Решение задач на тему: Экспресс - анализ финансово-хозяйственной деятельности. Углубленный финансовый анализ деятельности

Введение

Одно из важнейших условий успешного управления предприятием - анализ и системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала предприятия. Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово - хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на определенный момент времени. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализовываются, это положительно влияет на финансовое результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель анализа финансового состояния - получение наибольшего числа ключевых, т.е. наиболее информативных, показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние предприятия, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Результаты финансового анализа позволяют выявить недостатки управления предприятием, требующие особого внимания. Выявленные недостатки и проведенный анализ позволяют разработать рекомендации по улучшению эффективности финансовой деятельности предприятия. В рыночной экономике предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров. Анализ проводится для того, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Предметом данной курсовой работы является производственное предприятие ООО "Мартком".

Целью данной курсовой работы является проведение анализа финансовой деятельности предприятия на примере ООО "Мартком".

Для выполнения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

- провести горизонтальный и вертикальный анализ баланса за 2009, 2010 и 2011 года;

- показать структуру капитала;

- оценить финансовую устойчивость предприятия;

- оценить ликвидность и платежеспособность предприятия;

- провести анализ деловой активности предприятия;

- провести анализ рентабельности предприятия;

- показать динамику изменений и сделать соответствующие выводы с необходимыми предложениями по усовершенствованию деятельности организации.

В качестве исходных данных для работы используется годовая финансовая отчетность предприятия: бухгалтерский баланс (ф. №1) и отчет о прибылях и убытках (ф. №2) за 2009, 2010 и 2011 года. (Приложения 1,2,3,4,5,6 ).

Оглавление

- Введение 3

- Экспресс - анализ финансово-хозяйственной деятельности

- Углубленный финансовый анализ деятельности ООО Мартком

- Анализ изменения имущественного положения предприятия

- Анализ структуры капитала предприятия

- Оценка финансовой устойчивости предприятия

- Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

- Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

- Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия

- Абсолютные показатели платежеспособности и ликвидности предприятия

- Определение чистого оборотного капитала

- Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

- Ликвидный денежный поток

- Анализ деловой активности предприятия

- Анализ рентабельности предприятия

- Заключение 64

- Список использованной литературы 69

- Приложения

Заключение

Проведя анализ рентабельности предприятия ООО "Мартком" можно сделать следующие выводы: рентабельность реализованной продукции повысилась, рентабельность изделия увеличилась, рентабельность производства повысилась, о чем говорят уменьшение затратов на производство продукции, рентабельность активов также повысилась т.е. прибыль, приходящаяся на каждый рубль, активов увеличилась, рентабельность внеоборотных активов возросла, таким образом, прибыль, получаемая от использования внеоборотных активов, выросла, что является хорошим знаком, рентабельность оборотных активов повысилась рентабельность чистого оборотного капитала повысилась, это говорит о том, что свободных средств в обороте предприятия стало больше, что позитивно влияет на ликвидность предприятия, рентабельность собственного капитала и рентабельность инвестиций также повысилась, рентабельность продаж возросла.

Рекомендации

Для получения максимальной прибыли предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы, и в первую очередь оно должно использовать выявленный резерв по производству на имеющемся у него оборудовании дополнительной продукции. Увеличение выпуска снижает издержки на единицу продукции, т.е. затраты на ее изготовление в расчете на единицу продукции снижаются, а следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Ну а кроме этого, дополнительное производство рентабельной продукции уже само по себе дает дополнительную прибыль. Таким образом, при увеличении выпуска и, соответственно, реализации рентабельной продукции увеличивается прибыль в расчете на единицу продукции, а также увеличивается количество реализуемой продукции, каждая дополнительная единица которой увеличивает общую сумму прибыли. Вследствие этого, увеличение выпускаемой рентабельной продукции при условии ее реализации дает значительный прирост объема прибыли. Снижение себестоимости также значительно может увеличить получаемую предприятием прибыль. Немаловажным фактором получения дополнительной прибыли является оптимизация структуры сбыта. При проведении данной оптимизации удельный вес продукции, реализуемой по договорным, более высоким ценам, должен увеличиться до своего максимального уровня, а в идеале - до 100%. Соответственно, доля продукции, реализуемой предприятием другим организациям по линии взаимозачетов по более низким ценам должна быть как можно ниже.

Заключение

Проведя углубленный финансовый анализ предприятия ООО "Мартком" мы выявили, что предприятие является платежеспособным и финансово устойчивым.

Проведя горизонтальный и вертикальный анализ мы выяснили, что на 2009 год - произошло увеличение запасов, в основном за счет значительного увеличения готовой продукции, это не очень хорошо для предприятия, значительно увеличился налог на добавленную стоимость в связи с увеличение готовой продукции, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) также увеличилась за счет увеличения долгов у покупателей и заказчиков это может быть положительным признаком, так как нам должны больше денег, краткосрочные финансовые вложения увеличились, денежные средства уменьшились; на 2010 год - уменьшились запасы, за счет уменьшения готовой продукции, соответственно денежные средства увеличились, это очень хорошо, так как мы продали продукцию и получили за это деньги, увеличился налог на добавленную стоимость, увеличилась дебеторская задолженность за счет долгов покупателей и заказчиков, увеличились долгосрочные и краткосрочные займы и кредиты, также увеличилась кредиторская задолженность, за счет долгов перед государственными внебюджетными фондами, это негативно сказывается на деятельности предприятия; на 2011 год - произошло увеличение запасов, при этом готовой продукции не стало, соответственно налог на добавленную стоимость значительно снизился, возросла дебиторская задолженность за счет выданных авансов, долгосрочные займы и кредиты увеличились, а краткосрочные займы и кредиты сильно упали, кредиторская задолженность возросла, за счет долгов перед поставщиками и подрядчиками и за счет задолженности по налогам и сборам.

Анализ финансовой устойчивости показывает, что ООО "Мартком" в обладает абсолютной финансовой устойчивостью. Источниками финансирования запасов служат собственные оборотные средства, наблюдается высокий уровень платежеспособности, и предприятие не зависит от внешних кредиторов. Предприятие полностью обеспечено собственными оборотными средствами, ООО "Мартком" имеет большие возможности для маневрирования ими.

Определив текущую ликвидность можно сделать выводы, что ООО "Мартком" является платежеспособным. Перспективная ликвидность в 2009 и 2010 годах была положительной, а в конце 2011 года стала отрицательной, что говорит о будущей неплатежеспособности предприятия.

У предприятия имеется излишек оборотных средств, предприятие обладает необходимыми быстро реализуемыми и средне реализуемыми активами, соответственно краткосрочные обязательства полностью покрываются ими, следовательно, ООО "Мартком" является платежеспособным.

Предприятие ООО "Мартком" способно погасить за счет чистых оборотных активов свои краткосрочные обязательства. Также наше предприятие имеет резерв денежных средств.

Проведя анализ относительных и абсолютных показателей деловой активности можно сделать следующие выводы: число оборотов активов предприятия за 2011 год увеличилось, т.е. активы предприятия стали более эффективно использоваться в производственном процессе и быстрее превращаться в денежную форму, что позитивно сказывается на деятельности организации; внеоборотные активы стали более эффективнее использоваться и образовываться в денежную форму; запасы стали медленнее обращаться в денежную наличность, ухудшились расчеты с дебиторами, т.е. дебиторской задолженности стало больше, увеличилась эффективность использования собственного капитала, также повысилась эффективность работы с кредиторами, уменьшился период расчетов с кредиторами, что говорит о благоприятной деятельности предприятия. Деловая активность предприятия благоприятная.

Проведя анализ рентабельности предприятия ООО "Мартком" можно сделать следующие выводы: рентабельность реализованной продукции повысилась, рентабельность изделия увеличилась, рентабельность производства повысилась, о чем говорят уменьшение затратов на производство продукции, рентабельность активов также повысилась т.е. прибыль, приходящаяся на каждый рубль, активов увеличилась, рентабельность внеоборотных активов возросла, таким образом, прибыль, получаемая от использования внеоборотных активов, выросла, что является хорошим знаком, рентабельность оборотных активов повысилась рентабельность чистого оборотного капитала повысилась, это говорит о том, что свободных средств в обороте предприятия стало больше, что позитивно влияет на ликвидность предприятия, рентабельность собственного капитала и рентабельность инвестиций также повысилась, рентабельность продаж возросла.

Для того, что предприятие ООО "Мартком" улучшало свое положение необходимо выпускать новую продукцию, модернизировать старую, при этом увеличивать выпуск готовой продукции, при этом уменьшать запасы, за счет этого, увеличивать денежные средства, для того, чтобы погасить кредиторскую задолженность. Для повышения финансовой устойчивости необходимо четко контролировать и управлять дебиторской задолженностью, следить за ее качеством и соотношением. Нарушение договорных обязательств предприятия и несвоевременная оплата проданных товаров приводят к потере деловой репутации фирмы и в итоге к ее неликвидности и неплатежеспособности. Для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо:

-контролировать платежную дисциплину покупателей;

- ориентироваться на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими из них;

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Для того, чтобы предприятие в дальнейшем не понизило свою платежеспособность необходимо управлять кредиторской задолженностью, т.е. финансовым менеджерам необходимо четко структурировать все долги по срокам выплаты и стараться выплачивать их в порядке очередности. Прежде всего, необходимо рассчитаться с долгами по налогам и сборам, перед государственными внебюджетными фондами, так как отсрочки по этим платежам обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. В последнюю очередь необходимо рассчитаться с персоналом организации. Погашение части кредиторской задолженности можно осуществить за счет имеющейся на ООО "Мартком" суммы дебиторской задолженности. Для повышения деловой активности необходимо изменять свою товарную стратегию, создавать новые товары, т.е. такие которые не имеют аналогов на рынке, которые являются практическим воплощением научного прорыва. С учетом быстрых перемен во вкусах, технологии и состоянии конкуренции фирма не может полагаться только на существующие ныне товары. Потребитель хочет и ждет новых и усовершенствованных изделий. И конкуренты приложат максимум усилий, чтобы обеспечить его этими новинками. Следовательно, у каждой фирмы должна быть своя программа по разработки новых товаров. Для получения максимальной прибыли предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы, и в первую очередь оно должно использовать выявленный резерв по производству на имеющемся у него оборудовании дополнительной продукции. Увеличение выпуска снижает издержки на единицу продукции, т.е. затраты на ее изготовление в расчете на единицу продукции снижаются, а следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Ну а кроме этого, дополнительное производство рентабельной продукции уже само по себе дает дополнительную прибыль. Таким образом, при увеличении выпуска и, соответственно, реализации рентабельной продукции увеличивается прибыль в расчете на единицу продукции, а также увеличивается

количество реализуемой продукции, каждая дополнительная единица которой увеличивает общую сумму прибыли. Вследствие этого, увеличение выпускаемой рентабельной продукции при условии ее реализации дает значительный прирост объема прибыли. Снижение себестоимости также значительно может увеличить получаемую предприятием прибыль. Немаловажным фактором получения дополнительной прибыли является оптимизация структуры сбыта. При проведении данной оптимизации удельный вес продукции, реализуемой по договорным, более высоким ценам, должен увеличиться до своего максимального уровня, а в идеале - до 100%. Соответственно, доля продукции, реализуемой предприятием другим организациям по линии взаимозачетов по более низким ценам должна быть как можно ниже

Список литературы

1. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент: Учебное пособие -СМПб: Издательство "Специальная литература", 2010 г. (257 с.)

2. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия - Алматы: Издательство "Экономика", 2009 (326 с.)

3. Ефимова О.В. Финансовый анализ - М: Бух учёт, 2011 (633 с.)

4. Кипарисов Н.А. Основы балансоведения - М: 2012 (459 с.)

5. Клейнер Г.Б., Петросян Д.С. Оценка финансового состояния предприятия (Фин. и бухг. Консультации контакт.) Инвест фонд, 2011.

6. Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия - М: Центр - экономики и маркетинга, 2010 (250 с.)

7. Ковалёв В.В. Финансовый анализ - М: Финансы и статистика, 2009, (370 с.)

8. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности - М: Финансы и статистика, 2010 (456 с.)

9. Лоханина И.М., Золкина З.К. Основы анализа финансового состояния предприятия, учебное пособие - Ярославль,2012 (289 с.)

10. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ - М: "ПРИОР", 2011 (110 с.)

11. Павлова Л.П. Финансовый менеджмент - М: Шефра - М: 2008 (420 с.)

12. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия: Пер. с французского под ред. Л.П. Белых - М: Аудит, ЮНИТИ, 2008 (450 с.)

13. Рудановский А.П. Анализ баланса, - М: Макиз, 2010 (316 с.)

14. Русак Н.А. "Анализ финансового положения предприятия" В учебнике "Анализ хозяйственной деятельности в промышленности" Под общ. Ред. В.И. Стражева - Минск; 2012 (367 с.)

15. Фельдман А.Б. Финансовый анализ деятельности предприятия - М: Ист-сервис, 2009 (519 с.)

16. Финансовый анализ деятельности фирмы - М: Ист - сервис, 2012, - Кондраков Н.П. (122 с.)

17. Чечета А.П. Анализ финансового состояния предприятия (Бух. Учёт, 2000, №5). (22 с.)