Решение задач на тему: Содержание и основные компоненты анализа финансового состояния предприятия

Введение

Условия рыночной экономики тесно связаны с тем фактом, что предприятиям необходимо постоянно повышать эффективность производства, делать свои услуги и товары более конкурентоспособными. А для этой цели важно регулярно проводить финансовый анализ. Это нужно, чтобы вовремя выявить недостатки и разработать наиболее подходящие меры для их устранения. Следовательно, финансовый анализ деятельности компании - это крайне необходимый и неотъемлемый аспект в жизни компании. Он помогает наиболее эффективно спланировать мероприятия для управления фирмой в краткосрочном и долгосрочном периодах. Финансовый анализ позволяет предприятию разработать такую стратегию управления, которая позволит определить наиболее эффективную производственную программу и определить резервы для дальнейшего процветания.

Цель практики - провести анализ финансово-хозяйственной деятельности АО "ССК".

В соответствии с поставленной целью в работе определены следующие задачи:

1) провести исследование имеющейся экономической литературы по вопросам анализа финансового состояния компании;

2) провести анализ имущества и источников образования имущества компании;

3) проанализировать ликвидность;

4) проанализировать финансовую устойчивость;

5) рассчитать коэффициенты платежеспособности;

6) проанализировать деловую активность компании.

Объект исследования - предприятие АО "Сибирская сервисная компания".

Предмет исследования - финансовое состояние компании.

1. Содержание финансового анализа и его основные компоненты

Под финансовым состоянием компании понимают его способность профинансировать свою финансово-хозяйственную деятельность. Характеризуется оно тем, что компания в достаточной степени обеспечена финансовыми ресурсами, которые ей необходимы для успешного функционирования. Эти ресурсы также должны быть размещены и использованы наиболее эффективно. Предприятие с хорошим финансовым состоянием успешно рассчитывается с контрагентами, оно финансово устойчиво и платежеспособно.

Финансовое состояние компании может быть кризисным, неустойчивым и устойчивым. Если говорят, что предприятие имеет устойчивое состояние, то это значит, что оно может погасить свои долги своевременно, а также наиболее эффективно финансировать свою хозяйственную деятельность.

Основная цель анализа финансового состояния - своевременное определение и дальнейшее устранение недостатков в деятельности компании, определение резервов его улучшения, увеличение платежеспособности. С этой целью компании нужно решить три основные задачи:

- анализ выполнения плана по поступлению и дальнейшему распределению и использованию финансовых средств на основании изучения показателей финансовой, коммерческой и производственной деятельности. Этот анализ выполняется с целью улучшения финансового состояния;

- принимая во внимание условия, в которых осуществляется деятельность предприятия, спрогнозировать основные показатели при разных вариантах применения основных ресурсов;

- разработка мероприятий, которые позволят более эффективно использовать имеющиеся у компании финансовые ресурсы, а также способствующие укрепить его финансовое состояние.

Для оценки финансового состояния применяется такая система показателей и коэффициентов, которые характеризуют изменения:

- интенсивности использования капитала предприятия;

- эффективности его использования;

- структуры капитала в части источников его формирования и размещения;

- кредитоспособности;

- платежеспособности;

- запаса финансовой прочности.

В основном данный анализ основан на расчете такого типа показателей как относительные. Такой способ применяется потому, что абсолютные показатели не могут дать много информации, их сложно сопоставить с аналогичными показателями, рассчитанными для других компаний. А относительные показатели их деятельности намного легче сравнивать, в том числе:

- с нормативными значениями с целью выявления рисков в деятельности предприятия, а также для прогнозирования вероятности банкротства;

- с теми же показателями для других предприятий с целью определения слабых и сильных сторон анализируемого предприятия и выявления возможностей;

- с аналогичными показателями предыдущих периодов для определения тенденции показателей финансового состояния [3, стр. 178-179].

В экономике существует ряд признаков, по которым могут быть классифицированы основные методы анализа. Так, используется методика чтения отчетности. Основными являются следующие [1, стр. 127-129]:

- вертикальный анализ (его еще называют анализом структуры): позволяет определить составляющие по каждой позиции в отчетности, а также степень влияния факторов на результат;

- горизонтальный или временной анализ: позволяет сравнить абсолютное значение каждой позиции со значением в прошлых периодах;

- трендовый анализ, в ходе которого сравнение производится не только с предыдущим периодом, но с рядом периодов, в результате чего выявляется основной тренд. Позволяет в дальнейшем сделать более точные прогнозы на будущее;

- сравнительный анализ, который проводится по отдельным показателям деятельности предприятия в целом, а также его подразделений, филиалов, цехов и вместе с тем сравнение полученных значений с аналогичными для прочих компаний, занимающихся аналогичной деятельностью, и со среднеотраслевыми;

- анализ коэффициентов (относительных показателей), который заключается в расчете отношений между абсолютными показателями бухгалтерской отчетности и в дальнейшем определении их взаимосвязи;

- факторный анализ, в результате которого выявляется влияние причин (факторов) на какой-либо результативный показатель. Выполняется он с помощью различных видов моделей.

Далее представлены аналитические показатели, необходимые для экспресс-анализа деятельности компании (табл. 1).

Таблица 1

Аналитические показатели для проведения экспресс-анализа

Направление анализа

Показатели

1. Экономический потенциал

1.1. Имущественное положение

1. Сумма основных средств, их доля в активах

2. Коэффициент износа ОПФ

3. Средства в распоряжении

1.2. Финансовое положение

1. Доля долгосрочных обязательств в их общей сумме

2. Покрытие запасов (коэффициент)

1.3. Определение "больных" статей

1. Убытки

2. Просроченные займы и ссуды

3. Просроченная кредиторская и дебиторская задолженность

4. Просроченные векселя

2. Финансовые результаты

2.1. Прибыльность

1. Прибыль

2. Общая рентабельность

3. Рентабельность деятельности по основному виду

2.2. Динамичность

1. Сравнение темпов роста авансированного капитала, прибыли и выручки

2. Оборачиваемость активов

3. Финансовый и операционный цикл

4. Относительный показатель погашаемости задолженности заказчиков и покупателей

2.3. Эффективность использования капитала

1. Рентабельность собственного капитала

2. Рентабельность авансированного капитала

После определения перечисленных показателей необходимо сделать вывод относительно того, нужно ли далее выполнять детальный, углубленный анализ.

Углубленный анализ имеет своей целью охарактеризовать имущественное и финансовое положение более подробно. Он помогает оценить итоге деятельности компании в отчетном периоде и дать прогноз на будущее. Проводится он по такой же схеме, но углубляет и уточняет полученные ранее показатели. Степень детализации выбирается в зависимости от цели проведения такого анализа.

Детальный анализ проводится по такой программе [2, стр. 126-128]:

- сначала выполняется предварительный анализ;

- далее дается общая характеристика его деятельности;

- на третьем этапе определяются "больные" статьи в бухгалтерской отчетности;

- на четвертом этапе анализируется экономический потенциал;

- далее оценивается имущественное положение фирмы. С этой целью проводится горизонтальные и вертикальный анализ баланса;

- финансовая устойчивость и ликвидность;

- на последнем этапе анализируются финансовые результаты.

Для углубленного анализа применяются такие основные показатели [4, стр. 134-137]:

- относительные показатели ликвидности (срочной и текущей ликвидности, чистый оборотный капитал);

- показатели деловой активности (операционный цикл, оборачиваемость);

- вычисляются значения рентабельности;

- коэффициенты структуры капитала (финансовой зависимости, собственности, защищенности кредиторов);

- показатели рыночной активности (стоимость акции, прибыль на акцию, доходность акции, уровень дивидендов, соотношение рыночной и балансовой цены акции).

Конечно, при необходимости перечень показатель следует расширить.

Недостаточно только рассчитать значения выбранных показателей. Важно также и найти те оптимальные соотношения между ними, чтобы у предприятия была возможность выработать наиболее оптимальную финансовую стратегию развития.

Оглавление

- Введение 3

- Содержание и основные компоненты анализа финансового состояния предприятия

- Анализ актива и пассива баланса

- Анализ финансовой устойчивости

- Анализ ликвидности баланса

- Анализ платежеспособности

- Анализ рентабельности

- Основные недостатки в деятельности предприятия и пути их устранения

- Заключение 28

- Список литературы 31

- Приложения

Заключение

Проведенное исследование позволяет сформулировать следующее.

Для того чтобы эффективно осуществлять управление деятельностью фирмы, крайне важно регулярно проводить финансовый анализ, оценивать полученные результаты и в соответствии с ними вырабатывать стратегию и составлять финансовый план.

Следовательно, после осуществления данных мероприятий можно будет определить конкурентоспособность предприятия, его коммерческий потенциал, оценить, насколько гарантированы экономические интересы компании и ее контрагентов. Также в результате анализа можно определить основные направления вывода его из кризиса (если таковой имеет место), что важно для управления предприятием.

Эти мероприятия позволят упорядочить деятельность предприятия, обеспечить достижение плановых показателей по установленным критериям, а также выявить отклонения нормативных показателей от плановых и установить причины этого. В целом вышеперечисленные меры помогают организации выйти из кризисного состояния. Проведение этих действий и рассмотрение их результатов позволяют быстро реагировать на внутренние противоречия или изменения внешней среды и приспосабливаться к ним, при этом сохраняя общую направленность деятельности предприятия.

В ходе практики был проведен анализ финансового состояния предприятия АО "ССК". Его результаты таковы.

Предприятие АО "ССК" можно отнести к типу предприятий, находящихся в кризисном состоянии. Однако следует отметить, что показатели имеют хоть небольшую, но положительную динамику.

Показатели финансовой устойчивости свидетельствуют о том, что АО "ССК" нельзя назвать финансово устойчивым предприятием. Так, коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными средствами не удовлетворяет нормативному значению. Однако за анализируемый период он имеет небольшую положительную динамику. При нормативе не менее 0,1 к 2017 году он достигает значения -0,67. То же самое можно сказать и о коэффициенте финансовой устойчивости. Его динамика также положительна, но значение на 2017 год равно 0,09 при нормативе 0,79-0,9.

Собственный оборотный капитал на протяжении анализируемого периода несколько увеличился, но, тем не менее, отрицателен. Это происходит вследствие того, что в филиале нет собственного капитала (итог раздела III баланса равен 0). Такая тенденция говорит о том, что после полного погашения краткосрочных обязательств у предприятия не остается свободных средств для осуществления текущей деятельности. Однако нужно учитывать то, что это филиал и его деятельность финансируется головной организацией.

Проведенный анализ ликвидности баланса показывает, что из четырех неравенств на анализируемом предприятии соблюдаются только третье. Следовательно, баланс предприятия является абсолютно неликвидным, а предприятие - неплатежеспособным не только в ближайшем будущем, но и в более отдаленной перспективе.

Все коэффициенты платежеспособности не удовлетворяют нормативному значению. Это означает, что предприятие не способно погасить свои обязательства как в краткосрочном периоде, так и в долгосрочном периоде.

Поскольку предприятие получало прибыль, то все рассчитанные показатели рентабельности положительны. При этом их динамика положительна.

Несмотря на то, что выручка от реализации снижается, предприятие, тем не менее, остается прибыльным. При этом прибыль от продаж несколько увеличилась по сравнению с 2016 годом. При этом возрастает валюта баланса, что заслуживает положительной оценки.

Для повышения ликвидности и стабильности развития предприятия, в свою очередь, проводят следующие мероприятия:

- расширение ассортимента;

- расширение сбытовой сети;

- создание оптимальной системы управления бизнесом и ее автоматизация.

Список литературы

1. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 2013.-800с.

2. Гончарук В.А. Развитие предприятия. М.: Дело, 2014.-208с.

3. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. М.: Финансы и статистика, 2012.-208с.

4. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. М.: ИНФРА-М, 2013.-336с.

5. Литовченко, В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.П. Литовченко. - М.: Дашков и К, 2016. - 214 с.

6. Рожков, И.М. Финансовый менеджмент: анализ финансово-экономического состояния и расчет денежных потоков предприятия: Практикум. № 1352 / И.М. Рожков. - М.: МИСиС, 2013. - 38 с.

7. Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ: Учебник. / Т.У. Турманидзе. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 287 с.