Курсовая работа на тему: Оценка инвестиционного портфеля по критерию риска

Введение

Проблемы формирования портфеля ценных бумаг и его оценки занимают одно из ведущих мест в современной экономической теории и практике, что обусловлено их актуальностью в условиях развитого рынка. Однако условия российской экономики не позволяют в полной мере применять общие положения теории портфельного инвестирования и сформированный на Западе арсенал инвестиционных стратегий.

В связи с этим при определении основ формирования фондового портфеля неизбежно приходится ограничиваться использованием лишь тех аспектов портфельной теории, которые могут быть в какой-то степени адаптированы к российской действительности, и учитывать специфические формы проявления различных факторов, воздействующих на выбор ценных бумаг для портфельного инвестирования в российской экономике.

В данной курсовой работе мы осветим сущность инвестиционного портфеля ценных бумаг, особенности его формирования и теорию его оценки. Также проведем оценку рисков инвестиционного портфеля "Капитал", рассмотрим методы их снижения.

Цель курсовой работы - изучить оценку инвестиционного портфеля по критерию риска.

Для достижения цели поставлены определенные задачи:

- определить сущность инвестиционного портфеля и методы его оценки;

- изучить теорию оценки портфеля по критерию риска;

- провести оценку инвестиционного портфеля "Капитал" по критерию риска;

- показать возможные пути снижения риска инвестиционного портфеля "Капитал".

Оглавление

- Введение

- Теоретические аспекты оценки инвестиционного портфеля 1. сущность инвестиционного портфеля и методы его оценки

- Теория оценки инвестиционного портфеля по критерию риска глава 2. практические аспекты оценки инвестиционного портфеля

- Описание инвестиционного портфеля капитал

- Оценка риска инвестиционного портфеля капитал

- Пути оптимизации инвестиционного портфеля капитал 1. стратегии управления инвестиционным портфелем

- Методы снижения рисков инвестиционного портфеля капитал заключение

- Список литературы

Заключение

Инвестиционный портфель - это совокупность ценных бумаг, управляемая как единое целое. Целью организации портфеля ценных бумаг является оптимизация соотношения доходности и риска. Сущность портфельного инвестирования заключается в распределении инвестиционных ресурсов между различными группами финансовых активов. Портфель ценных бумаг подлежит совокупной оценке по критериям доходности, ликвидности и риска.

Мы рассмотрели оценку инвестиционного портфеля по критерию риска на примере портфеля "Капитал". Анализ показывает, что существуют портфели, интегральный риск которых меньше риска каждого отдельного актива. Причем добавляя к выбранному активу второй актив с большими доходностью и риском, можно увеличить доходность формируемого портфеля и одновременно снизить его риск. При росте количества разнообразных ценных бумаг в портфеле уровень риска портфеля ценных бумаг может быть уменьшен, но не ниже уровня систематического риска.

Список литературы

1. Бочаров В.В. Инвестиционный портфель. Источники финансирования. Выбор стратегии. - С-пб.: Питер, 2004.

2. Вахрин П.И. Инвестиции. - М.: Дашков и К, 2005.

3. Деева А.И. Инвестиции: краткий курс. - М.: Экзамен, 2006.

4. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебник - 2-е изд.,перераб. и доп. - М.:

Магистр, 2008.

5. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. М.: Юнити, 2005.

6. Ковалев В.В. Инвестиции. М.: Велби, 2004.

7. Колесникова В.И., Торкановский В.С. Ценные бумаги: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2005.

8. Корчагин Ю.А., Маличенко И.П. Инвестиции: теория и практика. Ростов-на-Дону.: Феникс, 2008.

9. Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной деятельности предприятия: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2004.

10. Кузнецов Б.Т. Инвестиции. М.: Юнити, 2006.

11. Маренков Н.Л. Инвестиции. Ростов-на-Дону.: Феникс, 2005.

12. Нешитой А.С. Инвестиции. М.: Дашков и К, 2007.

13. Подшиваленко Г.П. Инвестиции: Учебное пособие, 3-е изд. М.: КноРус, 2006.

14. Слепнева Т.А. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 2004.

15. Янковский К.П. Инвестиции. С-пб.: Питер, 2006.

16. http://cmacfm.mazoo.net/ Учебный блог Mazoo

17. www.micex.ru Официальный сайт ММВБ-MICEX

18. www.hedging.ru Официальный сайт. Хеджинг и Сообщество риск-менеджеров