Решение задач на тему: Теоретические основы управления денежными потоками 1.1 Теоретические аспекты концепции денежных

Введение

В последние годы в системе финансового управления предприятием все большее внимание уделяется вопросам организации денежных потоков, оказывающих существенное влияние на конечные результаты его хозяйственной деятельности. Вместе с тем, следует отметить, что концепция денежного потока предприятия как самостоятельного объекта финансового управления еще не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и в зарубежной литературе по вопросам финансового менеджмента. Вместе с тем, денежные потоки предприятия во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный его денежный поток, несомненно являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента. Образно денежный поток можно представить как систему "финансового кровообращения" хозяйственного организма предприятия.

Методы оценки эффективности работы компании интересуют каждого, кто связан с компанией различного рода отношениями. Топ-менеджеры хотят знать, достаточно ли денежных средств, заработанных предприятием для успешного финансирования их стратегии экспансии. Собственники хотят знать, достаточно ли предприятие зарабатывает денежных средств, чтобы выплачивать дивиденды. Поставщики хотят знать, достаточно ли у их покупателей денежных средств, чтобы оплатить их требования. Инвесторы хотят оценить будущий потенциал роста компании. Работники заинтересованы в жизнеспособности их работодателей, выраженной в способности финансировать свою деятельность.

Главными критериями эффективности работы организации являются прибыльность, платежеспособность и финансовая устойчивость. Для оценки платежеспособности в финансовом анализе используются такие приемы, как структурный анализ активных и пассивных частей баланса, расчет коэффициентов ликвидности, скорости оборота средств, вложенных в активы организации, анализ движения денежных потоков за отчетный период, перспективный анализ движения денежных потоков.

Таким образом, проведение текущего и перспективного анализа движения денежных средств является актуальным для организаций, деятельность которых связана с непрерывным поступлением (притоком), расходованием (оттоком), образованием свободного остатка средств на счетах в банке.

Если предприятие рентабельно, то теоретически у него должны быть свободные денежные средства. Однако на практике нередко возникает парадоксальная ситуация, связанная с отсутствием реальных денег у прибыльных предприятий, и наоборот, их наличием у убыточных. В связи с этим важно анализировать не только остаток денежных средств как таковой, но и его взаимосвязь с чистым финансовым результатом, с целью выявления причин их отклонения друг от друга.

Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что предприятие терпит убытки. Причем причина этих убытков может быть связана как с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В любом случае именно анализ денежных потоков позволит установить реальное финансовое состояние на предприятии.

Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении фирмы было достаточное количество наличных денежных средств.

денежный поток анализ оптимизация

Целью бакалаврской работы является исследование теоретических аспектов управления денежными потоками, методик их анализа и применение этих методик на практике.

Объектом анализа является организация ООО "Дженсен Ритейл".

Предметом анализа является процесс движения денежных средств в ООО "Дженсен Ритейл".

В бакалаврской работе для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Рассмотреть теоретические подходы к понятию сущности денежных потоков

Рассмотреть этапы управления денежными потоками на предприятии

Рассмотреть основные методы анализа и управления денежными потоками

Проанализировать движение денежных средств и оценить эффективность управления денежными потоками в ООО "Дженсен Ритейл"

На основе результатов анализа дать рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками в ООО "Дженсен Ритейл".

При написании теоретической части работы был использован метод диалектического познания, при написании практической части - методы экономического анализа, сравнения, коэффициентов и обобщения.

Результаты бакалаврской работы можно применить на практике для поиска недостатков в механизме управления денежными потоками, анализа движения денежных средств и для оптимизации денежных потоков в организации. Практические рекомендации, данные в третьей главе должны способствовать рационализации движения денежных средств в ООО "Дженсен Ритейл", повышению ее финансовой устойчивости и улучшению финансового состояния.

Бакалаврская работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

В первой главе рассматриваются теоретические аспекты сущности денежных потоков и управления денежными потоками на предприятии, производится анализ отечественной и зарубежной литературы по исследуемой теме. Во второй главе рассматриваются методы расчета денежных потоков, их анализа и пути их оптимизации. Третья глава является практической. В ней производится анализ обеспеченности ООО "Дженсен Ритейл" денежными средствами, анализ движения денежных потоков и даются основные рекомендации по совершенствованию процесса управления денежными потоками.

При написании бакалаврской работы использованы отечественные и зарубежные разработки в области теории денежных потоков и методик их анализа, периодические издания, касающиеся этой проблемы, нормативные и законодательные акты, а также бухгалтерская отчетность анализируемой организации.

Оглавление

- Введение

- Теоретические основы управления денежными потоками 1.1 Теоретические аспекты концепции денежных потоков

- Понятие и классификация денежных потоков и задачи их анализа

- Сущность, задачи и этапы управления денежными потоками Глава 2. Методика анализа и оптимизации денежных потоков

- Информационное обеспечение и задачи анализа денежных потоков

- Обзор методик анализа денежных потоков

- Оценка денежного потока прямым методом

- Оценка денежного потока косвенным методом

- Сравнение прямого и косвенного методов

- Коэффицентный анализ денежных потоков

- Направления и методы оптимизации денежных потоков Глава 3. Анализ денежных потоков ООО Дженсен Ритейл

- Общая характеристика организации ООО Дженсен Ритейл

- Экспресс-анализ финансового состояния

- Анализ платежеспособности и ликвидности

- Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

- Анализ денежных потоков ООО Дженсен Ритейл

- Выводы по состоянию движения денежных средств в ООО Дженсен Ритейл и рекомендации по оптимизации денежных потоков Заключение

- Список литературы

Список литературы

1. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ

2. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99).

. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. / Научн. ред. перевода чл. - корр. РАН И.И. Елисеев. - М.: Финансы и статистика, 1996.

. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. - К.: Ника-Центр, 1999.

. Бланк И.А. Управление денежными потоками. - К.: Ника-Центр, 2002.

. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - К.: Ника-Центр, 2004

. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации // Аудиторские ведомости. - №3. - 2002.

. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х т. - СПб.: Экономическая школа, 2005.

. Бурцев В.В. Методология и практика анализа движения денежных средств на предприятии // Управленческий учет. - №5. - 2006.

. Ван Хорн Джеймс, Вахович Джон М., Основы финансового менеджмента. - М.: Издательский дом "Вильямс", 2005.

. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты. // Финансовый менеджмент. - №4. - 2004.

. Денежные средства и расчеты: учет, анализ, аудит. Учеб. Пособие для вузов. / Под общей ред. проф.В.А. Пипко. - Ростов н/Д: "Феникс", 2002.

. Ефимова О.Е. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2002.

. Ивченко А.И. Управление денежными потоками в корпоративной структуре. // Вестник ИНЖЭКОНА. - вып.2. - 2007.

. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2005.

. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибыльностью и рентабельностью. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.

. Мазурова И.И., Сысоева Г.Ф. Анализ финансового состояния коммерческой организации: Учебное пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2003.

. Минаков А.В. Оперативное управление денежными средствами корпорации // Экономика и производство. - №2. - 2007.

. Морозов С. Анализ денежных потоков предприятия // Аудит и налогообложение. - №3. - 2003.

. Озерская О. О чем молчит денежный поток // & Стратегии. - №9. - 2005.

. Пласкова Н.С. Анализ денежных потоков в организации // Бухгалтерский учет. - №10. - 2007.

. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2001.

. Салтыкова Г.А. Финансовое планирование и анализ денежных потоков. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999.

. Терехова В.А. Международная практика составления отчета о движении денежных средств // Международный бухгалтерский учет. №11. - 2006.

. Ужонкова Д.В. Роль анализа денежных потоков предприятия как важнейшей функции управления // Финансовый бизнес. - №6 - 2004.

. Финансы предприятий / Под ред. М.В. Романовского - СПб.: Издательский дом "Бизнес-пресса", 2000.

. Философов А.Ю. Анализ денежных потоков как путь к процветанию предприятия // Известия СПБГУЭФ. - №3. - 2007.

. Чистяков И.В. Оперативное управление денежными потоками на предприятиях // Экономический анализ: теория и практика. - №24. - 2006.

. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф., Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М.: Инфра-М, 2004.

. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. проф. Войтоловского, проф.А.П. Калининой, проф.И. И. Мазуровой. - М.: Высшее образование, 2006.

. Ямпольский Ю.П. Управление денежными потоками в условиях реструктуризации предприятий. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2003.