Курсовая работа на тему: Банковское кредитование физических лиц примере ОАО Россельхозбанк

Введение

Потребительское кредитование является неотъемлемой частью современного розничного рынка, покупателями на котором являются отдельные лица и домохозяйства, приобретающие товары и услуги для личного потребления. Сфера потребительского кредитования - пока еще недостаточно сформированная часть национальной экономики России. Цель ее функционирования - повышение доходов банков и торговых организаций, удовлетворение потребностей населения в товарах и услугах на основе кредитных ресурсов, расширение его покупательских возможностей, что, в свою очередь, способствует развитию национальной экономики. Но достижение этой цели требует использования научных принципов и эффективных методов управления взаимодействиями субъектов сферы потребительского кредитования.

Актуальность темы исследования обусловливается тем, что развитие сферы потребительского кредитования будет способствовать ускоренному развитию потребительского рынка и банковского сектора экономики, что, в свою очередь, приведет к росту экономики страны в целом, а также повышению качества и уровня жизни российских граждан.

На протяжении последних нескольких лет российский рынок потребительского кредитования переживает стадию стремительного развития. Потенциал этого рынка оценивается экспертами в несколько миллиардов долларов в год. Это стимулирует все новые и новые банки выходить на сегмент розничного кредитования. Усиливающаяся конкуренция привела к тому, что решение о выдаче кредитов выдается за минимально возможные сроки - от нескольких минут до одного дня. Естественно, что методики оценки заемщика не поспевают за таким ростом рынка розничного кредитования.

Главная задача, стоящая сейчас перед банками - обеспечить минимальный уровень дефолтов при растущем объеме кредитов. Актуальность этой проблемы не вызывает сомнения по увеличивающемуся числу публикаций в прессе и ажиотажному интересу со стороны российских кредитных организаций.

Цель курсовой работы заключается в исследовании системы кредитования физических лиц и разработке направлений ее совершенствования.

Задачи курсовой работы:

рассмотреть теоретические аспекты построение системы кредитования физических лиц в Российской Федерации;

определить особенности кредитования физических лиц на современном этапе;

провести анализ кредитования физических лиц в банке ОАО "Россельхозбанк".

Объект курсовой работы - банковское кредитование на примере ОАО "Россельхозбанк".

Предмет курсовой работы - система кредитования физических лиц и направления ее совершенствования.

Теоретической и методологической основой исследования выступили труды российских и зарубежных ученых-экономистов по теории финансов и кредита. Значимый вклад в теорию исследуемых проблем внесли А.И. Архипов, Г.Н. Белоглазова, О.Б. Веретенникова, В.П. Иваницкий, А.Ю. Казак, О.И Лаврушин, В.Е. Леонтьев, М.С. Марамыгин, М.В. Романовский, В.К. Сенчагов, Д.В. Бейли, Дж.М. Кейнс, Ж.-К. Колли, Дж.М. Розенберг, Дж. Фридман, У.Ф. Шарп. Научно-теоретические труды ведущих ученых-экономистов раскрывают основные положения теоретических основ финансов, кредита и потребления; представляют экономическую природу и функциональное назначение процесса кредитования; содержат теоретико-методологическое обоснование потребительского кредитования; определяют роль кредитных операций в деятельности коммерческого банка.

Оглавление

- Введение

- Теоретические основы потребительского кредитования в условиях рынка

- Сущность и структура потребительского кредитования

- Формы организации потребительского кредитования

- Нормативно-правовое регулирование потребительского кредитования в России

- Оценка кредитного портфеля в коммерческом банке

- Анализ кредитного портфеля ОАО Россельхозбанк

- Оценка кредитоспособности заемщика - юридического лица по методике ОАО Сбербанк России на примере ОАО Водмашоборудование Заключение

- Список использованных источников

- Приложения

Список литературы

Нераспределенная прибыль

Добавочный капитал

Итого по разделу 3

Заемные средства

Итого по разделу 4

Заемные средства

Кредиторская задолженность

Итого по разделу 5

Баланс

Показатели оценки ликвидности предприятия

Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства делятся на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства и денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения (с. 1250 + с. 1240);

А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (с. 1230 + 1260);

А3 - медленно реализуемые активы - запасы и НДС (с. 1210 + с. 1220);

А4 - трудно реализуемые активы - внеоборотные активы (с. 1100).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность (с. 1520 + с. 1550); П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства (с. 1510);

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства (с. 1400);

П4 - постоянные пассивы - капитал и резервы и отдельные статьи раздела "Краткосрочные обязательства" (с. 1300 + с. 1530 + с. 1540).

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов с итогами по каждой группе пассивов, представленных в таблице 3.

Таблица 2.3

Структура активов по классу ликвидности

Наименования показателя

2011 г.

2010 г.

2009 г.

Наиболее ликвидные активы (А1)

Быстро реализуемые активы (А2)

Медленно реализуемые активы (А3)

Трудно реализуемые активы (А4)

Баланс

Таблица 2.4

Структура пассивов по классу ликвидности

Наименования показателя

2011 г.

2010 г.

2009 г.

Наиболее срочные обязательства (П1)

Краткосрочные пассивы (П2)

Долгосрочные пассивы (П3)

Постоянные пассивы (П4)

Баланс

Таблица 2.5

Определение ликвидности баланса по предприятию ОАО "Водмашоборудование"

Наименования показателя2011 г.2010 г.2009 г.

А1-П1

А2-П2

А3-П3

А4-П4

Платежный излишек (недостаток)

А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4

А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4

А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4

Экономистами принято считать баланс абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1>П1, А2>П2,

А3>П3, А4<П4.

Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства, то обязательно выполняется и последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств. В этом случае соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости предприятия. Итак, по данным таблицы можно составить следующие неравенства:

На конец 1-го года

На конец 2-го года

На конец 3-го года

А1<П1

А1<П1

А1<П1

А2>П2

А2>П2

А2>П2

А3>П3

А3<П3

А3>П3

А4<П4

А4<П4

А4<П4

Проведенные расчеты показали: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4, так как, неравенства не выполняются, то ликвидным баланс предприятия не является.

Показатели оценки платежеспособности предприятия

Для оценки платежеспособности предприятия целесообразен расчет следующих показателей:

1) Величина собственных оборотных средств:

СОС = П4 - А4, (1)

) Величина чистого оборотного капитала (чистых оборотных активов):

ЧОК = (П4 + П3) - А4 = (А1 + А2 + А3) - (П1 + П2) (2)

3) Общий показатель платежеспособности:

1 = А1 + 0,5А2 + 0,3A3 / П1 + 0,5П2 + 0,3П3, (3)

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности, нормативное значение L1 > 1.

) Коэффициент абсолютной ликвидности:

2= А1 / П1 + П2, (4)

Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений (оптимальный показатель 0,1 до 0,7).

) Коэффициент "критической оценки" или "промежуточного покрытия":

3 = А1 + А2 / П1 + П2, (5)

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств в краткосрочных ценных бумагах, а также по расчетам (рекомендуемый показатель равен 1, а допустимое значение от 0,7 до 0,8).

) Коэффициент текущей ликвидности (покрытия):

4 = А1 + А2 + А3 / П1 + П2, (6)

Показывает, во сколько раз оборотные активы превышают текущие обязательства, (рекомендуемое значение: 1,5 (допустимое от 2 до 3).

) Коэффициент маневренности функционирующего капитала:

5 = А3 / (А1 + А2 + А3) - (П1 + П2), (7)

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности (положительным фактом является уменьшение показателя в динамике).

) Доля оборотных средств в активах:

6 = А1 + А2 + А3 / Аl +А2 +АЗ +А4, (8)

Зависит от отраслевой принадлежности организации (рекомендуемое значение: > 0,5).

) Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

7 = П4 - А4 /(А1+А2 + А3), (9)

Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности (рекомендуемое значение больше 0,2).

Таблица 2.6

Показатели платежеспобности предприятия "Водмашоборудование"

Наименование показателя

Нормальное значение

2011 г.

2010 г.

2009 г.

Изменения

Величина собственных оборотных средств, тыс. р

Величина чистого оборотного капитала

Общий показатель платежеспобности

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент промежуточной ликвидности

К текущей ликвидности

Коэффициент маневренности функционирование капитала

Доля оборотных средств в активе

Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств

Сделаем выводы об уровне платежеспособности предприятия: Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному значению. Коэффициент промежуточной ликвидности не соответствует нормативному значению, составляет 0,49. Коэффициент текущей ликвидности меньше нормативного значения, это говорит о том, что оборотные активы меньше текущих обязательств. Коэффициент маневренности функционирующего капитала, данный коэффициент вырос в 2011 году по сравнению с 2010 годом. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, данный коэффициент показывает, что за текущий год предприятие использует собственные средства на 0,01

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Для оценки типа устойчивости финансового состояния используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

наличие собственных оборотных средств - характеризует чистый оборотный капитал:

∆СОС = П4 - А4, (10)

Отрицательное значение данного показателя свидетельствует о том, что предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами. Уменьшение показателя в динамике рассматривается как отрицательная тенденция в развитии деятельности организации.

наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) - определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (раздел IV пассива баланса):

∆СД = СОС + П3, (11)

общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) - рассчитывается путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (строка 1510 раздела V пассива баланса):

∆ОИ = СД + П2, (12)

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные статьи "Запасы" (с. 1210 раздела II актива баланса).

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования: излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

±ФС = СОС - З, (13)

где З - запасы (с. 1210 раздела II актива баланса).

излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (∆СД) - Фт

±ФТ = СД - З, (14)

излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (∆ОИ) - Фо

±ФО = ОИ - З, (15)

Выявление излишков (недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации в организации, для чего с помощью показателей Фс,Фт, Фо строится трехкомпонентный показатель следующего вида:

потребительский нормативный коммерческий кредитный

1, если Ф > 0

S (Ф) = (16)

0, если Ф < 0

Выделяют четыре типа устойчивости финансового состояния:

) Абсолютная устойчивость финансового состояния (характеризуется превышением источников формирования собственных оборотных средств над величиной запасов и затрат и встречается в экономической практике редко).

) Нормальная устойчивость финансового состояния (величина запасов и затрат равна источникам их формирования, и платежеспособность предприятия гарантирована).

) Неустойчивое финансовое состояние (возможно нарушение платежеспособности предприятия и обеспеченности запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, но равновесие может быть восстановлено за счет привлечения краткосрочных кредитов и заемных средств). Финансовая неустойчивость считается нормальной, если величина источников, привлекаемых для пополнения запасов и затрат в форме краткосрочных кредитов и заемных средств, не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции.

) Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства, и величина запасов и затрат не покрывается всей суммой источников их обеспечения; денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд)

Проведём расчёт типа устойчивости финансового состояния предприятия ОАО "Вагонремонтмаш" (Таблица 10).

Таким образом, в 2010-2011 году предприятие имело неустойчивое финансовое положение. Анализ таблиц, позволяет выявить не способность предприятия рассчитаться в краткосрочной перспективе по наиболее срочным обязательствам.

Таблица 2.7

Показатели финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателей

Условные обозначения

2011г

2010г

2009г

Собственные источники

СИ= строка 1300

Внеоборотные активы

ВА строка 1100

Наличие собственные оборотных средств

∆СОС=СИ-ВА

Долгосрочные пассивы

ДП 1400

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников

∆СД=СОС+П3

Краткосрочные заемные средства

КЗС строка 1510

Общая величина основных источников

∆ОИ=СД+П2

Общая величина запасов

З строка 1210

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

±ФС=СОС-З

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирование запасов и затрат

±ФТ=СД-З

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов

±ФО = ОИ - З,

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

S=±Фс;±ФТ; ±ФО

Платежный недостаток по собственным оборотным средствам составил в 2011 году -261872 тыс. р., в 2010 году - 201166 тыс. р., в 2009 году - 179346 тыс. р. Недостаток собственных и долгосрочных заемных источников составили в 2011 году -153782 тыс. р., в 2010 году - 151144 тыс. р., в 2009 году -103148 тыс. р. Недостаток общей величины основных источников формирования запасов за 2011 год составило -126453 тыс. руб., а в 2010 году 89692 тыс. р. в 2009 году 69856 тыс. р. Исследуемое предприятие имеет недостаток собственных и привлеченных источников и относится к 3 типу состояния фин. устойчивости

Относительные показатели финансовой устойчивости

В отечественной литературе по финансовому анализу предлагаются следующие основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

1) Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии). Показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия.

Ка = СК / ВБ ≥ 0,5; (17)

где СК - собственный капитал (с. 1300);

ВБ - валюта баланса или общая сумма источников средств (с. 1700).

Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

) Коэффициент концентрации привлеченных средств.

Кпр = (ДК + КК) / ВБ, (18)

где ДК - долгосрочные обязательства (с. 1400);

КК - краткосрочные обязательства (с. 1500).

) Коэффициент финансовой зависимости (обратный к коэффициенту концентрации собственного капитала).

Кфз = 1 / Кпр, (19)

Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

) Коэффициент маневренности собственного капитала.

Км = СОС / СК, (20)

где СОС - собственные оборотные средства предприятия.

Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Ограничение от 0,2 до 0,5.

) Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений.

КДК = ДК / ВА, (21)

где ВА - внеоборотные активы (с. 1100)

Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т.е. в некотором смысле принадлежит им, а не владельцам предприятия.

) Коэффициенты структуры долгосрочных источников финансирования. В расчет принимают лишь долгосрочные источники средств (капитализированные источники). Сюда входят два взаимодополняющих показателя:

коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:

К пр ЗС = ДК / (СК + ДК); (22)

коэффициент финансовой независимости капитализированных источников:

К ф нез= СК / (СК + ДК); (23)

Сумма этих показателей равна единице. Рост коэффициента К пр ЗС в динамике является негативной тенденцией, означая, что с позиции долгосрочной перспективы предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

) Коэффициент структуры привлеченных средств предназначен для характеристики доли краткосрочной кредиторской задолженности нефинансового характера в общей сумме средств, привлеченных предприятием со стороны. Он рассчитывается по формуле:

К пр.с = ККЗ / (ДК+КК), (24)

где ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность (с. 1520).

) Коэффициент структуры заемных средств, позволяющий установить долю долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств, т.е. средств финансового характера, рассчитывается по формуле:

К сос = ДК / (ДК+КК). (25)

) Коэффициент финансового риска рассчитывается по формуле:

К с/пр = (ДК+КК) / СК, (26)

Характеризует соотношение заемных и собственных средств организации. Увеличение показателя свидетельствует о снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченности ими предприятия, необходимую для финансовой устойчивости:

Косс = (СИ-ВА)/ ОА, (27)

Где ОА - оборотные активы

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных средств:

Комз = (СИ-ВА) / З (28)

Индекс постоянного актива характеризует долю внеоборотных активов в источниках собственных средств:

Кп= ВА / СИ (29)

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами:

Кдпз = ДП / (СИ+ДП) (30)

Коэффициент реальной стоимости имущества, показывающий долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами:

Крси = (ОС+М+НЗП) / ВБ, (31)

гдеОС - основные средства, 1150

М - сырье и материалы, (запасы)1210

НЗП - незавершенное производство, 0

ВБ - валюта баланса.1700

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования. Рост его означает рост финансовой независимости:

Ка = СИ / ВБ (32)

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств свидетельствует об усилении или ослаблении зависимости предприятия от заемных источников:

Ксзс = (ДП+СИ) / СИ (33)

Для оценки относительных показателей финансовой устойчивости "Водмашоборудование". Рассчитаем таблицу 2.8 и 2.9

Таблица 8

Анализ коэффициента финансовой устойчивости

Наименование показателя

Коэффициент концентрации собственного капитала

Коэффициент концентрации привлеченных средств

Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент маневремости собственного капитала

Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений

Коэффициенты структуры долгосрочных источников финансирования

Коэффициент структуры привлеченных средств

Коэффициент структуры заемных средств

Коэффициент финансового риска

Проведенные расчеты показали, что коэффициент маневренности составил в 2011 году, 0,03, в 2010 году 0,31%, а в 2009 году 0,31. Данный коэффициент показывает насколько предприятие является маневренным с точки зрения средств, т.е., если по итогам 2010 года на предприятии коэффициент составляет ниже 3%, то недвижимости у предприятия нет.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил в 2011 г. 0,01,что на - 0,12 меньше чем в 2010

Коэффициент маневренности собственного капитала составил в 2011 г составил 0,03, что на 0,31 меньше чем в 2010 г. В 2011 г только 0,03% собственных средств предприятия ОАО "Водмашоборудование" находилось в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать средствами.

Таблица 2.9

Оценка относительных показателей финансовой устойчивости

Наименование показателя

Нормативное значение и условное обозначение

2011 г.

2010 г.

Изменения

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Косс=>0.1

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

Комз>0.6 до 0,8

Индекс постоянного актива

Кп

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Кдпз

Коэффициент реальной стоимости имущества

Крси>0.5

Коэффициент автономии

КА>0.5

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Ксзс>1

Проведенные расчеты показали что коэффициент обеспеченности собственным оборотными средствами на 2011 год уменьшился на 0,12 по сравнению с 2010 годом, это свидетельствует о недостатке средств ОАО "Водмашоборудование" для финансирования текущей деятельности.

Так же уменьшился по сравнению с 2010 годом Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (на 0,17). Индекс постоянного актива вырос за 2011 год на 0,28 по сравнению с 2010, что показывает что доля собственных источников направляемая на покрытие внеоборотных активов увеличилась.

Показатели оценки деловой активности предприятия.

Анализ деловой активности предприятия проводится на основе следующих показателей:

коэффициент оборачиваемости активов и оборотных активов (в оборотах)

Коб = В / СО, (34)

где В - выручка от реализации продукции, работ, услуг;

СО - средняя величина активов или оборотных активов, рассчитываемая как среднеарифметическая величина активов на начало и конец периода.

Показатель показывает величину реализованной продукции, приходящуюся на 1 руб. оборотных средств. Увеличение показателя означает, что рост числа оборотов и ведет к росту объема продаж на каждый вложенный рубль оборотных средств; на тот же объем продукции требуется меньше оборотных средств; изменяется уровень производственного потребления оборотного капитала; кроме того, оборотные средства рационально и эффективно используются. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния компании.

продолжительность одного оборота, в днях (Тоб.а.) - рассчитывается по формуле:

Тоб.а = 360 / Коб, (35)

Чем меньше продолжительность периода обращения или одного оборота оборотного капитала, тем, при прочих равных условиях, экономическому субъекту требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективнее они используются. Сокращение данного времени - важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных активов и увеличению их отдачи.

коэффициент закрепления (загрузки) оборотных активов:

Кз = СО / В, (36)

Данный показателен является обратным коэффициенту оборачиваемости и позволяет оценить динамику закрепления в 1 руб. выручки от продаж средней величины оборотных активов.

рентабельность оборотных активов, исчисляемая как соотношение прибыли от продаж или иного финансового результата к величине оборотного капитала:

Роб.а. = П / СО, (37)

где Р - прибыль от продаж.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующие коэффициенты:

Кдз = В / ДЗ, (38)

где Кдз - оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов;

ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Если при расчете этого коэффициента выручка от реализации считается на момент перехода права собственности, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, а его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Тдз = 360 / Кдз, (39)

где Тдз - период погашения дебиторской задолженности.

Чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее возвращения. Данный показатель следует анализировать по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, условиям заключения сделок и т.п.

Рекомендуется рассчитывать и другой показатель движения дебиторской задолженности - долю дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов организации (на начало и конец периода):

УДдз = ДЗ / СО, (40)

На базе сложившихся данных о доле дебиторской задолженности по состоянию на начало и конец периода необходимо исследовать ее динамику, факторы и причины изменения.

Чем больше удельный вес дебиторской задолженности и в особенности просроченной (более трех и двенадцати месяцев), тем менее мобильна структура имущества (активов) организации, а также все больше увеличивается объем сомнительной задолженности. В этих целях организации следует жестко и повседневно контролировать факты наращения сомнительной задолженности в общем объеме дебиторской задолженности и принимать адекватные меры по ее сокращению. Этот показатель рассчитывается по формуле:

УДсдз = СДЗ / ДЗ * 100, (41)

где УДсдз - доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности;

СДЗ - сомнительная дебиторская задолженность.

Данный показатель характеризует "качество" дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности активов.

Важным этапом оценки состояния оборотных активов является анализ оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей, при котором фактическую оборачиваемость за один период сравнивают с аналогичным показателем за другой период. При анализе нормируемых оборотных запасов можно сравнить их фактическое значение с нормируемой величиной.

Скорость оборота товарно-материальных запасов, в частности готовой продукции, производственных запасов является одним из главных факторов, влияющих на общую оборачиваемость оборотного капитала. Производственные запасы (сырье, материалы) предоставляют организации свободу в осуществлении закупок. Уровень запасов должен быть достаточно высоким для удовлетворения потребности в них в случаях необходимости. Основными показателями, рассчитываемыми в данном блоке анализа оборотных активов, являются:

оборачиваемость запасов рассчитывается по формуле:

Кпз = С / ПЗ, (42)

где С - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

период оборота запасов определяется по формуле:

Тпз = 365 / Кпз, (43)

Аналогично рассчитывают оборачиваемость и продолжительность оборота сырья, материалов, топлива и готовой продукции хозяйствующего субъекта по состоянию на начало и конец периода.

Период обращения запасов - это средний период времени, необходимый для превращения сырья в готовую продукцию и последующей продажи..

Важнейшее значение имеет определение объема дополнительно привлеченных (высвобожденных) средств в оборот, вызванное замедлением (ускорением) оборачиваемости оборотного капитала. При замедлении в оборот вовлекаются дополнительные средства. Расчет дополнительно привлеченных в оборот (+) или высвобожденных из оборота (-) оборотных средств можно выполнить с использованием следующей формулы:

Э = Вотч / 365 * (Т1 - Т0) = Ооб * ∆Т (44)

где Вотч - объем выручки в отчетном году;

Ооб - однодневный оборот;

∆Т - изменение (+,-) продолжительности оборачиваемости, дн..

Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, экономии, что влияет на прирост объемов производства, и как следствие - на финансовые результаты.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место в том случае, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода яри сокращении либо превышении объема реализации за исследуемый период (это прямое сокращение потребности в оборотном капитале). Относительное высвобождение происходит в случаях, когда при наличии оборотных активов в пределах потребности в них обеспечивается ускоренный рост производства продукции. Сравнение коэффициентов позволяет выявить тенденции в изменении данных показателей и определить, насколько рационально и эффективно используются оборотные средства хозяйствующего субъекта. Проведём анализ деловой активности предприятия.

Таблица 2.10

Анализ деловой активности

Наименование показателя

Методика расчета

Показатели

2011 год

2010 год

1. Выручка от продаж, тыс. р.

Строка 2110 форма 2

2. Полная себестоимость проданной продукции, тыс. р.

(сумма строк 2120+2210+2220) форма 2

3. Средняя величина активов тыс. р.

Строка 1700 начало года + строка 17002010форма 1/ 2

4. Средняя величина среднего капитала, тыс. р.

Строка 1300 начало года + строка 1300форма

5. Средняя величина оборотных активов, тыс. р.

Строка 1200 2011начало года + строка 12002010форма

6. Средняя величина основных средств, тыс. р.

Строка 1150 начало года + строка 1150 на 2 форма 1

7. Средняя величина запасов, тыс. р.

Строка 1210 начало года + строка 1210деленая на 2форма 1

8. Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. р.

Строка 1230начало года + строка 1230 на два форма 1

9. Средняя величина кредиторской задолженности

Строка 1520 2011начало года + строка 15202010 деленая на 2форма 1

10. Фондоотдача, р./р.

Строка 1/6 (таблица)

11.Оборачиваемость оборотных средств

Строка 1/5

12. Длительность оборота оборотных средств, дни

365/ строка 11

13.Оборачиваемость запасов

14. Длительность оборота запасов, дни

365/строку 13

15. Оборачиваемость дебиторской задолженности

16. Длительность оборота дебиторской задолженности, дни

365/строку 15

17. Продолжительность операционного цикла, дни

18. Оборачиваемость кредиторской задолженности

19. Длительность оборота кредиторской задолженности, дни

365/18строка

20. Продолжительность финансового цикла, дни

17-19(положительно )

21. Оборачиваемость активов

22. Оборачиваемость собственного капитала

Из анализа таблицы мы видим, что показатели в 2011 году по сравнению с 2010 году увеличились. Таким образом, можно сделать вывод о том что, по некоторым показателям рентабельности предприятие имеет положительный эффект

Анализ показателей рентабельности. Факторный анализ рентабельности активов.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

) показатели характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе прибыли от продаж продукции и чистой прибыли. Рентабельность производственной деятельности исчисляется путем отношения прибыли от продаж к сумме затрат по реализованной или производственной продукции:

Данный показатель показывает, сколько организация имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по организации, отдельным ее подразделениям и видам продукции.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект:

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от продаж продукции, работ и услуг на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет организация с рубля продаж:

Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям повышения его инвестиционной привлекательности, состоит в том, чтобы увеличивать объем производства и продаж продукции, пользующуюся спросом на более или менее длительную перспективу.

Рентабельность внеоборотного капитала - отражает эффективность использования внеоборотного капитала организации. Определяет величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный во внеоборотные активы:

Рентабельность оборотного капитала - отражает эффективность и прибыльность использования оборотного капитала. Определяет величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный в оборотные активы:

Рентабельность совокупных активов - характеризует эффективность и прибыльность использования всех активов организации. Отражает величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный во внеоборотные и оборотные активы организации:

Рентабельность собственного капитала - характеризует эффективность использования организацией ее собственного капитала. Низкое значение коэффициента может свидетельствовать о наличии избытка собственного капитала по отношению к заемным средствам, что, с точки зрения акционеров (учредителей) подтвердит неудовлетворительность использования капитала или недостаточность привлечения заемного капитала. С другой стороны, высокое значение показателя может стать причиной нехватки капитала, которое является следствием избыточного привлечения заемных средств:

Рентабельность основных средств - характеризует эффективность использования организацией основных средств. Отражает величину прибыли, приходящуюся на один рубль, вложенный в среднегодовую стоимость основных средств организации:

Для показателей рентабельности не существует критериальных значений. Они используются при анализе тенденций в соотношении прибыли и других показателей за ряд лет либо при сопоставлении аналогичных показателей внутри отрасли или по группе конкурирующих организаций.

Проведём анализ показателя рентабельности с помощью таблицы 14, в котором посчитаем показатели за 2012 и 2013 года.

Таблица 2.11

Анализ показателя рентабельности

Наименование показателя

Методика расчета

Показатели

1. Прибыль до налога обложения, тыс. р

с2300Ф2

2. Чистая прибыль, тыс. р

с2400

3. Средняя величина активов

17002012г+1700/2Ф1

4. Средняя величина капиталов, тыс. р

13002012г+13002013/2Ф1

5. Прибыль от продаж, тыс. р

2200Ф2

6. Выручка от продаж, тыс. р

Строка 2110 Форма2

7. Полная себестоимость проданной продукции, тыс. р

8. Валовая прибыль, тыс. р

2100Ф2

9. Рентабельность активов

2/1700Ф1

10. Рентабельность собственного капитала, %

2300Ф2/1700Ф1

11. Рентабельность продукции

12. Рентабельность продаж

13. Чистая рентабельность продаж по чистой прибыли, %

14. Валовая рентабельность продаж, %

Из анализа таблицы 2.11 видно, что все показатели рентабельности 2011 г имели устойчивую тенденцию к увеличению. В результате значения рентабельности активов, рентабельность собственного капитала осталась на том же уровне.

Таким образом, можно сделать вывод, что произошло улучшение всех показателей рентабельности, а это свидетельствует, что предприятие использует вложенные средства в 2011 г более эффективно.

Оценка кредитоспособности заемщика по методике "Сбербанка России"

Проведенный анализ выше систематизируем в таблицу 12

Таблица 2.12

Показатель оценки кредитоспособности заемщика

Наименование показателя

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент срочной ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент финансовой независимости табл.9

Рентабельность продаж

Рентабельность собственного капитала

Таблица 2.13

Дифференциация показателей по категориям

Коэффициенты

1 категория

2 категория

3 категория

К1

2к

3к

1 до 1,5

4к

0,25 до 0,4

5к

Не рентабельно

6к

Не рентабельно

Рассчитаем сумму баллов по предприятию в соответствии с представленной формулой и объединим все в таблицу 14.

Таблица 14

Оценка класса кредитоспособности предприятия-заемщика по методике ОАО "Сбербанк"

Показатели коэффициентов

Фактическое значение

Категория

Вес показателя

Расчет суммы баллов

к1

к2

к3

к4

к5

к6

Итого

Формула расчета суммы баллов имеет вид:

S = (0,5*к1) + (0,1*к2) + (0,4*к3) + (0,2*к4) + (0,15*к5) + (0,1*к6) (53)

В соответствии с методикой Сбербанка РФ устанавливается 3 класса заемщиков:

Первого класса, кредитование которых не вызывает сомнений;

второго класса, кредитование требует взвешенного подхода;

третьего класса, кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента к5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности;

класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже, чем для 2-го класса кредитоспособности;

класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей и качественной оценки Заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс. Таким образом, проведенный анализ предприятия ОАО "Водмашоборудование" показал, что оно соответствует 2 классу кредитоспособности.

Заключение

В последние несколько лет в России сложились благоприятные условия для развития рынка потребительского кредита. Быстрое наращивание капитала в банковской сфере в связи с действием ряда макроэкономических факторов вызвало проблему размещения средств. Одним из перспективных направлений деятельности банков, когда они вынуждены искать относительно новые сферы применения капитала, является потребительское кредитование.

В настоящее время потребительский кредит в очень быстрых темпах завоевал доверие и получил большое распространение в нашей стране. Уже сейчас рынок кредитования в РФ населения развивается ускоренными темпами. Постепенно потребительское кредитование становится одним из наиболее динамичных направлений развития банковского сектора, что связано с потребностью банков в новых прибыльных кредитных продуктах.

Потребительское кредитование - это в первую очередь одна из наиболее удобных для физических лиц форм кредитования. Несомненно, потребительское кредитование для заемщика обладает рядом преимуществ:

1. возможность получить те вещи, которых без использования кредита пришлось бы очень долго ждать или которые были бы просто не доступны;

2. гибкость: делать покупки в удобное время;

. безопасность: осуществление платежа между банком и какой либо организацией или единовременное предоставление средств клиенту намного безопаснее;

. помощь: кредит позволяет оплачивать непредвиденные срочные расходы (ремонт автомобиля, квартиры, оплата отпуска);

. в отличие от других кредитов, объектом потребительского кредита могут быть и товары, и деньги. Товарами, продаваемыми в кредит, как и оплачиваемыми за счёт банковских ссуд, являются предметы потребления длительного пользования.

Анализ рынка потребительского кредитования в России показал, что существуют положительные и отрицательные черты такого вида кредитования.

К положительным можно отнести:

получение банками стабильно высокой прибыли;

увеличение объема продаж торговыми организациями и автосалонами;

увеличение покупательской