Реферат на тему: Понятие инвестиционного портфеля. Цели формирования. Виды. Формирование портфельных инвестиций

Введение

Традиционный подход в инвестировании, преобладавший до появления современной теории портфельных инвестиций, имел два существенных недостатка. Во-первых, в нем основное внимание уделялось анализу поведения отдельных активов (акций, облигаций). Во-вторых, основной характеристикой активов в нем была исключительно доходность, тогда как другой фактор - риск - не получал четкой оценки при инвестиционных решениях. Нынешний уровень разработки теории портфельных инвестиций преодолевает эти недостатки. Формированием такого нового подхода фактически завершился длительный период (еще с конца 20-х годов ХХ в.), названный в финансовой теории "первоначальным этапом развития теории портфельных инвестиций".

Оглавление

- Введение

- Понятие инвестиционного портфеля. Цели формирования. Виды

- Формирование портфельных инвестиций

- Суть теории портфельных инвестиций

- Основные постулаты и принципы теории портфеля Заключение

- Список литературы

Заключение

Внимание, которое уделяется портфельным инвестициям, вполне соответствует радикальным изменениям, произошедшим во второй половине двадцатого столетия в экономике промышленно развитых стран. На месте отдельных изолированных региональных финансовых рынков возник единый международный финансовый рынок. К традиционному набору "основных" финансовых инструментов (иностранная валюта, государственные облигации, акции и облигации корпораций) добавился постоянно расширяющийся список новых "производных" инструментов, таких как депозитарные расписки, фьючерсы, опционы, варианты, индексы, свопы. Эти инструменты позволяют реализовать более сложные и тонкие стратегии управления доходностью и риском финансовых сделок, отвечающие индивидуальным потребностям инвесторов, требованиям управляющих активами, спекулянтов и игроков на финансовом рынке.

Список литературы

1. Зубченко. И.М. Иностранные инвестиции. - М.: Гелиос, 1999 - 528 с.

2. Инвестиции: Учебное пособие под ред. М.В. Чиненова. - М.: Кнорус, 2007. - 248с.

3. Когут А.Е. Управление инвестиционной деятельностью предприятия. - М.: Перспектива, 1997. -342 с.

4. Марковиц Г. Выбор портфеля. //Финансы. - 1999. - №2. - С. 37-47

5. Старицын Г.П. Конспект лекций по дисциплине: "Управление имущественным комплексом". - Юургу, Э и П, 2008

6. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер.с англ. -М.: Инфра М,2001 -Х11,1028 с.