Решение задач на тему: Понятие денежных средств предприятия, содержание правил и порядка организации учета денежных средств

Введение

Денежные средства относятся к наиболее важной группе оборотных средств. От их наличия в необходимых размерах зависит благополучие организации любых форм собственности, выживаемость и дальнейшее существование хозяйствующего субъекта.

На предприятиях денежные средства находятся в форме наличных денег в кассе, хранятся в банке на расчетных счетах, на специальных счетах по целевым средствам, на особых счетах, а также используются в виде аккредитивов, чековых книжек, депозитов и финансовых вложений в ценные бумаги др.

Денежные средства используются для выполнения текущих операций. Денежные средства необходимы для совершения непредвиденных платежей, поскольку предприятие подвержено влиянию неопределенности в своей деятельности. Денежные средства необходимы предприятию по спекулятивным соображениям, поскольку существует практически ненулевая вероятность того, что может представиться возможность выгодного инвестирования.

Актуальность исследования в рамках выпускной квалификационной работы "Бухгалтерский учет и анализ денежных средств" определяется тем, что для эффективного использования денежных средств необходимо уметь грамотно планировать их поступление; для правильного ведения учета денежных средств требуется знание их многочисленных законодательных и постоянно изменяющихся норм, правил и порядка; желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле над движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

Предмет и объект исследования - организация учета денежных средств в ООО "СтройДом".

Целью исследования является разработка рекомендаций по совершенствованию организации учета денежных средств на основе изучения их теории и практики, проведение анализа денежных потоков для получения информации и разработки рекомендаций по эффективному использованию денежных средств.

Для достижения цели исследования представляется целесообразным решить следующие задачи:

1.Определить понятие денежных средств предприятия, содержание правил и порядка их учета.

2. Исследовать организацию учета денежных средств в ООО "СтройДом".

3. Проанализировать движение денежных средств и разработать рекомендации по повышению эффективности их использования в ООО "СтройДом".

Метод исследования - сбор, обобщение, систематизация и анализ информации, формализованное представление.

Выпускная квалификационная работа содержит введение (постановку целей и задач исследования, обоснование актуальности избранной темы), основную часть (анализ организации учета и контроля денежных средств), заключения (содержащего выводы), а также список использованных источников и приложения.

Выпускная квалификационная работа имеет практическое значение, так как сделанные в процессе исследования теоретические и практические выводы доведены до конкретных рекомендаций, что делает их возможным для непосредственного применения в исследованной организации.

Оглавление

- Введение

- Понятие денежных средств предприятия, содержание правил и порядка организации учета денежных средств 1.1 понятие и состав денежных средств предприятия

- Содержание правил и порядка организации учета наличных денежных средств

- Содержание правил и порядка учета наличных денежных средств и средств, находящихся на счетах в банке

- Содержание правил и порядка учета денежных средств и средств, вложенных в ценные бумаги

- Нормативно-правовое регулирование учета денежных средств РАЗДЕЛ 2. ОРГАНИЗАЦИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В ООО СТРОЙДОМ

- Организационно-правовая характеристика объекта исследования

- Бухгалтерский учет наличных денежных средств

- Бухгалтерский учет денежных средств на счетах в банке

- Бухгалтерский учет денежных средств, вложенных в ценные бумаги РАЗДЕЛ 3. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

- В ооо стройдом

- Содержание и задачи анализа денежных средств

- Анализ состава, и динамики движения денежных средств

- Определение оптимального уровня денежных средств

- Анализ эффективности использования денежных средств и рекомендации по ее повышению ЗАКЛЮЧЕНИЕ

- Список использованной литературы

- Приложения

Список литературы

3. Расходование денежных средств - всего

в том числе:

3.1. На приобретение товаров, работ, услуг, сырья, материалов

3.2. На оплату труда

3.3. На выплату процентов

3.4. На уплату налоговых платежей всех видов

3.5. На другие цели

3.6. На погашение займов кредитов (без процентов)

5. Остаток денежных средств на конец периода

Как видно из представленной табл. 3.2 основная часть денежных расходов планировалась на закупку материалов и запасов, а также на оплату труда работникам и прочие цели. Фактически движение денежных средство практически не отличается, единственно что - предприятие взяло меньше кредитов, поэтому денежных средств от этого источника оказалось меньше.

На первый взгляд анализ денежных потоков, как и любой другой раздел ретроспективного анализа, имеет сравнительно невысокую ценность для главного бухгалтера; однако можно привести аргументы, в известной степени, оправдывающие его проведение. Результаты анализа финансовых результатов предприятия должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и др. счета предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. № 1), приложение к балансу (ф. № 5), отчет о прибылях и убытках и их использовании (ф. № 2). Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному "притоку" или "оттоку" денежных средств на предприятии.

В отчете может быть показана достаточная величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может испытывать острый недостаток денежных средств для своего функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия - вполне удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия, данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств. Например, достаточно для подтверждения сказанного сопоставить величину балансовой прибыли, показанной в ф. № 2 отчета о финансовых результатах и их использовании с величиной изменения денежных средств в балансе (стр. 270-310). Прибыль является лишь одним из факторов (источников) формирования ликвидности баланса. Другими источниками являются: кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей, прочие. Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств как инструменту анализа финансового состояния фирмы. Например, в США с 1988 года введен стандарт, по которому предприятия, вместо составлявшегося ими до этого отчета об изменениях в финансовом положении, должны составлять отчет о движении денежных средств. Такой подход позволяет более объективно оценить ликвидность фирмы в условиях инфляции и с учетом того, что при составлении остальных форм отчетности используется метод начисления, то есть он предполагает отражение расходов независимо от того, получены или уплачены соответствующие денежные суммы.

Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет может быть составлен либо в форме отчета об изменениях в финансовом положении (с заменой показателя "чистые оборотные активы" на показатель "денежные средства"), либо по специальной форме, где направления движения денежных средств сгруппированы по 3 направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая сферы.

В сфере производственно-хозяйственной деятельности отражаются статьи, которые используются при расчете чистой прибыли в отчете о прибылях и убытках. Сюда включаются такие поступления, как оплата покупателями товаров и оказанных услуг, проценты и дивиденды, уплаченные другими компаниями, поступления от реализации необоротных активов. Отток денежных средств вызывается такими операциями, как выплата заработной платы, выплата процентов по займам, оплата продукции и услуг, расходы по выплате налогов и другие. Эти статьи корректируются на поступления и расходы начисленные, но не оплаченные или начисленные, но не требующие использования денежных средств. Кроме того, исключаются, во избежание повторного счета, статьи, влияющие на чистую прибыль, которые рассматриваются в разделах финансовой и инвестиционной деятельности.

Таким образом, для расчета прироста или уменьшения денежных средств в результате производственно-хозяйственной деятельности необходимо осуществить следующие операции:

1) Рассчитать оборотные активы и краткосрочные обязательства, исходя из метода денежных потоков. При корректировке статей оборотных активов следует их прирост вычесть из суммы чистой прибыли, а их уменьшение за период, прибавить к чистой прибыли. Это обусловлено тем, что, оценивая оборотные активы по методу потока денежных средств, мы завышаем их сумму, то есть, занижаем прибыль. На самом деле прирост оборотных средств не влечет за собой увеличения денежных средств в такой же степени что и прибыли.

При корректировке краткосрочных обязательств, наоборот, их рост следует прибавить к чистой прибыли, так как этот прирост не означает оттока денежных средств; уменьшение краткосрочных обязательств вычитается из чистой прибыли.

2) Корректировка чистой прибыли на расходы, не требующие выплаты денежных средств. Для этого соответствующие расходы за период необходимо прибавить к сумме чистой прибыли. Примером таких расходов является амортизация материальных необоротных активов.

3) Исключить влияние прибылей и убытков, полученных от неординарной деятельности, таких как результаты от реализации необоротных активов и ценных бумаг других компаний. Влияние этих операций, учтенное также при расчете суммы чистой прибыли в отчете о прибыли, элиминируется во избежание повторного счета: убытки от этих операций следует прибавить к чистой прибыли, а прибыли - вычесть из суммы чистой прибыли.

Инвестиционная деятельность включает в основном операции, относящиеся к изменениям в необоротных активах. Это - "Реализация и покупка недвижимости", "Продажа и покупка ценных бумаг других компаний", "Предоставление долгосрочных займов", "Поступление средств от погашения займов".

Финансовая сфера включает такие операции как изменения в долгосрочных обязательствах фирмы и собственном капитале, продажа и покупка собственных акций, выпуск облигаций компании, выплата дивидендов, погашение компанией своих долгосрочных обязательств. В каждом разделе отдельно приводятся данные о поступлении средств и об их расходовании по каждой статье, на основании чего определяется общее изменение денежных средств на конец периода как алгебраическая сумма денежных средств на начало периода и изменений за период.

Рассмотрим алгоритм работы с отчетом о движении денежных средств.

В разделе производственно-хозяйственной деятельности сумма чистой прибыли корректируется наследующие статьи:

1) прибавляются к чистой прибыли: амортизация, уменьшение счетов к получению, увеличение расходов будущих периодов, убытки от реализации нематериальных активов, увеличение задолженности по уплате налога.

2) вычитаются: прибыль от продажи ценных бумаг, увеличение авансовых выплат, увеличение МЗП (материально-производственных запасов), уменьшение счетов к оплате, уменьшение обязательств, уменьшение банковского кредита.

В разделе инвестиционной деятельности:

1) прибавляются: продажа ценных бумаг и материальных необоротных активов.

2) вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных необоротных активов.

В сфере финансовой деятельности:

1) прибавляются эмиссия обычных акций.

2) вычитаются: погашение облигаций и выплата дивидендов.

В завершение анализа производится расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменениях в финансовом положении фирмы.

Факторами изменения прибыли являются затраты, включаемые в себестоимость продукции, изменение объема продаж в кредит, начисление налогов и дивидендов и др.

Отчетная прибыль корректируется также на величину поправок, не отражающих движение денежных средств:

а) амортизация основных средств и нематериальных активов;

б) убыток от реализации основных средств и нематериальных активов;

в) прибыль от реализации основных средств;

г) затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы.

Сумма корректировки отчетной прибыли составит величину Р.

Р = а + б - в - г.

Итого "денежная" прибыль или реальный приток наличности составит величину Д:

Д = Р + Р,

где: Д - изменение денежных средств по балансу;

Р - прибыль отчетная по ф. № 2;

Р - сумма корректировки.

Причиной расхождения между величинами Р и Д является, как отмечалось выше, метод учета доходов.

Важной компонентой финансового состояния является движение оборотного капитала или текущих активов предприятия. С оборота мобильных активов как бы начинается весь процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка хозяйственной активности предприятия. Поэтому факторам ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью и денежными средствами следует уделять максимум внимания.

Факторами "притока" оборотного капитала являются:

- реализация товаров,

- реализация имущества,

- рост дебиторской задолженности,

- реализация акций и облигаций за наличные.

Факторами "оттока" оборотного капитала являются:

- закупки сырья и материалов,

- приобретение объектов основных средств,

- выплата заработной платы,

- уплата % за кредиты,

- увеличение резерва по сомнительным долгам,

- списание запасов товарно-материальных ценностей как потери,

- начисления на заработную плату.

Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств необходимо выполнить несколько предварительных расчетов.

Первый расчет - это определение объема закупок материалов за отчетный период:

М = RП + КZ,

где: М - объем закупок материалов за отчетный период;

RП - расчеты с поставщиками (погашенная в отчетном периоде кредиторская задолженность);

КZ - изменение остатков кредиторской задолженности.

Второй расчет - это определение суммы материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции:

МZ = М - Z,

где: МZ - материальные затраты, включаемые в себестоимость продукции;

Z - изменение остатков производственных запасов и затрат.

Третий расчет - это определение суммы денежных поступлений от дебиторов:

где: DZ - денежные поступления от дебиторов;

N - выручка от реализации продукции без налога на добавленную стоимость, акцизы и спецналога;

RА - изменение остатков дебиторской задолженности за отчетный период.

Методику анализа изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств рассмотрим в следующей таблице (табл. 3.3.)

Таблица 3.3

Исходные данные для анализа движения денежных средств

Показатели

Сумма,

тыс. руб.

Источник информации

Состояние на начало отчетного периода

Запасы

ф. № 1

Дебиторы

ф. № 1

Кредиторы

ф. № 1

Основные средства

ф. № 1

Операции за отчетный период

Реализация

ф. № 2

Расчеты с поставщиками

ф. № 5

Расходы по оплате труда

ф. № 5

Приобретение основных средств

ф. № 5

Начислено амортизации

ф. № 5

Состояние на конец периода

Запасы

ф. № 1

Дебиторы

ф. № 1

Кредиторы

ф. № 1

Основные средства

ф. № 1

Пользуясь приведенными выше формулами, вычислим:

1) Объем закупок материалов

2) Объем материальных затрат, включаемых в себестоимость продукций

3) Денежные поступления от дебиторов

В табл. 3.4 даны результаты балансировки движения денежных средств.

Таблица 3.4

Анализ движения денежных средств, (тыс. руб.)

Прибыли и убытки

Оборотный капитал

Денежные средства

1. Поступления средств:

реализация продукции

прирост запасов

денежные средства

2. Расходы:

материальные затраты

закупки материалов

оплата материалов

оплата труда

приобретение основных средств

амортизация

3. Чистые поступления

(расход) средств

Итоги чистых поступлений средств сбалансируются между собой следующей системой расчетов:

В рассматриваемом примере приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли - 125486 тыс. руб. плюс начисленной амортизации 1336 тыс. руб.

Чистый приток денежных средств в сумме -21508 тыс. руб. образовался в результате сальдирования сумм притока и оттока средств. Приток средств образовался за счет прибыли (125486 тыс. руб.), амортизации (1336 тыс. руб.), роста кредиторской задолженности (59953= 67200-7247)

Отток денежных средств вызван снижением запасов на сумму -21141 тыс. руб. (26571 - 47712), ростом дебиторской задолженности на сумму 34959 тыс. руб. (38375 - 3416).

3.3 Определение оптимального уровня денежных средств

Денежные средства предприятия включают в себя деньги в кассе и на расчетном счете в коммерческих банках. Возникает вопрос: почему эти наличные средства остаются свободными, а не используются, например, для покупки ценных бумаг, приносящих доход в виде процента? Ответ заключается в том, что денежные средства более ликвидны, чем ценные бумаги. В частности, облигацией невозможно расплатиться в магазине, такси и т. п.

Различные виды текущих активов обладают различной ликвидностью, под которой понимают временной период, необходимый для конвертации данного актива в денежные средства, и расходы по обеспечению этой конвертации. Только денежным средствам присуща абсолютная ликвидность. Для того чтобы вовремя оплачивать счета поставщиков, предприятие должно обладать определенным уровнем абсолютной ликвидности. Его поддержание связано с некоторыми расходами, точный расчет которых в принципе невозможен. Поэтому принято в качестве цены за поддержание необходимого уровня ликвидности принимать возможный доход от инвестирования среднего остатка денежных средств в государственные ценные бумаги. Основанием для такого решения является предпосылка, что государственные ценные бумаги безрисковые, точнее степенью риска, связанного с ними, можно пренебречь. Таким образом, деньги и подобные ценные бумаги относятся к классу активов с одинаковой степенью риска, следовательно, доход (издержки) по ним является сопоставимым.

Однако вышеизложенное не означает, что запас денежных средств не имеет верхнего предела. Дело в том, что цена ликвидности увеличивается по мере того, как возрастает запас наличных денег. Если доля денежных средств в активах предприятия невысокая, небольшой дополнительный приток их может быть крайне полезен, в обратном случае наоборот. Перед главным бухгалтером стоит задача определить размер запаса денежных средств исходя из того, чтобы цена ликвидности не превысила маржинального процентного дохода, но государственным ценным бумагам.

С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. Речь идет о том, чтобы оценить:

а) общий объем денежных средств и их эквивалентов;

б) какую их долю следует держать на расчетном счете, а какую в виде быстрореализуемых ценных бумаг;

в) когда и в каком объеме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств и быстрореализуемых активов1.

В западной практике наибольшее распространение получили модель Баумола и модель Миллера - Орра. Первая была разработана В. Баумолом (W. Baumol) в 1952 г., вторая - М. Миллером (М. Miller) и Д. Орром (D. Оrr) в 1966 г. Непосредственное применение этих моделей в отечественную практику пока затруднено ввиду сильной инфляции, аномальных учетных ставок, неразвитости рынка ценных бумаг и т.п., поэтому приведем лишь краткое теоретическое описание данных моделей и их применение на условных примерах.

Далее в работе рассматриваются два метода определения оптимального уровня денежных средств. Это: Модель Баумола и Модель Миллера - Орра и их сравнительные характеристики.

Модель Баумола

Если ООО "СтройДом" начинает работать, имея максимальный и целесообразный для себя уровень денежных средств, и затем постоянно расходует их в течение некоторого периода времени. Все поступающие средства от реализации товаров и услуг предприятие вкладывает в краткосрочные ценные бумаги. Как только запас денежных средств истощается, т. е. становится равным нулю или достигает некоторого заданного уровня безопасности, предприятие продает часть ценных бумаг и тем самым пополняет запас денежных средств до первоначальной величины. Таким образом, динамика остатка средств на расчетном счете представляет собой "пилообразный" график (рис. 3.1).

Сумма пополнения (Q) вычисляется по формуле

где V - прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде (год, квартал, месяц);

с - расходы по конвертации денежных средств в ценные бумаги:

r - приемлемый и возможный для предприятия процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям, например, в государственные ценные бумаги.

Таким образом, средний запас денежных средств ООО "СтройДом" составляет Q/2, а общее количество сделок по конвертации ценных бумаг в денежные средства (к) равно:

к = V : Q.

Общие расходы (ОР) по реализации такой политики управления денежными средствами составят:

Первое слагаемое в этой формуле представляет собой прямые расходы, второе - упущенная выгода от хранения средств на расчетном счете вместо того, чтобы инвестировать их в ценные бумаги.

Денежные расходы ООО "СтройДом" в течение года составляют 44261 тыс. руб. Процентная ставка по государственным ценным бумагам равна 8%, а затраты, связанные с каждой их реализацией, составляют 25 руб. Следовательно, Q = 166,3 тыс. руб.

Средний размер денежных средств на расчетном счете составляет 15,3 тыс. руб. Общее количество сделок по трансформации ценных бумаг в денежные средства за год составит:

44261000 руб. : 166300 руб. = 266.

Таким образом, политика предприятия по управлению денежными средствами и их эквивалентами такова: как только средства на расчетном счете истощаются, предприятие должно продать часть, ценных бумаг приблизительно на сумму в 166 тыс. руб.

Такая операция будет выполняться примерно раз в неделю. Максимальный размер денежных средств на расчетном счете составит 166 тыс. руб., средний 83 тыс. руб.

Модель Миллера - Орра

Модель Баумола проста и в достаточной степени приемлема для предприятия, в связи с тем, что денежные расходы принципе стабильны и. прогнозируемы. В иных случаях такое случается редко; остаток средств на расчетном счете изменяется случайным образом, причем возможны значительные колебания.

Модель, разработанная Миллером и Орром, представляет собой компромисс между простотой и реальностью. Она помогает ответить на вопрос: как предприятию следует управлять своим денежным запасом, если невозможно предсказать каждодневный отток или приток денежных средств. Миллер и Орр использую при построении модели процесс Бернулли - стохастический процесс, в котором поступление и расходование денег от периода к периоду являются независимыми случайными событиями.

Логика действий главного бухгалтера по управлению остатком средств на расчетном счете представлена па рисунке и заключается в следующем. Остаток средств на счете хаотически меняется до тех пор, пока не достигает верхнего предела. Как только это происходит, предприятие начинает покупать достаточное количество ценных бумаг с целью вернуть запас денежных средств к некоторому нормальному уровню (точке возврата). Если запас денежных средств достигает нижнего предела, то в этом случае предприятие продает свои ценные бумаги и таким образом пополняет запас денежных средств до нормального предела.

Рис. 3.2 Модель Миллера - Орра.

При решении вопроса о размахе вариации (разность между верхним и нижним пределами) рекомендуется придерживаться следующей логики: если ежедневная изменчивость денежных но токов велика или постоянные затраты, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг, высоки, то предприятию следует увеличить размах вариации и наоборот. Также рекомендуется уменьшить размах вариации, если есть возможность получения дохода благодаря высокой процентной ставке по ценным бумагам.

Реализация модели осуществляется в несколько этапов.

1. Устанавливается минимальная величина денежных средств (ОН), которую целесообразно постоянно иметь на расчетном счете (она определяется экспертным путем исходя из средней потребности предприятия в оплате счетов, возможных требований банка и др.).

2. По статистическим данным определяется вариация ежедневного поступления средств на расчетный счет (v).

3. Определяются расходы (Рх) по хранению средств на расчетном счете (обычно их принимают в сумме ставки ежедневного дохода по краткосрочным ценным бумагам, циркулирующим на рынке) и расходы (Рт) по взаимной трансформации денежных средств и ценных бумаг (эта величина предполагается постоянной; аналогом такого вида расходов, имеющим место в отечественной практике, являются, например, комиссионные, уплачиваемые в пунктах обмена валюты).

4. Рассчитывают размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете (S) по формуле:

5. Рассчитывают верхнюю границу денежных средств на расчетном счете (Од), при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги:

ОВ = ОН + S.

6. Определяют точку возврата (ТВ) - величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала (ОН, ОВ):

ТВ = ОН+ .

Приведены следующие данные о денежном потоке ООО "СтройДом":

минимальный запас денежных средств (ОН) - 10 тыс. руб.;

расходы по конвертации ценных бумаг (РТ) - 25 руб.;

процентная ставка - 11,6% в год;

среднее квадратическое отклонение в день - 2000 руб.

С помощью модели Миллера - Орра определить политику управления средствами на расчетном счете.

1. Расчет показателя РХ:

(1+Рх)365 = 1,116,

отсюда: рх == 0,0003, или 0,03% в день.

2. Расчет вариации ежедневного денежного потока:

3. Расчет размаха вариации по формуле:

руб.

4. Расчет верхней границы денежных средств и точки возврата:

ОВ = 10 000 + 18 900 = 29 900 руб.;

ТВ = 10 000+1/3-18 900 = 16 300 руб.

Таким образом, остаток средств на расчетном счете в ООО "СтройДом" должен варьировать в интервале (10000, 18900); при выходе за пределы интервала необходимо восстановить средства на расчетном счете в размере 16 300 руб.

3.4 Анализ эффективности использования денежных средств и рекомендации по ее повышению

Как выгодно и эффективно использовать свободные денежные средства на предприятии лучше всего покажем на конкретном примере.

В ООО "СтройДом" в 2007 году имелось семь миллионов рублей свободных для распоряжения денежных средств. Эти денежные средства были получены ООО "СтройДом" в качестве кредита на осуществление своей деятельности, однако они оказались лишними, и предприятие решило максимально использовать их для получения прибыли или хотя бы покрытия процентов по кредиту.

Для этого ООО "СтройДом" был предоставлен долгосрочный кредит на 3 года сторонней организации на таких же условиях, каких денежные средства предоставлены ООО "СтройДом", но под более высокие проценты. Такие условия приемлемы для сторонней организации, так как ее финансовое состояние не позволяет получить кредит в банке под более низкие проценты.

Доходы по выплате сторонней организацией ООО "СтройДом" в динамике и выплата своих обязательств представлены в табл. 3.5.

Таблица 3.5

Доходы, полученные ООО "СтройДом" от предоставления кредита и выплата организацией своих обязательств

Организация

ООО "СтройДом"

Сторонняя организация

Сумма предоставленного кредита, тыс. руб.

Выплата обязательств и процентов по кредиту

1-й год

2-й год

3-й год

Итого

В том числе сумма выплаченных процентов

Из табл. 3.5 видно, что ООО "СтройДом" выплатит свой кредит в течение трех лет и проценты по кредиту в сумме 9800 тыс. руб. Так как, ООО "СтройДом" предоставило сторонней организации, кредит на тот же период и с такими же условиями, но по более высоким процентным ставкам (25%), то предприятие получит прибыль равную разности между полученной суммой кредита с процентами по нему и выплаченной суммой кредита и процентов банку, то есть 700 тыс. руб. (10500-9800).

Использование денежных средств ООО "СтройДом", а именно 7000 тыс. руб. которые были свободными, на наш взгляд, предоставляется нецелесообразным. Эти суммы можно было использовать более эффективно, формируя инвестиционный портфель.

У ООО "СтройДом" имеются дочерние и зависимые общества со стопроцентным участием в уставном капитале - это ООО "СтройМонтажКомплекс" и ООО "Рассвет". Они являются основными поставщиками материалов для ООО "СтройМонтажКомплекс".

Для формирования инвестиционного портфеля можно было предоставить долгосрочные кредиты этим организациям под 20% годовых и с условием выплаты кредита и процентов по нему собственной продукцией организаций - материалами по более низким ценам, чем на рынке. Еще одну часть оставшихся денежных средств можно было вложить в облигации сроком на три года.

Структура финансовых вложений ООО "СтройДом" выглядела бы следующим образом (табл. 3.6) :

Таблица 3.6

Структура финансовых вложений ООО АН "Номер одни"

Организация

ООО "СтройМонтажКомплекс"

ООО АН "СтройДом"

ООО "Рассвет"

Сумма вложенных средств, тыс. руб.

Выплата обязательств и процентов по кредиту

1-й год

2-й год

3-й год

Итого

В том числе сумма выплаченных процентов

По облигациям требуется отдельное пояснение. ООО "СтройДом" затратило бы на приобретение облигаций 3500 тыс. руб. Срок погашения облигаций равен 3 годам. Номинальная стоимость приобретенных облигаций составляет 4000 тыс. руб. по облигациям ежегодно выплачивается процент, начисляемый по ставке 35%.

За первый год был бы получен доход (проценты) по облигациям в сумме 1225 тыс. руб. (3500*35%). Одновременно была бы доначислена 1/3 разницы между номинальной и первоначальной стоимостью облигаций в сумме 166,6 тыс. руб. ((4000-3500)/3).

Таким образом, за один год был бы получен чистый доход по облигациям в сумме 1391,6 тыс. руб., а за три года 4174,8 тыс. руб. (1391,6*3).

Из данных табл. 3.6 и предыдущего расчета за предоставление пользования денежными средствами видно, что ООО "СтройДом" получило бы более высокий доход, чем получило на самом деле. То есть 2774,8 тыс. руб. (800+600+4174,8-2800) или на 2174,8 тыс. больше, чем получит на самом деле.

Для оценки эффективности инвестиционных вложений можно использовать несколько методик. Оценим эффективность предполагаемого инвестиционного вложения методом расчета чистого приведенного эффекта.

Этот метод основан на сопоставлении величины исходной инвестиции с общей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений, генерируемых ею в течение прогнозируемого срока. Поскольку приток денежных средств распределен во времени, он дисконтируется с помощью коэффициента r, устанавливаемого аналитиком самостоятельно, исходя из ежегодного процента возврата, который он хочет или может иметь на инвестируемый им капитал.

На основании предыдущих расчетов сопоставим величину инвестиций с общей суммой дисконтированных чистых поступлений в течение 3-х лет в табл. 3.7.

Таблица 3.7

Величина инвестиций и общая сумма дисконтированных чистых поступлений в ООО "СтройДом"

Величина инвестиций

Общая сумма дисконтированных чистых поступлений NPV

Предоставление кредита сторонней организации под 25% годовых на 3 года

Предоставление кредита

ООО "СтройМонтажКомплекс"

под 20% годовых на 3 года

Предоставление кредита ООО "Рассвет" под 20% годовых на 3 года

Покупка облигаций

* сумма дисконтированных чистых поступлений рассчитывается как полученный доход от предоставления денежных средств организацией минус проценты за пользование денежными средствами самой организацией.

Очевидно, что NPV > 0, значит, проект был бы выгодным.

Необходимо отметить, что показатель NPV отражает прогнозную оценку изменения экономического потенциала организации в случае принятия рассматриваемого проекта. Следует также отметить, что ООО "СтройМонтажКомплекс" и ООО "Рассвет" по договору обязаны были выплачивать кредит продукцией собственного производства по более низким ценам, что ООО "СтройДом" позволило бы снизить себестоимость продаж и увеличить чистую прибыль организации.

Таким образом, именно предполагаемое формирование портфеля инвестиций позволило бы увеличить чистую прибыль ООО "СтройДом", а значит это и есть верный путь повышения эффективности использования денежных средств.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Результаты выполненного в рамках выпускной квалификационной работы исследования на актуальную тему позволяют сделать следующие выводы:

Для эффективного использования денежных средств необходимо:

- правильно вести учет денежных средств, а для этого требуется знание их многочисленных законодательных и постоянно изменяющихся норм, правил и порядка;

- уметь грамотно планировать их поступление;

- желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

- Для повышения эффективности использования денежных средств необходимо формирование инвестиционного портфеля.

Исследованное предприятие ООО "СтройДом" занимается закупкой, хранением и оптовой реализацией строительных материалов.

Свою деятельность предприятие ведет успешно, экономические показатели подтверждают это.

Бухгалтерский учет денежных средств ведется в соответствии с законодательными нормами и правилами в автоматизированном режиме. Используется комплекс бухгалтерских программ. Автоматизация учета основывается на едином взаимосвязанном технологическом процессе обработки первичных учетных документов и отражения операций по соответствующим разделам Плана счетов бухгалтерского учета. Регистры бюджетного учета выводятся на бумажные носители.

Для осуществления расчетов наличными деньгами в ООО "СтройДом" образована касса. В кассе предприятие хранит определенную (ограниченную) сумму наличных денег для использования на текущие расходы.

Все хозяйственные операции, связанные с движением наличных денежных средств, проводимые в ООО "СтройДом", оформляются первичными документами, на основании которых ведется бухгалтерский учет. В соответствии со статьей 9 Закона о бухгалтерском учете, применяется перечень должностных лиц, имеющих право подписи первичных документов, утвержденный руководителем организации и согласованный с главным бухгалтером.

Не реже одного раза в месяц в ООО "СтройДом" ревизионной комиссией проводится ревизия (инвентаризация) кассы. Результаты инвентаризации оформляются первичной учетной документацией. Соблюдение кассовой дисциплины в ООО "СтройДом" проверяет обслуживающий банк.

Денежные расчеты со сторонними организациями и учреждениями ООО "СтройДом" осуществляет путем безналичных расчетов через расчетные счета в банках. Расчетный счет открыт в банке один, и он является основным счетом для организации. При открытии расчетного счета ООО "СтройДом" заключило договор банковского счета, в котором отражен перечень банковских услуг по расчетному и кассовому обслуживанию организации, условия размещения средств на счете организации, права и обязанности сторон и др.

При осуществлении расчетных операций в ООО "СтройДом" руководствуется установленными формами безналичных расчетов и применяет типовые документы, формы которых установлены ЦБ РФ. Для осуществления безналичных расчетов в рублях ООО "СтройДом" в большинстве случаев использует платежные поручения. Применяются также аккредитивы, чековые книжки, векселя наличие и движение которых отражается на текущих, особых и иных специальных счетах.

Учитывая высокую финансовую ответственность за просрочку платежей в ООО "СтройДом" особое внимание уделяется планированию потоков денежных средств, причем предусматривается не только соответствие поступления и расходования денежных активов, но и наличие определенных резервов в форме остатка свободных денежных средств

Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности главного бухгалтера ООО "СтройДом".

Одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.

По управлению денежными средствами и их эквивалентами политика предприятия такова: как только средства на расчетном счете истощаются, предприятие должно продать часть, ценных бумаг. Политика управления средствами на расчетном счете определяется с помощью модели Миллера - Орра.

С целью повышения эффективности использования денежных средств предлагается формирование портфеля инвестиций, которое позволит увеличить и чистую прибыль предприятия.

Таким образом, цель исследования в выпускной квалификационной работе - разработка рекомендаций по совершенствованию организации учета денежных средств на основе изучения их теории и практики, проведение анализа денежных потоков для получения информации и разработки рекомендаций по эффективному использованию денежных средств, достигнута.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс РФ, часть первая от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ (в ред. последних изменений); часть вторая от 26 января 1996 г. №14-ФЗ.

2. Налоговый кодекс РФ, часть первая от 31 июля 1998 г. №146-ФЗ; часть вторая от 5 августа 2000 г. №117-ФЗ.

3. Федеральный закон РФ "О бухгалтерском учете" от 21.11.96 г. №129-ФЗ.

4. Закон "Об аудиторской деятельности" № 119-ФЗ от 07.08.2001 г.

5. Постановление Правительства РФ № 696, 405 "Об утверждении федеральных правил (стандартов) аудиторской деятельности" от 23.09.2002 г.

6. Учетная политика предприятия (ПБУ 1/98 от 09.12.1998 г. №60н) (в ред. Приказа Минфина РФ от 30.12. 1999 №107н).

7. Бухгалтерская отчетность организации (ПБУ 4/99 от 06.07.1999 г. № 43н) (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 №116н).

8. Доходы организации (ПБУ 9/99 от 06.05.1999 г. № 32н) (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 №116н).

9. Расходы организации (ПБУ 10/99 от 06.05.1999 г. № 33н) (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 №116н).

10. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (в ред. Приказа Минфина РФ от 18. 09.2006 № 116н).

11. Указание об объеме форм бухгалтерской отчетности. Утверждено приказом Минфина РФ от 13.01.2000 г. № 4а.

12. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. № 60н от 28.06.2000 г.

13. О формах бухгалтерской отчетности организации. Утверждено приказом Минфина РФ № 67н от 22.07.2003 г.

14. План счетов. Утв. Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г.№94н (в ред. Приказа Минфина РФ от18.09.2006 г. №115н).

15. Положение ЦБ РФ о порядке ведения кассовых операций в РФ от 9.10.2002 г.

16. Положение о безналичных расчетах в РФ от 03.10.2002 г. №2-П.

17. "Положение о правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ" утв. Постановлением ЦБ РФ от 05.01.1998 г. №14-П.

18. Положение "О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории РФ в части, касающейся организации порядка банками приема д