Курсовая работа: Эмпирические исследования модели CAPM

Исследование предполагает анализ эффективности модели десять лет спустя с момента ее активного применения в финансовой практике. В качестве основного инструмента выступает метод эмпирической проверки, который позволяет проанализировать реальную динамику доходности акций на фондовом рынке. В значительной степени акцент сделан на исследование взаимосвязи между ожидаемой доходностью актива и его риском, измеряемым на основе бета-коэффициента.

Для выполнения анализа был выбран набор финансовых данных крупнейших публичных компаний, представленных на рынке. Сбор данных осуществлялся через открытые источники, включая финансовые отчеты и аналитические прогнозы, что позволило получить полную картину о показателях акций. Обработка данных проводилась с применением статистических методов, включая регрессионный анализ, что дало возможность выделить ключевые факторы, влияющие на доходность акций.

Параллельно была исследована степень влияния различных макроэкономических факторов на устойчивость модели, таких как инфляция, изменение процентных ставок и валютные колебания. Результаты исследования показали, что модель демонстрирует определенные ограничения в условиях нестабильной экономической конъюнктуры, на что указывают расхождения между ожидаемыми и фактическими доходностями.

Также стоит отметить, что выбранный анализ включает не только количественные, но и качественные аспекты, делая выводы более комплексными. Существенным результатом является подтверждение необходимости адаптации классических моделей к текущим условиям рынка, что открывает новые горизонты для дальнейших исследований. Выводы могут быть полезны как практикующим инвесторам, так и исследователям, работающим в области финансовой аналитики.