Дипломная работа на тему: Реферат. Основная часть. Финансовые ресурсы предприятия и принципы их организации

Введение

Общеизвестно, что в современных условиях в финансовой жизни предприятий происходят наиболее болезненные процессы. Столкновение старых подходов к организации финансовой работы с новыми требованиями жизни, с новыми функциями финансов предприятия - одна из главных причин "пробуксовки" реформ в реальном секторе экономики.

Рано или поздно руководители предприятия сталкиваются с проблемами управления финансовыми ресурсами: выясняется, что показатели и процедуры, использовавшиеся ранее для планирования деятельности предприятия, например объем произведенной продукции, не позволяют ему успешно конкурировать из-за высокой себестоимости продукции. Появление конкурентов не только начинает препятствовать получению привычных прибылей, но сводит иногда прибыль до нуля.

Понимание того, что на предприятии необходимо менять систему управления, снижать издержки, более эффективно управлять финансовыми ресурсами приходит быстро. Вопрос в том, как это сделать? Как подсчитать истинную себестоимость вида продукции, как спланировать закупки при имеющихся запасах, в совершенствование каких процессов в первую очередь необходимо инвестировать средства и т. д. Рассмотрению этих вопросов посвящена данная дипломная работа.

Главная цель данной работы - проанализировать организацию и эффективность управления финансовыми ресурсами исследуемого предприятия, выявить основные проблемы в управлении финансами и дать рекомендации по управлению финансовыми ресурсами.

Стратегическими задачами разработки рекомендаций являлись: максимизация прибыли предприятия, оптимизация структуры предприятия и повышение его финансовой устойчивости, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия, создание эффективного механизма управления финансовыми ресурсами.

В данной работе - исследуется финансовое состояние предприятия АО "Теренгульский леспромхоз", с целью выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Исходя из поставленных целей, можно сформулировать задачи:

- предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;

- характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;

- характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;

- оценка финансовой устойчивости;

- расчет коэффициентов ликвидности;

- анализ прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность АО "Теренгульский леспромхоз" за 1998, 1999 годы, а именно:

- бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД), приложение 1

- приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД)

- отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД)

- отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)

Объектом исследования является акционерное общество (АО) "Теренгульский леспромхоз". Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

АО "Теренгульский леспромхоз" - это производственное предприятие, которое занимается лесозаготовками, лесопилением, деревообработкой. Конечной продукцией являются пиломатериалы, которые предприятие реализует как на внутреннем, так и на внешних рынках. В настоящее время на предприятии работает около 76 человек.

АО "Теренгульский леспромхоз" находится в селе Ясашная Ташла Ульяновской области. В селе очень сложное экономическое положение, связанное с простоем лесопромхоза, от которого главным образом зависит жизнедеятельность села. В связи с этим предприятие находится в условиях неблагоприятной внешней среды (взаимные неплатежи, срывы поставок и т. д.). У него существует множество финансовых и других проблем, которые необходимо анализировать для выявления ключевых, и возможности воздействовать на них. В силу всего выше перечисленного необходимо детально рассмотреть все стороны и аспекты финансовой деятельности данного предприятия.

Оглавление

- Реферат

- Введение 3

- Основная часть

- Финансовые ресурсы предприятия и принципы их организации

- Финансовый механизм

- Планирование и использование выручки от реализации

- Прибыль предприятия

- Распределение прибыли

- Финансовое планирование в АО Теренгульский леспромхоз

- Задачи и методы финансового планирования

- Оценка финансового состояния предприятия

- Анализ финансовой устойчивости предприятия

- Анализ эффективности использования оборотных средств

- Планирование объема реализации и квартального баланса

- III. Заключение 33

- Анализ финансовых результатов

- Анализ рентабельности

- Список литературы 44

- Приложение 1

- Приложение 2

- Приложение 3

- Приложение 4

- Приложение 5

Список литературы

140-150(Ф№2)

4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений

080(Ф№2)

140(Ф№1)

5.Рентабельность перманентного капитала

140-150(Ф№2)

Рис. 4. Показатели рентабельности вложений.

Рентабельность собственных средств также невысока и в течении 1998 года упала с 32,2% до 0,22, то есть в 146 раз и в 1999 году увеличилась лишь на 1,43%. Динамика этого показателя за последние годы позволяет сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали недостаточно хороший результат. Рентабельность перманентного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заёмных средств.

В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств АО "Теренгульский леспромхоз".

Вывод:

Из табл. 11 видно: балансовая прибыль в АО "Теренгульский леспромхоз" в 1999 году существенно увеличилась по сравнению с 1998 годом на 62 374 руб. (код строки 140) или в 6 раз. Её увеличению способствовало: увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, в основном за счёт появления статьи дохода "Проценты к получению" и превышения абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным изменеием операционных расходов, что увеличило балансовую прибыль на 60,5%. Снижению балансовой прибыли способствовал убыток от внереализационных операций в сумме 27 409 руб. (код стр. 130), снизивший балансовую прибыль на 37,4%.

Таким образом факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим в 6 раз (код строки 140).

После уплаты налога на прибыль в распоряжении предприятия осталось 60 647 руб.(стр 140 - стр. 150). Этих средств оказалось не достаточно для покрытия всех расходов. В 1999 году убыток отчетного периода составил 60 400 руб. (код стр. 140).

За 1999 год показатели общей рентабельности продукции и рентабельность продаж по чистой прибыли увеличились, по сравнению с 1998 годом, хотя за аналогичный период прошлого года наблюдался резкий спад всех показателей рентабельности продукции.

Если за 1998 год все показатели рентабельности вложений АО "Теренгульский леспромхоз" упали по сравнению с 1997г., то в 1999 году произошла противоположная ситуация. Общая рентабельность вложений находится на низком уровне, так на 1 рубль имущества предприятия в отчётном году приходилось 1,12 коп. балансовой прибыли (строка 1 табл.14).

В целом все показатели прибыли и рентабельности в отчётном году возросли, что положительно характеризует деятельность АО "Теренгульский леспромхоз" в 1999 году (относительно 1998 года).

Несмотря на увеличение стоимости имущества предприятия в 1999 году, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине оборотных средств. Все показатели, характеризующие платежеспособность находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности.

Балансовая прибыль в 1999 году увеличилась почти в 6 раз. Несмотря на это, после уплаты налога на прибыль, предприятию не хватило средств на покрытие всех расходов, в результате чего убыток предприятия в отчетном периоде составил 60400 руб., можно сделать вывод о неэффективности использования имущества предприятия. Показатели рентабельности производственных фондов и вложений несколько увеличились, но находятся на очень низком уровне.

В целом на основе проведенного анализа, мною были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами в АО "Теренгульский леспрохоз". Управлению финансами на предприятии отводится слишком малая роль. Это связано с тем, что предприятие сравнительно недавно акционировалось и стало работать самостоятельно, формы внутрифирменных отчетов еще не отработаны. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и директора леспромхоза. Необходимо срочно организовать службу управления финансами.

Список литературы

1 Баканов М.И. , Шеремет А.Д. "Теория экономического анализы: учебник.". - М.: Финансы и статистика, 1996г.- 288с.

2 Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?". - М.: Финансы и Статистика, 1994.

3 Ковалев В.В. "Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности." - М.: Финансы и статистика, 1996г. - 432с.

4 Крейнина М.Н. "Финансовое состояние предприятия. Методы оценки".- М. .: ИКЦ "Дис", 1997г- 224с..

5 Моляков Д.С. "Финансы предприятий отраслей народного хозяйства". - М.: ФиС , 1996.

6 Постановление Правительства РФ от 5 августа 1992 года №552. "Об утверждении Положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли" (редакция от 12.07.1999)

7 Скоун Т. "Управленческий учет".- М.: Изд-во ЮНИТИ, 1997.

8 Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. "Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия". - М.: Перспектива, 1993.

9 "Финансовый менеджмент: теория и практика"/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 1996.

10 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. "Методика финансового анализа" - М.: ИНФРА- М, 1996г. - 176с.

11 Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. - М. : Филинъ, 1996.

12 Инструкция Госналогслужбы РФ №37 от 10.08.95 г. (ред. от 06.07.99) "О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций".