Решение задач: Определение бета-коэффициента рискованного актива

В случае необходимости определения бета-коэффициента рискованного актива, следует провести несколько расчетов. Сначала необходимо определить ковариацию между доходностью данного актива и рыночной доходностью. Для этого необходимо взять ряд доходностей актива и рыночного индекса за определенный период времени и провести соответствующие расчеты.

Далее необходимо определить дисперсию доходности рыночного индекса. Для этого необходимо рассчитать среднее значение доходности рыночного индекса и вычислить отклонения каждого значения доходности от среднего. После этого необходимо возвести каждое отклонение в квадрат, сложить полученные значения и поделить на количество наблюдений минус один.

Затем необходимо определить дисперсию доходности рискованного актива. Этот шаг также включает расчет среднего значения доходности актива, вычисление отклонений каждого значения доходности от среднего, возвести каждое отклонение в квадрат, сложить полученные значения и поделить на количество наблюдений минус один.

И, наконец, после того как все необходимые данные получены, можно перейти к определению бета-коэффициента рискованного актива. Для этого необходимо разделить ковариацию доходности актива и рынка на дисперсию доходности рыночного индекса. Полученный результат и будет являться бета-коэффициентом рискованного актива.

Таким образом, проведя все вышеперечисленные шаги и расчеты, можно определить бета-коэффициент рискованного актива, который позволит инвесторам оценить степень риска данного актива относительно рыночного индекса и принять обоснованные инвестиционные решения.