Магистерская диссертация на тему: Формирование инвестиционного портфеля с использованием облигаций

Введение

В течение многих лет облигации считались достаточно примитивным и негибким способом вложения капитала, способным лишь обеспечить текущий доход и практически ничего сверх того. Однако такое положение сохранялось недолго; сегодня облигации относятся к одному из наиболее конкурентоспособных инвестиционных инструментов, обладающих потенциальными возможностями обеспечения привлекательной доходности в виде текущих процентов и/или прироста капитала. Облигации - это долгосрочные долговые ценные бумаги, находящиеся в открытой продаже; они выпускаются с различными номиналами целым рядом институтов-заемщиков. Облигации очень часто относятся к категории ценных бумаг с фиксированным доходом, поскольку обязательства по обслуживанию долга носят фиксированный характер, т.е. инвестиционное учреждение обязуется периодически выплачивать фиксированный процент и фиксированную выкупную сумму по истечении установленного срока.

Оглавление

- Введение 2

- Зачем инвестировать капитал в облигации

- Оценка рынка облигаций с точки зрения перспектив

- Важнейшие черты выпуска облигаций

- Процент по облигации и сумма погашения

- Срок погашения

- Оговорки об отзыве

- Выкупной фонд

- Типы выпусков

- Рынок облигаций

- Инструменты рынка облигаций

- Особые выпуски

- Облигации с нулевым купоном

- Ценные бумаги, обеспеченные закладной

- Бросовые спекулятивные облигации

- Конвертируемые облигации

- Рейтинг облигаций

- Как используются рейтинги

- Что обозначает рейтинг

- Рыночные ставки процента

- Принципы динамики курса облигаций

- Преимущества и недостатки владения облигациями

- Оценка стоимости и операции с облигациями

- Доходность облигаций и курсы

- Текущая и заявленная доходность

- Реализованная доходность облигаций

- Курсы облигаций

- Оценка облигации

- Инвестиционные стратегии

- Стратегия длительного владения облигациями

- Стратегия систематической торговли облигациями на основе прогнозируемого изменения рыночных процентных ставок

- Свопы с облигациями

- Краткие выводы

- Список использованной литературы 24

Список литературы

1. Лоренс Дж. Гитман, Майкл Д. Джонк "Основы инвестирования". Пер. с англ. - М.: Дело, 1999г.

2. Джеффри Литтл, Люсьен Роудс "Как пройти на Уолл-стрит". Пер. с англ. - М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 1998г.