Дипломная работа на тему: Лиз денежных потоков кредитных и лизинговых операций в масштабе организации и в масштабе замкнутой

Введение

Кредитные операции на сегодняшний день получили повсеместное распространение во всех сферах экономики по всему миру. Кредитами пользуются все субъекты экономических отношений, а общий уровень развития кредитно-финансовой системы какой-либо страны определяет возможность успешного экономического развития этого государства в будущем. В настоящее время кредит преподносится как основное благо существующей экономической модели. Кредит - почти универсальное лекарство от всех трудностей для всех заемщиков от частных лиц до государств: повышение объемов производства, возможность немедленной реализации своих потребностей, возможность использовать передовые технологии, повышение конкурентоспособности, расширение подконтрольной доли рынка и так далее. Банки проводят масштабные рекламные компании формирующее общественное мнение, что использование кредита повседневная неотвратимая необходимость. Однако такая ситуация существовала не всегда.

Целью данной работы является определение сущности кредитных и лизинговых операций. Объектом исследования работы являются денежные потоки, которые возникаю в результате осуществления кредитных и лизинговых операций. Для того чтобы определить ту роль которую занимают эти операции в экономике будет проведен анализ денежных потоков кредитных и лизинговых операций как в масштабе отдельной организации, так и макроэкономическом масштабе. Основная задача работы состоит в оценке характера влияния лизинга и кредита на процесс перераспределения реальных благ в экономике, и в выработке наиболее эффективной стратегии поведения экономического субъекта в кредитной денежной системе.

Кредитные отношения в своих различных проявлениях имеют многовековую историю. С одной стороны можно говорить, что практически все экономические достижения в условиях рыночных отношений капиталистического строя общества связаны с использованием кредитных инструментов, с другой стороны история хранит множество фактов характеризующих негативное отношения к кредиту. Даже в наше время, не выходят из оборота множество народных пословиц и поговорок, связанных с темой долга и его оплаты. Одной из целей данной работы будет проследить путь развития кредитных отношений от ростовщичества до современных форм лизинга и кредита, отраженных в законодательных документах.

Вопрос о сущности лизинга как особенном виде кредитования стоит весьма актуально на данный момент. У нас лизинг получил распространение сравнительно недавно и пока не набрал масштабов, присущих ему за рубежом, однако по темпам роста рынок лизинга в России опережает практически все основные финансовые секторы. Инструмент лизингового финансирования сегодня является значимым фактором экономического роста, способствующим увеличению объема производства товаров и услуг на основе создания новых производственных мощностей, наращивания совокупного спроса, привлечения инвестиционных ресурсов. Поэтому следующей целью моей работы будет сопоставление кредита и лизинга как на стадии исторического развития, так и в современных условиях на материалах работы ООО "Вектор" посредством сопоставления затрат по приобретению имущества с привлечением внешнего финансирования при использовании лизинговой и кредитной сделки.

Использование различных финансовых инструментов отражается не только на результатах деятельности отдельной организации, но и оказывает определенное воздействие на экономику государства в целом. Воздействие это может быть, как прямым когда увеличение производительности предприятия при кредитовании увеличивает ВВП, так и косвенным когда получение кредита увеличивает предложение денег и обуславливает рост цен. Кредитно-финансовая система может стимулировать развитие экономики, а может явиться причиной различных кризисных явлений. Следовательно, финансовая система это важнейший инструмент управления экономикой страны. Главной задачей данной работы является определение того влияния, которое оказывает кредитная финансовая система на экономику в целом, а так же поиск путей эффективного управления финансовой системой с целью развития экономики нашей страны.

Глава 1. Теоретические основы кредитно-лизинговых операций

.1 Экономическая сущность кредитных и лизинговых операций в современной экономической науке

Использование такого экономического термина как кредит в современной жизни крайне распространено. Обсуждение практически любой из сфер экономической деятельно будет достаточно затруднительным без упоминания кредита. Однако устоявшегося определения этому понятию до сих пор не существует. Разные источники по-своему трактуют как определение термина кредит, так и по-разному раскрывают его экономическую сущность.

Учебник "Финансы" и кредит под редакцией А. М. Ковалевой дает следующее определение кредиту как экономической категории [15 , с. 353]:

"Кредит как экономическая категория выражает экономические отношения между кредитором и заемщиком, возникающие в процессе передачи денег или материальных ценностей одними участниками договора займа другим на условиях возврата. Перемещение стоимости носит последовательный характер. Вначале от кредитора к заемщику и через какое-то время - от заемщика к кредитору".

Это определение допускает участие материальных ценностей в кредитных операциях, обозначает необходимость соблюдения принципа возвратности и срочности в отношениях между кредитором и заемщиком, однако умалчивает о платности кредитной сделки.

В учебнике "Финансы, денежное обращение и кредит" под редакцией М.В. Романовского дано более развернутое определение [10, с. 336]:

"Кредит как экономическая категория представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности. Кредит может выступать в товарной и денежной формах. В товарной форме он предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определенной родовыми признаками. В современной экономической системе преобладает денежная форма кредита. Это означает, что кредит предоставляется и погашается в денежной форме. Участие денег в опосредствовании кредитных отношений не лишает их специфических черт и не превращает кредит в экономическую категорию "деньги". В кредитной сделке нет эквивалентного товарно-денежного обмена, а есть передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за пользование этой стоимостью. Возвратность ссуженной стоимости, которую нельзя отменить волей одного из субъектов кредитной сделки, и представляет собой неотъемлемую черту кредита как экономической категории. Сущность кредита во всем многообразии кредитных отношений определяется объективными причинами существования кредита в той или иной общественной формации".

К сожалению, авторы учебника не дают прямого определения понятию кредит, однако подчеркивают следующие важные особенности кредитных отношений. Кредит может выступать в товарной и денежной формах. В кредитной сделке осуществляется передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за пользование этой стоимостью. То есть, в отличие от первого определения здесь вводится принцип платности в кредитных отношениях.

В учебнике "Финансы и кредит", авторами которого являются А.Н. Трошпна, дано прямое краткое и емкое определение кредита [18, с. 255]:

"Кредит - это форма движения ссудного капитала, особая форма движения денег на условиях возвратности, срочности, платности. Термин "кредит" происходит от латинского "okreditum" (ссуда, дож), часто переводится как "верю", "доверяю". Различают товарную и денежную формы кредитов".

На основании материалов учебника можно определить роль кредита в экономике которая выражается в раскрытии его основных функций [18, с. 256]:

"Выделим основные функции кредита:

)формирование кредитных средств обращения и замещение наличных денег (эмиссионная функция);

)перераспределение на возвратной основе денежных средств (перераспределительная функция);

) осуществление контроля финансовой деятельности экономических субъектов (контрольная функция).

Основная - перераспределительная функция кредита проявляется при размещении денежных средств на определенное время с целью обеспечения предприятий необходимым оборотным капиталом и ресурсами для инвестиций".

Стоить отметить, что в этом учебнике авторы так же допускают товарную и денежную форму кредита и выделяют принципы возвратности, срочности, платности кредитования.

Обобщая все приведенные определения можно выразить основную роль, которую занимают кредитные операции в экономики следующим образом: сущность кредита заключается в передаче одним субъектом экономических отношений определенной суммы привлеченных им денежных средств другому субъекту во временное пользование за плату.

Ситуация с четким формулированием понятия "лизинг" и раскрытием его экономической сущности так же осложняется отсутствием единого взгляда на это явление в современной экономической литературе. Многие авторы в своих трудах поднимают эту проблему, Т.Г. Философова в своем учебнике "Лизинг" (учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления) первую главу, посвященную лизингу, начинает следующими словами [19, с. 6]:

"Лизинг как финансовый продукт - явление относительно новое для современной российской экономики. Теоретические проблемы, связанные с отсутствием общепринятой терминологии в области лизинга (особенно международного) негативно отражаются на процессах его развития и использования в российской практике. Это обстоятельство неоднократно отмечалось как руководителями предприятий, так и специалистами в области лизинговых отношений, консультантами, аналитиками и др. Даже введение в действие Федерального закона "О финансовой аренде (лизинге)" и его последующие редакции окончательно не решило этой проблемы".

Раздел учебного пособия, посвященный сущности лизинга, так же возвращает читателя к проблеме разрозненности экономических определений лизинга [19, с. 7]:

"Очень часто лизинг полностью отождествляют с долгосрочной арендой. Другие считают, что лизинг - это только одна из форм долгосрочной аренды, или отождествляют лизинговые отношения с наемными или подрядными отношениями. В российской литературе лизинговую схему иногда рассматривают как "безденежную форму кредита" или способ кредитования предпринимательской деятельности. В ряде случаев лизинг трактуют как "скрытую форму купли-продажи средств производства", "форму управления чужим имуществом по поручению доверителя", "право пользования имуществом у его собственника", форму имущественных отношений и др. Существует мнение, что преимущества использования лизинга ограничиваются лишь налоговыми выгодами, а лизинг представляет собой некую схему минимизации налогообложения".

Щеголева Н.Г. в своем учебнике "Лизинг" дает описательное определение понятию лизинг [21, с. 6]:

"Суть лизинговой операции заключается в следующем. Потенциальный лизингополучатель, у которого нет свободных финансовых средств, обращается в лизинговую компанию с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает его лизингополучателю во временное владение и пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора, в зависимости от его условий, имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя".

В учебнике "Лизинг: основы теории и практики" под редакцией профессора Г.П. Подшиваленко термин так же прямо не раскрывается, но присутствует более конкретизированное определение сущности и функций лизинга [20, с. 7]:

"Содержание лизинга раскрывается через характеристику его предмета, субъектов, основных функций, принципов, типов, форм и видов.

Термин "лизинг" (англ. leasing) означает "аренда". При аренде вступают в договорные отношения арендодатель и арендатор по поводу сдачи имущества во временное владение и пользование за определенную плату.

Как известно, эти отношения в российской практике возникли давно. Использование термина "лизинг" связано с необходимостью выделения особого вида аренды - финансовой".

Авторы учебника считают, что "отношения по договору лизинга являются разновидностью кредитных отношений, они реализуются на основе трех принципов: 1) возвратность, 2) платность и 3) срочность" и выделяют следующие функции лизинга [20, с. 8]:

"- производственно-снабженческие - приобретение во временное использование необходимого имущества;

- финансово-экономические - более целесообразное использование имеющихся финансовых ресурсов и экономия за счет лизинговых налоговых льгот".

Набор функций, которые должен выполнять лизинг в экономике, еще более расширяется и конкретизируется авторами учебника [20, с. 11]:

"Из многочисленных функций лизинга общепризнанными являются следующие четыре:

)финансовая функция выражается в освобождении лизингополучателя от единовременной оплаты полной стоимости необходимого имущества;

)производственная функция заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования и последующего выкупа, а не покупки дорогостоящего имущества;

)сбытовая функция - это расширение круга потребителей и завоевание новых рынков сбыта посредством применения лизинговых схем;

)функция получения налоговых льгот; на сегодняшний день к числу льгот для участников лизинговых отношений можно отнести:

взятое по лизингу имущество может не отражаться на балансе пользователя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем;

лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой продукции (услуг), что соответственно снижает налогооблагаемую прибыль;

применение ускоренной амортизации (с коэффициентом ускорения до 3<х) снижает налогооблагаемую прибыль и ускоряет обновление имущества".

Как видно из представленного материала экономическая сущность таких понятий как лизинг и кредит трактуется весьма неоднозначно. Если лизинговые операции сравнительно недавно вошли в широкую практику и можно допустить обоснованное запаздывание экономической науки в обобщении и структурировании терминов и понятий, то кредитным операция очень много лет, а цельного и четкого определения до сих пор не существует. Вместе с тем можно заметить некоторые общие черты, которые преобладают у авторов при определении сути как каждого из таких экономических явлений как лизинг и кредит в отдельности, так и общие моменты бля обоих понятий. На основании этого я попытаюсь сформировать общее определение, отражающее сущность обоих процессов, а затем обозначить их основные черты различия. Лизинг и кредит - это передача одним субъектом экономических отношений определенных ценностей другому субъекту во временное пользование основе за плату. В случае с кредитом ценностями являются, как правило, привлеченные денежные средства и предоставляться кредит может почти всем субъектам экономических отношений. В лизинговых операциях ценностью может являться только неупотребляемое имущество, лизингом могут воспользоваться могут только юридические лица, а участникам сделки будут предоставляться определенные налоговые льготы.

Более четкое определение обоим понятиям можно дать только на основании действующего законодательства, регламентирующего порядок и правила осуществления лизинговых и кредитных операций. Законодательству Российской Федерации в данной области посвящен следующий раздел работы.

Оглавление

- Введение

- Теоретические основы кредитно-лизинговых операций .1 Экономическая сущность кредитных и лизинговых операций в современной экономической науке

- Лизинговые и кредитные операции в законодательстве РФ

- Историческое развитие кредитных и лизинговых операций, ростовщичество Глава 2. Денежные потоки в организации, привлекающей финансовые ресурсы при осуществлении кредитной и лизинговой сделки на материалах ООО Вектор

- Организационно - экономическая характеристика ООО Вектор

- Анализ затрат по приобретению имущества с привлечением внешнего финансирования на материалах ООО Вектор Глава 3. Роль кредитных операций в управлении макроэкономической системой

- Влияние кредитных операций на изменение баланса спроса и предложения

- Денежные потоки кредитных операций в замкнутой макроэкономическое системе

- Кредитная финансовая система как средство управления макроуровня производством и распределением

- Пути развития кредитно-финансовой системы Российской Федерации Заключение

- Список использованных источников

- Приложения

Список литературы

Налоговый кодекс РФ (НК РФ) часть 2 от 05.08.2000 N 117-ФЗ

Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1. (ред. от 27.07.2010) "О банках и банковской деятельности"

Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 26.07.2006) "О финансовой аренде (лизинге)" (принят ГД ФС РФ 11.09.1998)

Федеральный закон от 02.12.1990 N 394-1 (ред. от 21.03.2002) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"

Федеральный закон от 08.02.1998 N 16-ФЗ "О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге" (принят ГД ФС РФ 16.01.1998)

"Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 08.05.2010)

Постановление Правительства РФ от 01.01.2002 N 1 (ред. от 18.11.2006) "О Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы"

"Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге" (Заключена в Оттаве 28.05.1988)

Уголовное Уложение. Высочайше утвержденное 22 Марта 1903 года. - СПб.: Издание Государственной Канцелярии, 1903

Романовский М.В. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / М.В. Романовский и др.; Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. - М.: Юрайт-Издат, 2006. - 543 с.

Указание Банка России от 17.09.2009 года № 2295-У "Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России"

Адамов Н. А. Лизинг: Правовая сущность; Экономические основы; Учет и налогообложение: Учебное пособие для вузов Изд. 2-е, испр., доп. / Адамов Н. А., Тилов А. А.- М.: Питер, 2007. - 160 стр.

Антоненко И.В. Практическое пособие лизингоплучателя: право, налоги, бухучет, финансы лизинговой сделки. - М.: Бератор-Пресс, 2007. - 628 с.

Бродская Т.Г. Экономическая теория: учеб пособие. - М./ РИОР 2008. -208 с.

Ковалева А.М. Финансы и кредит: Учеб. пособие/ Под ред. проф. А. М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 512 с.

Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования : учебное пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко ; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. - 3-е изд., доп. - М. : КНОРУС, 2007.

Сталин И. В. "Экономические проблемы социализма в СССР": Государственное Издательство Политической Литературы; 1952

Трошин А. Н. Финансы и кредит: Учебник / А.Н. Трошин, Т.Ю. Мазурина, В.И. Фомкина. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 408 с.

Философова Т.Г. Лизинг: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Т.Г. Философова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 191 с.

Шабашев В.А. Лизинг: основы теории и практики: учебное пособие / В.А. Шабашев, Е.А. Федулова, А.В. Кошкин ; под ред. проф. Г.П. Подшиваленко. - 2-е изд. - М.: КНОРУС, 2005. - 184 с.

Щеголева Н.Г. Лизинг. /Московская финансово-промышленная академия. - М.:2005. - 98 с.

Эдвардс Б. Руководство по кредитному менеджменту: Пер. с англ. / Под ред. Б. Эдвардса. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 464 с., с. 104

Ветхий завет. Книга Притчей Соломоновых (Притч) - М.: Директ-Медиа, 2006. - 104 с.

Ветхий Завет. Пятикнижие Моисеево: Т. 3. Книги Левит, Чисел и Второзакония. Изд. 5-е.- М.: Оклик, 2010.- 1088 с.

Коран - М.: Директ-Медиа, 2003. - 831 с.

Алексеева И.В. Отдельные вопросы учета лизинговых платежей в целях налогообложения // ФБК - 2007. - N 1(134). - С.57-62.

Бородин А. Ф. Структурная модернизация финансовой системы России: Аналитический доклад - М.: Институт Современного Развития при Банке Москвы, 2010

Газман В. Рынок лизинговых услуг России - 2006. Аналит. обозрение. Ч.3. // Лизинг ревю. - 2007. - N 4. - С.2, 4-21.

Кистерева Е.В. Лизинг или кредит - что предпочтительнее? // Справочник экономиста. - 2007. - N 7(49). - С.67-78.

Омарова З.Н. Лизинг как форма финансирования инвестиционных проектов малых и средних предприятий // Лизинг. Технологии бизнеса №12 - 2009

Павлова О. Ю. Оценка экономической устойчивости лизингополучателя // Лизинг. Технологии бизнеса №10 - 2011

Филосовова Т.Г. Современные технологии международного бизнеса: теория и практика лизинга // Лизинг. Технологии бизнеса №10 - 2011

Исторический очерк: ХРОНОС - всемирная история в интернете - [Электронный ресурс]. URL: http://www.hrono.ru/organ/ukazatel/rostovshik.html (дата обращения: 14.01.2011)

Статья Анализ эффективности ФХД: Портал Анализ финансового состояния предприятия - [Электронный ресурс]. URL: http://afdanalyse.ru/ (дата обращения: 17.01.2011)

Статья Доллар подешевеет из-за гиперэмиссии: Компания Брокерский Дом "Кредоэксперт" - [Электронный ресурс]. URL: http://www.credoexpert.com.uа/index.php?lang_id=1&content_id=578&lр=9 (дата обращения: 15.01.2011)

Статья Кредит: Большая Советская Энциклопедия, онлайн версия - [Электронный ресурс]. URL: http://bse.sci-lib.com/ (дата обращения: 27.01.2011)

Статья Критерии оценки и список экономически развитых стран: Международный валютный фонд - [Электронный ресурс]. URL: https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/appendix/appendix-b.html (дата обращения: 23.01.2011)

Статья Обзор экономических новостей от 05.10.2008: Первый канал - [Электронный ресурс]. URL: http://www.1tv.ru/news/world/129484 (дата обращения: 07.01.2011)

Статья Председатель Центрального банка России Сергей Игнатьев отчитался вчера перед депутатами за 2009 год: "Российская газета" - Центральный выпуск №5221 (142) от 1 июля 2010 г.

Статья Финансовый климат и перспективы "модернизации": Аналитический портал - [Электронный ресурс]. URL: http://fs-kob.org.uа/ip_ussr/20100802_Financial_climate.html (дата обращения: 17.01.2011)

Статья The Accumulation оf Foreign Reserves 1999-2009, Европейский центральный банк - [Электронный ресурс]. URL: http://www.imf.org/external/nр/sta/cofer/eng/cofer.pdf (дата обращения: 23.01.2011)

Центральный банк Российской Федерации: официальный сайт - [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/ (дата обращения: 29.01.2011)

Открытая база данных Всемирного Банка: Официальный сайт Всемирного Банка - [Электронный ресурс]. URL: http://data.worldbank.org/ (дата обращения: 11.01.2011)