Решение задач на тему: Анализ финансово-экономического состояния предприятия

Введение

Целью настоящей работы является получение навыков самостоятельного анализа финансового состояния, конечных экономических результатов деятельности предприятия и оценки эффективности его работы в условиях рыночной экономики, углубления теоретических знаний по дисциплине.

В соответствии с целью поставлены следующие задачи:

1) на основании данных бухгалтерской отчетности выполнить анализ финансово-экономического состояния предприятия, в том числе: анализ имущественного положения предприятия; капитала, вложенного в имущество предприятия; обеспеченности предприятия источниками финансирования оборотных средств;

2) оценить чистые активы предприятия;

3) проанализировать экономические (финансовые) результаты;

4) проанализировать относительные показатели финансово-экономической деятельности предприятия, в том числе: показатели оборачиваемости; показатели финансовой устойчивости; показатели платежеспособности и ликвидности предприятия; показатели рентабельности; показатели интенсивности использования производственных ресурсов предприятия;

5) провести факторный анализ деятельности предприятия по схеме фирмы "Du Pont" и рассмотреть возможные пути повышения эффективности функционирования предприятия;

6) при помощи моделей Альтмана, Спрингейта и Фулмера произвести прогнозирование возможного банкротства предприятия.

Оглавление

- Введение 3

- Анализ финансово-экономического состояния предприятия

- Анализ имущественного положения предприятия

- Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия

- Анализ обеспеченности предприятия источниками финансирования оборотных средств

- Оценка чистых активов предприятия

- Анализ экономических финансовых результатов

- Анализ относительных показателей финансово-экономической деятельности предприятия

- Анализ показателей деловой активности

- Анализ показателей финансовых рисков, связанных с вложением капитала

- Анализ показателей эффективности использования ресурсов

- Факторный анализ деятельности предприятия по схеме фирмы Du Pont и пути повышения эффективности функционирования предприятия

- Прогнозирование возможного банкротства предприятия при помощи моделей Альтмана, Спрингейта и Фулмера

- Заключение 39

- Список использованной литературы 42

Заключение

В первой части данной работы проведен анализ финансово-экономического состояния предприятия ООО "Рамикс" за 2004 год. Анализ активов предприятия показал, что имущество за 2004 год в целом выросло на 2,18 %. Одновременный рост запасов предприятия (+82,84 %) и незавершенного строительства (+44,19%), основных средств (+8,9%) указывает на то, что предприятие наращивает свой производственный потенциал. В имуществе предприятия преобладают оборотные активы. Если на начало года главную роль среди них играла дебиторская задолженность, то на конец периода основная часть оборотных активов приходится на запасы (22,42 % против 23,63 %).

Анализ пассивов предприятия ООО "Рамикс" показывает, что капитал предприятия за анализируемый период характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников финансирования (их доля составляет 62,34 % на конец периода), что вместе с высоким значением коэффициента автономии характеризует деятельность организации с положительной стороны. За отчетный период собственный капитал предприятия увеличился на 16,11 %, в основном за счет увеличения резервного капитала (+22,24 %) и нераспределенной прибыли (+32,63 %). В то же время заемный капитал предприятия уменьшился (-14,74 %), это связано, в первую очередь, с уменьшением краткосрочных заемных средств (-15,65 %), а также доходов будущих периодов (-97,49 %). При этом как положительную сторону финансовой деятельности организации можно рассматривать снижение в составе заемного капитала доли краткосрочных обязательств на 7,51 %. В то же время выросла кредиторская задолженность на 113,15 %, её доля в составе капитала достигла 20,44 % на конец периода.

Собственный оборотный капитал предприятия вырос за отчетный период на 61537 руб. Рост собственного оборотного капитала является положительной тенденцией, это свидетельствует о повышении платежеспособности предприятия. Данную динамику подтверждает тот факт, что на начало и конец отчетного года стоимость чистых активов предприятия превышает величину уставного капитала.

В то же время, на предприятии наблюдается нехватка собственного оборотного капитала в размере 25192 руб. Однако оценка на основе трехкомпонентного показателя показывает, что несмотря на это финансовую устойчивость предприятия можно расценивать как нормальную. Небольшое снижение устойчивости связано со значительным увеличением количества запасов, которое вызвано наращиванием производственного потенциала предприятия. Это отражается и в том, что как на начало периода, так и на его конец потребность в чистом оборотном капитале превышает его наличие у предприятия. Имеется ощутимый недостаток денежных средств, который предприятие может покрыть, например, за счет долгосрочных займов.

Анализ прибыли предприятия показывает, что прирост чистой прибыли меньше прироста прибыли до налогообложения вследствие значительного роста выплат по налогу на прибыль в отчетном периоде (+93,76 %). В свою очередь, прирост прибыли до налогообложения (+47,81 %) меньше прироста прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (+53,9 %) в связи с тем, что произошло уменьшение прочих внереализационных доходов с одновременным увеличением прочих внереализационных расходов. Разница в приросте прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (+53,9 %) и прибыли от реализации (+66,41 %) объясняется тем, что предприятие в отчетном периоде стало иметь меньше процентов к получению, а рост прочих операционных доходов не компенсирует рост прочих операционных расходов. Высокий удельный вес прибыли от основной деятельности говорит о высоком качестве прибыли.

Динамика коэффициента реальных активов ООО "Рамикс" за отчетный период такова, что характер деятельности предприятия сдвигается от торговой к производственной деятельности: коэффициент реальных активов увеличился до 82,69 %.

Коэффициенты ликвидности предприятия на начало года имеют завышенное значение, т.е. ООО "Рамикс" имеет много слабо используемых средств. На конец года показатели снижаются, что связано в основном с увеличением предприятием своих запасов.

Рост показателей рентабельности за отчетный период говорит о высокой эффективности деятельности предприятия. Значительнее всего выросла рентабельность оборотных активов - на 9,92 % в основном за счет увеличения прибыли от реализации на 77407 руб.

Можно отметить, что за отчетный период фондоотдача увеличилась на 30,83 %, т.к. увеличение выручки на 45,84 % скомпенсировало увеличение стоимости основных производственных фондов (на 11,9 %).

Во второй части данной работы произведен факторный анализ деятельности предприятия по схеме "Du Pont". Установлено, что рентабельность продукции несколько упала за счет того, что в отчетном периоде увеличились выплаты по налогу на прибыль, операционные и внереализационные расходы. Однако это уменьшение было компенсировано повышением оборачиваемости активов за счет значительного увеличения выручки. Уменьшение мультипликатора (за счет повышения доли собственного капитала в имуществе), в свою очередь, было компенсировано увеличением рентабельности активов.

В третьей части работы произведена попытка прогнозирования банкротства предприятия с использованием моделей Фулмера, Спрингейта и Альтмана. Показано, что для прогнозирования банкротства данного предприятия наиболее применима модель Спрингейта. Расчет показывает, что на начало отчетного периода банкротство предприятию не грозит и к концу периода ситуация еще более благоприятна.

Таким образом можно считать, что поставленная цель достигнута, а задачи выполнены.

Список литературы

1) Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2004. - 144 с.

2) Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия: Методические указания к самостоятельной работе студентов специальности "Экономика и управление на предприятии"./ Сост. М.Н.Трофимова. - Томск: Изд-во ТПУ, 2005. - 39 с.

3) Трофимова М.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. - Томск: Изд. ТПУ 2006. - 146 с.

4) Экономика предприятия: Учебник/Под ред. проф. Н.А. Сафронова. - М.: "Юристъ", 1998. - 584 с.

5) Гражданский кодекс РФ, часть 1, статья 90.

6) Федеральный закон РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью" от 8 февраля 1998 г. № 14- Ф3, статьи 14, 18, 20, 23, 29.