Курсовая работа на тему: Понятие и цели денежно-кредитной политики. Инструменты денежно-кредитной политики

Введение

В силу катастрофического положения российской экономики в конце 80-х - начале 90-х годов, особенно в свете распада СССР и вступления России в качестве полноправного участника в мировую экономику, необходимость четко и гибко управлять народным хозяйством стало первоочередной задачей. В условиях рыночной экономики это легче всего достигается с помощью денежно-кредитной политики.

В настоящей работе дается определение денежно-кредитной политики, также описываются ее задачи, функции и используемые инструменты. Рассматриваюстся положительные и отрицательные аспекты применения денежно-кредитной политики. В качестве примера приводятся данные о применении денежно-кредитной политики в России за последние десять лет.

На сегодняшний день теме денежно-кредитной политики уделяется достаточно внимания со стороны периодических изданий. В журналах публикуются отчеты по денежно-кредитной политике за год, планы на будущее и проблемы с которыми сталкивается денежно-кредитная система в России. Во многих книгах и учебниках по экономики, банковскому делу и кредитованию содержатся главы освещенные денежно-кредитной политике.

Данная курсовая работа выполнена в основном по книгам "Деньги, банки, денежно-кредитная политика" (Эдвина Дж. Долана) и "Новая экономика" (Меньшикова С.). Так же при написании этой курсовой использовались статьи из журналов "Экономист" и "Деньги и кредит", кроме того в работе приводятся данные с сайта Центрального Банка России.

Оглавление

- Введение 2

- Понятие и цели денежно-кредитной политики

- Инструменты денежно-кредитной политики

- Рефинансирование коммерческих банков

- Политика обязательных резервов

- Операции на открытом рынке

- Ограничение кредитования

- Политика дешевых и дорогих денег

- Денежно-кредитная политика в России 1991 - 2000 гг

- Цели денежно-кредитной политики на 2000 год Проблемы и способы их решения

- Эффективность кредитно-денежной политики в краткосрочный и долгосрочный периоды

- Долгосрочное кредитование предприятий и организаций на капитальные вложения

- Долгосрочное кредитование населения на потребительские цели

- Банковская система Российской Федерации

- Причины централизации и регулирования банковской системы

- Тенденция развития банковской системы

- Преобразование сберегательных касс в Сбербанк России

- Центральный Банк Российской Федерации

- Банковская система Российской Федерации

- Минусы банковской системы России

- Банковское дело в России

- Банк как кредитное предприятие

- Отдельный банк в банковской системе

- Балансовый отчет банка

- Ликвидные активы нессудные активы

- Ссудные активы

- Пассивы

- Банковские операции

- Банки в качестве финансовых посредников

- Выдача ссуды

- Расчеты чеками

- Расчет платежными требованиями

- Расчет платежными поручениями

- Появление депозитов

- Необходимость денежного контроля

- Инструменты кредитно-денежной политики Банка России

- Изменения требований к уровню обязательных резервов

- Изменение банковской учетной ставки

- Операции на открытом рынке

- Заключение 35

- Список использованной литературы 36

Заключение

Денежно-кредитная политика, основываясь на принципах монетаризма, проводится в дополнение к фискальной политики и является тонкой настройкой экономической конъюнктуры. Денежно-кредитная политика оказывает лишь косвенное влияние на коммерческие банки, но не может напрямую заставить их сократить или расширить кредиты.

Основным проводником денежно-кредитной политики является Центральный банк страны, который в настоящее время наиболее активно использует четыре основных инструмента денежно-кредитного регулирования: это регулирование объемов рефинансирования коммерческих банков, политика обязательных резервов, операции на открытом рынке и ограничение кредитования.

Политика дорогих денег, если ее проводить достаточно энергично, действительно способна понизить резервы коммерческих банков до точки, в которой банки вынуждены ограничить объем кредитов. А это означает ограничение предложения денег. Политика дешевых денег может обеспечить коммерческим банкам необходимые резервы, то есть возможность предоставления ссуд, однако она не в состоянии гарантировать, что банки действительно выдадут ссуду и предложение денег увеличится. При такой ситуации действия данной политики окажутся малоэффективными. Данное явление называется цикличной асимметрией, причем она может оказаться серьезной помехой денежно-кредитного регулирования во время депрессии. В более нормальные периоды увеличение избыточных резервов ведет к предоставлению дополнительных кредитов и, тем самым, к росту денежного предложения.

Другой негативный фактор заключается в следующем. Скорость обращения денег имеет тенденцию меняться в направлении, противоположном предложению денег, тем самым тормозя или ликвидируя изменения в предложении денег, вызванные политикой, то есть когда предложение денег ограничивается, скорость обращения денег склонна к возрастанию. И наоборот, когда принимаются политические меры для увеличения предложения денег в период спада, весьма вероятно падение скорости обращения денег.

Иными словами, при дешевых деньгах скорость обращения денег снижается, при обратном ходе событий политика дорогих денег вызывает увеличение скорости обращения. А нам известно, что общие расходы могут рассматриваться как денежное предложение, умноженное на скорость обращения денег. И, следовательно, при политике дешевых денег, как было сказано выше, скорость обращения денежной массы падает, а, значит, и общие расходы сокращаются, что противоречит целям политики. Аналогичное явление происходит при политике дорогих денег.

Когда экономика страны находится в стадии рецессии и необходимо увеличить предложение денег с целью стимулирования экономического роста, применяется политика дешевых денег. При развитии инфляционных процессов, центральный банк пытается ограничить или сократить предложение денег, т.е. применяется политика дешевых денег.

Использование инструментов денежно-кредитной политики для достижения этих целей дает достаточно быстрые результаты. Однако гарантировать эти результаты никто заранее не может хотя бы потому, что при освобождении дополнительных резервов коммерческих банков никто не может заставить их использовать эти резервы для предоставления ссуд и, таким образом, увеличения предложения денег.

В России ряд денежных индикаторов согласовывается с МВФ, и для их достижения применяется денежно-кредитная политика. В начале 90-х годов при очень высоком показателе роста темпа инфляции ставка рефинансирования поддерживалась также на очень высоком уровне. Однако реальная ставка рефинансирования оставалась минусовой, в результате чего номинально жесткая кредитная политика не выполняла свою роль сдерживания инфляции. При корректировке этой ситуации жесткая денежно-кредитная политика привела к спаду ВВП и реальной экономической ситуации.

В 2000 г. целями Центрального Банка России являются снижение инфляции и сохранение (или возможное ускорение) темпов роста ВВП, а также увеличение реальных доходов населения. Это потребует расширения спроса со стороны всех секторов экономики. При этом будет наблюдаться увеличение денежной массы в реальном выражении, что будет достигаться путем механизмов денежно-кредитной политики.

Список литературы

1. "Деньги, банки и денежно-кредитная политика", Эдвин Дж.Долан, 1994 г.

2. "Новая экономика", Меньшиков С., 1999 г.

3. "Россия в мировой экономике", Андрианов В.Д., 1999 г.

4. "Учебник по основам экономической теории", Камаев В.Д., 1994 г.

5. Журнал "Деньги и кредит", Лунтовский Г.И., "Проблемы денежно-кредитной системы (интервью с председателем подкомитета по денежно-кредитной политике и деятельности Центрального банка Государственной Думы)", №3, 1999 г.

6. Журнал "Деньги и кредит", Шустров А.А., "Европейский центральный банк: инструменты денежно-кредитной политики", №2, 2000 г.

7. Журнал "Экономист", "Обзор денежно-кредитной политики в 1997 г.", №4, 1998 г.

8. Сайт Центрального Банка России, www.cbr.ru

9. К.Р.Макконелл, С.М.Брю. Экономикс. М.,Республика,1992.

10. Э.Дж.Доллан и другие. Деньги, банковское дело и кредитная политика. М - С.-П., 1993.

11. Журнал "Деньги и кредит". 1-, 1992 ; 1-, 1993.

12. Журнал "Норма" №2

13. Газеты "Бизнес. Банки. Биржи.", "Бизнес и банки" за 1993.