Курсовая работа на тему: Инвестиционная деятельность коммерческих банков с ценными бумагами

Введение

На сегодняшний день одной из главных функций банков является предоставление кредитов. В странах с развитыми рыночными отношениями органами власти специально контролируется возможность доступа к финансовым услугам банков широких слоев населения. Одной из наиболее жизненно важных услуг такого рода является выдача ссуд, которые используются частным бизнесом для осуществления инвестиций и потребительских целей.

Однако не все банковские средства могут быть размещены в виде ссуд. Большая часть ссуд неликвидна, то есть они не могут быть быстро проданы тогда, когда банку срочно требуются наличные денежные средства. Другая проблема состоит в том, что ссуды из-за достаточно высокой вероятности их невозврата со стороны заемщика имеют достаточно высокую степень риска, а для мелких и средних банков большая часть выдаваемых ссуд связана с определенным регионом. Следовательно, любое значительное снижение экономической активности в этом регионе ухудшит качество кредитного портфеля банка.

Актуальность темы исследования заключается в том, что по всем перечисленным выше причинам банки стали направлять значительную часть своего портфеля активов во вложения в другой важный вид доходных активов - в ценные бумаги. По оценкам специалистов объем направляемых в ценные бумаги средств составляет от 1/5 до 1/3 общего объема портфеля. Ценные бумаги банков включают в себя государственные ценные бумаги и регламентированные законом категории акций. Эти составляющие банковских портфелей активов выполняют ряд важнейших функций, обеспечивая банкам доходность, ликвидность и диверсификацию с целью снижения риска, а также выводя часть доходов банка из-под налогообложения. Такие вложения стабилизируют доходы банка, обеспечивая дополнительные поступления в то время, когда остальные их источники почти истощены.

Целью данной работы является рассмотрение вопроса об инвестиционной деятельности коммерческих банков с ценными бумагами.

Задачами курсовой работы являются:

- Теоретическое обоснование понятия инвестиционных операций с ценными бумагами коммерческих банков.

- Изучение портфеля ценных бумаг коммерческого банка.

- Рассмотрение вопросов развития инвестиционных операций коммерческих банков в России.

- Исследование проблем развития и пути их преодоления в сфере инвестиционных операций с ценными бумагами в России.

Оглавление

- Введение 3

- Характеристика инвестиционных операций с ценными бумагами и их роль в деятельности коммерческих банков

- Портфель ценных бумаг коммерческого банка

- Проблемы и перспективы развития инвестиционных операций коммерческих банков с ценными бумагами

- Заключение 29

- Библиография 32

Заключение

Исходя из всего выше изложенного, можно сделать следующие выводы. В общем виде рынок ценных бумаг можно определить как совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками.

Банки на рынке ценных бумаг выступают и в роли эмитентов, и в роли инвесторов. Как инвесторы они осуществляют на рынке ценных бумаг инвестиционную деятельность.

Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций, инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций.

Инвестиции - капитал, помещаемый в юридически самостоятельные предприятия на длительный срок (более года) либо с целью получения дополнительной прибыли, либо с целью приобретения влияния, либо в связи с тем, что такое вложение средств является более выгодным по сравнению с организацией собственных операций в этой области, а также вложения в ценные бумаги.

В российской банковской практике различают:

- вложения в долговые обязательства (государственные облигаций, субфедеральные и муниципальные облигаций, облигаций корпораций и так далее);

- вложения в акции.

Основными условиями эффективной инвестиционной деятельности банков являются:

- функционирование развитого фондового рынка в стране;

- наличие у банков высоко профессиональных специалистов, формирующих портфель ценных бумаг и управляющих им;

- диверсифицированность инвестиционного портфеля по видам, срокам и эмитентам ценных бумаг;

- достаточность законодательной и нормативной базы.

Инвестиционная деятельность кредитных организаций на рынке ценных бумаг регулируется акционерным законодательством, законодательством о рынке ценных бумаг, антимонопольным и банковским законодательством. Соответственно этому, на кредитные организации распространяются регулирующие, надзорные и контрольные меры Министерства по антимонопольной политике РФ (МАП), Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) и Банка России.

Действуя на рынке ценных бумаг как инвестор, банк формирует портфель ценных бумаг. Вложения в ценные бумаги разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, управляемые как единое целое, формируют портфель ценных бумаг.

Основная цель формирования портфеля ценных бумаг - обеспечение реализации разработанной инвестиционной стратегии банка путем подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений.

Так как ситуация на рынке ценных бумаг не стабильна, то портфель ценных бумаг нуждается в управлении, чтобы не потерять своих первоначальных инвестиционных качеств.

Говоря о перспективы совершенствования инвестиционной деятельности банков на рынке ценных бумаг, надо в первую очередь рассмотреть общие направления государственной политики относительно функционирования рынка ценных бумаг. Эти направления в наиболее концентрированном виде сформулированы в докладе Минэкономразвития РФ "О мерах по развитию финансовых рынков в Российской Федерации", подготовленном при участии Минфина РФ, ФКЦБ России и Банка России и обсуждавшемся на заседании Правительства 11 ноября 2003 г., и в целом заключается в следующем:

- снижение издержек участников финансового рынка и устранение излишнего государственного администрирования;

- расширение спектра и повышение эффективности использования финансовых инструментов;

- обеспечение условий конкуренции на финансовом рынке.

Перспективы относительно развития инвестиционной деятель рисует стремительное развитие электронной торговли ценными бумагами. В связи с этим, в последние десять лет происходит существенная трансформация фондовых рынков, выражающаяся в резком расширении возможностей участников торговли и устранении многих физических ограничений. Появляются новые способы обработки трансакций, позволяющие резко увеличить объемы совершаемых сделок, меняется ряд рыночных характеристик (соотношение процессов концентрации и фрагментации, организация доступа к площадкам, степень прозрачности процесса торговли).

Список литературы

1. Балабанов И.Т. / Банки и банковское дело: учеб. пособие/ Под ред. И.Т. Балабанова. - СПб.: Питер, 2003.

2. Белоглазова Г.Н. / Банковское дело: учеб./Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - СПб.: Питер, 2004.

3. Букато В.И., Львов Ю.И. "Банки и банковские операции в России". - М., 2002.

4. Галанов В.А. / Рынок ценных бумаг: учебник/ Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова - 2-е изд. перераб и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005.

5. Киселев Н. В. / Инвестиционная деятельность: учеб. пособие/Н.В. Киселева, Т.В. Боровикова и др.; Под ред. Г.П. Подшиваленко, Н.В. Киселевой. - М.: КноРус, 2005.

6. Колтынюк Б.А. / Рынок ценных бумаг: Учебник. - 2-е изд. - СПб., 2001.

7. Коробова Г. Г. /Банковское дело: учеб./ Под ред. Г.Г. Коробовой. - М.: Экономитъ, 2004.

8. Лаврушин О.И. / Банковское дело: учеб. для вузов/Под ред. д.э.н., проф. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2005.

9. Маренков, Н.Л. / Рынок ценных бумаг в России: учеб. пособие. - М.: Флиант: Наука, 2005.

10. Тагирбеков К.Р. / Основы банковской деятельности / Под ред. Тагирбекова К.Р. М.: Инфра-М, 2003.

11. Фадеев А. "Формирование портфеля ценных бумаг. Специфика российского варианта". - М.: Финансы и статистика, 2003.

12. Беликова А.В. "Необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости успешного развития банковской системы и экономики в целом" // Инвестиционный банкинг - 2007.- №3.

13. Волков М.В. "Структура и классификация рынка ценных бумаг. Операции с ЦБ в деятельности банков. Управление портфелем ценных бумаг"/М.В. Волков//Финансы и кредит - 2007. - №10.

14. Грачева М. "Электронная торговля ценными бумагами и перспективы банковской системы"/М. Грачева//РЦБ. - 2006. - №4.

15. Николкин В. "Вексельный рынок: текущее состояние и перспективы"/В. Николкин, А. Ермак//РЦБ - 2007. - №16.- Стр. 32-37.

16. О.Дж. Говтань "Перспективы развития российской финансовой системы"/О.Дж. Говтань// Проблемы прогнозирования - 2006. - №2.

17. Суржко А.В. "Модернизация банковской системы и рынка ценных бумаг как фактор формирования конкурентной инвестиционной среды"/А. Суржко//Государственная служба. - 2006. -№1.