Магистерская диссертация на тему: Эффективное использование материальных оборотных средств улучшает финансовое состояние организации

Введение

Анализ финансового состояния предприятия проводим с помощью финансовых коэффициентов.

Эффективное использование материальных оборотных средств улучшает финансовое состояние организации и увеличение величины запасов не должно снижать их оборачиваемости, т.е. рост величины материальных оборотных средств должен быть обусловлен пропорциональным ростом суммы выручки.

Именно оборачиваемость материалов непосредственно влияет на величину собственного капитала, так как существенный рост оборачиваемости материалов интенсивнее отражается на росте суммы чистой прибыли предприятия.

Рассчитаем сумму собственного капитала предприятия (табл. 2.1).

Таблица 2.1 - Расчет собственного капитала ООО "Комилэн"

Статьи баланса

Расчет

Уставный капитал

Добавочный капитал

Нераспределенная прибыль прошлых лет

Нераспределенная прибыль

отчетного года

Собственный капитал

Внеоборотные активы

Собственный оборотный капитал

Согласно расчетам собственный капитал покрывает внеоборотные активы, следовательно, финансовое обеспечение хозяйственной деятельности предприятия сопровождается привлечением заемных источников (краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность).

Эффективность использования источников финансирования определяется показателями, приведенными в таблице 2.2.

Таблица 2.2- Расчет показателей эффективности использования капитала

Показатель

Условное

обозначение

Расчетная формула

Средняя величина капитала

Кср

(К° +К¹) / 2

Рентабельность капитала

Rк

Рч / Кср (Р /Кср)

Собственный оборотный капитал

СОС

СК - Авн

Средняя величина собственного оборотного капитала

СОСср

(СОС° + СОС¹) / 2

Оборачиваемость собственного оборотного капитала

ОБсос

Д / СОСср

Рентабельность собственного оборотного капитала

Rсос

Рч / СОСср

Расчет показателей эффективности использования капитала производиться по формулам таблицы 2.2 и сводится в таблице 2.3 (исходные данные Приложение.

Таблица 2.3 - Показатели эффективности использования капитала

Показатели

Выручка от продаж

Чистая прибыль

Рентабельность собственного капитала

Оборачиваемость собственного оборотного капитала

Рентабельность собственного оборотного капитала

Рентабельность заемного капитала

Рентабельность имущества

Увеличение капитала на 58 % в 2014 году обеспечило прирост дохода на 79 %, причем сумма прибыли 2014 года намного больше суммы прибыли 2013 года более 1,77 раз, а прибыли осталось в распоряжении предприятия на конец 2014 года на 177,2 % больше чем в 2013 году.

Оценка финансового состояния предприятия дополняется относительными показателями - финансовыми коэффициентами, которые определяются отношением отдельных статей бухгалтерского баланса. С помощью финансовых коэффициентов дается оценка структуре капитала и соотношения отдельных групп активов и пассивов (таблица 2.4).

Таблица 2.4 - Порядок расчета финансовых коэффициентов

Показатели

Числитель

Знаменатель

Норматив

Коэффициент

автономии

Собственный капитал

Валюта баланса

Коэффициент

(соотношение) заемных и собственных средств

Собственный капитал

Внешние обязательства

Коэффициент

финансового левериджа

Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства

Собственный

капитал

Коэффициент

маневренности

Собственный

оборотный

капитал

Собственный

капитал

Коэффициент

обеспеченности

оборотных активов

Собственный

оборотный капитал

Оборотные активы

Коэффициент обеспеченности материальных

оборотных средств

Собственный

оборотный капитал

Материальные

оборотные средства

Коэффициент

обеспеченности

собственным капиталом

Собственный капитал

Внеоборотные

активы + материальные оборотные средства

Коэффициент

соотношения ДЗ и КЗ

Дебиторская

задолженность

Кредиторская

задолженность

Период инкассирования

Дебиторская

задолженность

Выручка

Коэффициент покрытия чистыми активами кредиторской задолженности

Чистые активы

Кредиторская

задолженность

Коэффициент покрытия чистыми оборотными активами кредиторской

задолженности

Чистые оборотные

активы

Кредиторская

задолженность

Рассчитаем финансовые коэффициенты предприятия по формулам таблицы 2.4 и сведем расчеты в таблицу 2.5.

Таблица 2.5 - Финансовые коэффициенты ООО "Комилэн"

Показатели

По состоянию

Норматив

Коэффициент автономии

Коэффициент

финансового левериджа

Коэффициент

(соотношение) заемных и собственных средств

Коэффициент

маневренности

Коэффициент обеспеченности оборотных активов

Коэффициент обеспеченности материальных оборотных средств

Коэффициент

соотношения ДЗ и КЗ

Период инкассирования

Коэффициент покрытия

чистыми активами

кредиторской задолженности

Коэффициент

финансовой зависимости

Финансовое состояние предприятия подтверждается финансовыми коэффициентами.

Собственный капитал в валюте баланса за 2014 год ниже нормативного значения (0,5). Предприятие зависимо от заемных источников, так как возрастает доля обязательств в собственном капитале.

Соотношение заемных и собственных средств за 2014 год меньше своего нормативного значения (1,0), однако четко проявляется рост коэффициента в 2012 году.

Сумма дебиторской задолженности в 0,97 раза меньше суммы кредиторской задолженности на конец 2014 года.

Тенденции коэффициента обеспеченности материальных оборотных средств показывают, что в 2014 году произошло рост (норматив 0,6 - 0,8) и составило 115,9 %.

Доля дебиторской задолженности в выручке от продаж постепенно снижается.

Оглавление

- Выводы

- Список литературы

- Приложение