Дипломная работа на тему: Реферат. Сущность и специфика денежных потоков в организации

Введение

Для написания дипломной работы мною были использованы информационные данные из следующих источников: законы и нормативно- правовые акты, а так же другие документы нормативного регулирования, научные статьи, учебные пособия и НИР кафедры.

Структура дипломной работы состоит из: введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

В главе 1 мною были рассмотрены сущность и специфика денежных потоков организации. А именно даются следующие определения: "финансовое состояние организации", "финансовая устойчивость", "денежный поток".

Так же разбираются косвенный и прямой методы анализа денежных потоков организации и несколько методов управления потоками.

В главе 2 был проведён анализ денежных потоков предприятия на примере ООО "Савушкин продукт-Москва".

Глава 3 включает в себя составление прогноза дальнейшей перспективы предприятия, а так же составление рекомендации по оптимизации финансового состояния организации.

СОДЕРЖАНИЕ

РЕФЕРАТ.2

Оглавление

- Реферат

- Введение..............4

- Сущность и специфика денежных потоков в организации

- Экономическое содержание и классификация денежных потоков

- Анализ денежных потоков компании

- Методы управления денежными потоками

- Анализ денежных потоков на примере ооо савушкин продукт- москва

- Экономическая характеристика ооо савушкин продукт- москва

- Анализ финансового состояния ооо савушкин продукт- москва

- Оптимизация финансового состояния организации

- Определение оптимального остатка денежных средств на счёте компании

- Рекомендации по оптимизации финансового состояния организации

- Заключение.....68

- Список использованных источников......73

- Приложение а

Заключение

На сегодняшний день эффективное управление денежными потоками актуально для каждой компании, это увеличивает такие показатели ее деятельности, как рентабельность, ликвидность, платежеспособность и обеспечивает положительные темпы экономического развития.

Для проведения коэффициентного анализа, предварительно были рассчитаны чистые денежные потоки. При подсчёте чистого денежного потока ООО "Савушкин продукт - Москва" использовались два метода - прямой и косвенный. В 2017 году чистый денежный поток составил 7010 тыс. руб., а в 2018 году 5201 тыс.руб.

На основе рассчитанных показателей, полученных в результате коэффициентного анализа, были сделаны следующие выводы. Коэффициент эффективности денежного потока снизился по сравнению с базисным годом, имеет значение меньше единицы и в динамике к 2018 г. наблюдается снижение показателя (-0,07). Это свидетельствует о том, что предприятие неэффективно использует свои денежные средства.

На основании показателей ПБУ сделаны следующие выводы:

- операционный анализ указывает на соответствие коэффициента валовой и операционной прибыли предельному значению, а вот по коэффициенту чистой прибыли наблюдается отклонение на 0,33 от установленного предельного значения;

- анализ операционных издержек указывает на стабильности управления, что позитивно влияет на финансовое состояние предприятие;

- управление активами указывает на снижение показателей оборачиваемости, что в основном связано с ростом дебиторской задолженности в 2018 году;

- анализ показателей ликвидности указывает на рост коэффициента текущей ликвидности до 2,7, коэффициента критической ликвидности до 1,5, коэффициента абсолютной ликвидности до 1,5;

- по показателям рентабельности наблюдается снижение эффективности по всем показателям, уровень нераспределенной прибыли в 2018 году увеличилась до 518507 тыс. руб., что на 29713 тыс. рублей больше уровня 2017 года;

- по показателям структуры капитала у предприятия есть резервы для наращивания задолженности в прогнозных периодах;

- по показателям обслуживания долга у предприятия происходит наращивание покрытия в 2018 году за счет обеспеченности процентов и основной части долга.

Основные преимущества от использования международных стандартов - это возможность привлечения заемного или собственного капитала для компаний от широкого круга инвесторов, с точки зрения вкладчиков - это более высокая прозрачность финансовой отчетности компаний, эффективная защита прав инвесторов.

Положения по бухгалтерскому учету разрабатываются на основе Международных стандартов финансовой отчетности, однако существуют довольно значительные различия.

В 2018 г. и 2017 г. коэффициент ликвидности был очень мал, значение стремилось к нулю.

Рентабельность положительного денежного потока в динамике увеличивается с 0,04 до 0,07, это означает, что поступление денежных средств с каждым годом растет, хоть и небольшими темпами.

Коэффициент рентабельности остатка денежных средств имеет положительную тенденцию, это означает, что у фирмы в обороте остаются денежные средства.

Показатель рентабельности чистого денежного потока значительно увеличился (+0,92).

Можно сделать вывод о том, что практически все коэффициенты денежных потоков в отчетном периоде увеличились по сравнению с базисными, следовательно развитие организации имеет положительную тенденцию.

Затем, с помощью моделей Баумоля и Миллера-Орра были рассчитаны оптимальные остатки денежных средств на счете, для обеспечения платежеспособности организации. По модели Баумоля остаток 52623, 48 рублей в день является оптимальным, а по модели Миллера-Орра 48853,48 рубля в день. Суммы немного отличаются друг от друга, так как модель Баумоля не учитывает сезонность и неравномерность денежных потоков.

Для оптимизации финансового состояния было предложено часть нераспределенной прибыли (5000000 руб.) направить на депозит в банке. Из допустимых вариантов, максимальную прибыль за год принесет депозит "Комфортный" в размере 509500 рублей.

Дополнительный источник дохода позволит увеличить положительный объем чистого денежного потока, что в свою очередь повысит его показатели ликвидности и рентабельности, тем самым укрепляя финансовое состояние организации и поддерживая заданные темпы его экономического развития.

Также, было определено, что рост объема положительного денежного потока можно достигнуть за счет осуществления следующих мероприятий: привлечение долгосрочных финансовых кредитов, продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств, разработка системы скидок для покупателей, поиск стратегических партнеров, реструктуризация компании (образование дополнительных филиалов в других регионах страны).

Проведенный анализ денежных потоков показал, что они имеют положительное значение, однако размер денежного потока в отчетном году уменьшился по сравнению с базовым периодом. Ситуация не критична, организация имеет достаточный объем денежных средств для нормального функционирования, однако следует провести мероприятия по увеличению размера денежного потока в дальнейшем, для того чтобы организация могла и в дальнейшем сохранять платежеспособность и финансовую устойчивость для обеспечения заданных темпов своего экономического развития.

Так же, учитывая то, что в анализируемом периоде показатели эффективности и ликвидности денежного потока, хоть и незначительно но снизились (-0,07), то максимизация денежного потока - очень важное направление деятельности организации. Рост денежного потока обеспечит повышение темпов экономического развития компании при условии самофинансирования, снизит зависимость этого развития от внешних источников формирования ресурсов, также обеспечивает прирост рыночной стоимости фирмы, а также повысит ликвидность и эффективность чистого денежного потока.

При условии выполнения исходных положений модели Баумоля полученный оптимальный остаток денежных средств 263117,4 рубля в неделю является достаточным для сохранения платежеспособности бизнеса. Если величина денежных средств опустится ниже установленного уровня, фирме придется прибегнуть к услугам банковского кредитования, для восстановления оптимального остатка средств на счете.

Можно сделать вывод о том, что остаток средств по модели Миллера-Орра будет варьироваться от 30000 рублей до 86560,44 рублей, как только величина средств выйдет из этих пределов, необходимо будет восстановить остаток средств на расчетном счете до 48853,48 рублей.

Используя рекомендации, представленные в выпускной квалификационной работе можно добиться ощутимого положительного эффекта в экономической деятельности ООО "Савушкин продукт - Москва". В целом же все решения, принимаемые в организации, должны быть хорошо продуманными, рассмотренными в комплексе. Главным условием успешного управления денежными средствами компании является оптимизация денежных потоков, их планирование и обеспечение эффективного контроля за выполнением плана.

Список литературы

1. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" №402-ФЗ, от 06.12.2011;

2. Федеральный закон "Об обществах с ограниченной ответственностью" (об ООО) № 14-ФЗ, от 08.02.1998;

3. А.А. Володин, Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник/ Н.Ф. Самсонов, Л.А. Бурмистрова и др. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 504с.;

4. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев. - М.: Финансы и статистика. 2018. - 529 с.

5. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. - М.: Высшая школа, 2019. - 678 с.

6. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Под ред. В.И. Бариленко. - М.: Омега-Л, 2018. - 414 с.

7. Баканов М.И. Теория экономического анализа/М.И. Баканов - М.: Финансы и статистика, 2018. - 416 с.

8. Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С. В. Банк. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2018. - 344 с.

9. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учеб. курс. - 2-е изд. перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2005

10. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций/ В.В. Бочаров. - М. : Финансы и статистика,2014. - 141с.

11. Бочаров В.В. Финансовое планирование. - СПб: СПбГЭУ, 2018. - 90 с.;

12. Васильева Л. С. Финансовый анализ: учебник / Л. С. Васильева, МВ. Петровская. - М.: КНОССРТ, 2018. - 544 с.

13. Гермалович Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Н.А. Гермалович. - М: Финансы и статистика, 2018. - 346 с.

14. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская и др. - М.: ТК Велби, Проспект, 2018. - 360 с.

15. Горемыкин В.А. Планирование на предприятии, М.: Филинъ, 2014. - 513с.;

16. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) Часть 1 № 51-ФЗ от 30.11.1994;

17. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) Часть 2 № 14-ФЗ от 26.01.1996;

18. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2018. - 144 с.

19. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2018. - 368 с.

20. Е.Б. Маевская , Стратегический анализ и бюджетирование денежных потоков коммерческих организаций: Монография / - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 108 с.: 60x88 1/16. - (Научная мысль; Экономика);

21. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова: Учебник. - М.: OOO "ТК Велби", 2019. - 424 с.

22. Коваленко О.Г. Источники формирования и методы расчета денежных потоков предприятия / О.Г. Коваленко/// Молодой ученый. - 2014. - №20;

23. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, и др. - М.: Финансы и статистика, 2019. - 672с.

24. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле/М.Н. Крейнина. - М: Инфра-М, 2018. - 256 с.

25. Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия: учебное пособие; под ред. А.Н. Ильченко / Иван. гос. хим.-технол. ун-т. - Иваново, 2018. - 193 с.;

26. Куприянова Л.М. финансовый анализ: Учебное пособие/ М.: НИЦ Инфра -М, 2019. - 157с.;

27. Мельник, М.В. Экономический анализ в аудите: Учеб. пособие: рек. УМО / М.В. Мельник, В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 544 с.;

28. Панюкова И.В. , Управление денежными потоками, статья,// Вестник Таганрогского института управления и экономики. - 2017. - №11;

29. Подъяблонская Л.М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий /Л.М. Подъяблонская//Финансы. - 2019. - №12. - С. 18 - 20.

30. Положение по бухгалтерскому учету "Отчет о движении денежных средств" (ПБУ 23/2011). Утверждено Приказом Минфина РФ от 2.02.2011 № 11н;

31. Приказ Минфина РФ "О формах бухгалтерской отчетности организаций" №66н от 2.07.10;

32. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник /С.М. Пястолов. - М.: Академический Проект, 2019. - 576 с.

33. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник/Г.В. Савицкая. - Минск: ООО "Новое знание", 2019. - 688 с.

34. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, М.: Инфра-М, 2009. - 536 с. 5-е изд., перераб. и доп.;

35. Сорокина Е. М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики / Е. М. Сорокина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2014. - 173 с.;

36. Т.П. Карпова, В.В. Карпова, Учет, анализ и бюджетирование денежных потоков: Учебное пособие, - М.: Вузовский учебник: НИЦ Инфра-М, 2015. - 302с.;

37. Филонов А.В. Модели оптимизации денежных потоков строительных компаний // Современные научные исследования и инновации. 2017. № 11;

38. Шеремет А. Д., Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ Инфра-М, 2017. - 208 с.;

39. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 415 с.

40. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: учебник /А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 456 с.

41. Экономический анализ/Под ред. О.Н. Соколовой. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 320 с.

42. Ю. Брихгем, Л. Гапенски Финансовый менеджмент. Полный курс: в 2-х т./ Пер. с англ. Под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Институт "Экономическая школа", 2014. - Т.1 497с., Т.2 669 с.

43. Официальный сайт ООО "Савушкин продукт - Москва"