Дипломная работа на тему: Теоретические основы управления дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями

Введение

Управление дебиторской задолженностью является составной частью общей системы управления оборотными активами коммерческой организации. Применительно к задолженности заказчиков (покупателей) за поставку товаров, оказанные услуги или выполненные работы оно является одновременно элементом маркетинговой политики организации, направленной на максимизацию объема прибыли, установление взаимовыгодных отношений. От управления дебиторской задолженностью в значительной мере зависит как оборачиваемость, так и рентабельность оборотных активов предприятия.

Краткосрочные финансовые вложения - инвестиции предприятия в различные финансовые инструменты на период до одного года. Основными формами краткосрочных финансовых вложений являются: приобретение краткосрочных облигаций, краткосрочных сберегательных сертификатов, векселей, помещение средств на депозитный вклад (до одного года) и т.п.

Краткосрочные финансовые вложения представляют собой форму временного использования свободных денежных активов предприятия с целью защиты их от инфляции и получения дохода. В связи с высокой ликвидностью краткосрочных финансовых вложений они приравниваются к готовым средствам платежа и служат обеспечением неотложных финансовых обязательств предприятия.

По всем канонам финансовой науки, дебиторская задолженность относится к ликвидным (достаточно легко превращаемым в наличные деньги) активам и входит в состав оборотного капитала компании. Однако на практике "обналичить" долги контрагентов удается не всегда. Поскольку любую болезнь проще предупредить, нежели лечить, дебиторской задолженностью нужно целенаправленно управлять.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами, а также часть маркетинговой политики предприятия. С точки зрения эффективного управления оборотным капиталом важно не только в сжатые сроки "выбить" деньги из должников, но и не допустить последующего увеличения задолженности выше определенного предела. Иными словами, чем меньше дебиторская задолженность, чем скорее она погашается, тем меньше потребность в оборотном капитале и выше рентабельность собственного капитала.

Однако с точки зрения маркетинговой политики дебиторская задолженность рассматривается как побочный эффект сбытовой деятельности. Дабы не отпугнуть клиентов, работать с дебиторской задолженностью нужно чрезвычайно осторожно. Если клиент хочет получить товар как можно раньше, а заплатить за него как можно позже, речь должна идти не о ликвидации дебиторской задолженности как таковой, а о балансировании коммерческих и финансовых интересов компании. По сути, управляя задолженностью, приходится поступаться краткосрочными экономическими выгодами во имя достижения долгосрочных маркетинговых целей.

Проблемы управления дебиторской задолженностью, с которыми сталкиваются предприятия, достаточно типичны: нет достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями - дебиторами; не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью; отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости; не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования.

Все вышесказанное свидетельствует об актуальности изучения управления дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями предприятия. Актуальность проблемы обусловила выбор темы дипломной работы, цель которой - анализ и разработка мероприятий по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями предприятия.

В соответствии с целью в дипломной работе решаются следующие задачи:

- рассматриваются сущность и классификация дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений;

- характеризуются методы управления дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями предприятия;

- изучается методика анализа дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений предприятия;

- проводится анализ дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений предприятия;

- оценивается действующая система управления дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями;

- намечаются направления совершенствования управления дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями предприятия.

Для решения поставленных задач использовались следующие методы исследования: теоретический анализ литературы по проблеме исследования, различные виды наблюдений, экономико-математические и статистические способы обработки экономической информации (сравнение, относительные и средние величины, метод балансовой увязки показателей и др.).

Объектом исследования выбрано общество с ограниченной ответственностью "Машснаб".

Оглавление

- Введение

- Теоретические основы управления дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями предприятия

- Сущность и классификация дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений

- Методика оценки управления дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями предприятия

- Принципы и инструменты управления дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями предприятия

- Анализ системы управления дебиторской задолженностью и краткосрочными вложениями предприятия на примере ООО Машснаб

- Краткая экономическая характеристика ООО Машснаб

- Анализ дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений ООО Машснаб

- Оценка действующей на ООО Машснаб системы управления дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями

- Направления совершенствования управления дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями ООО Машснаб

- Разработка мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями ООО Машснаб

- Экономическая эффективность мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями предприятия Выводы и предложения

- Список использованной литературы

Список литературы

Ι. Нормативно - правовые материалы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) (части первая, вторая и третья) (с изм. и доп. от 20 декабря 2006 г.). // СЗ РФ.1994. №32. Ст. 3301.

2. Постановление Правительства Российской Федерации от 21 декабря 2005 г. №792 "Об организации проведения учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий и организаций и их платежеспособности". // СЗ РФ. 2006. №12. Ст. 1318.

3. Приказ Минэкономразвития РФ от 21 апреля 2006 г. №104

"Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций". // СЗ РФ. 2005. №52. Ст. 5754.

ΙΙ. Специальная литература

4. Анализ финансовой отчетности. / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега - Л, 2006. - 519 с.

5. Басовский Н.А. Финансовый менеджмент. - М.: Инфра-М, 2008. - 240 с.

6. Бертонеш М. Управление денежными потоками. - СПб.: Питер, 2007. - 176 с.

7. Бланк И.А. Управление активами. - Киев: Ника-Центр, 2007. - 720 с.

8. Бурцев В.В. Контроль и совершенствование управления сбытом в коммерческой организации. // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - №7. - С. 6 - 10.

9. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий). - М.: Инфра-М, 2007. - 361 с.

10. Васильева Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Экзамен, 2008. - 319 с.

11. Войко А.В. Методы инкассации дебиторской задолженности. // Управленческий учет. - 2006. - №1. - С. 16 - 18.

12. Володин А.А., Самсонов Н.Ф., Бурмистрова Л.А. Управление финансами (Финансы предприятий). - М.: Инфра-М, 2006. - 504 с.

13. Вахрушина Н. Создание системы управления дебиторской задолженностью. // Финансовый директор. - 2005. - №5. - С. 30 - 33.

14. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. - М.: Эксмо, 2008. - 652 с.

15. Григорьева Т.И., Теплова Т.В. Ситуационный финансовый анализ. - М.: ГУ ВШЭ, 2006. - 447 с.

16. Губина О.В. Анализ денежных средств. // Управленческий учет. - 2006. - №1. - С. 35 - 38.

17. Горюнов Е.В., Горюнова С.Е Методика оценки влияния внешних и внутренних факторов на развитие экономических процессов. // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - №7. - С. 33 - 38.

18. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. - М.: Инфра - М, 2007. - 332 с.

19. Зимакова Л.А. Методологические и практические основы управленческой отчетности по краткосрочным обязательствам. // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - №1. - С. 42 - 45.

20. Елизаров Ю.Ф. Экономика организаций (предприятий). - М.: Экзамен, 2008. - 495 с.

21. Крылов С.И. Анализ и прогнозирование в системе управления финансовыми ресурсами организации. // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2008. - №1. - С. 22 - 25.

22. Кацун В.П. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика. - М.: РосНОУ, 2007. - 306 с.

23. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2008. - 424 с.

24. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. - М.: ЭКСМО, 2007. - 768 с.

25. Морозова В.Л. Проблема формирования рациональной структуры оборотных активов "платежеспособной" организации. // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - №14. - С. 23 - 25.

26. Мездриков Ю.В. Анализ источников формирования оборотного капитала. // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - №8. - С. 36 - 39.

27. Незамайкин В.Н. Финансы организаций: менеджмент и анализ. - М.: Эксмо, 2005. - 267 с.

28. Павлова Н.Н. Маркетинг в практике современной фирмы. - М.: НОРМА, 2005. - 518 с.

29. Плехова Ю.О. Эффективное управление оборотными активами промышленных предприятий на основе концепции бережливого производства. // Финансы и кредит. - 2007. - №19. - С. 31 - 34.

30. Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих предприятий. - СПб.: Питер, 2007. - 432 с.

31. Перевозчиков А.Г. К оценке стоимости дебиторской задолженности общим потоком. // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - №6. - С. 7 - 10.

32. Руденко А.М. Управление капиталом организации в условиях рынка. // Финансы и кредит. - 2007. - №43. - С. 29 - 34.

33. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - Минск: Новое знание, 2007. - 686 с.

34. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. - М.: Юнити, 2008. - 639 с.

35. Смачило В., Дубровская Е. Управление дебиторской задолженностью. // Финансовый директор. - 2007. - №5. - С. 29 - 31.

36. Танашева О.Г., Урванцева А.В. Мониторинг в системе управления расчетами с дебиторами. // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - №4. - С. 26 - 29.

37. Теплова Т. Мониторинг финансовой эффективности компаний в рыночной среде. // Финансовая газета. Региональный выпуск. - 2005. - №18, 19.

38. Тронин Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия. - М.: Альфа - Пресс, 2007. - 208 с.

39. Филобокова Л.Ю. Методические подходы к управлению и анализу дебиторской задолженностью в малом предпринимательстве. // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - №7. - С. 35 - 39.

40. Шаповалов В.А. Маркетинговый анализ. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 560 с.