Магистерская диссертация на тему: Финансовый менеджмент, учет и анализ рисков

Введение

Финансовая деятельность компании связана с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности и уровень финансовой безопасности существенно возрастает в настоящее время. Риски, сопровождающие хозяйственную деятельность компании и генерирующие финансовые угрозы, объединяются в особую группу финансовых рисков, играющих наиболее существенную роль в общем "портфеле рисков" компании. Существенное возрастание влияния финансовых рисков компании на результаты хозяйственной деятельности вызвано нестабильностью внешней среды:

- экономической ситуации в стране;

- появлением новых инновационных финансовых инструментов;

- расширением сферы финансовых отношений;

- изменчивостью конъюнктуры финансового рынка;

- другими факторами.

Целью выполнения заданий данного отчета является оценка финансовых рисков на базе бухгалтерской (финансовой) отчетности, а именно представим:

- оценку рисков ликвидности и финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей;

- оценку рисков ликвидности и финансовой устойчивости с помощью относительных показателей;

- интегральную балльную оценку финансового состояния;

- дать оценку результатов по каждому виду финансовых рисков с учетом расчетных моделей.

Объектом исследования выступает Публичное акционерное общество "Электромеханика". Идентификация, оценка и отслеживание уровня финансовых рисков являются одной из актуальных задач в практической деятельности финансовых менеджеров.

В качестве исходной информации при оценке финансовых рисков используется бухгалтерская отчетность Публичного акционерного общества "Электромеханика": бухгалтерский баланс, фиксирующий имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату; отчет о финансовых результатах, представляющий результаты деятельности за отчетный период.

Основные финансовые риски, оцениваемые предприятиями:

- риски потери платежеспособности;

- риски потери финансовой устойчивости и независимости;

- риски структуры активов и пассивов.

Оглавление

- 1. Введение.3

- Дневник о прохождении учебной практики

- Финансово-экономическая характеристика объекта исследования

- Оценка финансовых рисков на базе бухгалтерской отчетности

- Модель оценки риска ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей

- Модель оценки риска финансовой устойчивости

- Финансовые коэффициенты ликвидности

- Финансовые коэффициенты для оценки финансовой устойчивости

- Интегральная балльная оценка финансового состояния организации

- Результаты оценки рисков компании

- 5. Заключение..13

- 6. Список использованных источников14

- Приложения

Заключение

В результате проведенных расчетов можно сделать вывод, что на конец анализируемого периода предприятие находится на грани зон катастрофического и допустимого рисков, так как у предприятия имеется относительно высокий риск потери финансовой устойчивости. Если этот вид риска не будет своевременно нейтрализован, предприятие теряет возможность генерирования необходимого уровня прибыли (вследствие возрастания стоимости привлекаемого капитала), а также темпы своего устойчивого роста в предстоящем периоде. Но, тем не менее, финансовое состояние предприятия тяготеет к зоне допустимого риска. Допустимый риск - это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию не грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны деятельность предприятия сохраняет свою экономическую целесообразность, то есть потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.

Список литературы

1. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента/ И. А. Бланк. - 4-е изд. - М.: Омега-Л, 2012. - Т. 1. - 656 с.

2. Домащенко Д. В. Управление рисками в условиях финансовой нестабильности. - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2010. - 237 с.

3. Жиляков Д.И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания): учебное пособие для студентов вузов.- М: КноРус, 2012. - 368 с.

4. Ким Е. Анализ формирования бюджета РФ налоговыми и неналоговыми платежами/ Ким Е., Решетникова К., Павлюшкевич Т.В.// Вестник Академии знаний. - 2013. - № 3. - С. 13-17.

5. Романюк А. В. Оценка и анализ рисков: учеб. пособие/ А. В. Романюк. - Тверь: Твер. гос. ун-т, 2011. - 108 с.

6. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций [Электронный ресурс]: учебное пособие.- 2-е изд., перераб. и доп. - М: Инфра-М, 2012. - 208 с. - Режим доступа: http://znanium.com/gо.php?id=373999

7. Яшина Н. И. Совершенствование методов оценки бюджетной устойчивости муниципальных образований и субъектов РФ/Н. И. Яшина, А. В. Ясенев, В. Н. Ясенев// Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. - 2014. - № 1-1.- С. 244-253.

8. Статистические методы анализа показателей государственного бюджета [Электронный ресурс]: Экономика и финансы для студентов ВУЗа: Статистика: Лекции. - Режим доступа: http://finvuz.ru/lektsii-s/statisticheskie-metodyi-analiza-pokazateley-gosudarstvennogo-byudzheta.html (дата обращения 10.03.2017)

9. Бухгалтерский баланс ПАО "Электромеханика" на 31 декабря 2015года

10. Отчёт о финансовых результатах ПАО "Электромеханика" за период с 1 января по 31 декабря 2015года