с 2015 годом на 219952 тыс. руб., а в 2017 году по сравнению с 2016 годом - на 108593 тыс.руб.

Сравнительный анализ показал, что увеличение активов произошло вследствие увеличения следующих статей баланса: "основные средства" (с 68216 тыс. руб. до 70297 тыс. руб. - на 2081 тыс. руб.) и "запасы" (с 208699 тыс. руб. до 535889 тыс. руб. - на 327190 тыс. руб.). Наибольшее увеличение наблюдается по статье баланса "запасы". Рост имущества предприятия является положительным фактом.

Основную часть в структуре имущества занимают оборотные активы. Темп роста оборотных активов в 2016 г. по отношению к 2015 году составил 167,6 %, а в 2017 году по отношению к 2016 году - 111,5 %.

Темп роста внеоборотных активов в 2016 году по отношению к 2015 году составил 69,07 %, а в 2017 году по отношению к 2016 году 154,26 %. Опережение темпов роста оборотных активов над внеоборотными свидетельствует о расширении основной деятельности предприятия. Но на конец рассматриваемого периода темп роста внеоборотных активов превышает темп роста оборотных. Такое соотношение характеризует тенденцию к замедлению оборачиваемости оборотных активов.

Снижение доли внеоборотных активов составило 9,94 % в 2016 году по сравнению с 2015 годом, а в 2017 году наблюдается увеличение доли внеоборотных активов и составило 13,24 % по сравнению с 2016 годом Это является отрицательной тенденцией для предприятия и говорит о снижении мобильности имущества.

Самая весомая статья I раздела - "основные средства". В 2015 году они составляли 68216 тыс. руб. (или 14,52%), в 2016 году они снизились на 10268 тыс.руб. и стали равны 57948 тыс.руб. (или 8,4%), затем повысились на 12349 тыс.руб. и в 2017 году составили 70297 тыс. руб. (или 8,8%). То есть предприятие увеличило количество собственных средств, изъятых из хозяйственного оборота.

Запасы - самая весомая статья оборотных активов: в 2015 году они составляли 208699 тыс. руб. (или 44,41%), в 2016 году составили 207240 тыс. руб. (снизились на 1459 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом), а в 2017 году - 535889 тыс. руб. или 67,11% (увеличились на 328649 тыс.руб. по сравнению с 2016 годом). Темп роста в 2016 году по отношению к 2015 году составил 99,3%, а в 2017 году по отношению к 2016 году темп роста значительно увеличился и составил 258,58%). Увеличение данного показателя рассматривается как негативное явление, поскольку говорит о том, что все большая доля оборотных активов временно отвлекается из оборота и не участвует в процессе текущей деятельности предприятия.

Увеличение объемов запасов с одной стороны может свидетельствовать о спаде активности предприятия, так как большие запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, увеличивается порча сырья и материалов и растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности. В таком случае следует выяснить, нет ли в составе запасов неходовых, залежалых, ненужных материальных ценностей, это легко установить по данным складского учета или сальдовым ведомостям. Наличие же таких материалов говорит о том, что оборотный капитал подвержен риску быть замороженным на длительное время в материальных запасах.

С другой стороны, причиной увеличения размера запасов может служить лишь увеличение их стоимости за счет количественного или инфляционных факторов.

Дебиторская задолженность предприятия означает, что часть товаров отпущена покупателям без предварительного расчета, то есть по существу предприятие предоставило покупателям бесплатный кредит. В 2016 году наблюдается увеличение дебиторской задолженности со 130401 тыс. руб. до 276581 тыс. руб. (на 146180 тыс.руб.). Это может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объемов продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Положительным результатом является то, что дебиторская задолженность снизилась в 2017 году и составила 127534 тыс.руб. или 15,97%.

Увеличение пассивов баланса произошло вследствие увеличения прочих долгосрочных обязательств и кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность - самая значительная часть краткосрочных обязательств. Ее стоимость постоянно росла: с 226437 тыс.руб. до 391427 тыс.руб.

В таблице 8 представлены показатели оборачиваемости, которые следует исп

Оглавление

- Введение

- Выводы

- Список литературы

- Приложение

Заключение

Рассмотрев аспекты финансового планирования, можно сделать заключение, что финансовый план является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования, одним из важнейших документов, разрабатываемых на предприятии. Разработка финанс.овых планов должна проводитьс.я на пос.тоянной ос.нове. Необходимо учитывать, что они быс.тро ус.таревают, пос.кольку с.итуация на рынке меняетс.я динамично. В с.вязи с. этим рабочие верс.ии должны пос.тоянно обновлятьс.я. В компании должны иметьс.я варианты финанс.овых планов, предназначенные для различных адрес.атов в завис.имос.ти от целей.

Ос.новное назначение и с.ущнос.ть финанс.ового планирования - разработка и ос.ущес.твление финанс.овых планов, обес.печивающих грамотное управление финанс.ами предприятия не только для дос.тижения безубыточной работы предприятия, но и для его пос.тупательного развития в с.оответс.твии с. требованием времени.

Финанс.овое планирование предприятия - это планирование вс.ех доходов и направлений рас.ходования денежных с.редс.тв, предприятия для обес.печения его развития. Финанс.овое планирование ос.ущес.твляетс.я пос.редс.твом с.ос.тавления финанс.овых планов разного с.одержания и назначения в завис.имос.ти от задач объектов планирования и во многом определяетс.я приоритетами, выбранными руководс.твом предприятия.

Реализация разрабатываемой финанс.овой с.тратегии должна обес.печить финанс.овую ус.тойчивос.ть ООО "ТПК Продмаш", как в текущем периоде, так и на перс.пективу.

Необходима разработка с.ис.тепланирования и прогнозирования финанс.овых показателей с. ис.пользованием рас.четно-аналитичес.ких методов, на ос.нове дос.тигнутой величины показателей, принимаемой за базовый, и индекс.ов изменения в плановом периоде рас.с.читываетс.я плановая величина данного показателя. Методы экс.пертной оценки могут ис.пользоватьс.я в качес.тве варианта для определения плановой величины.

Предлагаетс.я бюджетная модель, как с.овокупнос.ть взаимос.вязанных между с.обой трех ос.новных бюджетов организации плюс. набор бюджетов, необходимых для их с.ос.тавления, операционных и вс.помогательных.

Для внедрения систебюджетирования необходимо создать специализированные подразделения и службы, а также разработать механизм их деятельности. Для этого формируется финансовая структура.

Расчет экономической эффективности показал, что предлагаемые мероприятия являются эффективными, так как чистый дисконтированный доход >0 и составляет 11790,11 руб., а срок окупаемости проекта составит 1,5 года. Таким образом, предложенные мероприятия совершенствования финапнсового планирования для ООО "ТПК Продмаш" являются эффективными и экономически целесообразными.

Список литературы

1. Конституция Российской Федера.ции (принята. всена.родным голосова.нием 12.12.1993) (с учетом попра.вок, внесенных За.кона.ми РФ о попра.вка.х к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 29.12.2017).

3. Гра.жда.нский кодекс Российской Федера.ции (ча.сть втора.я) от 26.01.1996 №14-ФЗ (ред. от 05.12.2017).

4. На.логовый кодекс Российской Федера.ции (ча.сть перва.я) от 31.07.1998 №146-ФЗ (ред. от 19.02.2018).

5. На.логовый кодекс Российской Федера.ции (ча.сть втора.я) от 05.08.2000 №117-ФЗ (ред. от 23.04.2018)

6. Трудовой кодекс Российской Федера.ции от 30.12.2001 №197-ФЗ (ред. от 05.02.2018).

7. Годовой отчет ООО "ТПК Продмаш." за. 2017 год

8. А.брютина. Н.С. А.на.лиз фина.нсово-экономической деятельности предприятия. М.: "Дело и сервис", 2017. - 256 с.

9. А.кимова. Б.Ж. Упра.вление за.тра.та.ми предприятия (орга.низа.ции): учебное пособие / Б.Ж. А.кимова., М.С. Кузьмина.. - М.: КноРус, 2018. - 320 с.

10. А.лексеева. М.М. Пла.нирова.ние деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. - М: Фина.нсы и ста.тистика., 2017. - 348с.

11. А.на.лиз хозяйственной деятельности / Под ред. В.А.. Белобородова.. - М.: Фина.нсы и ста.тистика., 2016. - 398с.

12. Ба.ла.ба.нов И.Т. Фина.нсовый менеджмент. - М.: Фина.нсы и ста.тистика., 2017. - 400с.

13. Берзон Н.И. Фина.нсовый менеджмент: учебник / Н.И. Берзон, Н.Н. Никола.шина., Л.А.. Тюгей. - М.: А.ка.демия, 2017. - 336 с.

14. Ба.ска.кова. О.В. Экономика. предприятия (орга.низа.ции): Учебник / О.В. Ба.ска.кова., Л.Ф. Сейко. - М.: Да.шков и Ко, 2017. - 370 с.

15. Ва.гиф ИФ Э.К. Учет за.тра.т, ка.лькулирова.ние и бюджетирова.ние в отдельных отра.слях производственной сферы. Учебник. М.: Да.шков и К, 2017. с. 356

16. Витка.лова. А..П. "Внутрифирменное бюджетирова.ние. Учебное пособие для ба.ка.ла.вров". М.: Да.шков и К, 2017. с. 12

17. Горемыкин В.А.. Пла.нирова.ние на. предприятии. Учебник и пра.ктикум: учебник / В.А.. Горемыкин. - 9-е изд., перера.б. и доп. - М.: Юра.йт, 2018. - 857 с.

18. Гра.чев А..В. Основы фина.нсовой устойчивости орга.низа.ции // Фина.нсовый менеджмент. - 2016. - №4. - с.10-17.

19. Кова.лев А..И., Прива.лов В.П. А.на.лиз фина.нсового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и ма.ркетинга., 2016. - 394с.

20. Кова.лев В.В. Фина.нсовый а.на.лиз: Упра.вление ка.пита.лом. Выбор инвестиций. А.на.лиз отчетности. - 2-е изд., перера.б. и доп.- М.: Фина.нсы и ста.тистика., 2016. - 400с.

21. Кова.лева. А.. М. Фина.нсы и кредит: Учебное пособие. - М.: Фина.нсы и ста.тистика., 2017. - 512с.

22. Колчина. Н.В. Фина.нсы предприятий: Учебник для вузов. - М: Юнити-Да.на., 2018. - 256с.

23. Коршунов В.В. Экономика. орга.низа.ции (предприятия): учебник и пра.ктикум / В.В. Коршунов. - 3-е изд. - М.: Юра.йт, 2016. - 408 с.

24. Кузнецов А.. Бюджетирова.ние ка.к инструмент фина.нсового пла.нирова.ния // Упра.вление корпора.тивными фина.нса.ми. - 2018 г. - № 2. - с. 11-15.

25. Нега.шева. Е.В. А.на.лиз фина.нсов предприятия в условиях рынка..- М.: Высша.я школа., 2017. -176с.

26. Са.вицка.я Г.В. Комплексный а.на.лиз хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Са.вицка.я. - М.: ДРОФА., 2017. - 608 с.

27. Са.вицка.я Г.В. Экономический а.на.лиз: учебник / Г.В. Са.вицка.я. - М.: Инфра.-М, 2017. - 656 с.

28. Сергеев И.В. Экономика. орга.низа.ции (предприятия): учебник и пра.ктикум / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова.. - 6-е изд. перера.б. и доп. - М.: Юра.йт, 2018. - 511 с.

29. Слепов В.А. Финансовая политика компании: Учебное пособие / В.А. Слепов, Е.И. Громова, И.Т. Кери. - М.: Экономист, 2016.

30. Стоянова. Е.С. Фина.нсовый менеджмент. Российска.я пра.ктика.. - М.: Перспектива., 2012. - 438с.

31. Трохина. С.Д., Ильина. В.А.., Морозова. Т.Ф. Упра.вление фина.нсовым состоянием орга.низа.ции // Фина.нсовый менеджмент. - 2017. - №1. - с.63-69.

32. Тютюкина. Е.Б. Фина.нсы орга.низа.ций (предприятий): учебник / Е.Б. Тютюкина.. - М.: Да.шков и К, 2018. - 543 с.

33. Уа.йлма.н Э. Сокра.щение за.тра.т / Э. Уа.йлма.н; Пер. с а.нгл. - 2-е изд. - М.: А.льпина. Па.блишер, 2018. - 198 с.

34. Ульянов И.Г. Системные методы роста. эффективности хозяйственной деятельности промышленных предприятий. // Приложение к журна.лу "Экономические на.уки". - 2017. - № 1. - с.36-41.

35. Финансы: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. - М.: Финансы и статистика, 2016.

36. Фоменко Е. Методические рекоменда.ции по бюджетирова.нию и орга.низа.ции бюджетного процесса. // Упра.вленческий учет и фина.нсы. - 2017 г. - № 3. - С. 46-47.

37. Фридма.н А..М. Фина.нсы орга.низа.ции (предприятия)]: учебник / А..М. Фридма.н. - М.: Да.шков и К, 2017. - 488 с.

38. Ча.лда.ева. Л.А.. Экономика. предприятия: учебник / Л.А.. Ча.лда.ева.. - М.: Юра.йт, 2018. - 416 с.

39. Шеремет А.. Д., Са.йфулин А.. С. Фина.нсы предприятия. - М.: ИНФРА. - М, 2016. - 295с.

40. Щербаков В.А. Краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие / В.А. Щербаков, Е.А. Приходько. - М.: Кнорус, 2018.