Дипломная работа на тему: Анализ финансового состояния Витебского ремонтно-строительного предприятия Стройторгсервис в

Введение

Рыночная экономика набирает все большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние субъектов хозяйствования - это важнейшая характеристика их функционирования. Финансовое состояние предопределяет финансовую устойчивость предприятия. Если предприятие финансово устойчиво, оно имеет преимущества перед другими предприятиями в привлечении инвестиций, в получении кредита, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Финансовое состояние определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценить финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Современные условия требуют разработки методологии и методики анализа финансового состояния предприятий как одного из лучших из основных методов наилучшего управления экономикой.

Анализ и прогнозирование финансового состояния позволят определить финансовые возможности предприятий, выявлять резервы повышения эффективности использования экономического и финансового потенциала, разрабатывать и принимать оптимальные управленческие решения.

Вышесказанное определяет актуальность данного исследования.

Цель данной дипломной работы - изучение организации и методики анализа финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций по его улучшению.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

- систематизация, закрепление и расширение знаний о сущности и значении анализа финансового состояния;

- изучение методологических аспектов анализа финансового состояния предприятия (экономической сущности финансового состояния, методики анализа финансового состояния);

- изучение основного источника информации анализа финансового состояния - бухгалтерской баланса (содержание и структуры, направлений его совершенствования);

- непосредственный анализ финансового состояния Витебского ремонтно-строительного предприятия ''Стройторгсервис'': анализ имущества предприятия и источников его формирования;

- разработка предложений по улучшению финансового состояния предприятия.

Объект исследования: причинно-следственные связи (факторы), формирующие финансовое состояние предприятий, а также направления повышения их эффективности.

Предмет исследования - действующие методики анализа финансового состояния Витебского ремонтно-строительного предприятия ''Стройторгсервис'' в условиях рыночной экономики.

В процессе выполнения дипломной работы были использованы научные труды таких экономистов как: Артеменко В.Г., Ермолович Л.Л., Ефимова О.В., Ковалев В.В., Кравченко Л.И., Палий В.Ф., Патров В.В., Русак Н.А., Савицкая Г.В., Сауфулин Р.С., Стражев В.И., Толкачева Е.Г., Шеремет А.Д и другие публикации практиков в периодических изданиях.

Нормативной базой для анализа финансового состояния является: ''Закон о бухгалтерском учете и отчетности'', Указ президента Республика Беларусь №364 ''О неотложных мерах по оздоровлению финансового состояния юридических лиц и индивидуальных предпринимателей'', методические указания по оценке финансового состояния и определению критериев платежеспособности субъектов хозяйствования и др.

Информационной базой для написания данной дипломной работы являются формы бухгалтерской отчетности: форма 1 ''Бухгалтерский баланс'', форма 2 ''Отчет о прибылях и убытках'', форма 3 ''Отчет о движении фондов и других средств'', форма 4 ''Отчет о движении денежных средств'', форма 5 ''Приложение к бухгалтерскому балансу''.

При изучении и оценке показателей характеризующих финансовое состояние использовались различные виды сравнительного анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый. С помощью горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные отклонения статей (или групп статей) по сравнению с отчетным периодом прошлым периодом. Вертикальный анализ используется для изучения структуры средств и источников путем расчета удельного веса. Трендовый анализ базируется на расчете относительных отклонений показателей за ряд лет от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за 100 %.

Также для проведения анализа финансового состояния Витебского ремонтно-строительного предприятия ''Стройторгсервис'' использовались следующие приемы и методы:

- прием сравнения;

- прием скорректированных показателей;

- метод долевого участия (при расчете влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности).

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

СУБЪЕКТА ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ

1.1 Экономическая сущность и значение финансового состояния предприятия

Состояние финансов субъекта хозяйствования, или его финансовое состояние, - комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяемое всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое состояние в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получение максимума прибыли.

Финансовая деятельность включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией, воспроизводством основных и оборотных фондов, образованием и использованием доходов.

Иными словами, финансовое состояние предприятия формируется в процессе его взаимоотношений с поставщиками, покупателями, акционерами, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От улучшения финансового состояния предприятия зависят его экономические перспективы.

Для нормального функционирования, обеспечения своевременности расчетов с поставщиками, покупателями, другими субъектами хозяйствования предприятия располагают определенными финансовыми ресурсами. Финансовый потенциал предприятия формируется таким образом, чтобы обеспечить неуклонный рост выпуска продукции, товарооборота, доходов, прибыли, других показателей хозяйственной деятельности при повышении качества эффективности работы. Следовательно, финансовое состояние предприятия должно изучаться в увязке с анализом выполнения планов, прогнозов, динамики основных показателей его экономического и социального развития. Анализ финансового состояния предприятия необходимо проводить не только в случаях экономических затруднений, но и для того, чтобы их предвидеть, избежать, наиболее рационально использовать внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал. Устойчивое финансовое состояние является необходимым условием эффективной деятельности предприятия, так как от обеспеченности и оптимальности использования финансовых ресурсов зависят своевременность и полнота погашения его обязательств поставщикам, банкам, бюджету, работникам. Для оценки финансового состояния предприятия необходимо определить, имеет ли оно необходимые средства для погашения обязательств; как быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги; насколько эффективно используется имущество.

Существенная роль в достижении стабильного финансового состояния принадлежит анализу.

Различают внутренний и внешний анализ финансового состояния.

Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния.

Внешний анализ осуществляется внешними субъектами анализа. Содержание этого анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов, управляющих и контролирующих органов.

Целью анализа финансового состояния является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния. Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового состояния. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, то есть от конкретных пользователей финансовой информации.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет.

В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

В бухгалтерском учете формируется информация, полезная для внутренних и внешних пользователей.

К внутренним и внешним пользователям относятся:

- реальные внутренние инвесторы страны. Ими являются юридические лица, имеющие стабильную экономику, вложившие свои свободные средства в развитие экономики других государственных и негосударственных предприятий и организаций;

- потенциальные внутренние инвесторы, к которым следует отнести юридические лица, имеющие устойчивое финансовое положение, располагающие свободными денежными средствами, но не успевшими сделать вложение в развитие экономики других субъектов хозяйствования;

- физические и юридические заимодавцы, поставщики, подрядчики, покупатели и заказчики, предприниматели и работники;

- органы государственного управления и их структуры на местах, общественность;

- реальные и потенциальные инвесторы за пределами предприятия.

Каждая группа пользователей имеет свой интерес к учетной информации, требований которых она и должна в определенной степени удовлетворять:

свидетельствовать о наличии риска или указывать на гарантии возврата инвестиций, отражать доходность реализуемых инвестиционных проектов и способность выплаты по ним дивидендов;

определять наличие возможностей в текущем и предстоящем периодах, погашать представленные заимодателями займы и проценты по ним;

исходя из финансового состояния плательщика, устанавливать когда, в какой срок может быть выплачена поставщикам и подрядчикам имеющаяся задолженность;

обеспечивать высшие органы управления республики и их структурные подразделения на местах информацией, позволяющей объективно распределять финансовые и материальные ресурсы, проводить отраслевое и межотраслевое регулирование экономики республики, разрабатывать и реализовывать общегосударственную политику, вести статистические наблюдения.

Так как интересы перечисленных выше пользователей существенно различаются, а бухгалтерский учет не может удовлетворить запросы каждого в информационной потребности в полном объеме, из учета извлекается та информация, которая относится к категории общей и может удовлетворить всех пользователей.

Анализ финансового состояния предприятия в условиях рыночных отношений проводится с целью выработки гибкой стратегии и тактики хозяйственного поведения субъекта хозяйствования, стремящегося упрочить свое положение в меняющейся рыночной ситуации, определение оптимальных параметров хозяйственной деятельности, позволяющей сохранить свое место в системе конкурентного равновесия и получить максимально возможную прибыль на вложенный капитал.

1.2 Методика анализа финансового состояния

Методика анализа финансового состояния предприятия представляет большой интерес не только для целей оценки потенциальных партнеров, но и для собственной самооценки, осуществляемой с точки зрения внешних пользователей бухгалтерской отчетности. Любому предприятию далеко не безразлично, по каким показателям будут оценивать его финансовую деятельность возможные инвесторы, кредиторы и контрагенты. Для того чтобы можно было установить соответствие между внутренними и внешними финансовыми оценками, должно существовать единое методическое начало.

Различия в подходах к оценке финансового состояния предприятий, банковских учреждений, налоговых служб, поставщиков и учредителей, предопределяют не только разный набор показателей, используемых для анализа, но и различные целевые установки при их использовании. Таким образом, существующие сегодня методики оценки финансового состояния предприятия не позволяют с достаточной степенью достоверности дать объективную оценку развития каждого конкретного предприятия. Обзор экономической литературы также свидетельствует об имеющихся расхождениях в том наборе классификационных групп и наполняющих их показателей, которые относятся различными авторами к объектам анализа финансового состояния.

Различие подходов отдельных авторов к подбору показателей вызвано, прежде всего, тем, что исследование финансового состояния предприятия они связывают только с анализом бухгалтерского баланса. В этой связи, ряд авторов (Патров В.В., Ковалев В.В., Негашев Е.В., Сейфулин Р.С., Шеремет А.Д., Привалов В.П.) показатели рентабельности и деловой активности предприятия не включают для анализа финансового состояния субъектов хозяйствования. Они определяют их как показатели анализа финансовых результатов деятельности предприятия, эффективности управления этой деятельностью. Однако, финансовый результат функционирования предприятия, отдача и оборачиваемость отдельных видов хозяйственных ресурсов, доходность вложенного капитала - это факторы, определяющие финансовое состояния предприятия, эффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов. Чем больше у предприятия собственных источников финансирования, прежде всего, прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать. Сам же финансовый результат работы предприятия неразрывно связан с составом и структурой формирования активов, правильным выбором стратегии управления ими, эффективным их использованием, объемом реализованных товаров, величиной издержек обращения.

Предполагаемая методика оценки финансового состояния предприятия предназначена для управления финансовой деятельностью, как самого предприятия, так и для анализа финансового состояния его деловых партнеров, то есть включает элементы общие для внешнего и внутреннего анализа. Основы этой методики могут быть адаптированы к требованиям конкретного внешнего пользователя и поэтому имеют в некоторой степени универсальный характер, который вытекает из универсальности рыночных отношений, объединяющих различные формы собственности и виды экономической деятельности.

Система показателей для оценки финансового состояния предприятия включает следующие коэффициенты.

- Ликвидности и текущей платежеспособности;

- Деловой активности;

- Рентабельности;

- Структуры формирования и использования капитала.

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния предприятия является его платежеспособность и ликвидность.

Под ликвидностью какого-либо актива понимается способность его превращаться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Термин "Ликвидность" в буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежную наличность. Ликвидность можно рассматривать с двух сторон: во-первых, как время, необходимое для превращения актива в денежную форму, и, во-вторых, как вероятность продать актив по определенной цене.

Термин "платежеспособность" несколько шире, он включает не только и не столько возможность превращения активов в быстрореализуемые, сколько способность юридического или физического лица своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций денежного характера. Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, контроль за соблюдением которой уже берет на себя не только само юридическое лицо, но и определенный внешний пользователь бухгалтерской отчетности .

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него текущих активов, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Краткосрочным считается период до одного года или длительность производственно-коммерческого цикла, то есть в торговле это отрезок времени, охватывающий закупку товарных запасов, их реализацию и получение денежных средств за проданные товары. При анализе финансового состояния предприятия, ликвидности уделяется большое значение, ибо если предприятие не в состоянии оплатить свои долги по мере преобразования текущих активов в денежную наличность, то его дальнейшее существование становиться под сомнение и это отодвигает все остальные показателя, характеризующие финансовое состояния на второй план.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое состояние как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес занимают неликвиды и просроченная дебиторская задолженность.

Пои оценке текущей платежеспособности обращают внимание на те статьи в бухгалтерском балансе, которые характеризуют наличие денежных средств в кассе и на расчетном счете. Это и понятно, поскольку их ресурсы считаются наиболее мобильными, и могут быть включены в финансово-хозяйственную деятельность в любой момент. Однако данное определение платежеспособности относится к оценке финансового состояния предприятия с позиций текущего его состояния, с точки зрения краткосрочной перспективы. Долгосрочную платежеспособность предприятия в международной практике финансового анализа увязывают со структурой капитала, поскольку инвестора и кредитора, имеющих долгосрочные вложения, а компанию интересует не поток денежных поступлений, а прибыль, которая рассматривается, как периодическая способность предприятия образовывать денежные средства в результате хозяйственной деятельности. Для оценки платежеспособности предприятия в отечественной практике используют три показателя ликвидности (табл. 1.1), которые отличаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Таблица 1.1 Методика расчета показателей ликвидности

ПОКАЗАТЕЛИ

РАСЧЕТ

ЗНАЧЕНИЕ

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Он равен отношению наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить на дату составления баланса. Величина его должна быть не ниже 0,2

2. Коэффициент промежуточной ликвидности

Он равен отношению денежных средств, ценных бумаг и краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам

Характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений от дебиторов Значение его колеблется в интервале от 0,7 до 0,8

3. Коэффициент покрытия (общий коэффициент ликвидности)

Он равен отношению всех оборотных активов (за минусом долгосрочной дебиторской задолженности) предприятия к величине краткосрочных долгов.

Показывает платежные возможности предприятия, во сколько раз оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Значение его дифференцировано по отраслям деятельности.

Рассмотренные коэффициенты ликвидности обладают серьезными недостатками такими как:

. Статичность. Ликвидность зависит только в некоторой степени от величины остатков денежных средств и их эквивалентов, а в большей степени от будущих денежных потоков;

. Отсутствие функциональной зависимости между остатками оборотных активов, краткосрочных обязательств и распределением будущих денежных потоков;

. Возможность завышения значений показателей вследствие включения в состав оборотных активов неликвидных запасов и просроченной дебиторской задолженности;

. Стратегия управления предприятием в первую очередь направлена на обеспечение роста оборотных активов, на эффективное и прибыльное их использование и только потом на поддержание их ликвидности.

В неразрывной связи с платежеспособностью предприятия находятся показатели деловой активности предприятия, которые можно интерпретировать как:

. Показатели ликвидности активов, то есть как время их преобразования в денежную наличность и период их погашения;

. Показатели экономической эффективности использования средств и финансовых ресурсов предприятия.

К этой группе чаще всего относят показатели оборачиваемости (табл. 1.2), при расчете которых средние остатки активов и пассивов предприятия сопоставляются с объемом продаж.

Таблица 1.2 Методика расчета показателей деловой активности

Показатели

Расчет

Значение

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Он равен отношению выручки к средней краткосрочной дебиторской задолженности

Показывает, сколько раз в анализируемом периоде образуется и погашается краткосрочная дебиторская задолженность

2. Время обращения дебиторской задолженности

Равно отношению дней анализируемого периода к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности

Показывает продолжительность одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности в днях

3. Коэффициент оборачиваемости товарных запасов

Он равен отношению себестоимости реализованных товаров к средним остаткам товарных запасов по себестоимости

Выражает скорость с которой запасы могут быть преобразованы в наличность

4. Время обращения товарных запасов

Равен отношению дней анализируемого периода к коэффициенту оборачиваемости товарных запасов

Показывает продолжительность одного оборота запасов в днях

5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Он равен отношению себестоимости реализованных товаров к средней кредиторской задолженности

Показывает, сколько раз в анализируемом периоде образуется и погашается краткосрочная кредиторская задолженность

6. Время обращения кредиторской задолженности

Равно отношению дней анализируемого периода к коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности

Показывает средний срок погашения краткосрочных долгов

7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Он равен отношению выручки от реализации к средней сумме источников собственных средств

Показывает скорость оборота собственного капитала

К показателям, характеризующим эффективность использования долгосрочных активов, относятся: фондоотдача, фондоемкость. Методика их расчета достаточно освещена в литературе.

Финансовое состояние зависит от прибыльной деятельности предприятие. Существует множество коэффициентов рентабельности. Методика их расчета базируется на использовании двух подходов: ресурсном я затратном. При первом абсолютный эффект хозяйственной деятельности сопоставляется с имуществом предприятия и источниками его финансирования. При втором - с затратами, связанными с текущей (основной), инвестиционной и финансовой деятельностью. Рентабельность ресурсов характеризует сумму прибыли с одного рубля используемых активов или вложенного капитала. Коэффициенты, рассчитанные по ресурсному способу, иногда называют показателями доходности капитала. Оки определяются в ходе анализа финансового состояния субъекта хозяйствования. В то время как рентабельность затрат характеризует окупаемость понесенных расходов, и определяется в процессе анализа финансовых результатов и экономической эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Методика расчета показателей доходности ресурсов предприятия и их экономическая интерпретация представлена в таблице 1.3.

Таблица 1.3 Методика расчета показателей рентабельности

ПОКАЗАТЕЛИ

РАСЧЕТ

ЗНАЧЕНИЕ

1. Рентабельность собственного капитала

Равна отношению чистой прибыли к средней величине собственного капитала

Позволяет определить, какая прибыль была получена на рубль инвестированного собственного капитала

2. Рентабельность инвестируемого капитала

Равна отношению прибыли отчетного года (чистой прибыли) к среднегодовой величине инвестируемого (перманентного) капитала

Показывает сумму прибыли с одного рубля вложенного инвестируемого собственного и долгосрочного заемного капитала

3. Рентабельность заемного капитала

Равна отношению прибыли отчетного года (чистой прибыли) к среднегодовой величине используемого заемного капитала

Показывает сумму прибыли с одного рубля используемого заемного капитала

4. Рентабельность всех активов

Равна отношению прибыли отчетного года (чистой прибыли) к среднегодовой сумме активов предприятия

Показывает, сколько прибыли было получено с одного рубля используемых активов

5. Рентабельность внеоборотных активов

Равна отношению прибыли отчетного периода (чистой прибыли) к среднегодовой величине внеоборотных Активов

Показывает, сколько прибыли было получено с одного рубля используемых внеоборотных активов

6. Рентабельность оборотных активов

Равна отношению прибыли отчетного года (чистой прибыли) к среднегодовой сумме оборотных активов предприятия

Показывает, сколько прибыли было получено с одного рубля используемых оборотных активов

7. Рентабельность инвестиций

Равна отношению доходов по ценным бумагам к среднегодовой величине долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений

Показатель определяет эффективность ведения инвестиционной деятельности предприятия

Показатели структуры капитала характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения, а предприятие. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность. В настоящее время набор показателей структуры капитала, применяемый для анализа финансового состояния предприятия не устоялся и поэтому лишен полноценной системной упорядоченности. Для точной и полной характеристики финансового состояния предприятия и тенденций его изменения, достаточно сравнительно небольшого количества относительных показателей (табл. 1.4). Важно лишь, чтобы каждый из них отражал наиболее существенные стороны устойчивости финансового состояния предприятия .

Таблица 1.4 Методика расчета показателей структуры капитала

ПОКАЗАТЕЛИ

РАСЧЕТ

ЗНАЧЕНИЕ

1 . Коэффициент автономии

Равен отношению собственного капитала к валюте баланса

Показывает независимость предприятия от внешних источников финансирования

2. Коэффициент финансовой зависимости

Равен отношению заемного капитала к валюте баланса

Раскрывает долю заемного капитала в финансировании активов предприятия

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств .

Равен отношению заемного капитала к собственному капиталу

Показывает сумму заемного капитала на один рубль собственного

4. Коэффициент маневренности собственного капитала

Равен отношению собственных оборотных активов к собственному капиталу

Показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме

5. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования

Равен отношению собственных оборотных активов к величине запасов

Показывает, насколько обеспечены запасы и затраты собственными источниками формирования

Предлагаемая система показателей оценки финансового состояния позволит оценить наличие, размещение и использование финансовых ресурсов субъектов хозяйствования что представляет практический интерес: как для внутренних, так и для внешних пользователей бухгалтерской отчетности.

1.3 Краткая экономическая характеристика Витебского ремонтно-строительного предприятия ''Стройторгсервис''

Витебское ремонтно-строительное предприятие ''Стройторгсервис'' общество с ограниченной ответственностью создано учредительного договора и на началах членства физических лиц. Общество с ограниченной ответственностью ''Стройторгсервис'' имеет уставный фонд (на 01.01.11г.-3900 тыс. р.), разделенный на доли, принадлежащие его участникам.

Предприятие учреждено и руководствуется в своей деятельности на основании законов Республики Беларусь '' О предприятиях в Республике Беларусь'', ''О собственности в Республике Беларусь'', '' Об Акционерных обществах, Обществах с ограниченной ответственностью '' и другими законодательными актами в Республике Беларусь.

Витебское ремонтно-строительное предприятие ''Стройторгсервис'' создано в 1990 году. Перерегистрация в соответствии с Положением о государственной регистрации и ликвидации (прекращения деятельности) субъектов хозяйствования, утвержденных декретом Президента Республики Беларусь №11 от 16.11.1999 года пройдена в 2000 году согласно решения №468 от 18.08.2000 года Витебского облисполкома. Учетный номер налогоплательщика - 300081151.

Предприятие зарегистрировано в Железнодорожной государственной налоговой инспекции г. Витебска.

Общество с ограниченной ответственностью ''Стройторгсервис'' находиться по адресу: г. Витебск, улица 4-я Заслонова, 3.

Витебское ремонтно-строительное предприятие ''Стройторгсервис'' является юридическим лицом, имеющим самостоятельный баланс, расчетный счет в Открытое акционерное общество ''Белвнешэкономбанк'' г. Витебска, печать с его полным наименованием, может быть истцом и ответчиком в суде.

Предприятие действует на основании полного хозяйственного расчета, самофинансировании и самоуправлении.

Имущество Общество с ограниченной ответственностью является обще долевой собственностью его участников, переданной предприятию в виде вклада в уставной капитал.

Основным видом деятельности

Витебское ремонтно-строительное предприятие ''Стройторгсервис'' является выполнение работ по строительству зданий и сооружений; выполнение функций генерального подрядчика и генерального проектировщика; проектирование, строительство и обслуживание компьютерных сетей и систем связи; оптовая торговля.

Управление предприятием осуществляет директор, всей учетной информацией владеет главный бухгалтер.

Члены общества несут в пределах своих полномочий ограниченную ответственность за его деятельность обеспечение сохранности имущества.

Рассмотрим основные экономические показатели, характеризующие деятельность Витебское ремонтно-строительное предприятие ''Стройторгсервис'' в таблице 1.5

Таблица 1.5 Показатели деятельности Витебского ремонтно-строительного предприятия ''Стройторгсервис'' за 2009/2010 гг.

Показатели

На 01.01.10г.

На 01.01.11г.

Отклонение (+;-)

Темп роста (%)

1. Выручка за оказанные услуги, выполненные работы, реализованный товар, тыс. р.

в действующих ценах всего, в т.ч. по оптовой торговле, тыс. р.

в сопоставимых ценах всего, в т.ч. по оптовой торговле, тыс. р.

2. Себестоимость реализации товаров.

2.1 сумма, тыс.р.

2.2 в % к выручке

3. Коммерческие расходы

3.1 сумма, тыс.р.

3.2 в % к выручке

4. Управленческие расходы

4.1 сумма, тыс.р.

4.2 в % к выручке

5. Прибыль (убыток) от реализации

5.1 сумма, тыс.р.

5.2 в % к выручке

6. Прочие операционные доходы, тыс.р

7. Прочие операционные расходы, тыс.р

8. Внереализационные доходы, тыс.р

9. Внереализационные расходы, тыс.р

10. Прибыль (убыток) отчетного периода, тыс.р

11. Использование прибыли, тыс.р

12. Неиспользованная прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. р.

13. Рентабельность реализации (10/1.1)

14. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. р

15. Фондоотдача основных средств (1.1/14 )

16. Среднесписочная численность работников

17. Производительность труда (1.1/16)

Исходя из данных таблицы 1.5 видно, что объем выручки в действующих ценах в 2010 году увеличился по сравнению с 2009 годом на 155143 тысячи рублей, в том числе по оптовой торговле на 64754 тысячи рублей; в сопоставимых ценах объем выручки составил 861070 тыс. р., в том числе по оптовой торговле 112779 тыс. р.

Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг также увеличилась на 29,8 % (274404 тыс. р.), а в % к выручке на 11.4 %.

Значительно увеличилась сумма коммерческих расходов: с 2410 тыс. р. в 2009 году до 9378 тыс. р. в 2010 году (3.89 раз). Сумма управленческих расходов на 01.01.11г. составила 135762 тыс. р., что больше суммы аналогичных расходов на 01.01.10г. на 7.1 % (8961 тыс. р.).

Наличие значительных коммерческих и управленческих расходов, высокой себестоимости реализованной продукции, работ, услуг обусловлена наличием за анализируемый период убытков от реализации. На 01.01.10г. сумма убытка составила 50714 тыс. р., на 01.01.11г. она увеличилась на 135190 тыс. р. (в 3,67 раза) и составила 185904 тыс. р.

В 2010 году по сравнению с 2009 годом значительно увеличились прочие операционные доходы и расходы (почти в 10 раз). Положительным моментом в деятельности организации является увеличение в 2010 году по сравнению с 2009 годом сумма внереализационных доходов на (53399 тыс. р. или 59,5 %) и уменьшение суммы внереализационных расходов (на 30876 тыс. р. или 26,95). Однако этого явилось недостаточным и за два отчетных периода (2009-2010гг.) Витебское ремонтно-строительное предприятие ''Стройторгсервис'' имеет убытки отчетного периода (соответственно 75614 тыс. р. и 126662 тыс. р.). Непокрытый убыток в 2009г. составил 100494 тыс. р., а в 2010г. 171200 тыс. р., что больше на 70706 тыс. р. или 70,4 %.

Наличие убытков в отчетных периодах привели к тому, что рентабельность реализации имеет отрицательное значение (соответственно -0,076 и -0,109). В 2010 году произошло снижение рентабельности продаж по отношению к 2009 году на 3,3 %.

Фондоотдача основных средств на 01.01.11г. составила 2,24, то есть на 1 рубль основных средств приходиться 2,24 рубля выручки от реализации. Этот показатель уменьшился по сравнению с 2009г. на 0,23 или 9,3 %, что говорит о том, что темпы роста стоимости основных средств опережают темпы роста выручки от реализации на 12,2 %.

Хоть и незначительно, но в 2010г. увеличилась производительность труда (на 207 тыс. р.) и составила на 01.01.11г. 7444 тыс. р.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что Витебское ремонтно-строительное предприятие ''Стройторгсервис'' необходимо разработать систему мер по предотвращению негативных тенденций, то есть необходимо:

уменьшить себестоимость реализованной продукции, работ, услуг (снижение расходов по кредиту, своевременное погашение кредита, обоснование необходимой величины кредитных средств);

экономия затрат;

уменьшение суммы коммерческих расходов;

сокраще

Оглавление

- Введение

- Теоретические и методологические аспекты анализа финансового состояния субъектов хозяйствования .1 Экономическая сущность и значение финансового состояния предприятия

- Методика анализа финансового состояния предприятия

- 3 Краткая экономическая характеристика Витебского ремонтно-строительного предприятия Стройторгсервис

- Бухгалтерский баланс как основной источник информации анализа финансового состояния предприятия .1 Содержание и структура бухгалтерского баланса. Порядок составления и представления

- Направления совершенствования бухгалтерского баланса в современных условиях Глава 3. Анализа финансового состояния предприятия и выявление резервов его укрепления

- Анализ имущества предприятия и источников его формирования

- Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

- Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

- Анализ показателей деловой активности предприятия

- Анализ показателей рентабельности капитала предприятия Заключение

- Список использованных источников

Список литературы

1. О бухгалтерском учете и отчетности: Закон Республики Беларусь. Принят Палатой представителей 16 мая 2009 года. Одобрен Советом Республики 8 июня 2009г.(с изменениями и дополнениями) // Национальная экономическая газета. - 2009. - 20 июля (53). - С.5-10.-(Прил. ''Информбанк НЭГ'').

. О неотложных мерах по оздоровлению финансового состояния юридических лиц и индивидуальных предпринимателей: Указ Президента Республики Беларусь от 30 июня 2009г.,№ 364 // Национальная экономическая газета.-2009.- 5 июля (№30).-С.2.-(Прил. ''Информбанк НЭГ '').

. О мерах по оздоровлению финансового состояния организаций, осуществляющих торговую и торгово-производственную деятельность: Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 04 июля 2009г. №989 // Национальная экономическая газета.-2009.-21 августа (№62).-С.13-14.-(Прил. ''Информбанк НЭГ '').

. О годовой бухгалтерской отчетности юридических лиц: Приказ Министерства финансов Республики Беларусь от 20 января 2010г.№23 (с изменениями и дополнениями) // Национальная экономическая газета.-2011.- 31 янв. (№7 ''Спецвыпуск'').-С.2-26.-(Прил. ''Информбанк НЭГ '').

. Методические указания по оценке финансового состояния и определению критериев платежеспособности субъектов хозяйствования: Утвержден приказами Министерства финансов, Министерства экономики, Министерства по управлениям государственным имуществом и приватизации, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь №206/74/157/187 // Национальная экономическая газета.-2010г.-22 сентября (№38).-С.6-10; 29 сентября (№39).-С.11-12.-(Прил. ''Информбанк НЭГ '').

. Анализ платежеспособности предприятий: Практическое руководство для государственных, совместных и малых предприятий. - М.: кредитно-финансовый НИИ, 2006.- 48с.

. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Н.А. Русак, В.И. Стражев, О.Ф. Мигун и др.; Под общей редакцией В.И.Стражева.-4-е изд., испр. и доп. - Минск: Выш. шк., 2005.-398с.

. Анализ эффективности хозяйственной деятельности промышленных объединений и предприятий: Справочное пособие / под ред. Л.Л. Ермолович. - Мн.: Высш.шк., 2005.-496с.

. Арасланов Т.Н. Цель и основные составляющие портфельного анализа деятельности сервисных предприятий. // Менеджмент в России и за рубежом.-2010.- №1.-С.59-65.

. Астафьева В.А. Учет и анализ финансовых результатов деятельности предприятий потребительской кооперации с использованием международной практики: Автореферат дис. на соиск. уч.степ. канд. экон. наук /Бел. гос. экон. университет.- Мн., 2009.-20с.

. Галун А.Б. Методики анализа рентабельности и капитализации в акционерных обществах торговли. //Бухгалтерский учет и анализ.-2009.-№5.

. Груздов А.Г., Ровбуть Е.В. Пояснительная записка как дополнительный источник информации для пользователей бухгалтерской отчетности. // Вестник Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь.-2010.-13 марта (№10).-С.51-58.

. Домаренок Н. Бухгалтерский баланс-2010 на сайте www.gb.by// Главный бухгалтер. -2011.-№10 (март)-С.82-85.

. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2006.-208с.

. Жорович С.Г. Прогнозная финансовая отчетность как способ определения вероятности банкротства предприятия.// Бухгалтерский учет и анализ. - 2009.- №11.-С.15-17.

. Жоровин С. Анализ финансового положения на основе бухгалтерской отчетности. // Консультант бухгалтера (Республика Беларусь).- 2010.-№4.

. Заяц Н.Е., Фисенко М.К. Финансы предприятий. Мн.: Выш.шк., 1995..

. Кизило Н.Я. Проблемы оценки статей бухгалтерского баланса. // Бухгалтерский учет и анализ.-2010.-№7.-С.23-27.

. Кизило Н.Я. Отчетность: требуются коррективы. // Финансы, учет, аудит.-2010.-№9.-С.18-20.

. Кизило Н.Я. О совершенствовании содержании и структуры бухгалтерского баланса. // Бухгалтерский учет и анализ.-2010.-№10.-С.29-32.

. Кравченко Л.И. Анализ финансового положения предприятия. - Мн.: ПКФ ''Экаунт'' , 2004.-56с.

. Кравченко Л.И. Приемы факторного экономического анализа. // Бухгалтерский учет и анализ.-2009.-№6.-С.3-11.

. Кравченко Л.И., Кравченко М.А. Общая оценка активов, собственного и заемного капитала предприятия. // Бухгалтерский учет и анализ.-2010.-№12.-С.43-49.

. Ледян А. Совершенствование методики факторного анализа рентабельности продаж. // Агроэкономика.-2007.-№2.-С.3-4.

. Мыцких Н., Мыцких В. Если государство - должник: [Комментарий к гл.6 Правил по анализу финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности] // Директор.-2009.-№11.-С.20-22.

. Ничипорович С.П. Методика оценки и анализа финансового состояния организации. // Вестник Министерства по налогам и сборам Республика Беларусь.-2011.-№8.-С.45-69.

. Парушина Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности. // Бухгалтерский учет.-2010.-№2.-С.52-58.

. Парушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности: [Финансовый анализ] // Бухгалтерский учет. - 2010.- № 5.-С.68-72.

. Пахомов А.В. Некоторые методы оценки финансового экономического состояния предприятия. // Экономика и мат.методы.-2010.-№1.-С.57-65.

. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справочное пособие. - Мн.: Выш.шк., 2007.-309с.

. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности промышленного предприятия. - Минск, 2006.- 468с.

. Сотникова Л.В. Составление бухгалтерского отчета за 2009г. // Бухгалтерский учет.-2010.-№1.-С.3-13; №2.- С.3-16.

. Толкачева Е.Г. Факторный анализ платежеспособности субъектов хозяйствования. // Бухгалтерский учет и анализ .-2009.-№6.-С.23-27.

. Толкачева Е.Г. Экономическое содержание и значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования в рыночной экономике. // Бухгалтерский учет и анализ.-2009.-№7.-С.21-24.

. Толкачева Е.Г. Показатели ликвидности и платежеспособности как основные критерии оценки финансовой устойчивости предприятий. // Бухгалтерский учет и анализ.-2009.-№7.-С.25-31.

. Толкачева Е.Г. Показатели деловой активности и структуры капитала в анализе и оценке финансовой устойчивости предприятия. // Бухгалтерский учет и анализ.-2009.-№8.-С.35-41.

. Толкачева Е.Г. Текущий анализ финансовой устойчивости предприятий: методики и перспективы развития. // Бухгалтерский учет и анализ.-2010.-№3.-С.37-49.

. Чупров С.В. Анализ нормативных показателей финансовой устойчивости предприятия. // Финансы.-2011.-№2.-С.17-19.

. Чурилов .С.В. Анализ собственного оборотного капитала: [Финансовый анализ] //Бухгалтерский учет.-2000.-№11.-С.76-79.

. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2006.-172с.

. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия. // Бухгалтерский учет.-2009.-№13.-С.76-79.