Дипломная работа на тему: Теоретические аспекты формирования и анализа оборотных средств предприятия

Введение

оборотный капитал фонд

Каждое предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы предприятие закупает на рынке или у других предприятий по договорам сырьё, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату, несёт расходы по освоению новой продукции, всё это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получил название "оборотные средства предприятия". В условиях рыночных отношений оборотные средства приобретают особо важное значение. Ведь они представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли предприятия.

С развитием рыночных отношений произошли существенные изменения, которые затронули: состав и структуру оборотных средств, их финансирование, учет, порядок движения.

Предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, должно иметь оборотные средства в достаточном объеме (оборотный капитал), которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Оборотные средства хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой органически единый комплекс.

Оборотные средства являются наиболее мобильной частью капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Актуальность выбранной темы определена следующим. Самой важной функцией оборотных средств является использование их как активы производства прибыли. Само название этих средств (капитала) свидетельствует о назначении их оборачиваемости (оборота). Объем денежных средств, необходимый хорошо управляемому предприятию, представляет собой страховой запас, который используется для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Так, в случае спада объема продаж готовой продукции и сохранения объема закупок сырья, материалов и других ресурсов на сложившемся уровне, приходится прибегать к привлечению дополнительных денежных средств. При оценке оборотных средств предприятия необходимо всесторонне проанализировать показатели финансовой устойчивости за несколько последних лет. Эти данные должны учитываться, как и другие показатели, для оценок деятельности предприятия и внешними пользователями отчетности, такими как инвесторы, акционеры и кредиторы. Большое значение имеет для каждого предприятия полная обеспеченность потребности в ресурсах источниками покрытия.

Цель работы - провести анализ состава и структуры оборотных средств на предприятии, оценить эффективность их использования и предложить пути улучшения состояния и оборачиваемости оборотных активов.

При этом необходимо решить следующие задачи:

1) характеристика организационно - экономических условий хозяйствования предприятия;

2) анализ эффективности использования оборотных средств;

) выявление резервов повышения эффективности использования оборотных средств;

) обоснование комплекса практических мероприятий, необходимых для повышения эффективности оборотных средств на предприятии.

Предметом выпускной квалификационной работы является анализ и эффективное управление оборотным капиталом на предприятии.

Объектом исследования является ОАО "Светлоградский элеватор".

В процессе выполнения работы использованы различные методы экономического исследования: аналитический, экономико-статистический, абстрактно-логический, табличный, графический.

В третьей главе разработан ряд практических предложений по совершенствованию механизма управления оборотными средствами предприятия в пределах поставленных задач.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Экономическая сущность и состав оборотных средств предприятия

Понятие оборотные средства встречается в экономической литературе примерно с начала прошлого века. Понимание сущности и функций оборотных средств было в то время единообразным. Основной функцией признавалось расчетно-платежное обслуживание кругооборота средств, финансирование текущих затрат предприятий. В состав оборотных средств включали денежные суммы, необходимые на покупку материалов, сырья, на заработную плату производственному и административному персоналу, на уплату налогов и других расходов предприятия, оплаченных в текущем периоде.

С начала 50-х годов учеными стали выдвигаться следующие версии определения сущности категории оборотных средств: В.П. Дьяченко определял сущность оборотных средств как стоимость оборотных фондов и фондов обращения , Б.С. Геращенко и В.С. Геращенко дополнили это определение тем, что стоимость обязательно должна выступать в денежном выражении . В 60-70-е годы при определении сущности оборотных средств все больше подчеркивается именно денежная природа оборотных средств, а не стоимостная.

А.М. Бирман, например, определял оборотные средства следующим образом: оборотные средства - это средства предприятия, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения , т.е. в данном определении подчеркивается денежная сущность оборотных средств. К этой формулировке склонялся и И.С. Усатов, но он не отмечал платежно-расчетную функцию оборотных средств .С.Б. Барнгольц дает следующее определение оборотных средств: "Оборотные средства - это средства, авансированные для формирования запасов оборотных фондов и фондов обращения, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, необходимых для поддержания непрерывности кругооборота" .

В "Современном экономическом словаре" авторов Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. дается следующее определение оборотным средствам и оборотному капиталу: "Оборотные средства - это часть средств производства, целиком потребляемая в течение производственного цикла включают обычно материалы, сырье, топливо, энергию полуфабрикаты, запчасти, незавершенное производство, расходы будущих периодов, исчисленные в денежном выражении. Стоимость оборотных средств определяется суммированием стоимостей их отдельных видов".

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Оборотные активы - это наиболее подвижная часть капитала предприятия, которая в отличие от основного капитала является более текучей и легко трансформируемой в денежные средства. К оборотным активам принято относить денежную наличность, легко реализуемые ценные бумаги материально-производственные запасы, нереализуемую готовую продукцию, краткосрочную задолженность других предприятий данному предприятию. Оборотный капитал иногда именуют оборотным фондом предприятия. С точки зрения бухгалтерского баланса оборотный капитал представляет собой превышение текущих активов компании над ее краткосрочными обязательствами.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотный капитал предприятия подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Исходя из этого деления оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей:

1. Производственные запасы, составляющие основную часть оборотных фондов. Они включают сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тару и тарные материалы, запасные части для ремонта основных фондов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы: инструменты и хозяйственный инвентарь стоимостью до 100 минимальных оплат труда за единицу и сроком службы до года.

. Незаконченная продукция, то есть предметы труда, поступившие в процесс производства и подлежащие дальнейшей обработке на последующих стадиях технологического процесса. Она может быть в виде незавершенного промышленного производства и полуфабрикатов своего изготовителя.

. Расходы будущих периодов не служат вещественным элементом оборотных средств, а представляют затраты на проектирование и освоение новых видов продукции, организованный набор на сезонных предприятиях и другие. Эти расходы производятся в данном периоде, а погашаются частями за счет себестоимости в последующие. Изготовленная продукция поступает в сферу обращения, и после реализации ее стоимость принимает денежную форму.

Таким образом, оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это - в течение одного производственного цикла или кругооборота.

Другой элемент оборотных средств - фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения включают: готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность.

Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию - оборотные средства обусловлено тем, что, во-первых, процесс воспроизводства - это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Во-вторых, элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс.

Таким образом, совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения, составляют их оборотные средства. В оборотных средствах основную часть занимают оборотные производственные фонды. Их удельный вес в общей сумме оборотных средств в запасах товарно-материальных ценностей составляет около 85%.

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса производства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в полном возобновлении процесса производства.

На рисунке 1 представлен состав оборотных средств предприятия.

Рисунок 1 - Состав оборотных средств предприятия

В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, обращения. Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства - первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот. Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму - из производительной она переходит в товарную. Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции и полученных от реализации произведенной продукции, составляет денежные накопления предприятия. На рисунке 2 представлен кругооборот оборотных средств предприятия.

Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Анализ кругооборота фондов предприятия показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной, товарной формах.

Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия.

Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий. Момент авансирования представляет собой одну из существенных и отличительных черт оборотных средств, так как он играет важную роль в установлении их экономических границ. Временным критерием для авансирования оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий .

Оборотные средства часто отождествляются с денежными средствами. Между тем нельзя в прямом смысле называть их денежными средствами. Средства, занятые в производстве и в обращении, не следует отождествлять с деньгами. Совокупная стоимость авансируется в форме денег и, пройдя процесс производства и обращения, снова принимает эту форму. Денежные средства являются посредником в движении средств. Совокупная стоимость, выраженная в деньгах, превращается в реальные деньги только временами и по частям.

Итак, оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.

Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную. Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Оборотные средства можно классифицировать по следующим признакам:. По месту и роли в процессе воспроизводства различают оборотные средства в сфере производства и сфере обращения.

Рассмотрение состава и структуры оборотных средств позволяет коснуться такой важной проблемы организации оборотных средств, как рациональное размещение их между сферами производства и обращения.

Установление оптимального соотношения оборотных средств в производстве и обращении имеет важное значение для обеспечения денежными средствами выполнения производственной программы, а также является одним из основных факторов эффективности использования оборотных средств.. По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

Отечественная практика предполагает нормирование, то есть установление плановых норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, за исключением товаров отгруженных, денежных средств и средств в расчетах. Размер ненормируемых оборотных средств определяется в оперативном порядке.. По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные.

В современных экономических условиях предприятиям предоставлены широкие права в распоряжении оборотными средствами. Оборотные средства находятся в распоряжении предприятия и изъятию не подлежат. Предприятия могут продавать их и передавать их другим предприятиям, организациям, учреждениям, гражданам, сдавать в аренду, предоставлять во временное пользование (за исключением тех, которые не находятся в собственности или использовании предприятий).

Важной проблемой на предприятии является обеспечении сохранности оборотных средств. В процессе финансового планирования важно определить возможное наличии излишка или недостатка оборотных средств на начало планируемого периода. Для этого составляется сумма ожидаемого (фактического) наличия собственных оборотных средств предприятия на начало планируемого периода с его совокупной потребностью в оборотных средствах. Если плановая потребность превышает сумму собственных оборотных средств предприятия, возникает недостаток собственных оборотных средств. Предприятия, допустившие образование недостатка оборотных средств, могут выполнять его за счет собственных и временно за счет заемных средств. Если соотношение обратное, возникает излишек собственных средств, который может служить источником финансирования прироста оборотных средств.

Организация оборотных средств предприятия обязательно включает систематический контроль за их сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности.

Оглавление

- Введение

- Теоретические аспекты формирования и анализа оборотных средств предприятия .1 Экономическая сущность и состав оборотных средств предприятия

- Источники формирования оборотных средств

- Основы анализа оборотных средств предприятия Глава II. Анализ формирования оборотных средств в ОАО Светлоградский элеватор

- Организационно - экономическая характеристика предприятия

- Анализ состава и структуры оборотных фондов предприятия

- Оценка эффективности использования оборотного капитала и пути повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии Пути повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии

- Заключение

- Список используемой литературы

- Приложения

Заключение

В заключении проведенного исследования можно сделать следующие выводы и предложения.

Объектом исследования является Открытое акционерное общество "Светлоградский элеватор", которое находится по адресу: 356530, Ставропольский край, Петровский район, г. Светлоград, ул. Трудовая, 16. Основными видами деятельности общества являются закупка, приемка, послеуборочная обработка, обеспечение количественной и качественной сохранности зерна, семян масличных культур, травяной муки, сена, сортовых семян зерновых и масличных культур, производство комбикормов, калиброванных семян кукурузы, растительного масла, муки, крупы, накопление, размещение и использование хлебных ресурсов, закладка хлебопродуктов в резерв и др. Об эффективной работе ОАО "Светлоградский элеватор" говорят хорошие показатели хозяйственной деятельности. Отмечен значительный рост выручки в 13 раз, фондоотдачи - на 67%, материалоотдачи в 15,3 раза, чистой прибыли на 183%. ОАО "Светлоградский элеватор" находится в устойчивом финансовом состоянии: у предприятия достаточно собственных средств для покрытия своих обязательств.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.[24]

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые условно можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

Проведенный анализ использования оборотных средств ОАО "Светлоградский элеватор" вскрыл следующие проблемы.

Дебиторская задолженность предприятия увеличилась на 186,6 тыс., руб., что говорит о негативном факторе для предприятия. Оборачиваемость оборотных средств предприятия за рассматриваемый период уменьшилась на 52,7%. Соответственно увеличилась продолжительность одного оборота в 2 раза. Низкий уровень оборачиваемости активов может свидетельствовать о том, что предприятие не работает в полную мощность. Рентабельность оборотных средств предприятия резко упала, так в 2007 году рентабельность оборотных средств с 97,8% в 2009 г. снизилась до 1,1%.

Для повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии на ОАО "Светлоградский элеватор" необходимо:

улучшить структуру имущества организации, сократить удельный вес заемных средств;

улучшить оборачиваемость основных средств;

повысить оборачиваемость запасов товарно-материальных ценностей;

снизить сумму дебиторской задолженности.

Также необходимо:

наладить более тесную связь с поставщиками и потребителями;

внедрять более эффективные системы управления затратами на предприятии;

проводить гибкую и эффективную ценовую политику;

использовать учетную политику, позволяющую более точно оценивать товарно-материальные запасы.

учитывать сезонные отклонения в хозяйственной деятельности предприятия при формировании объема и состава оборотных средств.

Проанализировав финансовые показатели ОАО "Светлоградский элеватор", можно сделать вывод, что в целом предприятие работает рентабельно, ежегодно улучшая показатели в финансовой и хозяйственной деятельности.

Список литературы

1. Российская Федерация. Конституция (1998). Конституция Российской Федерации.- М.: ПРИОР, 2007. - 39 с.

2. Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I, II,. - М.: Проспект, "Издательство Омега-Л", 2009.- 304с.

. Положение по бухгалтерскому учету. М.: издательство Эксмо, 2008. 240с.

. Российская Федерация. Министерство финансов. Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98. Утв. приказом Минфина Российской Федерации от 09.12.1998г. № 60н // Рос. газ. - 1999. -№ 10. - С.5.

. Токманов В.В. Комментарий к Налоговому кодексу Российской Федерации. Части 1,2 (постатейный) с практическими комментариями и разъяснениями официальных органов. Действующая редакция 2006 г. + изменения, вступившие в силу с 1.01.2007 г. + дополнительные комментарии. Разъяснения. Ответы. 7 - е изд. Перераб. И доп. - М.: Книжный мир. 2008. - 1166с.

. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия. М.: Дело и сервис. 2007 г. 336 с.

. Адамчук В.В., Ромашов О.В., Сорокина М.Е. Экономика и социология труда. М.: ЮНИТИ 2009. - 431 с.

. Бакаев А.С., Безруких П.С., Врублевский Н.Д. Бухгалтерский учет. Учебник. - 4 - е изд., доп. и пераб. - М.: Бухгалтерский учет, 2008 г. -383 с.

. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник./ Под. ред. М.И. Баканова. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 536 с.

. Вещурова Н.Л., Фомина Л.Ф. Бухгалтерский учет. Учебник. 2-е издание., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Проспект. 2007.- 672 с.

. Волкова О.О., Девяткина О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник. - 3 - е издание, доп. и перераб. - М.: Инфра - М, 2008.- 415 с.

. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебное пособие для вузов по экон. спец.М.: Финстатинформ: МЦУПЛ, 2007. - 325 с.

. Врублевский Н.Д., Рендухов И.М. Учет расчетов по оплате труда : Практическое руководство. М.: Бухгалтерский учет, 2007. 128 с.

15. Бухгалтерский учет / Под ред. А.Д. Ларионова. - М.: "Проспект", 2009. - 392 с.

16. Ермолович Л.Л. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2008. - 368 с.

17. Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. - М.: Юристъ, 2007. - 259 с.

. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Велби, 2009. - 424 с.

. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Т. Гиляровская (и др.). - М.: Велби: Проспект, 2006. - 360 с.

. Поршнев А.Г., Румянцева З.П., Соломатина Н.А.Управление организацией: Учебник. - М.: Инфа - М. 2008.- 375 с.

22. Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. - Минск: Профит, 2007. - 297с.

. Плеханов Ю.В. Управление предприятием // Проблемы теории и практики управления. 2007. - №1, с.15-18.

.Попов Ю.П., Лушин А.С. Статистическое планирование // Экономика и математические методы. 2008. № 3. - 162с.

.Первозванский А.А. О проблемах управления дебиторской задолженностью // Экономика и математические методы. 2007. № 4. - 265с.

26. Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. Тула: ТулГу, 2008.- 412 с.

27. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА - М, 2010. - 366 с.

Схема организационной структуры ОАО "Светлоградский элеватор