Решение задач на тему: Теоретические аспекты разработки плана финансового оздоровления предприятия

Введение

Актуальность темы исследования. Успешное финансовое состояние предприятия - необходимое условие для его бесперебойного и эффективного функционирования.

Чтобы добиться этого, необходимо обеспечить постоянное финансовое равновесие, платежеспособность компании, высокую ликвидность баланса, финансовую независимость и высокой эффективность финансово-хозяйственной деятельности.

Но банкротство может случиться с любой компанией независимо от сферы и масштабов бизнеса и причины могут быть различными: плохое управление, недобросовестные контрагенты, плохая конъюнктура рынка и т.д.

Однако более глубокие причины кризиса скрыты невозможности прогнозировать состояние рынка в долгосрочной перспективе. Рынок требует гибкости и адаптации предпринимателя.

В современных условиях хозяйствования серьезный акцент делается на качество финансового управления компанией, которое прямо пропорционально развитию бизнеса и обеспечению его конкурентоспособности.

В условиях нестабильной внешней среды в первую очередь компании, отличающиеся сложностью технологического процесса должны проводить постоянный мониторинг финансовых ресурсов, как на оперативном уровне, так и в долгосрочной перспективе.

В этой связи в практике финансового менеджмента сформировалась методология антикризисного управления, как особая система не только экстренной финансовой трансформации, но и инструмент обеспечения устойчивого развития и финансового оздоровления.

Финансовое оздоровление является одним из основных путей повышения результативности финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

Цель работы - исследование теоретико-методических и прикладных аспектов исследования финансового состояния предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Оглавление

- Введение.4

- Теоретические аспекты разработки плана финансового оздоровления предприятия

- Банкротство предприятий сущность, причины, факторы, влияющие на количество банкротств в экономике

- Методики оценки банкротства предприятия

- Механизм и основные этапы плана финансового оздоровления предприятий

- Разработка плана финансового оздоровления предприятия

- Общая характеристика организации ООО ПКФ РОДНИК

- Финансовый анализ ООО ПКФ РОДНИК

- Оценка вероятности банкротства ООО ПКФ РОДНИК

- Разработка плана финансового оздоровления ООО ПКФ РОДНИК

- Оценка эффективности предложенных мероприятий

- Заключение..75

- Библиография.79

- Приложения

Заключение

На основании исследования теоретических и практических аспектов финансового оздоровления предприятия можно сделать ряд следующих выводов.

Финансовое оздоровление является одним из основных путей повышения результативности финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

В результате осуществления плана финансового оздоровления организация получает ясную программу действий по выходу из кризиса, что способствует пониманию целевых ориентиров деятельности и текущих задач каждым из сотрудников компании.

Кроме того, наличие детального плана преодоления кризиса и оценка эффективности работы предприятия, которая будет достигнута в случае успешного выполнения всех рекомендаций, могут оказаться полезными для привлечения финансирования, получения льгот, дотаций и отсрочек по погашению кредитов и по платежам в бюджет.

Результатом успешного решения проблем финансового оздоровления предприятия, которое находятся в предкризисном и кризисном состоянии, во многом зависит от того насколько объективно была создана закономерность экономических процессов, которая в свою очередь напрямую связанна с финансовым оздоровлением предприятий.

В результате проведенного анализа производственно-хозяйственной деятельности, можно сделать вывод о нестабильности основной деятельности предприятия. Только в 2018 году предприятием ООО ПКФ "РОДНИК" получена положительная сумма чистой прибыли. Платежеспособность и ликвидность предприятия ООО ПКФ "РОДНИК" к концу 2018 года достигла допустимых значений, что свидетельствует об улучшении финансового состояния. В 2018 году ООО ПКФ "РОДНИК" существенно увеличило выпуск продукции, приобрело дополнительные основные средства, что, в конечном итоге, предопределило рост абсолютных сумм основных (прямых) и косвенных затрат. ООО ПКФ "РОДНИК" необходимо переработать не менее 3561,2 м. материала в год для того, чтобы полностью покрывать текущие затраты на производство и реализацию произведенной продукции.

При этом выручка должна составлять не менее 6177,55 тыс. рублей, в противном случае для предприятия будут характерны убытки.

В 2018 году вследствие выпуска продукции основного вида деятельности, а именно производственных рукавиц, более объема безубыточности предприятием ООО ПКФ "РОДНИК" получена налогооблагаемая прибыль в сумме 15638 тыс. рублей, запас финансовой прочности при этом составил 31892,5 тыс. рублей. Анализ производственно-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия ООО ПКФ "РОДНИК" показал необходимость наращивания объемов производства.

Предварительный обзор рынка швейной продукции показал востребованность данной продукции, как на внутреннем, так и на внешнем рынке. Территориальная близость к Центру страны и высокое качество продукции ООО ПКФ "РОДНИК" являются основными факторами, которые привлекают новых потребителей и позволят нашему предприятию значительно расширить объемы производства и повысить доходы, а также увеличить прибыль. В рамках финансового оздоровления ООО ПКФ "РОДНИК" предлагается увеличить доходы посредством приобретения нового оборудования. Поскольку собственных средств для приобретения оборудования у предприятия недостаточно, предлагается использование такого финансового инструмента, как лизинг. Кроме того, приобретение оборудования в лизинг позволит снизить затраты за счет снижения выплат за предельно допустимое загрязнение окружающей среды (новое оборудование - более экологичное). Для расширения производства планируется приобрести в лизинг 120 швейных машин "Gemsy Gem 008-12" (производство Германия).

Сметная стоимость оборудования, включающая рыночную стоимость машин, а также издержки на оплату таможенных платежей, страхование, транспортировку оборудования по железной дороге до Москвы составляет 36 млн. рублей. Использование лизинга является единственно возможным вариантом приобретения оборудования, поскольку в предоставлении кредита предприятию будет отказано из-за низкой платежеспособности.

Размер лизинговых платежей установлен исходя их того, что стоимость приобретаемого оборудования для пошива производственных рукавиц - 36 млн. рублей с полной амортизацией (норма амортизации 20%). Срок лизингового договора - 5 лет. Вознаграждение лизингодателя, включая его затраты и прибыль, в том числе налог на имущество - не превышает 6% от среднегодовой стоимости имущества. Лизингодатель приобретает у производителя - немецкой компании "Gemsy Gem" оборудование в кредит.

Для этого под гарантии Правительства Московской области может быть привлечен коммерческий кредит у ПАО "МосПромБанк" под 20% годовых. Расходы на содержание, обслуживание и охрану предмета лизинга, таможенное оформление, страховые взносы и др. лизингополучателя должны составлять не более 9%. В целом за весь срок лизинга предприятием ООО ПКФ "РОДНИК" будет выплачено 73,915 млн. рублей.

Объективно существующий процесс инфляции приводит к изменению, не эквивалентности одних и тех же денежных сумм, вкладываемых, выплачиваемых и распределяемых по годам.

В конечном итоге лизингополучатель выплатит в течение 5 лет, а лизингодатель получит дисконтированную сумму, равную 64,935 млн. рублей.

Кроме использования финансового лизинга, в данной работе предложены меры по снижению затрат предприятия. Для ООО ПКФ "РОДНИК" при приобретении нового оборудования возможно сокращение выплат по предельно допустимым загрязнениям окружающей среды при пошиве производственных рукавиц. При этом расходы могут быть сокращены на 50% от величины прошлых расходов по данной статье.

Учитывая, что новое оборудование приобретается по лизингу, сумма платежей по обязательному страхованию имущества, числящегося в составе производственных фондов предприятия, сократится на 70%.

Кроме того, ввиду того, что новое оборудование является более безопасным для работы основного технологического персонала, сумма обязательного страхования отдельных категорий работников, участвующих в производстве продукции несколько сократится и составит 80% от результата прошлых затрат. Внедрение нового оборудования, приобретаемого по финансовому лизингу, позволит предприятию увеличить объем производства более чем в 2,5 раза. В настоящее время ООО ПКФ "РОДНИК" производит продукцию на сумму 38070 тыс. рублей. После внедрения нового оборудования ООО ПКФ "РОДНИК" будет производить производственных рукавиц на общую сумму валовой выручки 95175 тыс. рублей, что скажется и на чистой прибыли предприятия.

Таким образом, предложенные мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия являются экономически целесообразными и эффективными.

Список литературы

1. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "О несостоятельности (банкротстве)" // СПС КонсультантПлюс

2. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 N 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа" // СПС КонсультантПлюс

3. Приказ Минэкономразвития РФ N 211, ФСФО РФ N 295 от 28.06.2001 "О применении Постановления Правительства Российской Федерации от 3 сентября 1999 г. N 1002" // СПС КонсультантПлюс

4. Акимова Е.В. Финансовое оздоровление организации: основные моменты / В. Акимова // Справочник экономиста. - 2015. - №2 - С. 68-74.

5. Безбородова Т.И. Теоретические основы экономического анализа института банкротства в антикризисном управлении несостоятельными организациями / Т.И. Безбородова // Экономический анализ: теория и практика. - 2013. - №21. - С. 26-28.

6. Богатко, А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта / А.Н. Богатко. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 208 с.

7. Воробьев, И.П. Экономика и управление организацией (предприятием): учебное пособие / И.П. Воробьев, Е.И. Сидорова, А.Т. Глаз. - Минск: Издатель Квилория В.Т., 2015. - 371 с.

8. Гаврилов В.В. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности / В.В.Гаврилов, Н.Ф. Щербакова // Экономический анализ: теория и практика. 2015. - №13. - С. 62-67.

9. Гончаров А.И. Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика / А.И. Гончаров, С.В. Барулин, М.В. Терентьева. - М.: Ось-89, 2010. - 543 с.

10. Грузинов, В.П., Грибов, В.Д. Экономика предприятия: учеб. пособие / В.П. Грузинов, В.Д. Грибов. - М.: Изд-во МИК, 2013. - 201 с.

11. Дибирова Э. З., Коокуева В. В. Банкротство и финансовое оздоровление предприятий // Молодой ученый. - 2012. - №12. - С. 192-196.

12. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О.В. Ефимова. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2014 - 348 с.

13. Исик Л.В. Банкротство и финансовое оздоровление: учебное пособие / Л.В. Исик. - М.: Дело и сервис, 2014. - 271 с.

14. Ковалев, А.Н., Привалов, В.П. Анализ финансового состояния предприятия. 3-е изд., перераб. и доп. / А.Н. Ковалев, В.П. Привалов. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2013. - 216 с.

15. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций, анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 512 с.

16. Копелев И.Б. Факторы прогнозирования риска банкротсва компаний / И.Б. Копелев // Финансы и кредит. - 2014. - №45 -. С. 42-48

17. Кочетков Е.П. Формирование механизма и методики разработки плана восстановления платежеспособности организации как фактор повышения эффективности функционирования института банкротства в России / Е.П. Кочетков // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2015. - №7. - С. 38- 41.

18. Лукашков М.А., Батьковский М.А., Белошевич М.М. Финансовое оздоровление предприятий и их дальнейшее развитие с учетом реализации инвестиционных программ // В сборнике "Проблемы развития инновационно-креативной экономики". - 2010 - с. 143-147.

19. Львова Н.А. Банкротство как вызов экономической безопасности российских предприятий / Н.А.Львова, Г.В. Кальварский // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. - 2016. - № 1. - С. 37-41.

20. Любушин Н.П. Функциональный подход к анализу финансового состояния организации / Н.П Любушин, И.В. Романова // Экономический анализ: теория и практика - 2009. - № 6 - С. 2-3.

21. Моисеева Н.В. Методы финансового оздоровления предприятий (критериальные оценки) / Н. В. Моисеева // Евразийский международный научно-аналитический журнал - 2010. - № 2 - С. 1523.

22. Моисеева Е.Г. Оценка финансового состояния организации / Е.Г. Моисеева // Справочник экономиста. - 2014. - № 3. - С. 28-38.

23. Сакаева Э.З. Прогнозирование и анализ показателей финансовой устойчивости предприятия / Э. З. Сакаева, Е. О.Иремадзе , Т. В.Григорьева // Вестник - 2009. - № 3 - С. 34-39.

24. Салпагаров М.А. Методические подходы к категории "финансовое оздоровление" предприятий / М. А. Салпагаров // Экономический анализ: теория и практика 2010. - № 31. - С. 53-59.

25. Смольский, А.П. Финансовое оздоровление и санация организации / А. П. Смольский // Планово-экономический отдел. - 2014. - № 1. - С. 47-68.

26. Сударева, Т.В. Финансовое оздоровление и реструктуризация предприятия / Т.В. Сударева // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2010. - № 4. - С. 29-34.

27. Федорова Е.А. Какая модель лучше прогнозирует банкротство российских предприятий? / Е.А.Федорова, С.Е. Довженко, Я.В. Тимофеев // Экономический анализ: теория и практика. -2014. №41. - С. 32-38.

28. Федорова Е.А. Оценка эффективности прогнозирования банкротства предприятий на основе российского законодательства / Е.А.Федорова, Д.В. Чекризов // Финансы и кредит. 2017. - № 13. С. 17-21.

29. Федорова Е.А. Прогнозирование банкротства предприятий на примере отраслей строительства, промышленности, транспорта, сельского хозяйства и торговли / Е.А.Федорова, Ф.Ю. Федоров, Л.Е. Хрустова // Финансы и кредит. - 2016. - №43. - С27-32.

30. Федорова Е.А. Прогнозирование банкротства предприятия с учетом факторов внешней среды / Е.А. Федорова, А.В. Федин, М.П. Лазарев // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2016. - №42. - С. 45-48.

31. Фёдорова Е.А. Влияние корпоративного управления на прогнозирование банкротства российских предприятий / Е.А. Фёдорова, П.С. Добрянская // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2016. - №43. - С. 24-29.

32. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Е.С. Стоянова. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Перспектива, 2013. - 656 с.

33. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / Г.Б. Поляков. - М.: Финансы, Юнити, 2012. - 518 с.

34. Фирсова, О. А. Конкурентный анализ в бизнесе / О.А. Фирсова. - М.: МАБИВ, 2018. - 102 с.

35. Шадрина, Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник и практикум для СПО / Г.В. Шадрина. - М.: Юрайт, 2017. - 272 с.

36. Чернова М.В. Банкротство: экономико-теоретический аспект / М.В.Чернова // Финансы и кредит. - 2010. - №16. - С. 32-38.

37. Шавель А. Ю. Механизм финансового оздоровления и развития предприятия в рыночно-ориентированной системе // Научно-методический электронный журнал "Концепт". - 2017. - Т. 4. - С. 461-466.

38. Шадрина, Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник и практикум для СПО / Г.В. Шадрина. - М.: Юрайт, 2017. - 272 с.

39. Щеглов А.Г. Стратегия финансового оздоровления предприятия // Российское предпринимательство. - 2012. - № 23 (221). - с. 38-45.

40. Шульмин, В. А. Экономические основы управления предприятием / В.А. Шульмин. - М.: ТНТ, 2018. - 124 с.