Дипломная работа на тему: Банкротство как способ преодоления кризиса кредитной организации

Введение

Тема дипломной работы "Особенности процедур банкротства в кредитных организациях" была выбрана с учетом перехода России к рыночным методам экономики , важнейшим из которых является наличие современной и эффективной банковской системы. Создание большого числа коммерческих банков на данном этапе развития страны неизбежно влекло за собой и определенные отрицательные последствия, вытекающие из отсутствия капиталов, необходимого опыта осуществления банковских операций, неустойчивости экономики, недоверия физических лиц к банковской системе в целом. Эти последствия усугублялись тем, что в стране отсутствовало законодательство, подробно регулирующее банкротство кредитных организаций.

За 16 лет своего существования банковская система РФ не раз сталкивалась с кризисными явлениями: "черный" вторник 1994 г., системный банковский кризис в августе 1998 г.

Эти обстоятельства вызвали необходимость законодательного урегулирования вопросов, связанных с антикризисным управлением, то есть с возможностью предупреждения банкротства, а также с проведением процедур банкротства, направленных на удовлетворение требований кредиторов. Закон "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" был принят 25.02.1999 г., он заложил основу таких понятий как признаки банкротства кредитных организаций, меры по предупреждению банкротства и других.

Актуальность совершенствования механизма банкротства кредитных организаций привела в настоящее время к принятию Закона от 20 августа 2004 г. №121-ФЗ, вступившего в силу 26 ноября 2004 г. Данный закон привел к существенной реформе отечественного законодательства. Эту реформу можно охарактеризовать двояко. С одной стороны решены некоторые вопросы, остро возникшие на практике. С другой - само их решение не всегда оказывается безупречным, поскольку и в законе, и в практике его применения сохраняются системные противоречия.

Несмотря на то, что в последнее время появились работы, посвященные указанной проблеме (в частности Белых Л.П., Белякова А.П., Львова В.С., Тазихиной Т.В., Таля Г.К. и других)

нельзя считать, что эта тема разработана достаточно полно.

Целью настоящей работы является выявление особенностей процедур банкротства коммерческих банков в РФ. Для достижения поставленной цели автором решены следующие задачи:

- рассмотрены причины и факторы современных банковских кризисов

- проанализирован зарубежный опыт банкротства кредитных организаций

- исследованы особенности банкротства кредитных организаций в РФ

- выявлены функции и задачи конкурсного управляющего кредитных организаций при конкурсном производстве

- проанализированы оценочные технологии при банкротстве кредитных организаций.

Структурно дипломная работа состоит из Введения, 2-х глав, разбитых на несколько параграфов, объединенных общей идеей исследования, Заключения и библиографии.

В первой главе рассматривается необходимость антикризисного управления кредитными организациями в России. Первый параграф главы посвящен причинам и факторам современных банковских кризисов. В нем рассматриваются внешнеэкономические факторы, рыночные реформы, их влияние на кризисные процессы в банковской системе. В этом же параграфе анализируются типы банковских кризисов, а также их факторы.

Зарубежный опыт банкротства рассмотрен автором во 2-м параграфе. В нем изучен и проанализирован опыт Австрии. Это связано с рядом обстоятельств: во-первых, законодательство Австрии в течение последних 10 лет было приведено в полное соответствие с нормами общеевропейского права и, следовательно, является репрезентативным. И, во-вторых, оно имеет репутацию законодательства, создающего базу для эффективного взаимодействия органов государственного контроля и высшего менеджмента банка в рамках процесса антикризисного управления. В результате данного исследования автор делает вывод о том, что высокий уровень антикризисного управления в банках Австрии во многом объясняется жесткими законодательными требованиями к банковскому менеджменту в этой стране и высоким уровнем контроля за их исполнением со стороны Министерства финансов и Национального банка, что, безусловно, может быть использовано в опыте антикризисного управления России.

Анализ теоретического и фактического материала данных параграфов показывает, что типичные причины банковских кризисов, которые существовали практически во всех развитых странах характерны и для России, и в связи с этим, российская банковская система должна строится и развиваться с учетом мирового опыта.

Третий параграф данной главы посвящен теоретическим и практическим аспектам банкротства кредитных организаций в РФ. В ней автор останавливается на роли ЦБ РФ по развитию и укреплению банковской системы, а также на надзорных функциях ЦБ, в частности, на примере системы показателей-нормативов. Рассматриваются меры по предупреждению банкротства, их значимость для кредитных организаций. Автор делает вывод о том, что эти меры представляют собой достаточно объемную и тщательно урегулированную систему мероприятий, направленных на предупреждение банкротства кредитных организаций.

Во 2-й главе работы рассматриваются теоретические и практические вопросы конкурсного производства, проблемы и пути их решения. Первый параграф дает характеристику конкурсного производства как конечной стадии в процедуре банкротства кредитной организации, отмечается системный характер мероприятий указанной процедуры. В данном параграфе анализируется понятие конкурсной массы (с изменениями, внесенными законом №121-ФЗ); проблемы, возникающие при оценке имущества должника, вопросы, связанные с установлением в Законе очередности удовлетворения требований кредиторов и другие.

Параграф 2 главы 2 посвящен функциям и задачам конкурсного управляющего. В ней рассматриваются права, обязанности, ответственность конкурсного управляющего, указывается на новацию закона №121-ФЗ, в котором говорится о 2-х видах конкурсных управляющих: конкурсных управляющих при банкротстве кредитных организаций, имевших лицензию ЦБ РФ на привлечение денежных средств физических лиц во вклады - ими в силу закона является Агентство по страхованию вкладов, а также о конкурсных управляющих при банкротстве кредитных организаций, не имевших лицензии ЦБ РФ на привлечение денежных средств физических лиц во вклады, - в этом качестве утверждаются арбитражные управляющие, аккредитованные при ЦБ РФ.

Третий параграф 2-й главы посвящен анализу возможности и необходимости использования оценочных технологий при банкротстве кредитной организации.

Оглавление

- Введение 3

- Банкротство как способ преодоления кризиса кредитной организации

- Причины и факторы современных банковских кризисов

- Зарубежный опыт банкротства кредитной организации

- Особенности банкротства кредитных организаций в РФ

- Конкурсное производство в отношении кредитной организации проблемы и пути их решения

- Общие положения о конкурсном производстве

- Функции и задачи конкурсного управляющего кредитной организации

- Использование оценочных технологий при банкротстве кредитной организации

- Заключение 65

- Библиография 70

- Приложение

Заключение

Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы:

1. Сравнение основных положений Закона Австрии с Федеральным законом от 20.08.2004г. №121 ФЗ, вступившего в силу 25.11.2004г. позволяет сделать вывод о том, что в настоящее время российское законодательство в значительной степени сблизилось с законодательством о банкротстве кредитных организаций европейских государств.

2. Закон "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" признает необходимость применения ряда мер по предупреждению банкротства кредитной организации в ситуации, когда она еще не находится в состоянии неплатежеспособности (банкротства); содержит достаточно объемную и достаточно тщательно урегулированную систему мероприятий, направленных на предупреждение несостоятельности кредитных организаций; при рассмотрении арбитражным судом дел о банкротстве кредитной организации применяются только процедуры конкурсного производства.

3. В новой редакции федерального закона от 25.02.1999 г. (от 20 августа 2004 г. №121) проявляется тенденция к повышению роли ЦБ РФ именно в аспекте антикризисного управления, когда еще могут применяться меры, направленные на восстановление платежеспособности, и только если ЦБ РФ не удастся способствовать выходу кредитной организации из кризиса, приходит очередь арбитражного суда, который при соблюдении ряда условий вправе объявить кредитную организацию банкротом и начать конкурсное производство.

Под усилением роли ЦБ имеется в виду его функции контролирующего органа. Согласно ст. 41 Закона о банкротстве банков на кредитную организацию, применительно к которой обнаружились основания, свидетельствующие о неблагополучном финансовом положении (ст. 4), возлагаются новые обязанности. Например, она должна предварительно (за 5 дней) уведомлять Банк России о заседаниях ее органов управления (собраниях участников и заседаниях директоров) с тем, чтобы Банк России имел возможность направить наблюдателя для участия в заседании.

Кроме того, кредитная организация обязана сообщать Банку России о ряде сделок после их совершения. Законом названы сделки с заинтересованными или аффилированными лицами, сделки по распоряжению имуществом свыше 1 процента балансовой стоимости имущества кредитной организации (но в любом случае свыше 15 миллионов рублей), сделки, связанные с созданием юридических лиц или приобретением прав участия в действующих юридических лицах (подп. 2 п. 1.ст.41 Закона).

4. Положительным является то обстоятельство, что ФЗ от 20.08.2004 г. №121-ФЗ устанавливает, что лица, виновные в доведении кредитной организации до банкротства могут быть привлечены к ответственности по ее обязательствам. Это учредители (участники), члены совета директоров (наблюдательного совета), руководители кредитной организации. Эти лица считаются виновными в банкротстве кредитной организации, если будет установлено, что они давали указания, прямо или косвенно направленные на доведение кредитной организации до банкротства. Дополнительно к этому руководители кредитной организации считаются виновными, если не совершили тех действий, которые они обязаны были совершить в соответствии с Законом для предотвращения банкротства кредитной организации.

Также в дополнение к имущественной ответственности введены ограничения для виновных лиц в виде запрета на приобретение долей участия в иной кредитной организации свыше 5 процентов в течение 10 лет (это последствие для учредителей (участников) кредитной организации), а также возможность лишения права занимать руководящие должности (для руководителей и членов совета директоров кредитной организации).

5. Позицию законодателя по исключению процедуры наблюдения следует считать оправданной, поскольку кредитные организации находятся под надзором Банка России, и раз уж дело дошло до отзыва лицензии и банкротства, значит, попытки спасти кредитную организацию оказались безрезультатными. В обычном деле о банкротстве наблюдение требуется для того, чтобы временный управляющий оценил финансовое положение должника и предложил собранию кредиторов выбрать путь дальнейшего развития дела о банкротстве - либо одну из процедур по восстановлению платежеспособности, либо распределение имущества должника в конкурсе среди его кредиторов.

6. В делах о банкротстве банков все процедуры по предотвращению банкротства остаются за рамками дела о несостоятельности (в качестве антикризисного управления), притом что они очень похожи на обычные процедуры банкротства (финансовое оздоровление - меры по финансовому оздоровлению; внешнее управление - назначение временной администрации).

7. Конкурсное производство представляет собой комплекс мероприятий, имеющих системный характер. К числу элементов данной системы можно отнести: формирование конкурсной массы и реализацию имущества должника в целях обращения его в денежные средства; выявление требований кредиторов, подлежащих удовлетворению, и соразмерное удовлетворение этих требований. Также к числу этих мероприятий относят и ликвидацию юридического лица-банкрота.

8. В работе отмечается ряд новых моментов, связанных с конкурсным производством: из имущества кредитной организации - конкурсной массы исключается имущество, составляющее ипотечное покрытие; также в новом Законе к перечню требований, которые удовлетворяются в первую очередь добавились требования физических лиц по заключенным договорам банковского вклада и/или договорам банковского счета.

9. Закон в статье 5020 говорит о двух видах конкурсных управляющих: конкурсных управляющих при банкротстве кредитных организаций, имевших лицензию Банка России на привлечение денежных средств физических лиц во вклады, - ими в силу закона является Агентство по страхованию вкладов, а также о конкурсных управляющих при банкротстве кредитных организаций, не имевших лицензии Банка России на привлечение денежных средств физических лиц во вклады, - в этом качестве утверждаются арбитражные управляющие, соответствующие требованиям, установленным Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)", и аккредитованные при Банке России в качестве конкурсных управляющих при банкротстве кредитных организаций.

В работе делается вывод о том, что может возникнуть "конфликт интересов" в случае, когда Агентство осуществляет полномочия конкурсного управляющего и одновременно является специально созданной организацией по страхованию вкладов в банках, а для того, чтобы ее исключить целесообразно было бы создать другое Агентство и разделить между ними функции страховщика и конкурсного управляющего.

10. По вопросам инвентаризации и оценки имущества кредитной организации, срок в 6 месяцев представляется для этих мероприятий излишне длительным. Например, если банк обладает в большей части однородным имуществом (ценные бумаги), инвентаризация может произойти в течение одного месяца. Чем раньше она завершится, тем быстрее управляющий перейдет к продаже конкурсной массы. А правило, указанное выше, дает ему возможность ждать еще пять месяцев. То же самое касается оценки. Совершенно не обязательно заказывать оценку у одного и того же оценщика, рынок оценочных услуг в настоящее время в России достаточно развит, и если одновременно привлечь несколько оценщиков, общий срок на оценку также составит не более одного-двух месяцев. Инвентаризацию и оценку имущества кредитной организации необходимо проводить в максимально сжатые, но при этом разумные сроки, но в любом случае не позднее шести месяцев со дня признания кредитной организации банкротом.

11. Принимая во внимание особенности банкротства кредитных организаций, представляется необходимым внести дополнения в ФЗ "О банкротстве кредитных организаций", согласно которым первоначальная цена продажи имущества при конкурсном производстве может определяться на основе ликвидационной (а не рыночной) стоимости, независимо от ограниченного срока экспозиции.

12. Процедуры банкротства кредитных организаций в РФ имеют следующие особенности:

- до применения собственно процедуры банкротства (конкурсного производства) предусматривается ряд мер, направленных на восстановление платежеспособности кредитных организаций (финансовое оздоровление, назначение временной администрации, реорганизация);

- применяется только процедура конкурсного производства- не применяются процедуры наблюдения, финансовое оздоровление, внешнее управление и мировое соглашение, предусмотренное Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)" ;

- очередность удовлетворения требований кредиторов;

- наличие двух видов конкурсных управляющих (арбитражные управляющие. аккредитованные при ЦБ РФ, и Агентство по страхованию вкладов.

Список литературы

1. Федеральный Закон "О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)" от 10.07.02 г. №86-ФЗ.

2. Федеральный Закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.90 г. №395-1.

3. Федеральный закон "О внесении изменений в федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" и признании утратившими силу некоторых законодательных актов (положений законодательных актов) Российской Федерации от 20.05.04 г. №121-ФЗ.

4. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" от 25.02.99 г. №40-ФЗ.

5. Федеральный закон "Об оценочной деятельности в РФ" от 29.07.1998 г. №135-ФЗ.

6. Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности

утверждены Постановлением Правительства Российской Федерации от 6 июля 2001 г. №519.

7. Международные Стандарты Оценки 2001 (МСО, 2001), принятые Международным Комитетом по Стандартам Оценки 26 июля 2001 г.

8. Положение о временной администрации по управлению кредитной организацией (утв. ЦБ РФ 26.11.2003 №241-П)

9. Положение о методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций (утв. ЦБ РФ 10.02.2003 №215-П).

10. Указание ЦБ РФ от 14.04.2003 № 1270-У "О публикуемой отчетности кредитных организаций и банковских/консолидированных групп".

11. Антикризисное управление предприятиями и банками: Учебно-практическое пособие. - М.: Дело, 2001.

12. Антикризисное управление. В 2-х томах. Под ред. Г.К. Таля. М., "Инфра-М", 2004.

13. Банки. // Компания (Москва). - 23.06.2003. - 024. - С.50-51.

14..Белых В.С., Дубинич А.А., Скуратовский М.Л. Правовые основы несостоятельности (банкротства). - М.: Норма, 2001.

15.Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

16.Васильева В. Банки не могут быть восстановлены в процессе банкротства. // Коммерсантъ (Москва). 10.02.2003. - 022-п. - С.20.

17.Максютов А.А. Основы банковского дела. - М.: Бератор-Пресс, 2003.

18.Мартынов П. Антикризисный менеджмент банков - реакция на неизбежное или попытка изменить настоящее. // Вестник НАУФОР (Москва). - 26.06.2003. - 006. - С.37-42.

19.Мельникова Е.И. Этапы развития финансов в России // Финансовый бизнес (Москва). - 24.03.2003. -002. -. С.49-56.

20.Морозов Н. Бедные, бедные банки. // Комсомольская правда (Москва). - 06.02.2003. - 022. - С.15.

21.Нейман Е.И. Некоторые вопросы оценки рыночной стоимости предприятий и анализ рисков в современных условиях // Вопросы оценки, 2000, №2.

22.Никифоров С. Банки хотят больше либерализации в регулировании их деятельности. // Континент Сибирь (Новосибирск). - 07.02.2003. -004.

23.Нильс Иогансен Пифагоровы карманы // Итоги (Москва). - 24.06.2003. - 025. - С.28-30.

24.Оценка бизнеса: Учебник / под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. - М.: Финансы и статистика, 1998.

25.Оценка экономических процессов в России // Коринф (Москва). - 21.05.2003. - 022. - С.21.

26.Попондопуло В.Ф. Конкурсное право. Правовое регулирование несостоятельности предпринимателей. - СПб. Лань, 2001.

27.Псарев К.А. Многофакторная модель комплексной оценки предприятия // Экономика строительства, 2001, №1.

28.Ревуцкий Л.Д. Еще один методологический подход к оценке стартовой рыночной стоимости предприятия // Вопросы оценки, 2002, №1

29.Решоткин К.А. Оценка рыночной стоимости коммерческого банка. - М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2002.

30.Рожнов К,В. Оценка действующего предприятия: внутренний аспект // Вопросы оценки, 2002, №2.

31.Тавасиев А.М., Эриашвили Н.Д. Банковское дело. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, Единство, 2002.

32. Таль Г.К. ,Григорьев В.В., Юн Г.Б. Арбитражное управление предприятием: Практическое пособие. М.: Дело,2000.

33.Таль Г.К. ,Зенкин И.В. Банкротство коммерческих организаций: Правовые аспекты : Учебное пособие. М.: Международные отношения, 2000.

34. Таль Г.К., Гусев В.И., Юн Г.Б. Организация и функционирование фирм по антикризисному управлению предприятиями. М.: Гильдия специалистов по антикризисному управлению, 2000.

35.Тетюкина М.В. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)". Комментарий для специалистов / отв. ред. А.Ю. Кабалкин. - М, 1998.

36.Тосунян Г., Викулин А. Несостоятельность (банкротство) кредитных организаций. - М.: Дело, 2002

37.Щербакова О.Н. Методы оценки и управления стоимости компаний, основанные на экономической добавленной стоимости // Финансовый менеджмент, 2003. №3.

38. Банковские новости // Финансы и кредит (Москва). -16.06.2003. - 012. - С.79-94. - С.1, 39. Богданова С. О политике государства в развитии банковской системы России // Банковское дело (Москва). - 22.04.2003. - 004. - С.38-42.

40.Васильева В. Частным вкладчикам пропишут государственную ликвидацию. // Коммерсантъ (Москва). - 10.02.2003. - 022-п. - С.20.

41.Величенков А. Банковская реформа: оставьте ножницы в покое. // Российская Бизнес-газета (Москва). - 26.02.2003. - 007. - С.3.

42.Вот новый поворот // Денежка (приложение к журналу Спрос) (Москва). - 07.04.2003. -004. - С.58-59.

43.Габов А., Федорчук Д. Реорганизация акционерных обществ // Журнал для акционеров (Москва). -29.04.2003. - 004. - С.29-37.

44.Грузицкий Ю.Л. Первая банковская реформа в России // Финансы и кредит (Москва). - 02.06.2003. - 011. - С. 55-64.

45.Деньги: как сохранить и приумножить. // Аргументы и факты (Москва). - 28.05.2003. - 022. - С.8.

46.Десятилетие рынка российского внутреннего долга: уроки кризиса и перспективы развития. // Обозрение. Финансовые рынки (Москва). - 29.04.2003. - 004. С.139-171.

47. Евстигнеев Р.Н. Десять лет экономических реформ в странах центральной и восточной Европы. // Россия и современный мир (Москва). - 30.06.2003. - 002. С.68-83.

48.Егерев И.А. Факторы управления стоимостью: выявление и анализ // Вопросы оценки, 2002, №3.

49. Егоров А.Последние изменения российского законодательства о банкротстве банков. // Хозяйство и право. 2005. №№1,2.

50.Зиновьева М. Холдинги, финансово-промышленные и банковские группы. // Право и экономика (Москва). - 24.04.2003. -004. -С.10-18.

51.Коупленд Том, Коллер Тим, Муррин Джек Стоимость компаний: оценка и управление / Пер. с англ. - М.: ЗАО "Олимп Бизнес", 2003.

52.Скрипко В.П. Где ты, финансовое здоровье? // Экономическая газета (Москва). - 07.06.2003. -022. - С.2.

53.Смирнов Е. Банки будут банкротить иначе // Банковское обозрение (Москва). -20.01.2003. - 001. - С.24-27.

54.Современное состояние финансовых институтов России // Общество и экономика (Москва). - 31.03.2003. - 003. -. С.3-79.

55.Сысоев В. Центробанк против частных ликвидаторов. // Газета (Москва) - 20.06.2003. -108. - С.7.

56.Тарачев В.А. Кредитные риски и развитие банковской системы. // Деньги и кредит (Москва). - 30.06.2003. -6. -С. 25-27.

57.Турбанов А.В. Концептуальные основы российской системы страхования банковских вкладов граждан // Право и политика (Москва). - 26.05.2003. - 005. - С.68-70.

58.Шабалина Л. Как впрячь банки в устойчивый рост экономики. // Экономика и время (Санкт-Петербург). - 09.06.2003. -.021

59.Шапкин А. С. Управление кредитным рисков. // Управление риском (Москва). -30.06.2003. -002. - С. 59-63.

60.Шинкаренко П. Чему учат финансовые кризисы? // Проблемы теории и практики управления (Москва). - 28.03.2003. - 002. - С.118-121.