Курсовая работа: Оценка стоимости опциона на основе биномиальной модели

Оценка стоимости опциона является важной частью финансового анализа и управления рисками. В рамках данной работы будет рассмотрена биномиальная модель, которая предоставляет удобный способ оценки стоимости европейских и американских опционов. Биномиальная модель основывается на предположении, что цена акции может изменяться в двух направлениях — вверх и вниз — в каждом периоде времени.

Модель делит весь срок действия опциона на несколько периодов, что позволяет более точно учитывать волатильность и вероятность изменений цен. Начальные условия и параметры, такие как цена акции, цена исполнения опциона, волатильность и процентные ставки, определяют будущие возможные исходы. На каждом этапе рассчитывается вероятность движения цены, благодаря чему можно определить ожидаемую стоимость опциона.

Основное преимущество биномиальной модели — ее гибкость. Она может быть адаптирована для оценки различных типов опционов и учёта различных факторов, влияющих на цену. Например, можно учесть выплаты по дивидендам или изменяющиеся процентные ставки. Этот подход позволяет более точно определить стоимость опциона, учитывая реальные рыночные условия.

Также следует отметить, что биномиальная модель демонстрирует принцип равенства стоимостей, позволяя связать стоимость опциона с базовым активом и безрисковыми процентными ставками. В заключении, биномиальная модель становится мощным инструментом, позволяющим не только оценивать опционы, но и принимать более обоснованные инвестиционные решения, обеспечивая дополнительную защиту инвесторов в условиях неопределенности рынка. Такие навыки крайне важны для студентов, стремящихся к успешной карьере в области финансов.